行业研究[2T0ab2le3_年Re1p1or月tda1te2]日[table_invest][电Tabl车e_N需ewT求itle]稳步增长，关注长时储能发展趋势行标配业——电池及储能行业周报（2023/11/06-2023/11/12）周报[证Ta券b分le析_A师uthors][table_main]周啸宇S0630519030001投资要点：zhouxiaoy@longone.com.cn➢市场表现：本周（11/06-11/12）申万电池板块整体上涨2.12%，跑赢沪深300指数2.06个电联系人百分点。主力净流入前五为天赐材料、东方电气、许继电气、信德新材、盛弘股份；净流力张帆远出前五为宁德时代、阳光电源、恩捷股份、先导智能、亿纬锂能。设zfy@longone.com.cn➢电池板块联系人（1）消费旺季表现优异，行业需求向好。中汽协：2023年10月国内新能源汽车销量达95.6备赵敏敏万辆，同/环比+33.5%+5.8%。今年1-10月累计销量728.0万辆，同比+37.8%。动力电池联盟：2023年10月我国动力电池装车量39.2GWh，同/环比+28.3%/7.6%。各车企新能源zmmin@longone.com.cn新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，年底将至，各车企冲量加速，预计全年电动车销量将超900万辆。[t2a5%ble_stockTrend]14%3%-8%-20%23-0223-0523-0823-11（2）行业排产向好，供给端有序调整，价格趋稳。1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡下行；2）正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求-31%申万行业指数:电力设备(0763)的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘；3）负极材料：当前下游订单有所22-11沪深300增加，但是负极厂对生产持谨慎态度；4）隔膜：本周隔膜市场需求向好，湿法隔膜海外需求上升，整体来看隔膜行业供需基本平衡。排产情况：1）电池：三元排产小幅上-42%升，环比+5%，价格受到锂盐价格影响小幅下滑；2）正极材料：排产环比持平，价格环比-5%左右；3）负极材料：排产环比持平，价格环比持平；4）隔膜：湿法基膜排产[相ta关bl研e_究product]环比+5%，价格小幅下降；5）电解液：排产环比持平，价格环比-5%左右。1.TCL中环（002129）：业绩韧性显建议关注：亿纬锂能：积极布局海外业务，上、中游材料布局强化公司盈利。1）公司到现符合预期，龙头优势持续稳固—2025年公司大圆柱产能约30GWh；储能业务增长快。2）公司在各环节与业内知名企业合—公司简评报告资建厂，强化盈利能力。国轩高科：动力、储能加速放量，海外布局领先。1）公司是大2.光伏技术迭代突破不断，海上风电众SSP平台全球独家定点供应商。2）公司为美国IRA法案通过后第一家在北美设厂的中国建设持续推进——新能源电力行业电池企业。3）原材料布局加速，预计今年公司碳酸锂产能约4万吨，自供比例超40%。周报（20231030-20231105）3.光伏新技术产业化加快，电动车需储能板块求恢复——电力设备新能源行业周报（2023/6/26-2023/7/02）➢（1）政策推动共享储能模式兴起，大储端盈利能力改善，钒储能装机进程有望加速。11月6日广东梅州五华县人民政府发布五华县扶持新型储能产业加快发展专项资金管理暂行办法，提出支持“新能源+储能”一体化模式开发，鼓励五华县新能源发电企业以共享模式租赁新型储能项目，以租赁资金总额的1%给予补助，单个项目不超过50万元。（2）本周新增9个招标项目，5个中标项目。本周（截止11月10日）储能招中标市场火热，从容量上看，储能项目招中标总规模为3.54GW/12.55GWh，其中招标项目规模为3.16GW/10.32GWh，中标项目规模为0.37GW/2.24GWh；中标价格方面，本周储能EPC中标均价为1.19元/Wh。建议关注：钒钛股份：世界主要钒制品供应商，业务拓展至钒电解液制造。截止2023年上半年公司已建成4.3万吨/年钒制品+2000m3/年电解液产能，另规划有60000m3/年电解液产能将视行业发展情况于2023-2024年启动建设。风险提示：全球宏观经济波动风险；上游原材料价格波动风险；储能装机不及预期风险。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报正文目录1.投资要点.....................................................................................41.1.电池板块.....................................................................................................41.2.储能板块.....................................................................................................42.行情回顾.....................................................................................53.行业数据跟踪..............................................................................63.1.锂电产业链价格跟踪...................................................................................63.2.储能行业跟踪..............................................................................................94.行业动态...................................................................................104.1.行业新闻...................................................................................................104.2.公司要闻....................................................................................................114.3.上市公司公告............................................................................................125.风险提示...................................................................................12证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN2/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图表目录图1申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至2023/11/10）..........................................................5图2电芯价格（元/Wh）...............................................................................................................7图3锂盐价格（万元/吨）.............................................................................................................7图4三元正极材料价格（万元/吨）..............................................................................................7图5三元前驱体价格（万元/吨）..................................................................................................7图6LFP（动力型）和正磷酸铁材料价格（万元/吨）...................................................................7图7负极材料（人造石墨）价格（万元/吨）................................................................................7图8负极石墨化价格（万元/吨）..................................................................................................8图9电解液价格（万元/吨）.........................................................................................................8图10六氟磷酸锂价格（万元/吨）................................................................................................8图11隔膜价格（元/平方米）.......................................................................................................8图12锂电产业链价格情况汇总....................................................................................................8图13储能系统加权平均中标价格（元/Wh）................................................................................9图14储能EPC加权平均中标价格（元/Wh）.............................................................................9表1核心标的池估值表（单位：亿元）（截至2023/11/10）.........................................................5表2本周电池及储能行主力资金净流入与净流出前十个股（单位：万元）（截至2023/11/10）..6表3本周储能项目招标详情..........................................................................................................9表4本周储能项目中标详情........................................................................................................10表5本周行业公司要闻...............................................................................................................11表6本周上市公司重要公告........................................................................................................12证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN3/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报1.投资要点1.1.电池板块（1）消费旺季表现优异，行业需求向好中汽协：2023年10月国内新能源汽车销量达95.6万辆，同/环比+33.5%+5.8%。今年1-10月累计销量728.0万辆，同比+37.8%。动力电池联盟：2023年10月我国动力电池装车量39.2GWh，同/环比+28.3%/7.6%。各车企新能源新产品迭代迅速，对市场销量构成有力支撑，年底将至，各车企冲量加速，预计全年电动车销量将超900万辆。（2）行业排产向好，供给端有序调整，价格趋稳1）锂盐：工业级、电池级碳酸锂供需双方继续深度博弈，价格震荡下行；2）正极材料：磷酸铁锂产业在整体供过于求的局面下价格尚未稳定，目前已处于盈亏平衡边缘；三元材料本周价格平稳，但市场价格博弈情绪仍然较浓，后续三元价格仍将震荡运行；3）负极材料：当前下游订单有所增加，但是负极厂对生产持谨慎态度。原材料端：石墨化企业开工率上升，需求边际改善，但价格维持在成本线附近，后续下降空间小；4）隔膜：本周隔膜市场需求向好，干法隔膜仍受益于储能需求，接下来产销量有望进一步提升，湿法隔膜海外需求上升，整体来看隔膜行业供需基本平衡；5）电解液：电解液需求恢复较好。排产情况：1）电池：三元排产小幅上升，环比+5%，价格受到锂盐价格影响小幅下滑；2）正极材料：排产环比持平，价格环比-5%左右；3）负极材料：排产环比持平，价格环比持平；4）隔膜：湿法基膜排产环比+5%，价格小幅下降；5）电解液：排产环比持平，价格环比-5%左右。建议关注：亿纬锂能：积极布局海外业务，上、中游材料布局强化公司盈利。1）公司在动力电池端布局三元大圆柱系列，在荆门、成都等地区形成产能，预计到2025年公司大圆柱产能约30GWh；储能业务迅速增长，2022年公司储能出货约10GWh。2）公司在上游锂盐、镍矿，中游正负材料、隔膜、电解液等与业内知名企业合资建厂，降低公司成本，强化盈利能力。国轩高科：动力、储能加速放量，海外布局领先。1）公司是大众SSP平台全球独家定点供应商，合肥高新工厂对应大众，一期20GWh2023Q3投产。2）公司为美国IRA法案通过后第一家在北美设厂的中国电池企业，投资额达24亿美元。3）原材料布局加速，预计今年公司碳酸锂产能约4万吨，自供比例超40%。1.2.储能板块1）政策推动共享储能模式兴起，大储端盈利能力改善，钒储能装机进程有望加速11月6日广东梅州五华县人民政府发布五华县扶持新型储能产业加快发展专项资金管理暂行办法，提出支持“新能源+储能”一体化模式开发，鼓励五华县新能源发电企业以共享模式租赁新型储能项目，以租赁资金总额的1%给予补助，单个项目不超过50万元；鼓励配建新型储能的新能源发电企业、独立储能电站企业与电网企业签订并网协议和购售电合同。随着政策端持续助推共享储能模式兴起，大储端盈利能力改善，钒储能等大规模长时储能路线装机进程有望加速。10月31日广西南宁落地宾阳联储集中共享储能站，项目总投资20.7亿元，其中一期将建100MW/600MWh全钒液流电池储能电站。（信息来源：五华县人民政府）证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN4/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报（2）本周新增9个招标项目，5个中标项目本周（截止11月10日）储能招中标市场火热，从容量上看，储能项目招中标总规模为3.54GW/12.55GWh，其中招标项目规模为3.16GW/10.32GWh，中标项目规模为0.37GW/2.24GWh；中标价格方面，本周储能EPC中标均价为1.19元/Wh。建议关注：钒钛股份：世界主要钒制品供应商，业务拓展至钒电解液制造。1）资源端，公司背靠控股股东攀钢集团，粗钒渣等原材料供应稳定；截止2023年上半年公司钒制品年产能已达4.3万吨。2）技术端，公司深度绑定大连融科，目前已有2000m3/年电解液产能进入试生产阶段；另规划有60000m3/年电解液产能将视行业发展情况于2023-2024年启动建设。表1核心标的池估值表（单位：亿元）（截至2023/11/10）证券代码证券名称市值2022年归2023年归2024年归PE母净利润YoY%PE母净利润EYoY%PE母净利润EYoY%14.22300014.SZ亿纬锂能967.6335.0920.76%27.5847.4735.28%20.3868.0343.32%14.6914.38电动688005.SH容百科技214.3413.5348.54%15.849.73-28.11%22.0314.5949.94%12.44车&002340.SZ格林美304.5412.9640.36%23.5013.101.06%23.2521.1861.74%14.99锂电300769.SZ德方纳米220.5223.80188.36%9.26-4.07-117.11%-54.1517.73535.33%11.38池300568.SZ星源材质195.077.19154.25%27.129.7335.29%20.0513.0233.75%18.57117.9412.89137.26%9.158.33-35.38%14.1510.3724.41%15.46001301.SZ尚太科技15.9710.21300037.SZ新宙邦321.0617.5834.57%18.2611.98-31.85%26.7917.2944.27%25.9611.88300827.SZ上能电气103.790.8238.46%127.254.21416.60%24.636.7259.38%8.69300693.SZ盛弘股份87.342.2497.04%39.073.8572.10%22.705.4742.19%储能688390.SH固德威209.196.49132.27%32.2214.14117.75%14.8020.4944.90%688248.SH南网科技158.122.0643.82%76.863.9592.13%40.016.0954.12%002518.SZ科士达162.946.5675.90%24.829.9651.71%16.3613.7137.67%601222.SH林洋能源136.388.56-8.00%15.9311.6135.61%11.7515.7035.26%资料来源：Wind一致预期，东海证券研究所2.行情回顾本周（11/06-11/12）申万电池板块整体上涨2.12%，跑赢沪深300指数2.06个百分点。主力净流入前五为天赐材料、东方电气、许继电气、信德新材、盛弘股份；净流出前五为宁德时代、阳光电源、恩捷股份、先导智能、亿纬锂能。图1申万行业二级板块涨跌幅及估值（截至2023/11/10）资料来源：Wind，东海证券研究所证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN5/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报表2本周电池及储能行主力资金净流入与净流出前十个股（单位：万元）（截至2023/11/10）主力净流入前十主力净流出前十证券代码公司名称净流入额所属申万三级证券代码公司名称净流出额所属申万三级锂电池002709.SZ天赐材料4927.32电池化学品300750.SZ宁德时代-13866.30逆变器综合电力设备商300274.SZ阳光电源-9307.95600875.SH东方电气2188.39电网自动化设备002812.SZ恩捷股份-6228.47电池化学品300450.SZ先导智能-3696.88锂电专用设备000400.SZ许继电气1732.68电池化学品300014.SZ亿纬锂能-3514.61其他电源设备Ⅲ300438.SZ鹏辉能源-2543.99锂电池301349.SZ信德新材1694.72605117.SH德业股份-1939.01锂电池锂电池688063.SH派能科技-1916.85逆变器300693.SZ盛弘股份1341.03锂电专用设备601727.SH上海电气-1914.73锂电池300568.SZ星源材质-1794.17综合电力设备商301121.SZ紫建电子913.12电池化学品电池化学品锂电池300490.SZ华自科技678.70电池化学品300477.SZ合纵科技661.76600110.SH诺德股份542.38300037.SZ新宙邦515.87资料来源：Wind，东海证券研究所3.行业数据跟踪3.1.锂电产业链价格跟踪1）电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）11月10日分别报价0.45元/Wh（周环比-2.17%）、0.535元/Wh（周环比-1.83%）、0.49元/Wh。2）锂盐：锂盐本周价格环比小幅下滑。工业级碳酸锂、电池级碳酸锂11月10日报价14.2万元/吨（周环比-3.73%）、15.7万元/吨（周环比-3.38%）。电池级氢氧化锂11月10日报价14.5万元/吨（周环比-3.33%）。3）正极材料：三元材料：三元5系单晶型、8系（811型）11月10日分别报价17.15万元/吨（周环比-1.15%）、19.7万元/吨（周环比-1.50%）。三元前驱体：111型、622型、811型11月10日报价7.7万元/吨（周环比-1.91%）、8.95万元/吨（周环比-1.10%）、10.05万元/吨（周环比-1.95%）。磷酸铁锂：磷酸铁锂（动力型）11月10日报价5.9万元/吨（周环比-4.07%），正磷酸铁11月10日报价1.2万元/吨。4）负极材料：本周负极价格稳定运行，价格周环比基本持平。负极石墨化(高端)价格11月10日报价高端1.15万元/吨；人造石墨高端、中端11月10日报价分别为5.1万元/吨、3.45万元/吨。5）隔膜：本周基膜价格环比均持平。5μm湿法基膜、16μm干法基膜11月10日报价分别为2.75元/平米、0.7元/平米；7μm+2μm、9μm+3μm涂覆隔膜11月10日报价分别为1.65元/平米（周环比-5.71%）、1.5元/平米（周环比-9.09%）。6）电解液：本周电解液价格环比小幅下滑。11月10日磷酸铁锂电解液报价2.3万元/吨（周环比-2.13%）；11月10日六氟磷酸锂报价8.85万元/吨（周环比-2.21%）。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图3锂盐价格（万元/吨）图2电芯价格（元/Wh）工业级碳酸锂(Li2CO3_≥99%)电池级碳酸锂(Li2CO3_≥99.5%)方形动力电芯（磷酸铁锂）氢氧化锂(电池级)(LiOH_56.5%)方形储能电芯（磷酸铁锂）60方形动力电芯（三元）1.24010.8200.60.400.20资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所图4三元正极材料价格（万元/吨）图5三元前驱体价格（万元/吨）111型5系(单晶型)镍55111型523型8系(811型)811型6系(单晶622型)622型501840153012201096030资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所图6LFP（动力型）和正磷酸铁材料价格（万元/吨）图7负极材料（人造石墨）价格（万元/吨）LFP动力型正磷酸铁低端中端高端208167126584430210资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN7/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报图8负极石墨化价格（万元/吨）图9电解液价格（万元/吨）低端高端磷酸铁锂锰酸锂三元_圆柱_2200mAh三元_圆柱_2600mAh2.5三元_常规动力高电压(4.35V)202.01.51.00.50.00资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所资料来源：鑫椤资讯，cbc金属网，东海证券研究所图10六氟磷酸锂价格（万元/吨）图11隔膜价格（元/平方米）7um_湿法基膜9um_湿法基膜14um_干法基膜六氟磷酸锂,国产5um_湿法基膜7μm+2μm涂覆隔膜3016um_干法基膜25203151025100资料来源：鑫椤资讯，东海证券研究所资料来源：鑫椤资讯，cbc金属网，东海证券研究所图12锂电产业链价格情况汇总资料来源：鑫椤资讯，cbc金属网，东海证券研究所证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN8/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报3.2.储能行业跟踪1）储能项目招标：本周储能项目招标数量共计9个，包含7个储能EPC项目和2个储能系统项目；招标规模为3.16GW/10.32GWh，其中规模最大为中核汇能有限公司2023-2024年度储能集中采购项目，总规模为6GWh，其中包含5GWh磷酸铁锂储能系统和1GWh全钒液流电池储能系统。2）储能项目中标：本周储能项目中标数量共计5个，规模为0.37GW/2.24GWh。中标价格方面，本周陕煤山西钛酸锂储能调频设备采购项目开标，项目中标均价约5.50元/Wh；本周共2个储能EPC项目发布中标结果，其中麻阳县100MW/400MWh钒储能电站项目中标价格为3.70元/Wh，中广核南川集中式新型储能EPC项目中标均价约1.19元/Wh。图13储能系统加权平均中标价格（元/Wh）图14储能EPC加权平均中标价格（元/Wh）23.51.5312.50.5201.510.50资料来源：北极星储能网，国际能源网，东海证券研究所资料来源：北极星储能网，国际能源网，东海证券研究所表3本周储能项目招标详情规模省份内容招标人项目名称259MW/1036MWh青海储能EPC华电(海西)新能源有限公司400MW/800MWh山西储能EPC朔州市华朔储能技术有限公司青海华电海西托格若格储能电站河南储能EPC山西朔州应县独立储能项目50MW/100MWh宁夏中核汇能有限公司青海储能系统中国电力工程顾问集团西北电力设中核汇能濮阳县独立共享储能项目江苏青海储能EPC计院宁夏红寺堡集中共享储能电站项目150MW/300MWh储能EPC国能（共和）新能源开发有限公司湖北国能海南塔拉电化学储能电站255MW/1020MWh青海华能常熟能源开发有限公司山西华能龙腾特钢用户侧储能项目20MW/40MWh-中电工程海西州乌兰县新建储气罐的先230MW/920MWh储能EPC海西乌兰中规绿电新能源有限公司进压缩空气储能示范项目拓能电力武穴市石佛寺镇集中式（共享50MW/100MWh储能EPC武穴市拓能电力有限公司式）储能电站储能EPC华电(海西)新能源有限公司储能EPC朔州市华朔储能技术有限公司青海华电海西托格若格储能电站259MW/1036MWh山西朔州应县独立储能项目400MW/800MWh中核汇能有限公司2023-2024年度储标段一储能系统中核汇能有限公司能集中采购250MW/1000MWh标段二1500MW/5000MWh资料来源：北极星储能网，东海证券研究所证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN9/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报表4本周储能项目中标详情规模省份内容中标人中标单价项目名称新疆湖南贵州中车株洲电力机车研究所有限公司-山西中电建新疆巴里坤风电项目156MW储能系统北京天诚同创电气有限公司-/624MWh重庆长兴太湖能谷科技有限公司-麻阳县100MW/400MWh钒储能100MW/储能EPC四川恒哲建筑、湖南经研电力设计、3.7元/Wh电站项目400MWh大连融科中国电力2023年新能源项目第1006.35MWh储能系统平高集团、威胜能源、林洋亿纬、许-24批集中采购继电科、国能信控陕煤山西钛酸锂储能调频设备采格力钛新能源5.04元/Wh购18MW/储能系统湖州永兴锂电池4.87元/Wh6.672MWh科华数能6.604元/Wh中广核南川集中式新型储能许继电气股份有限公司1.181元/WhEPC100MW/200M储能EPC湖北勇兴建设工程有限公司1.176元/WhWh重庆两江城市电力建设有限公司1.213元/Wh资料来源：北极星储能网，东海证券研究所4.行业动态4.1.行业新闻宁东能源化工基地发布《宁东能源化工基地碳达峰实施方案》其中明确到2025年，新型储能规模力争达到1.8GW，新能源装机容量超过700万千瓦，非化石能源消费比重达到8%左右。到2030年，新能源装机容量达到1500万千瓦；鼓励发电企业、电网企业、电力用户、电储能企业等投资建设储能设施，支持建设电网区域性共享储能设施；推动长时间电化学储能、氢（氨）储能、空气压缩、热（冷）储能等新型储能项目建设，探索开展氢储能、废弃矿井井下和井上抽水蓄能电站、压缩空气储能工程示范。（信息来源：宁东能源化工基地管委会）内蒙古自治区人民政府发布内蒙古自治区新能源倍增行动实施方案提到制定独立新型储能电站实施细则，在源、网、荷侧规划布局储能电站，推进新型储能试点示范，推动在电网关键节点和偏远地区建设独立储能电站，力争到2025年，每年并网3GW，共完成新增新型储能并网9GW。加快出台独立共享储能政策，完善独立共享储能运行管理机制。（信息来源：内蒙古自治区人民政府办公厅）四川省能监办发布关于征求《四川省电力并网运行管理实施细则（征求意见稿）》《四川省电力辅助服务管理实施细则（征求意见稿）》意见的函提出：①纳入并网管理细则的新型储能容量不低于10MW/20MWh；纳入辅助服务管理细则的独立新型储能容量不低于4MW/4MWh；②并网主体提供的基础辅助服务不进行补偿；③电力调度机构结合系统调峰需要调用，下达调度计划（含调度指令）要求新能源配储和独立新型储能电站进入充电状态时，充电电量具体补偿标准为300（元/兆瓦时）；④容量4MW/4MWh及以上的新型储能应具有AGC功能，对20MW/20MWh以下的新型储能实施一次调频动作正确性考核。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN10/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报（信息来源：国家能源局四川监管办公室）国家发改委，国家能源局发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》指明合规在运的公用煤电机组，将执行煤电容量电价机制；按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式，确定各地煤电容量电价。其中，固定成本全国统一标准，为330元/kW·年；容量电价回收固定成本的比例，2024～2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当调高，为50%左右。2026年起，各地通过容量电价回收固定成本的比例将提升至不低于50%。（信息来源：国家发改委）贵州省能源局印发《贵州省新型储能项目管理暂行办法》提出新型储能项目实行备案管理，由县（市、区、特区）级能源主管部门负责备案。集中式风、光发电项目需按不低于装机容量10%/2h配置储能，可自建、共建或租赁。其中租赁模式下，鼓励签订3到5年、5年以上中长期协议。（信息来源：贵州省能源局）中汽协发布我国10月汽车产销数据新能源汽车主要品种中，与上月相比，三大类新能源汽车品种产销均呈不同程度增长；与上年同期相比，三大类新能源汽车品种产销均呈两位数增长。1-10月，新能源汽车产销累计完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，市场占有率达到30.4%。从销售地来看，10月，新能源汽车国内销量83.2万辆，环比增长2.9%，同比增长37.3%；新能源汽车出口12.4万辆，环比增长29.3%，同比增长12.8%。（信息来源：中国汽车工业协会）中国汽车动力电池产业创新联盟发布10月电池数据2023年10月国内动力电池装车量为39.2GWh，同比增长28.3%，环比增长7.6%。其中，宁德时代以16.78GWh的装车量位列全国第一，市占率为42.81%；比亚迪以10.28GWh的装车量位列全国第二，市占率为26.23%；中创新航以3.79GWh的装车量位列全国第三，市占率为9.67%。（信息来源：中国汽车动力电池产业创新联盟）4.2.公司要闻表5本周行业公司要闻公司名称要闻内容天府储能将投资1亿元在温江成都海峡两岸科技产业开发园建设新一代自动化全钒液流电池电堆的研发与生产线，建设规模为250MW/1GWh，该项目是成都市落地的首个GWh钒电池电堆生产基地。协鑫能科计划建设150MW/300MWh电网侧储能电站项目，首批投资5.5亿元，该项目拟于2024年开工建设、当年竣工投产。沃太能源与庆云县签约能源项目，将在庆云县投资兴建年产2GWh锂电池PACK及储能系统集成项目。润雅科技将与河南商丘豫商经济技术开发区管委会共同建设7GWh钠离子电池生产制造项目，项目总投资42亿元。中矿资源公司津巴布韦Bikita项目的200万吨/年（透锂长石）改扩建项目与200万吨（锂辉石）建设工程项目均已实现达产达标。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN11/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报上汽通用公司旗下凯迪拉克和别克品牌奥特能纯电车型车主，登陆品牌APP，通过充电地图功能，即可在特斯拉对部分非本品牌车型开放的超充站、目的地充电站进行充电。资料来源：各公司公告，东海证券研究所4.3.上市公司公告表6本周上市公司重要公告公告时间证券简称公告内容公司控股子公司波兰新宙邦与德国某整车厂旗下动力电池子公司签订定点协议。协议规定，11/6新宙邦波兰新宙邦将在2025-2034年期间向客户供货锂离子电解液产品，产品类型由客户指定。公司与佛山仙湖实验室签署了《战略合作协议》。双方将利用各自领域的技术优势和经验联合11/6星源材质开展氢能源关键膜材料（包括但不限于海水制氢、燃料电池）的开发工作。为加快子公司海四达钠离子电池产业化应用、储能产业的发展及湖南海四达钠离子电池工厂11/7普利特的投资建设，海四达拟引入产业战略投资者恒信睿远，以现金方式向湖南海四达增资人民币3亿元，本次增资完成后，恒信睿远将持有湖南海四达30%的股权。资料来源：各公司公告，东海证券研究所5.风险提示1、全球宏观经济波动风险：下半年全球经济衰退压力可能对欧美新能源汽车需求端造成一定不利影响；2、上游原材料价格波动风险：行业相关原材料价格若发生不利变动，将对下游企业盈利能力产生较大影响；3、储能装机不及预期风险：全球储能装机量不及预期，将对相关企业盈利能力造成不利影响。证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN12/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明行业周报一、评级说明市场指数评级评级说明行业指数评级公司股票评级看多未来6个月内沪深300指数上升幅度达到或超过20%看平未来6个月内沪深300指数波动幅度在-20%—20%之间看空未来6个月内沪深300指数下跌幅度达到或超过20%超配未来6个月内行业指数相对强于沪深300指数达到或超过10%标配未来6个月内行业指数相对沪深300指数在-10%—10%之间低配未来6个月内行业指数相对弱于沪深300指数达到或超过10%买入未来6个月内股价相对强于沪深300指数达到或超过15%增持未来6个月内股价相对强于沪深300指数在5%—15%之间中性未来6个月内股价相对沪深300指数在-5%—5%之间减持未来6个月内股价相对弱于沪深300指数5%—15%之间卖出未来6个月内股价相对弱于沪深300指数达到或超过15%二、分析师声明：本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，具备专业胜任能力，保证以专业严谨的研究方法和分析逻辑，采用合法合规的数据信息，审慎提出研究结论，独立、客观地出具本报告。本报告中准确反映了署名分析师的个人研究观点和结论，不受任何第三方的授意或影响，其薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。署名分析师本人及直系亲属与本报告中涉及的内容不存在任何利益关系。三、免责声明：本报告基于本公司研究所及研究人员认为合法合规的公开资料或实地调研的资料，但对这些信息的真实性、准确性和完整性不做任何保证。本报告仅反映研究人员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表东海证券股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场，本公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。在法律允许的情况下，本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务。本报告仅供“东海证券股份有限公司”客户、员工及经本公司许可的机构与个人阅读和参考。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何机构和个人的投资建议，任何形式的保证证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本公司客户如有任何疑问应当咨询独立财务顾问并独自进行投资判断。本报告版权归“东海证券股份有限公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、刊登、发表或者引用。四、资质声明：东海证券股份有限公司是经中国证监会核准的合法证券经营机构，已经具备证券投资咨询业务资格。我们欢迎社会监督并提醒广大投资者，参与证券相关活动应当审慎选择具有相当资质的证券经营机构，注意防范非法证券活动。上海东海证券研究所北京东海证券研究所地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦地址：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F网址：Http://www.longone.com.cn网址：Http://www.longone.com.cn座机：（8621）20333275座机：（8610）59707105手机：18221959689手机：18221959689传真：（8621）50585608传真：（8610）59707100邮编：200215邮编：100089证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN13/13请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明