星火燎原-国内分布式光伏的进击之路

星火燎原——国内分布式光伏的进击之路长江证券研究所电力设备新能源研究小组分析师：马军SAC执业证书编号：S0490515070001分析师：邬博华SAC执业证书编号：S0490514040001分析师：司鸿历SAC执业证书编号：S04905200800022021年11月19日目 录02模式创新01政策驱动03企业突围•证券研究报告 •评级看好维持01政策驱动01➢分布式作为光伏的重要实现形式之一，今年以来我们观察到国内政策端对分布式的偏爱。其中，整县推进于2021年6月20日由国家能源局提出，是一场全国组织开展的整县推进屋顶分布式光伏开发试点工作，其核心目的便是在于加快推进屋顶分布式光伏的发展。整县推进对各类建筑光伏覆盖比例均作出具体要求，我们认为这一政策有望显著提高未来几年分布式开发规模。表：国内累计分布式光伏装机占比落后于地面电站资料来源：国家能源局，长江证券研究所表：整县推进试点方案主要要求整县推进，中国屋顶光伏的跃迁资料来源：国家能源局，长江证券研究所屋顶类型总面积可安装光伏发电比例党政机关建筑屋顶不低于50%学校、医院、村委会等公共建筑屋顶不低于40%工商业厂房屋顶不低于30%农村居民屋顶不低于20%序号 日期政策发行主体文件名称核心内容12021年9月8日国家能源局《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知国能综通新能〔2021〕84号》提出整县推进22021年7月9日国家能源局对分布式光伏电站整县推进政策的疑问？一是自愿不强制；二是试点不审批；三是到位不越位；四是垄断不竞争32021年6月20日 国家能源局国家能源局综合司下发关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知全国共有676个列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点01➢在整县推进提出之后的10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，其中强调坚持集中式与分布式并举，特别强调对可再生能源建筑应用的深化，指出到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到，相较于整县推进中要求的工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于 30%，要求进一步提升。据此我们测算，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶预计每年新增光伏装机规模超42GW（2020年预计10GW左右），其中新建厂房屋顶光伏对应规模32GW左右，新增公共机构对应规模10GW左右。表：碳达峰行动方案中对分布式要求进一步提升资料来源：中国政府网，长江证券研究所碳达峰行动方案，顶层对分布式的明确加码比较对象此前目标来源此前目标...