通信行业·产业追踪（51）：全国海风规划将超100GW，海缆龙头核心受益-20220313-信达证券-36页VIP免费

0请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM证券研究报告ResearchReport2022年3月13日全国海风规划将超100GW，海缆龙头核心受益信达通信·产业追踪（51）蒋颖通信行业首席分析师S1500521010002+8615510689144jiangying@cindasc.com1请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP://WWW.CINDASC.COM◆【周投资观点】：◼（1）据北极星风力发电网不完全统计，“十四五”期间，全国海上风电规划总装机量将超100GW，超出之前市场预期，海风赛道长期发展空间广阔，海缆作为海风产业链核心一环，具备竞争壁垒较高、竞争格局稳定等特点，深远海开发对于高压海缆需求量增长，给海缆行业带来“量价齐升”新机遇，龙头有望核心受益，重点推荐【中天科技】；重点关注【东方电缆】、【亨通光电】等；◼（2）国家重视数字经济发展，工业互联网被五次写入政府工作报告，今年首提“加快”发展工业互联网，体现了双碳时代，工业互联网/智能制造发展迫在眉睫，是传统企业数智化转型的关键技术，重视工业互联网/智能制造发展机遇；◼（3）根据运营商1月财报，我国5G用户数达7.58亿，5G应用发展基础逐步夯实，物联网&智能网联汽车是我们长期看好的应用方向，重点关注控制器、光学镜头、激光雷达、连接器、模组等行业投资机会；◼（4）百度、阿里2021Q4资本开支同比大增，百度资本开支达42.37亿元，同比大幅增长增长94.54%，环比增长59.05%，阿里资本开支达92.53亿元，同比增长达90.04%；结合Aspeed 2022年1-2月数据，2022年1-2月同比增速分别为61.46%、32.53%；以及北美五大云巨头2021年Q4资本开支总体实现较快增长，对于2022年预期整体较为乐观，我们判断云产业链有望逐步复苏，建议重点关注网络设备、光器件、IT设备、温控储能等领域投资机会。◼【产业动态&投资观点】：◼【海上风电】全国海风规划有望超100GW，重视海缆行业龙头企业投资机会。据北极星风力发电网不完全统计，“十四五”期间，全国海上风电规划总装机量超100GW，全国各沿海地区海上风电规划及支持政策陆续出台，同时随着海上风机价格及施工成本的逐步降低，我国“十四五”期间海上风电有望迎来爆发式发展，海缆作为海风产业链的重要一环，其市场空间大，发展确定性强，行业壁垒高，企业先发优势明显，竞争格局稳定，重视龙头企业投资机会。重点推荐：【中天科技】；重点关注：【东方电缆】、【亨通光电】等。◼【物联网】多款模组发布新品/通过认证，物联网行业有望提速发展。美格...