计算机行业深度报告：新能源发展势在必行，电力信息化大有可观-东吴证券免费下载

证券研究报告·行业深度报告·计算机 东吴证券研究所 1 / 32 请务必阅读正文之后的免责声明部分 计算机行业深度报告 新能源发展势在必行，电力信息化大有可观 2022 年 09 月 18 日 证券分析师 王紫敬 执业证书：S0600521080005 021-60199781 wangzj@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《CPU 是计算机之根本，国产化进程风起云涌》 2022-09-06 《围绕数字化转型和国家安全观，当前时点优先关注生产执行类工业软件》 2022-05-31 增持（维持） [Table_Summary] 投资要点 ◼ 电网改革的关键是提升新能源消纳能力：根据国家发改委等制定的《“十四五”可再生能源发展规划》，“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比要超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍。新能源未来将成为新增电源的主体，并在电源结构中占主导地位。新能源发电具有波动性和不稳定性，传统的电网设计无法适应新能源为主体的新型电力系统，因此电网改革的关键是提升新能源的消纳能力。 ◼ 电网改革首先必须实现电力信息化：新能源消纳对发电、输变配电、售用电侧的信息采集、感知、处理、应用等环节建设都提出了更高要求，因此首先必须实现电力信息化，从而实现电网、设备、客户状态的动态采集、实时感知和在线监测等。我们认为在“管住中间，放开两头”的总体改革思路下，一方面需要关注电网的整体投资节奏和方向，另一方面需要关注发电、配电、售用电环节的市场化进程。 ◼ 电源侧：由于新能源发电呈现出波动性和间歇性，功率预测、并网控制成为新能源电站必备功能需求，近年来随着新能源发电量占比提升，相关考核要求更加严格，沙利文预测到 2024 年功率预测和并网控制系统市场规模约 18 亿元，其中并网控制系统竞争格局相对分散，功率预测系统由于模型调优需要数据和经验累积，强者愈强，先发者具有一定优势。 ◼ 电网侧：2020 年核心调度系统开始新一轮 5-10 年迭代周期，市场空间约 200 亿元，电网调度是决定电力系统稳定性的核心环节，国电南瑞等国家队优势突出。在输变配环节，智能运维有助于降低电网运维成本、运营风险，预计未来有存量 700 亿市场空间，当前无人机、机器人巡检、通道可视化等细分赛道众多，格局分散。 ◼ 辅助服务：由于电力供给和需求侧目前不可能做到完全随发随用，因此诞生了电力辅助服务，即除正常电能生产、输送、使用外，由发电侧并网主体、新型储能和能够响应电力调度指令...