图表 1: 本周硅料均价下降至 6.4 万元/吨左右 .................................................................................................. 7
图表 2: 近期硅片盈利中枢有所下降(元/W) .................................................................................................. 8
图表 3: PERC 电池盈利近期有所修复(元/W) ............................................................................................... 8
图表 4: 近期组件、硅料价差不断走高,一体化组件盈利中枢持续提升(元/W) ...................................... 9
图表 5: 本周透明、白色 EVA 胶膜价格分别为 8.285、9.03 元/平,环比下降,POE 胶膜价格为 14.95 元/
平,环比持平 ........................................................................................................................................................... 9
图表 6: 斯尔邦 V2825、联泓 FL02528 最新出厂价格分别为 1.55-1.6 万元/吨,实际成交价在 1.3-1.4 万元
/吨左右 .................................................................................................................................................................... 10
图表 7: 本周光伏玻璃价格、成本维持稳定 .................................................................................................... 10
图表 8: 1-6 月风机招标同比下降 28% ............................................................................................................... 11
图表 9: 1-6 月风机中标量同比增长 39% ........................................................................................................... 11
图表 10: 陆风机组不含塔筒价格 6月回落 ...................................................................................................... 12
图表 11: 海风机组含塔筒中标均价保持稳定 ................................................................................................... 12
图表 12: 预计国内海风装机持续保持高速增长 .............................................................................................. 16
图表 13: 锚链、风机基础(塔筒桩基导管架)、柔直设备环节在十四五、十五五期间复合增速均较高 . 17
图表 14: 国内电解槽系统中标价格分析(万元/套) ..................................................................................... 18
图表 15: 1-5 月电车销量 294 万辆,同比+47%............................................................................................... 18
图表 16: 5 月电车销量 71.7 万辆,环比持续提升 .......................................................................................... 19
图表 17: 预计 6月国内电车销量 76 万辆 ........................................................................................................ 19
图表 18: 产业链利润在碳酸锂急跌下整体萎缩(亿元/GWh) ..................................................................... 19
图表 19: 电池企业在产业链中的盈利分配能力环比+4%至33%,在产业链分配中持续受益 ................... 19
图表 20: 若23 年电池价格相较于 22 均价下降 8%以内(不含碳酸锂),单位盈利不下降....................... 19
图表 21: 综合考虑预计正极单位盈利环比提升 0.3-0.5 万元 ......................................................................... 20
图表 22: 综合考虑预计负极单位盈利环比提升 0.1 万/吨 .............................................................................. 20
图表 23: 电解液 Li 盐自供/非自供单位盈利比 Q4 降低 0.64/0.27 万元/吨,环比 Q1 下降 0.2/0.05 万元/吨
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图表 24: 湿法和干法隔膜单位盈利环比 Q1 预计持平,稼动率提升将弥补终端价格下行约 3-4% .......... 20
图表 25: 2023Q1 国内公共充电桩新增 16.1 万个,同比+89%,环比基本持平 .......................................... 21
图表 26: 预计 2023 年Megapack 装机量将随产能扩张、订单交付而高增 .................................................. 21
图表 27: 储能电池价格略降至 0.68 元/Wh 左右 .............................................................................................. 22
图表 28: 6 月至今中标容量 13.44GWh,储能系统项目均价 1.061 元/Wh(环比下降 0.08 元/Wh) ....... 23
图表 29: 德国户储 23 年5月新增 282MWh,同比+84% ............................................................................... 23
图表 30: 德国户储 23 年5月新增 2.5 万套,同比+42% ................................................................................ 23
图表 31: 储原有能招标项目统计(单位:MWh),6月招标容量 8.89GWh,打破需求不好传言 ............... 24
图表 32: 2023 年6月各省区一般工商业最大峰谷价差(单位:元/kwh),广东最高,因启动尖峰电价机制
所致 ......................................................................................................................................................................... 24
图表 33: 2023 年特高压第一次设备(交流为主)各公司中标金额(元) .................................................. 25
图表 34: 2023 年特高压第二次设备(直流为主)各公司中标金额(万元) .............................................. 25
图表 35: 本周核心推荐组合及盈利预测 .......................................................................................................... 26