潮向未来：金融助力海洋可持续复苏1Fundedby:潮向未来:金融助力海洋可持续复苏金融机构实用指南潮向未来：金融助力海洋可持续复苏2致谢致谢作者本指南由联合国环境规划署可持续蓝色经济金融倡议（SBE）项目团队编写。团队成员DennisFritschProjectCoordinatorSustainableBlueEconomyFinanceUNEPFIMichaelAdamsAuthorOceanAssetsInstituteLucyHolmesAuthorWWFUSKlaasdeVosAuthorOceanFoxAdvisoryNicholasBruneauCommunicationsConsultantUNEPFIJessicaSmithEcosystemsLeadUNEPFIOleVestergaardProgrammeOfficerMarine&CoastalEcosystemsUNEPCaraWilsonCommunicationsLeadBanking&EcosystemsUNEPFIAdamGarfunkelEditorJunxionStrategy本指南制定过程中，联合国环境规划署金融倡议与世界自然基金会合作，世界自然基金会是可持续蓝色经济金融原则的创始伙伴，除了为所有五个部门提供技术投入外，还特别关注海产品、海洋可再生能源以及沿海及海洋旅游产业。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏3致谢联合国环境规划署可持续蓝色经济金融倡议感谢以下个人及组织对于本指南的贡献。工作组成员StevenAdlerOceanDataAllianceAukjeBerdenRabobankRikBeukersWorldBenchmarkingAllianceAlessandraBorelloEuropeanInvestmentBankFlavioCorsinAqua-SparkClaireCumminsClimateFundManagersAndredeAlmeidaSantosIndicoCapitalBrendadeSwartRabobankSimonDentMirovaNaturalCapitalMelissaGarveyTheNatureConservancyMaxGottschalkOcean14CapitalLukeHalseyAiiMPartnersBenHartWorldResourcesInstituteLouiseHeapsWWFUKMayaHennerkesEuropeanBankforReconstructionandDevelopmentMarenHjorthBauerFyndVenturesMarkHuangSeaAheadEmineIscielStorebrandAssetManagementTedJanulisInvestableOceansHugoLeBretonOcean14CapitalJuliaManningandteamEuropeanBankforReconstructionandDevelopmentSverreMartinsenFyndVenturesNathanielMatthewsOceanRiskandResilienceActionAllianceMattMcLuckiePlanetTracker/PosaidonJulieMillerBNPParibasDanaMillerOceanaJamesMitchellCentreforClimateAlignedFinance/RockyMountainInstituteStephanMoraisIndicoCapitalPippaMorganAvivaInvestorsRolandoMorilloRockefellerCapitalManagementGorjanNikolikRabobankHelenPackerWorldBenchmarkingAllianceKatherinePalmerLloyd’sRegisterNicolasPascalBlueFinanceOlivierRaybaudBlueOceansPartnersShallyShankerAiiMPartnersJonasSkattumSvegaardenKatapultOceanIoannaSkondraAmericanHellenicHullInsuranceAndrewSmithGreenbackersInvestmentCapitalLimitedStanislavSuprunenkoEuropeanBankforReconstructionandDevelopmentPieraTortoraandteamOrganisationforEconomicCo-operationandDevelopmentMelissaWalshandteamAsianDevelopmentBankJohnWillisPlanetTracker潮向未来：金融助力海洋可持续复苏4致谢外部专家FranciscoBoshellInternationalRenewableEnergyAgencyBerndCordesGordon&BettyMooreFoundationAlexandreCornetWWFEuropeanPolicyOfficeTaniaCurryWWFUSSamDavinWWFCanadaValeriedeLiedekerkeWWFBalticEcoregionProgrammeAndrewDumbrilleWWFCanadaRandyDurbanGlobalSustainableTourismCouncilMaureenGeeseyMooreFoundationPierreYvesHardyWWFFrancePiersHartWWFUKMarcelKroeseWWFInternationalMadadhMacLaineZeroEmissionsMaritimeTechnologyAssociationMerrielleMacleodWWFUSElissamaMenezesWWFCanadaGeoffreyMuldoonWWFUSSimoneNiedermüllerWWFAustriaMauroRandoneWWFMediterraneanProgrammeHenrikeSemmlerWWFDenmarkMartinavonMünchhausenWWFGermany本项目由瑞典政府通过联合国环境规划署的可持续蓝色经济倡议提供部分资助。最后，我们还要感谢可持续蓝色经济金融原则的创始伙伴的持续支持。本指南中文版精简版由中国责任投资论坛（ChinaSIF）翻译，感谢世界自然基金会（瑞士）北京代表处、深圳市一个地球自然基金会的支持。如与英文版存在任何差异，以英文版为准。引用建议UnitedNationsEnvironmentProgrammeFinanceInitiative(2021)TurningtheTide:Howtofinanceasustainableoceanrecovery—Apracticalguideforfinancialinstitutions.Geneva.版权所有版权所有©联合国环境规划署2020年。在注明出处的前提下，可未经版权所有者许可，以任何形式转载本出版物的全部或部分内容用于教育或非营利目的。如能提供使用本报告作为资料来源的出版物，联合国环境规划署将不胜感激。未经联合国环境规划署事先书面许可，不得转售本出版物或将之用于任何其他商业目的。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏5目录目录致谢................................................................................................................................................2缩略语列表......................................................................................................................................7执行摘要.......................................................................................................................................11本指南简介....................................................................................................................................13背景介绍......................................................................................................................................................13什么是可持续蓝色经济？............................................................................................................................14关于本指南..................................................................................................................................................15我们所说的可持续蓝色经济的融资是什么意思？....................................................................................15目标受众......................................................................................................................................................16方法论..........................................................................................................................................................17海产品..........................................................................................................................................22产业与金融概况..........................................................................................................................................23该产业融资情况..........................................................................................................................................25主要的环境、社会影响与依赖性................................................................................................................26实质性概述..................................................................................................................................................30可持续融资的标准.......................................................................................................................................35从风险到机遇..............................................................................................................................................35案例研究......................................................................................................................................................36海洋参与基金⸺瑞士信贷与洛克菲勒.......................................................................................36与可持续性挂钩的贷款⸺荷兰合作银行...................................................................................37对可持续水产养殖的股权投资Aqua-Spark（非洲）......................................................................38港口..............................................................................................................................................39产业与金融概况..........................................................................................................................................40主要的环境、社会影响与依赖性................................................................................................................41实质性概述..................................................................................................................................................42可持续融资的标准.......................................................................................................................................43从风险到机遇..............................................................................................................................................43案例研究......................................................................................................................................................45泰晤士河绿色计划⸺伦敦港务局..............................................................................................45最佳绿色港口奖⸺HAROP.........................................................................................................45新加坡海事加速器...........................................................................................................................46海上运输.......................................................................................................................................47产业与金融概况..........................................................................................................................................48主要的环境、社会影响与依赖性................................................................................................................50实质性概述..................................................................................................................................................51可持续融资的标准.......................................................................................................................................52从风险到机遇..............................................................................................................................................52案例研究.....................................................................................................................................................55可持续发展挂钩贷款(SLL)⸺Seaspan公司..............................................................................55可持续发展绩效激励⸺马士基公司..........................................................................................55跨部门绿色融资⸺邦和航运(BonheurShipping)...................................................................56循环经济金融⸺NavigarCapital...............................................................................................56潮向未来：金融助力海洋可持续复苏6目录海洋可再生能源.............................................................................................................................57产业与金融概况..........................................................................................................................................58关于漂浮式海上风电、潮汐能和波浪能的说明........................................................................................58该产业的融资情况......................................................................................................................................60主要的环境、社会影响与依赖性................................................................................................................62实质性概述..................................................................................................................................................65可持续融资的标准.......................................................................................................................................67从风险到机遇..............................................................................................................................................67案例研究......................................................................................................................................................68可持续发展政策和报告⸺Ørsted...............................................................................................68沿海及海洋旅游.............................................................................................................................70产业与金融概况..........................................................................................................................................71该产业的融资情况......................................................................................................................................72主要的环境、社会影响与依赖性................................................................................................................74实质性概述..................................................................................................................................................75可持续融资的标准......................................................................................................................................76从风险到机遇..............................................................................................................................................77案例研究......................................................................................................................................................78超越旅游创新挑战⸺美洲开发银行..........................................................................................78总结..............................................................................................................................................80参考文献.......................................................................................................................................82潮向未来：金融助力海洋可持续复苏7缩略语列表缩略语列表ADDacousticdeterrentdevice声学威慑装置ASCAquacultureStewardshipCouncil国际水产委员会AERaverageefficiencyratio平均效率比BCblackcarbon黑碳BSEEBureauofSafety&EnvironmentalEnforcement安全与环境执法局CANARICaribbeanNaturalResourcesInstitute加勒比自然资源研究所CARclimateadaptationandresilience气候适应和复原力CBIClimateBondsInitiative气候债券倡议CFCschlorofluorocarbons氟氯化碳DPSIRdriver,pressure,state,impact,response驱动力-压力-状态-影响-响应框架ECEuropeanCommission欧盟委员会ECAemissioncontrolarea排放管制区EEAEuropeanEnvironmentAgency欧洲环境局EIBEuropeanInvestmentBank欧洲投资银行EJFEnvironmentalJusticeFoundation环境正义基金会EPRextendedproducerresponsibility生产者延伸责任EPSEasternPacificShipping东太平洋航运ESGenvironmental,socialandgovernance环境、社会和治理ESIEnvironmentalShipIndex环境船指数ESPOEuropeanSeaPortsOrganisation欧洲海港组织ETCEnergyTransitionsCommission能源过渡委员会ETPendangered,threatenedandprotected濒危，受威胁和保护FAOFoodandAgricultureOrganizationoftheUnitedNations联合国粮食及农业组织FIfinancialinstitution金融机构FoCflagofconvenience方便旗FSAformalsafetyassessment规范化安全评估GLPGlobalInfrastructurePartners全球基础设施合作伙伴潮向未来：金融助力海洋可持续复苏8缩略语列表GMFGlobalMaritimeForum全球海事论坛GSTCGlobalSustainableTourismCouncil全球可持续旅游理事会GWECGlobalWindEnergyCouncil全球风能理事会HAROPAPortsofHavre,RouenandParis大巴黎港口联盟H&Mhullandmachinery船体与机械设备IAPHInternationalAssociationofPortsandHarbors国际港口协会IBPESIntergovernmentalPanelonBiodiversityandEcosystemServices政府间生物多样性和生态系统服务委员会ICCTInternationalCouncilonCleanTransportation国际清洁运输委员会ICSInternationalChamberofShipping国际航运协会IDBInter-AmericanDevelopmentBank泛美开发银行IEAInternationalEnergyAgency国际能源署IFREMERL'InstitutFrançaisdeRecherchepourl'ExploitationdelaMer法国海洋开发研究所ILOInternationalLabourOrganization国际劳工组织IMOInternationalMaritimeOrganization国际海事组织IPCCIntergovernmentalPanelonClimateChange政府间气候变化专门委员会IRENAInternationalRenewableEnergyAgency国际可再生能源机构ITWFInternationalTransportWorkers’Federation国际运输工人联合会IUCNInternationalUnionforConservationofNature国际自然保护联盟IUMIInternationalUnionofMarineInsurance国际海上保险联盟IUUillegal,unreportedandunregulated非法、未报告和无管制捕捞活动IWSAInternationalWindshipAssociation国际风帆动力船舶协会KPIkeyperformanceindicator关键业绩指标LDCsleastdevelopedcountries不发达国家LNGliquidnaturalgas液化天然气M&Amergersandacquisitions企业并购MARPOLInternationalConventionforthePreventionofPollutionfromShips国际防止船舶造成污染公约MCSTMicronesianCenterforSustainableTransport密克罗尼西亚可持续交通中心MSCMarineStewardshipCouncil海洋管理委员会MSPmarinespatialplanning海洋空间规划潮向未来：金融助力海洋可持续复苏9缩略语列表NBIMNorgesBankInvestmentManagement挪威银行投资管理公司NDCsnationallydeterminedcontributions国家自主贡献NGOnon-governmentalorganisation非政府组织ODAofficialdevelopmentassistance政府开发援助OECDOrganisationforEconomicCooperationandDevelopment经济合作与发展组织OTECoceanthermalenergyconversion海洋热能转换P&Iprotectionandindemnity保障与赔偿PLAPortofLondonAuthority伦敦港务局PMparticulatematter颗粒物PPIAFPublic-PrivateInfrastructureAdvisoryFacility公私基础设施咨询机构PPPLRCPublic-Private-PartnershipLegalResourceCenter公私合作法律资源中心PRBPrinciplesforResponsibleBanking负责任银行原则PRIPrinciplesforResponsibleInvestment责任投资原则PSCportstatecontrol港口国监督PSIPrinciplesforSustainableInsurance可持续保险原则PWCPricewaterhouseCoopers普华永道SASBSustainabilityAccountingStandardsBoard可持续发展会计标准委员会SBEsustainableblueeconomy可持续蓝色经济SBEFISustainableBlueEconomyFinanceInitiative可持续蓝色经济金融倡议SDGSustainableDevelopmentGoals可持续发展目标SIDSsmallislanddevelopingstates小岛屿发展中国家SIMPSeafoodImportMonitoringProgram海鲜进口监测计划SSFsmallscalefisheries小型渔业SLLsustainability-linkedloan可持续挂钩贷款SMEsmall-andmedium-sizedenterprises中小型企业TEEBTheEconomicsofEcosystemsandBiodiversity生态系统和生物多样性经济学TNFDTaskforceonNature-relatedFinancialDisclosures自然相关财务信息披露工作组UNCTADUnitedNationsConferenceonTradeandDevelopment联合国贸易和发展会议UMASUniversityMaritimeAdvisoryServices大学海事咨询服务UNEPUnitedNationsEnvironmentProgramme联合国环境规划署潮向未来：金融助力海洋可持续复苏10缩略语列表UNEPFIUnitedNationsEnvironmentProgrammeFinanceInitiative联合国环境规划署金融倡议UNESCOUnitedNationsEducational,ScientificandCulturalOrganization联合国教科文组织UNFCCCUnitedNationsFrameworkConventiononClimateChange联合国气候变化框架公约WHOWorldHealthOrganization世界卫生组织WISTAWomen’sInternationalShippingandTradingAssociation国际妇女航运与贸易协会WPSPWorldPortsSustainabilityProgram世界港口可持续发展计划WTOWorldTradeOrganization世界贸易组织WTTCWorldTravelandTourismCouncil世界旅游业理事会WWFWorldWideFundforNature世界自然基金会ZESTAsZeroEmissionShipTechnologyAssociation零排放船舶技术协会潮向未来：金融助力海洋可持续复苏11执行摘要执行摘要海洋覆盖了地球表面的大部分面积，占地球总水量的97％、生物多样性的80％。根据经济合作与发展组织（简称经合组织，OECD）估计，旅游业、航运业、渔业、水产养殖业和海洋可再生能源等主要“蓝色”经济相关行业2010年创造的全球总附加值为1.5万亿美元。预计到2030年，蓝色经济将增至3万亿美元，一些海洋产业的增长速度将超过全球经济。然而，海洋健康正受到威胁，面临污染、自然资源丧失和气候变化三重风险。工业、商业和生计也因此遭受威胁。而现有资金仍主要用于不可持续的行业和活动，因此，所有蓝色经济行业向可持续发展快速转型至关重要。银行、保险公司和投资者在为可持续蓝色经济转型提供资金支持、帮助重建海洋繁荣和恢复海洋生物多样性方面发挥着重要作用。金融机构通过贷款、承保、投资活动以及其与客户的关系，可以对海洋健康产生重要影响，加快海洋有关产业的可持续转型并推动其纳入主流。这份开创性指南以市场为先，为金融机构融资可持续蓝色经济提供实用工具。它概述了在向蓝色经济相关公司或项目提供资金时，如何规避和减轻环境和社会风险及影响，同时强调了相关机遇。该指南根据50多个先行机构和专家的意见汇集了最佳实践，提出了五个海洋领域关键行业实现可持续增长的路径。指南详细列出了哪些活动可作为最佳实践，哪些活动应受到挑战，以及哪些活动因其破坏性而应完全避免为其提供资金支持。该指南为银行、保险和投资领域的金融决策者提供了以科学为基础、可操作性强的工具包，就下列行业金融活动提供了易于遵循的建议：◾海产品，包括渔业和水产养殖业及其供应链；◾港口；◾海上运输；◾沿海和海洋旅游，包括邮轮；◾海洋可再生能源，尤其是离岸风力发电。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏12执行摘要该指南建立在《可持续蓝色经济金融原则》的基础上，该原则是蓝色经济金融活动的基石。该原则的广泛使用将确保海洋金融以可持续发展为核心，使其盈利能力与环境和社会风险管理齐头并进。该指南是对现有框架和文献的补充，包括联合国环境署金融倡议的《负责任银行原则》（PRB）、《可持续保险原则》（PSI）、《积极影响投融资原则》（PI）以及《负责任投资原则》（PRI）。本报告可与其姊妹报告《大潮正起：绘制新十年的海洋金融蓝图》一起阅读，该报告探讨了当前海洋可持续性相关的趋势、框架和金融工具，突出了市场新机遇和挑战。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏13本指南简介本指南简介背景介绍众所周知，海洋是地球系统的重要驱动力，是经济活动、生计和粮食安全的来源。政府间气候变化专门委员会（IPCC）关于不断变化的气候中的海洋和冰冻圈2019的特别报告指出：“海洋在气候系统中的作用包括吸收和再分配自然界和人类活动产生的二氧化碳和热量。海洋还作为生态系统的支持，提供食物、水、可再生能源以及相关的健康和福祉，影响到文化价值，旅游，贸易、和运输。海洋和冰冻圈的状况与联合国可持续发展目标（SDGs）中所反映的可持续性的每个领域都相互影响。”IPCC2019同时,全球海洋的健康正受到人类活动的威胁,影响到气候变化、污染和自然资源损失。现有的资金主要用于不可持续的产业和经济活动,用于可持续海洋的资金仍然有限。在所有的可持续发展目标中,SDG14(水下生命)获得的公共资金最少(2017SDGFinancingLab2017)。然而,人们对海洋所提供的关键服务认识正在提高,同时也意识到海洋健康的持续下降会影响经济发展(FriendsofOceanAction2020)。为了应对这一挑战,近年来有了一些重要的进展,特别是《可持续蓝色经济金融原则》(以下简称《原则》)的制定,其目的是为健康和有弹性的海洋提供融资1。这些原则是全球首个面向银行、保险公司和投资者为可持续蓝色经济(SBE)融资的全球指导框架。1在这里以及本指南中，定义为部署在可持续蓝色经济上的资本，无论是来自投资、保险还是银行、投资者和或保险公司提供的其他金融服务。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏14本指南简介什么是可持续蓝色经济？《可持续蓝色经济融资原则》将可持续蓝色经济定义为：”为当代和后代提供社会和经济利益；恢复并维护多样化的、高产和有弹性的生态系统；可持续蓝色经济以清洁技术、可再生能源和循环经济为重要基础”。它是一种基于循环性、协作、恢复力、机会和相互依存的经济。可持续蓝色经济的增长得益于碳排放和污染的较少，能源效率的提高自然资本和生态系统的利用，以及保护生物多样性免受损失的投资驱动。在海洋和沿海环境背景下的一般经济活动，无论是否有可持续性的考虑，在本指南中被称为蓝色经济。根据这一定义，在本指南中，可持续的蓝色经济是更广泛的蓝色经济的目标，因此不包括不可再生的采掘业（如海上石油和天然气，以及深海采矿）以及其他产业的不可持续的做法。然而，关于如何在长期过渡到可持续性的背景下，如何对待这些产业，本指南的后续版本可能会继续研究。《原则》促进了可持续发展目标14（水下生命）的实施,并制定了专门的海洋指导原则,以支持金融业将海洋产业的可持续性纳入主流。这些原则是由欧盟委员会、世界自然基金会(WWF）、世界资源研究所（WRI）和欧洲的投资机构共同制定的。2019年在卢森堡举行的可持续金融区域圆桌会议上,可持续蓝色经济融资倡议(SBEFI)正式启动。在《原则》的基础上,联合国环境规划署金融倡议（UNEPFI）主持了这个新的平台，促进金融机构21与科研、企业和民间社会的合作。其目的是促进《原则》的采用和实施,确保它们对全世界的金融机构具有操作性和实用性。SBEFI的目标是:◾积极影响与海洋有关的主流投资、保险和信贷，以推动支持可持续的蓝色经济；◾促进金融部门的参与和实际行动,以采纳和实施《原则》,实现可持续的蓝色经济,支持可持续发展目标14（水下生命）的雄心；◾为保险、银行和投资机构制定具体的行动和产出指导,将海洋健康纳入业务决策。2在这里以及本指南中，定义为部署在可持续蓝色经济上的资本，无论是来自投资、保险还是银行、投资者和或保险公司提供的其他金融服务。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏15本指南简介关于本指南《原则》提供了一个框架,为与可持续发展的蓝色经济有关的财务决策提供依据。如果被广泛采用,该原则将有助于改变海洋资源的使用和管理方式,以确保健康的生态系统,保证未来环境、社会和经济的恢复力,同时推进基于自然的解决方案。更重要的是,进一步为具体产业提供指导、工具和衡量标准,为金融机构提供采用和实施《原则》所需的资源,对过渡到可持续的蓝色经济和海洋健康产生切实的积极影响。我们所说的可持续蓝色经济的融资是什么意思？金融机构可以在发展可持续蓝色经济中发挥关键作用，因此，明确界定可持续蓝色经济金融的含义非常重要。本指南将其定义为"金融活动（包括投资、保险、银行和支持性中介活动）参与或支持可持续蓝色经济的发展，特别是通过在金融决策、ESG框架和报告中应用可持续蓝色经济金融原则。"因此，它既包括直接投资于中小企业项目的资金（如投资于具体项目），也包括为支持中小企业发展而部署的金融活动/资本（如金融机构为降低风险、促进中小企业投资或进一步将其纳入主流的活动）。融资是否可持续取决于金融机构的活动和决策，而不是对机构本身的价值观判断。因此，为大公司发行为可持续航运的债券，与投资于社区管理的渔业的影响基金一样，都是可持续蓝色经济的有效融资手段，并无高低之分。为促进金融机构的参与，UNEPFI特制定了本指南。在《原则》及其精神的直接基础上，本指南力图在可持续蓝色经济的各个产业中更细化地应用《原则》。本指南的目的是向银行、投资者和保险公司提供具体产业的信息，说明如何避免和减少环境和社会问题。在向蓝色经济中的公司或项目提供资金时，要注意风险和影响，并最大限度地利用机会。本指南的第一版提供了对五个最突出产业的见解：◾海产品，包括渔业和水产养殖业及其供应链；◾港口；◾海上运输；◾海洋可再生能源，特别是海上风能；◾沿海及海洋旅游，包括乘船游览。选择这些产业是基于它们的规模、性质和在蓝色经济中的重要地位，因此，它们已经与金融机构产生互动，例如提供融资和保险（尽管不是所有经济活动都是可持续的）。其他对可持续蓝色经济有重要意义的产业，如生物勘探、蓝碳和保护性金融（如生态系统服务），仍处于新兴阶段，目前不包括在内，但会在未来的指南中加以考虑。SBEFP框架和指导是对环境署更广泛的可持续蓝色经济倡议的补充，以支持整体的海洋政策和基于自然的解决方案，实现可持续、有弹性和公平的蓝色经济。这包括基于科学的潮向未来：金融助力海洋可持续复苏16本指南简介知识和创新的决策支持工具，以及对国家、区域海洋和广泛的利益相关方的实际指导和能力建设，以开发和引导定制的转型路径，实现海洋的可持续性。本指南使金融机构和与海洋相关的产业能够参与到地方、区域和全球层面的综合海洋治理和资源管理中，以应对当今海洋面临的气候变化、生物多样性丧失和污染这三重地球危机。“作为可持续蓝色经济金融的创始合作伙伴，世界自然基金会很自豪参与这个既高瞻远瞩，又实际落地的项目。原则的愿景是金融部门既成为海洋健康的支持者，又成为海洋健康的众多受益者之一。本指南就提供了这样的路线图。”MargaretKuhlow,世界自然基金会国际，绿色金融事务负责人目标受众本指南的主要受众是目前正在或希望发展可持续蓝色经济的金融机构（银行、保险公司和投资者）。本指南旨在为这些机构提供一个初步框架，以考虑蓝色经济的可持续性影响和风险如何在他们自己的投资组合中体现出来。鉴于这一主题的广泛性和可持续性考虑与广泛的利益相关方的相关性，本指南对公共部门、政府间组织、学术界、民间社会、商业和工业也有价值。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏17本指南简介方法论本指南是按照自下而上的方法制定的。在"发现"阶段（图1），需要进行广泛的文献综述和专家访谈。基于最新的科学，它确定了该产业对环境和社会的影响，避免了与现有相关资源的重复。影响的确定采用了调整后的DPSIR31框架，该框架研究了来自每个产业的影响驱动因素、这些因素对环境和社会施加的不同压力以及这些压力产生的影响。虽然每个产业都有各自的压力，但总体的影响是所有产业共同产生的，融资指南就是为此而设定的。图1：本指南建立的流程图3DPSIR（驱动力、压力、状态、影响、反应）是一个系统地处理影响和描述人类活动与影响之间关系的框架。它允许对行动和活动如何影响环境进行更精确的评估和理解。它基于一个最初由荷兰国家公共卫生和环境研究所开发的模型，后来被欧洲环境署（EEA）采用（IFREMER2004）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏18本指南简介表1阐明了对环境和社会的共同影响的含义，概述了每种影响，并提供了在实践中可能出现的例子。环境影响描述实例海洋生物多样性的丧失或减少，包括濒危、受威胁和受保护物种的丧失由于人类的影响，某一特定物种或整个物种种群的丧失或减少。包括世界自然保护联盟（IUCN）濒危物种红色名录所定义的濒危、受威胁和受保护（ETP）的物种，以及适用管辖范围内的保护措施。海洋生物多样性丧失可能由直接的过度开发造成，如过度捕捞，也可能是其他影响的间接结果，如栖息地的破坏或物种可能依赖的生物和化学循环的变化。生态系统恢复力和生态系统服务能力的丧失生态系统提供特定效益的能力丧失或减少。生态系统服务包括提供氧气生产和碳封存、对气候的调节和抵抗疾病爆发等。气候韧性（如沿海防洪）是尤为突出的生态系统服务实例，气候韧性丧失对适应气候变化的能力有重大影响。沿海和海洋生境的丧失或退化生物所依赖的物理环境的变化。由于疏浚或拖网对海床造成的短期干扰，或由于建筑工程（如海上风电场）造成的更持久的影响，导致生境退化。动物福利的减少人类活动对个体动物（包括野生和养殖）健康的影响，形成了对生物多样性的影响，后者着眼于对动物群体和物种的影响，二者密切相关，常常同时出现。动物福利的减少包括许多对生物压力来源，通常是由污染造成的，包括航运产生的噪音污染，这一类活动对海洋哺乳动物的福利有明显影响。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏19本指南简介温室气体浓度增加温室气体（GHG）排放加速气候变化。虽然人类活动在许多方面影响着气候，影响生态系统提供恢复力或适应气候变化的能力，但此处的影响是指温室气体排放到大气中，从而提高了温室气体浓度本身。由广泛的人类活动造成的温室气体浓度增加，包括船只的温室气体排放。海洋生物、化学和地质循环的变化生物地质化学变化--海洋内自然循环过程，如水、碳和氮的循环--在调节地球环境方面发挥作用。在依赖水体的化学成分的同时，海洋生物也在循环中起到一定作用。因此，尽管结果有所差别，所但产生的变化与生态系统服务能力的丧失密切相关，特别是全球化学调节过程。可能由影响海洋生物地质化学的特定污染物（如船只排放到水中的烟尘或二氧化硫）造成。社会影响描述实例侵犯人权，包括原住民社群的权利在发展或投资某一领域的过程中所侵犯任何人权，包括原住民社群的权利。其中，既包括侵犯人权的具体、明确的例子，也包括更系统的侵犯人权行为，如社会群体和性别间机会不平等的影响。侵犯人权的例子包括渔业或航运业的现代奴隶制。获得可持续和包容性生计机会的丧失或减少地区或产业开发对个人或社区获得和维持生计能力的影响。商业性过度捕捞对沿海社区捕捞同一物种的能力的影响。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏20本指南简介受伤、患病或丧生风险的增加地区或产业发展产生的各项活动对个人或社区的短期和长期身体健康的影响。包括由于不安全的潜水旅游行为导致的受伤害风险增加，或在不安全的造船过程导致的工伤风险增加。经济损失和生产力损失虽然所有影响最终都会导致某种形式的经济损害和生产力损失，但这一影响具体考察的是特定压力对个人或企业的经济产出和生产力的直接、可估算的后果。包括因非法捕鱼或水产养殖中爆发疾病而造成的经济损失。基于年龄、性别、残疾问题、种族、民族、出身、宗教或经济等其他因素的机会不平等。一个产业的发展催生或增强了社区内部和社区之间以及个人之间的机会不平等的情况，均与侵犯人权的影响密切相关。包括蓝色经济领域的公司中的性别不平衡或就业中的种族歧视，还包括与发展造成的成本或利益的不平等分配，如以边缘化和弱势的沿海社区为代价来促进非本土的富裕社区旅游发展的情况。表1：环境和社会影响定义潮向未来：金融助力海洋可持续复苏21本指南简介基于图1的第2项压力、影响和风险的总列表，本指南为每个产业制定了一份压力和影响的总清单。这些风险与金融机构当前和潜在的风险相对应，并对这些风险的重要性进行了评估。如表2所示，共有五类风险，但请注意，在许多情况下，一个风险属于多个类别--例如，监管的变化可能会带来运营风险，但只包括了该风险的直接来源是“监管”。风险描述举例物理风险有形资产的风险，通常与气候变化的影响相关。热带气旋导致沿海资产（如酒店财产）的物理风险损害增加。运营风险活动中断风险，包括供应链、物流和其他业务运作的中断。珊瑚礁白化事件对旅游业务的干扰。市场风险所在领域、所服务市场的变化风险，包括需求或供应的转变。消费者对可持续海产品选择的需求增加。监管风险影响该领域的监管环境发生变化的风险，包括对其征税或补贴方式的变化。航运业二氧化硫排放的相关政策变化。声誉风险公众看法改变的风险，表现为公众运动、抵制或消费决策与风力涡轮机噪音对海洋哺乳动物的污染相关的负面新闻报道。表2：风险实质性概述表每章会总结该产业产生的最关键的压力类别、其产生的影响以及这些影响给金融机构带来的关键风险（图1所提到的3.影响和风险）。我们用这套优先考虑的压力制定了该产业可持续融资的标准（图1的1和4项）。对关键压力、影响和风险的总结构成了本指南的基础。这些标准在技术附录Excel表中体现41。需要注意的是，为每个产业制定的标准清单并不是对与该产业相关的所有社会和环境压力的全面审查，这样的话本指南就不具有指导意义了。如果某项压力确定是蓝色经济的某一特定产业所独有的，那就会被列入标准中。除非该压力过于紧迫，不然与蓝色经济或某一产业有关的，但不是该产业或蓝色经济所独有的压力，就不包括在内。4图1.1中提到的压力、影响和风险总清单可作为技术附录Excel，将一并提供。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏22海产品海产品潮向未来：金融助力海洋可持续复苏23海产品产业与金融概况海产品行业包括生产、加工、分销和零售鱼类、甲壳类、软体类及其他水生动物，是世界上最重要的食品产业。海产品的生产形式分为野生捕捞和水产养殖（或海洋养殖），目前总产量约为每年1.79亿吨，首次销售价值约为4010亿美元11（粮农组织FoodandAgricultureOrganisationoftheUnitedNations[FAO]2020）。过去几年报告的野生捕捞海产品总产量基本稳定，但2018年这一数字高达9640万吨，创下最高记录。与过去三年的平均水平相比增长了5.4%（FAO2020）。水产养殖产量于2018年升至8210万吨，比2010年增加了37%（FAO2020）。尽管水产养殖产量已占报告总产量的约46%（FAO2020），但伴随约为5.8%的年增长率（FAO2018），水产养殖业仍是全球增长最快的食品产业。预计水产养殖将成为满足未来海产品大部分需求的方式（图1.1）。根据世界贸易组织（WTO）的数据（WTO2020），海产品也是全球贸易量最大的食品商品。2018年的海产品出口额为1640亿美元（FAO2020），过去五年年均增长率为4%（Rabobank2019）。中国、挪威和越南是世界上最大的海产品出口国，而欧盟、美国、日本和中国是最大的海产品进口国（Rabobank2019）。世界上几乎每个国家都有渔业和水产品养殖业，尽管各国在物种、技术和规模方面存在很大差异（图1.2）。在一些情况下，海产品由普遍实施了纵向及横向整合的大型公司统一把控，这些公司在全球都有巨大的影响力。据称13家公司控制着世界上40%的最有价值的渔场（Österblometal.2015)。另一方面，上游参与者往往分散各处，规模较小，通常位于新兴经济体。行业内生产规模大小各异，从非洲的小型自给型渔业到挪威和苏格兰的大型成熟鲑鱼养殖业，不一而足。就业方面，中低收入国家雇用了约1200万行业员工，而高收入国家雇用了约50万人（OrganisationforEconomicCooperationandDevelopment[OECD]2020）。仅在生产部门，渔业和渔业养殖业就雇用了大约5950万人，其中大多数人位于发展中国家，85%在亚洲（FAO2020）。纵观全球，海产品是数百万人收入、就业和粮食安全的重要来源，特别是沿海和岛屿国家22。1根据FAO（2020）定义，本文件中的海产品生产指鱼类、甲壳类、软体动物和其他水生动物的生产（海洋和内陆），但不包括水生哺乳动物、爬行动物、海藻和其他水生植物。2如需了解全球海产品部门生产趋势和数据的更多信息，请参见：TheStateofWorldFisheriesandAquaculture2020.Sustainabilityinaction(FAO2020)和SustainableOceanforAllReport:HarnessingtheBenefitsofSus-tainableOceanEconomiesforDevelopingCountries(OECD2020)。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏24海产品水产养殖―海洋水域渔业捕捞―海洋水域捕捞水产养殖水产养殖―内陆水域渔业捕捞―内陆水域020406080100120140160180百万吨195019541958196219661970197419781982198619901994199820022006201020142018图1.1：世界渔业捕捞与水产养殖产量（粮农组织2020）0102030405060百万吨Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018Av.1950–1969Av.1970–1989Av.1990–2009Av.2010–2018中国亚洲，不含中国美洲欧洲非洲大洋洲水产养殖―海洋水域捕捞―海洋水域水产养殖―内陆水域捕捞―内陆水域图1.2：海产品生产的地理分布（粮农组织2020）潮向未来：金融助力海洋可持续复苏25海产品该产业的融资情况营运资金贷款公司融资（包括公司债券和公司贷款）项目专项债券/项目融资私募股权贸易融资（包括进出口担保）绿色债券/蓝色债券股票（包括主动或被动持股）保险风险对冲工具（如对冲基金）债转股灵活的资本（如可转债/股权）营运资金贷款02468101214衍生品11其他1242245668912图1.3：海产品行业的金融产品分布潮向未来：金融助力海洋可持续复苏26海产品主要的环境、社会影响与依赖性压力影响水产养殖养殖场的位置和选址在海洋和栖息地附近、内部和相邻的水产养殖业的选址可能导致土地用途变更、森林砍伐和生境退化现象。当多个养殖场位于同一区域时，这种情况尤为严重，导致生态系统的压力倍增。水产养殖业可能位于高保护价值区域、国际重要湿地(Ramsar)或联合国教科文组织世界遗产地等保护区内部或其附近，这种情况下，丧失重要海洋栖息地的可能性会很大。当水产养殖导致土地用途变更时，沿海和海洋生态系统如湿地和红树林可能受到影响，同时重要的栖息地也会受到威胁、退化或破坏。这种情况也将导致依赖上述栖息地物种的消失，可能包括属于濒危、受威胁或受保护的物种（ETP）。沿海生态系统的土地用途变更和森林砍伐活动破坏了其为人类、生物多样性和气候提供重要服务的能力。例如，红树林作为沿海的"绿色"基础设施，能够帮助抵御风暴潮和洪水。红树林也作为重要的碳汇，为商业鱼类提供重要的栖息地和苗圃；沿海湿地能进行提供流域管理、维持水质，是鱼类的栖息地，同时储存和隔离碳资源。污染和水质恶化问题水产养殖业使用有害的化学品、杀虫剂和抗菌剂来控制疾病或寄生虫的爆发、阻挡捕食者、并清洁渔网和围栏。但上述化学品会渗入周围环境，影响当地的生态系统和生物多样性。由于养殖业的污水中含有磷或氮，当水产养殖超过生态系统的承载能力时，会导致当地水体的富营养化。富营养化导致浮游生物过度繁殖，消耗溶解氧，导致其他物种（尤其是商业鱼类）窒息，破坏生态系统的平衡。物种入侵和逃逸一些主要物种的水产养殖，如鲑鱼，可能会产生野外的逃逸事件。养殖物种与野生物种的混合会通过基因库稀释、疾病和病原体的传播以及对稀缺食物资源的竞争加剧对当地野生种群的影响。物种逃逸导致的收入损失，会对企业产生直接的负面影响。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏27海产品疾病和寄生虫的传播疾病的爆发和传播是水产养殖中的一种常见现象，导致个别养殖场和区域范围内的普遍减产。特别是当多个养殖场共用一个连通的生态系统或水体时，疾病会在养殖场之间迅速传播。过度养殖的鱼塘、管理不善的生态系统以及生物安全水平低的生态系统会扩大疾病暴发的规模。当疫情发生在开放海域养殖或围栏养殖场时，疾病或病原体会传播并威胁到当地的野生种群，特别是在野生种群已经受到威胁并面临其他不断增加的压力(如食物短缺和气候变化)的情况下。不可持续的海洋和陆地成分的饲料使用对于某些物种的养殖，饲料的原料来自野生捕捞。如果渔业管理不善，渔业养殖会间接导致对野生鱼类种群的过度捕捞。大豆有时会作为鱼饲料生产中海洋成分的替代物，这在一些地区会导致森林砍伐、土地用途变更、生物多样性和生态系统功能的丧失。大豆饲料的使用、土地用途变更和森林砍伐导致了高强度的碳排放。水产养殖与野生动物及捕食者的相互作用为了阻止捕食者，农场可能会采取直接或间接影响野生动物数量的措施，例如使用声学威慑装置(ADDs)。研究表明，声学威慑装置会伤害鲸类动物，并导致海洋哺乳动物（如海豹、海豚、鲸鱼）被迫离开觅食、繁殖、洄游的重要栖息地。此外，野生动物可能会因被网或绳索缠绕而受到影响。野生渔业捕捞非法、未报告或无管制（IUU）的捕捞活动非法、未报告或无管制的捕鱼更有可能发生滥捕现象，过度捕捞目标物种、非目标物种，甚至ETP物种，如鲨鱼、鳐鱼、海龟和许多其他物种，从而加剧海洋生物多样性的丧失。非法、未报告或无管制捕鱼活动还包括割鲨鱼鳍、倾倒鲨鱼尸体或倾倒幼鱼以增加捕获量或逃避配额的行为。非法、未报告或无管制捕鱼更有可能导致渔业管理不善、过度开发和海洋生态系统遭到破坏的问题。这导致生态系统恢复力及其提供生态系统服务的能力下降，包括将鱼类种群维持在可持续水平的能力。非法、未报告或无管制捕鱼对整个行业和渔业管理者带来高昂的管理成本。由于管理者不了解真正的开发水平，降低了合法渔业的盈利能力，影响了当地社区的捕鱼机会。非法、未报告或无管制捕鱼还会造成政府收入的重大损失，导致合法渔业的管理和执行更加困难。近年来，有证据表明在非法、未报告或无管制渔船上有抵债劳工或奴役劳工的现象，在某些情况下导致严重侵犯人权的行为，包括身体和精神上的虐待，甚至谋杀。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏28海产品破坏性和非选择性的捕鱼方式合法或非法的破坏性和非选择性的捕鱼方式会导致非目标物种的死亡率增加，包括濒危的、受威胁的或受当地及国际法律保护的物种。非选择性的捕鱼方法还加剧了对低价值、超配额或非目标物种的丢弃现象，即捕获之后丢弃濒死或已经死亡的鱼类。破坏性的捕鱼行为，无论在合法还是非法范围内，都会导致支持渔业和相关生物多样性的珊瑚礁等海洋栖息地的损失或恶化。某些捕鱼方法会影响碳储存并降低碳封存率。非选择地捕捞过多或过大的鱼，会造成营养物质转移的中断，特别是大型远洋鱼类。过度捕捞过度捕捞是指对某一鱼类资源投入过多的捕捞力量，使其不能自行恢复种群数量。其中包括捕获过多的鱼、雌鱼和幼鱼，导致鱼群中的成年鱼数量过少。过度捕捞还会导致严重的生态系统负面变化，例如：当顶层捕食者减少时，低营养物种的丰度会发生变化，生态食物链也会发生改变；或者当形成栖息地的关键物种减少时，整个生态系统都受到影响。当渔业没有在可持续的水平上进行管理时，鱼类资源将随着时间的推移而减少，并影响渔业保持生产力的能力。在全球范围内，根据联合国粮食及农业组织预计，超过三分之一的渔业超过其最大可持续捕捞限度。至关重要的是，枯竭的生态系统和鱼类资源抵御气候变化冲击和压力的能力会更弱。继续补贴那些没有补贴就不可持续或无利可图的国内或国际捕捞船队，会加剧过度捕捞并造成该产业的利润率整体下降。过度捕捞造成的生态系统复原力的丧失会对某些地区的粮食安全和生计产生重大影响。低于关键种群水平的持续过度捕捞会造成局部的物种灭绝，甚至渔业的经济崩溃，进而导致依赖海产品的社区丧失生计机会和营养安全保障。被遗弃、丢失或丢弃的渔具在海洋中渔船遗弃或丢失的渔具会对海洋哺乳动物、鲨鱼、海龟、鱼类种群和其他物种产生影响，鱼类被丢失后继续捕鱼的"幽灵"渔具缠住，会导致生物多样性的丧失。根据全球幽灵渔具计划，每年约有64万吨渔具在海上被丢失，这些渔具影响了40%的已知海洋哺乳动物物种。被遗弃或丢失的渔具每年给海洋环境增加超过64万吨的塑料，进一步威胁到海洋健康和海洋生态系统功能，并间接威胁到人类健康。被幽灵渔具捕获的鱼不能进行繁殖、也不能被出售或食用，因此幽灵渔具会导致有商业价值的鱼群遭受损失。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏29海产品跨领域碳排放和用水量海产品的生产（如渔具的燃料使用、通风或抽水）、栖息地破坏（如红树林破坏或海床影响）以及加工、冷藏和运输到市场的能源（鲜鱼空运量最高），都会产生高碳排放。值得注意的是在某些情况下，燃料补贴助长了过度捕捞、破坏性做法和低效使用燃料捕捞的现象。劳工条件近年来，侵犯人权行为与海产品生产和加工活动密切相关。在某些地方，渔船正在通过使用强迫或契约劳工来削减捕捞的成本。此外，还有反映人权和劳工权利问题的报告，包括抵押劳工和童工现象，以及世界各地海产品加工单位的恶劣工作条件等劳工权利问题。妇女和女童在海产品生产和加工中发挥着重要作用，在收获后劳动力中占很大比例。然而，她们的贡献往往未得到承认，在官方统计数据中也没有得到充分的代表，这意味着她们会缺少获得公共支持和参与决策的机会。此外，妇女和女童还可能受到直接受雇的海产品公司的歧视性政策的负面影响。捕捞和养殖鱼类的过程存在一定的危险性。如果渔业和养殖业没有为渔业船员或养殖工人提供合理的工作和生活条件，缺少抵御危险天气的装备，或者缺乏经济弹性来选择时间、地点或捕鱼及养殖方式，危险则会加剧。海产品的损失和浪费海产品的生产、加工、运输和销售可能导致损失和浪费，通常由于：养殖场饲料使用效率低下；缺乏处理或屠宰技能；船舶或养殖场缺乏冷冻能力；运输至市场环节缺乏冷链存储；加工过程中副产品或边角料缺乏市场；以及在零售和消费环节存在浪费。为了获得相同数量的产品满足市场需求，损失和浪费会导致更大强度的耕作或捕鱼活动，由此给自然资源和生态系统带来额外压力。沿海社区和小规模渔民的边缘化问题沿海社区的本地或传统生计可能会因管理不善的渔业或养殖业而受到威胁。在工业化的国家或国际船队能够通过合法或非法手段在沿海捕鱼社区传统手段捕鱼的情况下，会出现过度开发和资源分配不均的情况。有证据表明，小型渔业（SSF）捕捞了世界上大约一半的海产品，是迄今为止蓝色经济中最大的主体。影响沿海社区持续捕鱼的能力也可能导致贫困和粮食不安全的情况。同样，水产养殖作业可影响当地社区，这些社区现在或过去一直依赖自然资源获得收入和（或）保证粮食安全。在疾病爆发、食品安全召回或自然灾害导致的繁荣和萧条周期普遍存在的情况下，水产养殖可能是一种不稳定的收入和生计来源。同样，商业水产养殖的快速发展会更多影响传统生产，从而引发资源冲突。表1.1：海产品的压力和影响潮向未来：金融助力海洋可持续复苏30海产品实质性概述压力影响风险水产养殖养殖场的位置和选址政策风险与沿海栖息地破坏相关的碳排放，特别是破坏红树林和湿地的产生碳排放量很高。范围3的排放（即通过公司的供应链排放）的披露是市场需求的必然结果。对于需要对碳排放进行衡量、管理的海产品公司及金融机构来说，海产品生产和供应链中的碳排放问题非常重要。市场风险海产品市场逐渐发现海产品生产（尤其是东南亚的养虾业）与土地转化、红树林砍伐之间的联系。市场参与者目前正面临着承诺供应链上不砍伐森林和不转化土地的压力。物理风险红树林和湿地的丧失可能会增加当地农场和企业面临洪水和风暴潮的风险。由于水产养殖业务通常是由新兴经济体中家庭经营的小企业构成，他们常常缺少财务韧性或保险来补偿中断或重建的成本。污染和水质恶化问题声誉风险水产养殖引起的水污染和富营养化是媒体和非政府组织高度关注的问题，是影响行业声誉的关键因素。政策风险在非政府组织、当地社区和媒体不断加大的压力下，生产市场对化学品、杀虫剂和饲料的使用正在收紧监管。不符合高标准要求的公司面临罚款的风险正日益增大。市场风险消费者可能不欢迎有害化学品、杀虫剂或抗生素超标的养殖鱼，食品标准高的市场也更有可能拒绝进口这些养殖鱼。这些问题在养殖鱼产生耐药性的情况下更为显著。物种侵入和逃逸声誉风险如英国、挪威和智利等地发生的逃逸事件经常成为媒体的头条新闻，损害行业声誉。经营风险逃逸事件导致农民基本收入缺失，造成了巨大的经济损失。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏31海产品疾病和寄生虫的传播声誉风险疾病和寄生虫在野生种群中的传播是一些物种的水产养殖中一个非常显著的问题，特别是野生鲑鱼种群中的疾病传播。经营风险生物安全和疾病防控是水产养殖的主要问题。不受控制的传播在生产层面上造成解决问题的额外成本和收获量的损失，因此可能导致严重的经济损失。疾病则会导致整个供应链的供需中断和价格波动。某一地区养殖场的集中出现问题意味着整个供应市场都可能出现亏损，从而推高其他地区的价格。不可持续的海洋和陆地成分的饲料使用声誉风险大豆生产国的森林砍伐问题是非常显著的问题，可能造成来自媒体和非政府组织的压力。市场风险海产品需求市场的趋势是，对于供应链中涉及非法毁林的产品逐渐限制进口，并在逐步引入如ASC认证等市场措施，ASC认证还包括对海洋和陆地饲料成分等问题进行的规定。经营风险在将低价值和低营养鱼种作为供应饲料的行业受到高市场需求的情况下，管理不善的渔业可能很快被过度开发，对渔业继续以合理价格提供原料的能力造成压力。水产养殖与野生动物及捕食者的相互作用声誉风险对于渔业养殖业中的捕食者的捕杀行为已经引发了非政府组织的抗议运动。政策风险濒危、受威胁和受保护物种受到的负面影响可能导致水产养殖政策或法规的改革。最差的情况时，会面临被迫关闭业务的风险。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏32海产品野生渔业捕捞非法、未报告或无管制（IUU）的捕捞活动声誉风险非法捕鱼和相关的侵犯人权行为及其环境影响已经成为多个非政府组织和媒体关注的重点。该问题非常显著，会使公司的声誉受到威胁，严重时可能产生法律影响。政策风险为了应对与非法、未报告或无管制的捕捞活动（IUU）有关的问题的普遍性和严重性，关键的海产品需求市场已经引入了监管措施。其中包括纳入美国海产品进口监测计划（SIMP）和欧盟渔获量认证计划(由确定非欧盟国家在打击IUU方面不合作的程序作为补充)。在其他关键的需求市场，如日本，也正在出台相关法规。此外，向IUU渔船提供金融服务可能使公司面临刑事、民事或行政制裁和资产追回行动。例如，欧盟和英国的公司均承担法律责任，以确保其不支持IUU捕鱼行为。市场风险针对有关非法和侵犯人权的报道，美国、欧盟(EU)和日本的海产品买家要求提高可追溯性和相关证明。经营风险当非法捕捞（IUU)导致快速过度开发支撑该行业的关键自然资源时，将对个别公司和整个行业的持续生存能力构成高度威胁。破坏性和非选择性的捕鱼方式声誉风险破坏性的捕鱼行为会造成珊瑚礁等关键海洋生境的破坏，并可能导致较高的濒危、受威胁和保护（ETP）物种的死亡率。因此，破坏性的捕鱼行为存在被非政府组织和媒体曝光的风险。政策风险可以在关键的海产品需求市场引入监管措施，以减少与破坏性渔具有关的有害环境问题的普遍性和严重性。市场风险海产品需求市场越来越需要可持续性的认证。来自使用破坏性捕鱼方法的供应商的海产品将无法达到市场领先的标准。经营风险破坏性的捕捞行为导致作为渔业部门基础的生态系统遭到破坏，并使海产品生产和供应链的生存能力受到威胁。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏33海产品过度捕捞政策风险过度开发的渔业最终可能会面临相关条例的管制，如业务暂停、罚款和处罚等管制措施。市场风险市场对于保证可持续性和最佳实践管理的要求日益提高，包括使用认证计划等行动。市场越来越希望渔业的来源是透明的、可持续的。随着对可持续产品需求的增加，不执行可持续经营或不从可持续渔业采购的企业将失去市场机会。经营风险被过度开发的渔业将无法承受长期的捕捞行为。超过三分之二的全球渔业已经被过度开发或捕捞到最大限度。有证据表明，由于自然资源的过度开发，海产品公司面临着供应紧张、价格波动和原材料竞争等诸多风险。被遗弃、丢失或废弃的渔具声誉风险污染事件和污染物是目前媒体和消费者高度关注的问题，特别是塑料污染，其中很大一部分塑料污染来自于渔具。还有一些非政府组织针对捕捞ETP物种的“幽灵渔具”（指丢失或遗弃在海洋中的渔具）颁布了具体的管制措施。政策风险监管机构可能实施强制性渔网识别验证计划。这可能使遗弃、丢失或丢弃渔具的责任人面临罚款和处罚。跨领域问题碳排放和用水量市场风险市场目前对范围3的排放披露提出了要求。海产品生产和供应链中的碳排放将成为海产品公司和金融机构需要衡量和管理的一个重要问题。政策风险渔船队可能会面临燃料补贴取消的问题，因此增加的运营成本会导致潜在的收入降低和海产品供应的减少。物理风险由于气候变化问题加剧，位于高风险国家和地区的捕捞和水产养殖经常暴露在极端天气中。经济复原力低和风险融资渠道缺导致损失更加严重。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏34海产品劳工条件声誉风险由于非政府组织的运动，渔业部门的社会影响、劳工虐待以及侵犯人权的现象受到高度关注。主要的海产品公司和零售商已经成为关注对象，并产生诉讼案件及罚款。政策风险美国和欧盟等主要海产品进口市场均有围绕可追溯性和违法性的规定。市场风险海产品需求市场对海产品生产和加工中明显的社会问题关注和要求越来越高，并将透明度和可追溯性作为购买的先决条件。海产品的损失和浪费经营风险价值链上海产品的损失造成了巨大的经济损失，并且失去进入更高收入和更高质量市场的机会。公司可以更好地利用海产品供应链中的副产品和废料，从原料中获得更多收入。在一些新兴市场，冷链储存是海产品质量的瓶颈之一，冷链薄弱可能产生很高的废品率。沿海社区和小规模渔民的边缘化问题声誉风险沿海社区的困境是全球环境发展、保护性机构和非政府组织的主要关切问题。尤其新冠疫情背景下，各国政府重点关注沿海人口的社会经济复原力问题。表1.2：海产品风险和实质性概述潮向未来：金融助力海洋可持续复苏35海产品可持续融资的标准根据上述各方面影响及其重要性，现提出海产品部门可持续融资标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、主张改善措施、寻求最佳实践,本标准清单及相关指标可作为参考。根据海产品生产模式的影响及风险，海产品标准被分为水产养殖标准和野生捕捞渔业标准。由于海产品供应链里可能同时包括野生及养殖来源的产品，因此与交叉影响和风险相关的几项标准也列入其中。请参考附件标准了解更多详情从风险到机遇可持续海产品行业蕴含巨大机遇。发展可持续海产品，不仅可以保护及恢复海洋生态系统，促进海洋保持及恢复健康，还为沿海社区提供就业机会和食物，增加当地经济收入。银行、投资者和保险公司可以充分利用机会，为其提供金融产品，助力海产品企业以可持续的方式发展壮大，也帮助世界各国达成可持续发展目标。金融机构已经表示，他们相信海产品的未来在于可持续性转型。针对金融机构的一系列调查结果揭露了渔业和水产养殖业的几项关键趋势，特别是加强促进野生捕捞业可持续发展的工作，促进渔业和水产养殖业展开认证，及采取行动降低水产养殖业的负面环境影响（UNEPFI2021）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏36海产品案例研究海洋参与基金⸺瑞士信贷与洛克菲勒32020年9月，瑞士信贷与洛克菲勒资产管理公司合作推出了一个新的投资基金，名为海洋参与基金。该基金与海洋基金会一起，将重点关注可持续发展目标14（水下生物），其目标是通过包括海产品在内的海洋相关产业，帮助恢复全球海洋健康，同时为投资者创造积极的回报。基金经理将积极与被投资公司沟通，并鼓励他们采取措施减少有害影响，并向可持续发展实践方向发展。海洋基金会将帮助瑞士信贷和洛克菲勒确定该基金的公司范围和参与框架。该基金将有一个大约30至50只股票的集中投资组合，加上与积极管理的战略，基金经理相信该基金将能够长期超越全球股票市场。截至2020年12月31日，该基金已经筹集了3.2亿美元。启示积极管理包括蓝色经济公司在内的投资组合的投资者，不仅能够在支持公司向可持续发展的转型中发挥直接作用，而且还能通过管理和减轻社会和环境影响所带来的关键风险在市场中体现优势。"在气候基金管理公司，我们认识到需要通过创新和思想领导力，有意义且可持续的方式共同应对气候危机。我们很自豪地推动这一指引，作为推进海洋这一世界第七大经济体的可持续融资、发展和管理的途径之一。"安德鲁-约翰斯通，气候基金管理公司首席执行官3本案例研究根据与洛克菲勒资产管理公司的个人沟通撰写（2021）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏37海产品与可持续挂钩贷款⸺荷兰合作银行42019年，荷兰合作银行在海产品领域发放了世界上首批可持续贷款之一。荷兰合作银行与世界自然基金会-智利合作，向智利领先的三文鱼公司和世界第二大三文鱼生产商Agro-super发放了一笔贷款。这项为期7年的1亿美元贷款协议为Agrosuper的收购战略提供资金，并附有一系列环境和社会关键绩效指标（KPI）（Seafoodsource2019）。这些指标包括增加ASC认证，让农场加入改进计划（目标是覆盖所有的的生产基地），以及承诺减少抗生素使用和改善社会条件（同上）。2021年1月，荷兰合作银行在智利三文鱼领域又新增了两笔可持续发展挂钩贷款（Under-currentNews2020）。第一笔是与Blumar公司合作，该公司是智利主要的动物蛋白公司之一，从事捕捞和三文鱼养殖业务。这笔交易是多年来与股东和高级管理层讨论的结果，目的是为Blumar的可持续发展的新阶段找到最合适的资本结构。双方认可的金融解决方案是一笔3亿美元的可持续发展挂钩贷款，客户承诺在贷款期间提高其可持续发展标准，包括与清洁能源、碳足迹、抗生素使用和废物管理等有关的关键绩效指标。荷兰合作银行牵头了一个由本地银行（BCI和Security）和国际银行（DNBNorske和Santander）组成的小组，该小组认可该融资的结构、可持续发展挂钩贷款的原则及其关键绩效指标。这笔具有里程碑意义的交易是智利最早的银团可持续发展挂钩贷款之一，也是食品和农业领域的第一笔贷款。第二笔交易是与智利三文鱼公司Ventisqueros的1.2亿美元交易，为实现其6万吨三文鱼的产量目标提供资金（UndercurrentNews2020）。这笔贷款由荷兰合作银行和荷兰国家银行共同提供，还附有可持续发展目标，以使该公司的发展与市场对可持续海产品日益增长的需求相匹配。Ventisqueros承诺在整个贷款期间提高其可持续性标准，包括与抗生素使用、ASC认证、清洁能源以及碳和水足迹有关的关键绩效指标（同上）。这项贷款计划朝着改善智利水产养殖实践的正确方向迈出了希望的一步。启示银行可以通过将环境和社会关键绩效指标纳入贷款合同来影响公司的可持续发展进程，帮助管理和减轻风险，提高公司的整体可持续发展绩效。为了确保此途径的成功，相关公司必须公开透明得披露其遵循可持续发展目标的进展。4本案例研究根据与荷兰合作银行（2021年）的个人沟通和文中所列的其他来源撰写。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏38海产品对可持续水产养殖的股权投资⸺Aqua-Spark基金(非洲)5Aqua-Spark基金是第一个致力于投资可持续水产养殖的基金。因此，Aqua-Spark只投资于那些真正解决可持续发展问题、具有合作态度，并对可持续发展的最佳实践持积极态度的公司。2015年，Aqua-Spark对Chicoa进行了股权投资，该绿地罗非鱼养殖场位于莫桑比克，莫桑比克这个国家近一半的五岁以下儿童患有营养不良，但它也是一个自内战结束后GDP年增长率达7.5%的国家。Chicoa公司已经成长为一个垂直整合的公司，其生产能力约为2000吨，是第一个对其潜在的分布式小规模外包养殖户项目进行分析的水产养殖公司。其目标是进一步增长到20,000吨，其中一半是通过分布式小规模外包养殖户实现的。2016年，Aqua-Spark投资了马达加斯加的社区海参生产商IndianOceanTrepang。通过这些投资，Aqua-Spark证明了它有可能产生积极的回报，并且能提高食品安全，创造具有气候适应性的就业机会，并减少对红色名录物种的压力。Aqua-Spark还将社会标准纳入渠道发展，包括公平对待所有工人，为他们提供安全和健康的工作条件，为妇女提供平等的薪酬和条件，以及保障妇女的产假权利。鉴于之前"以色换鱼"普遍现象，这些考虑尤为重要(“以色换鱼”是指女性鱼商向渔民提供性服务来换取鱼，再销售这些鱼来赚钱）。Aqua-Spark目前正在为其非洲基金募集股权资本，目标是在2021年募集5000万美元。非洲基金将致力于投资撒哈拉以南非洲的水产养殖业，在整个价值链的公司中持有少数股份，并直接或通过专门的技术援助设施支持其发展。启示如果从一开始就将可持续发展标准纳入投资机构的使命，就可以找到将高水平的环境和社会影响与财务回报结合起来的投资机会。5本案例研究根据与Aqua-Spark（2021年）的个人沟通撰写。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏39港口港口潮向未来：金融助力海洋可持续复苏40港口产业与金融概况港口是全球贸易、海洋创新和发展的门户。港口海拔与海平面平齐，令它们成为感知气候变化的第一线。港口不仅是企业集群和经济活动中心，因其规模和范围的显著优势，它们还是可持续海洋创新的理想中心。港口也是许多国家发展战略的关键（RodrigueandNotteboom2020）。对航运、渔业和其他海事活动的管理也在世界各地的港口进行。因此，本指南覆盖内容还包括所有的港口功能和资产（海运章节中所述的船厂和回收环节除外）。辅助服务，如引航、拖船、废弃物接收、系泊、陆上电力、燃料存储、海事技术服务、货物装卸、物流、仓库和内陆运输也在本指南范围内。除引航外，这些服务大多由私人经营。港口通常根据用途分类，其主要客户有集装箱船、油轮、游轮、渔船、私人船舶/游艇（“娱乐用途”）。正如图2.1所体现的，不同港口的组织结构与融资方式各异。但无论客户、规模或位置如何，港口们都要面对可持续发展、弹性和创新的问题。实际上，港口能为实现几项可持续发展目标发挥作用。特别是SDG9（产业、创新和基础设施）、SDG13（气候行动）、SDG14（水下生物）和SDG17（促进目标实现的伙伴关系）。港口是发展的门户，也是贸易、渔业和旅游业的枢纽，发展绿色港口和具有环境韧性的港口对发展中国家至关重要，也是坚持可持续蓝色经济金融原则的核心要务。主要船舶类型公共的私人的典型产权结构1集装箱◾政府所有◾出租给私人经营者◾公共基础设施融资2油轮◾政府或私人所有◾出租给私人经营者◾公共基础设施融资3邮轮◾政府或私人所有◾出租给私人经营者◾邮轮运营商融资4渔船◾政府或私人所有◾出租给私人经营者或合作社◾邮轮运营商融资5游乐船只◾政府或私人所有◾出租给私人经营者◾运营商或俱乐部私人融资图2.1:按船舶和主要融资方式划分的港口类型潮向未来：金融助力海洋可持续复苏41港口压力影响港口设施的疏浚和选址未遵守环境法规和保护措施而选址和扩建港口和海上钻井平台，可能会破坏栖息地、渔场、珊瑚、红树林和海岸线等海洋环境。港口疏浚会扰乱海床，可能对栖息地、渔场和海岸自然保护造成重大损害。港口地区的动物福利可能因疏浚和选址造成的栖息地破坏减而少。空气污染港口和船舶排放的温室气体会造成海平面上升、海岸侵蚀和风暴，从而导致气候适应能力下降。颗粒物传播距离较远，会导致支气管炎和肺炎等呼吸道感染以及慢性肺病、心脏病、癌症和过早死亡的发病率越来越高。水污染和噪音污染港口地区的动物福利可能因污染而受影响，包括噪音污染、有毒排放物污染和径流污染。船舶和港口作业产生的污染物会影响海洋生物化学和生态系统的平衡。劳工政策和条件不公平的港口和船厂劳工安排表现为将高风险的工作分配给原住民和其他弱势群体。在港口和船厂从事高风险活动的工人未被提供充分的保护或保险保障。港口和船厂可能因社会、性别或种族原因不公平地对待工人，或为其分配危险的任务。经济波动全球贸易的波动可能会扰乱港口的劳动力，使依赖它的社区失去安全保障。主要的环境、社会影响与依赖性潮向未来：金融助力海洋可持续复苏42港口意外事故风暴和意外事故造成的损失可能会导致港口裁员，并对当地社区产生负面影响。表2.1:港口压力及影响压力影响风险港口设施的疏浚和选址政策风险疏浚、港口选址和船厂作业过程中因违反环境法规而带来的政策风险和声誉风险。物流领域的生产者延伸责任（EPR）案例可能会推动新的法规（Pouikli2020）出台。声誉风险政策风险公民或非政府组织因生态系统破坏而引发的声誉风险可能导致失去社会许可。声誉风险生态系统服务受损成本带来的监管风险和责任，以及与其他行业（如渔业、旅游业）的使用冲突。空气污染政策风险违反硫氧化物(SOx)排放规定(《国际防止船舶造成污染公约》附件VI)而被罚款。物理风险气候变化造成的风暴对港口造成的物理风险。市场风险客户不选择环境记录不佳的港口所产生的市场风险。政策风险硫氧化物SOx、氮氧化物(NOx)和二氧化碳(CO2)排放给港口工作人员和邻近社区带来健康问题和产生医疗责任的高风险。水污染和噪音污染政策风险新政策可能要求港口对相关的塑料污染、石油泄漏和工业排放负责声誉风险来自受影响的客户和社区的声誉风险。经济波动政策风险经济波动和商业收缩可能会导致失业和失去社会许可。市场风险意外事故声誉风险港口事故造成船舶、船员和海岸损害的市场风险。政策风险市场风险劳工政策和条件物理风险港口和船厂作业涉及到工人的身体健康风险。表2.2:港口风险和实质性概述实质性概述潮向未来：金融助力海洋可持续复苏43港口可持续融资的标准根据上述各方面影响及其重要性，现提出港口部门可持续融资标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、主张改善措施、寻求最佳实践，本标准清单及相关指标可作为参考。请参考附件标准了解更多详情从风险到机遇创新浪潮席卷航运业，港口及相关服务也深受影响。一些创新性的举措帮助港口加速转型为更加可持续的运营，也为投资者带来了巨大的商机：▪数字化应用改善了复杂的港口工作，如船只管理、分配及测量能源用量、港口内引航、停靠、货物核查、环境合规、货物储存和内陆运输。产品开发领域包括：人工智能、自动化船舶、区块链、网络安全、数字化和智能航运(LloydsMaritimeAcademy2020)。这些都为提高资源效率、节省劳动力和降低风险带来许多好处。▪海事加速器利用港口设施，支持初创企业增长，世界各地的大型和地区性港口正在抓住这一合作机遇。港口可为海事创新者提供测试设施、重型设备、业务联系、资本和生产力(PortTechnology2020)。除了可持续性的收益，海事加速器还能创造就业机会，推动经济增长。▪清洁陆上电力(或船舶接用岸电)项目取能于太阳能和风力涡轮机，也许会受到当地法规的激励，以保护社区并降低港口的运营成本(Safety4Seas2019)。这是技术和运输创新的一个重要领域。▪生产及储存替代性燃料（氢、氨、甲醇、生物燃料）都属于资本密集型产业，但也是国际海事组织减排路线的重要组成部分。根据一项估算，清洁燃料供应链基础设施的开支将占支持船舶减碳所需总投资的85%（UMAS2020a）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏44港口▪船舶清洁辅助动力，从弗莱特纳转子到余热捕获系统，正被港口和造船厂各艘船舶测试安装。▪废弃物管理愈发重要，尤其在国际海事组织《国际防止船舶造成污染公约》要求港口和船厂承担起核实遵守规定的服务角色后。固体废弃物、压载水、燃料残渣和化学品的安全处理也受益于行业创新。回收技术的创新令废弃物得以变现，也为港口创造了新的收入来源。▪港口扩展通常受需要更宽航道、更大码头和更大存储容量的大型船舶驱动。港口扩展的趋势包括港口疏浚和扩建实体工厂，以及升级电源和数字设备。如每一个港口部门都依照环境法规运营，自然将带来许多有助于实现绿色和可持续港口的创新。随即，对熟练工人的培训和全面能力提升的需求也会增长。“在接下来的20年里，零排放海运将获得发展，我们将再次见证世界的一场工业革命。此外，发展循环经济将改变航运废弃物的性质。鉴于这些重大变革，我们欢迎投资者互相合作，共同创造更美好的明天，为联合国环境规划署可持续蓝色经济倡议提供资金支持。”ClydeHutchinson,JourneyPartners合伙人我们需要全球性的可持续发展举措，不少倡议已经在实施中：▪全球清洁港口倡议，由联合国环境规划署提出，旨在减少选定港口的排放，有助于发展最佳实践并减少海洋颗粒物/黑碳排放（UNEP2020）;▪世界港口可持续发展计划（WPSP）成立于2017年，旨在鼓励行业采取措施以实现可持续发展目标（WPSP2020）;▪邮轮和渡轮港口的最佳实践，由欧洲可持续发展港口组织（ESPO）推荐，可能会影响全球的实践（ESPO2016a）;▪港口气候适应工具，由行业团体开发，帮助港口加强现有设施的气候适应能力（PortTechnology2020a）。我们鼓励金融机构和保险公司寻求与相关组织合作的机会，帮助港口减少社会和环境的负面影响。投资港口，通过支持重要的基础设施实现可持续发展，是一个降低风险，增加回报的好机会。绿色物流是当今的一个重要主题，也是一份金融机遇，对主导全球贸易的海运和港口部门来说尤其如此。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏45港口案例研究以下这些金融倡议的案例研究展现了有针对性的融资能推动可持续港口和服务的发展同时应对风险及其影响。泰晤士河绿色计划⸺伦敦港务局泰晤士河绿色计划是伦敦港务局（PLA）与船舶运营商合作开发的一个项目（绿色港口，2020a）。这个项目重点关注空气质量、碳排放、能源使用、水体质量、垃圾和废弃物的相关表现。该计划的申请者将被分成五个等级。这个排名系统将识别新型绿色技术的早期使用者，并帮助客户在气候变化和环境影响方面做出更明智的选择（同上）。除了这个计划，伦敦港务局还承诺到2025年将碳排放减少60%以上，到2040年实现"净零"(同上)。伦敦港务局的空气质量顾问VictoriaChan说，"我们推出这个新计划，是为了帮助内河航道为实现国家的净零目标尽一份力，同时改善空气质量，减少破坏性的碳排放"。我们还注意到，这一计划包括帮助早期技术融资。有别于需自证具备基础设施资产方能融资的传统方式，如今港口有了更多的融资机会。启示港口与社区联系非常紧密，并控制着船舶和货物在内河的进出。出于声誉和战略考量，投资者应参与并支持此类倡议，助力港口发挥可持续海洋活动的门户作用。最佳绿色港口奖⸺HAROP经过《亚洲货运新闻》杂志的15000名读者投票，该杂志授予法国港口综合体HAROPA“最佳绿色海港”奖。投票读者包括亚洲进口商/出口商、物流商、货运代理和航运公司（绿色港口，2020b）。HAROPA是“零排放联盟”（全球海事论坛2020a）的成员，该组织联合来自航运、能源、基础设施和金融等行业的公司，共同支持海运业的低碳转型。HAROPA的商业和营销总监LaurentFoloppe表示：“这个奖杯肯定了我们的环境政策。它也证明我们既能成为法国一流的港口综合体，又能尊重所在地区和生态系统，助其发展。”（同上）启示港口可以成功调和经济和环境利益，以获繁荣发展。加入“零排放联盟”和其他行业倡议也能支持港口的绿色转型。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏46港口新加坡海事加速器PortXL总部位于荷兰，是全球第一个海事加速器运营商。受新加坡政府委任，运营当地的首个海事加速器。当地投资集团AugustOne与PortXL合作，持续支持资助新加坡的海事创新。着力于强化新加坡的港口及航运创新，使其成为全球舞台的重要一员，该加速器尤为关注各类数字技术和可持续发展解决方案（PortXL2021）。另一项新加坡绿色港口倡议是由Techstars支持的EPS海事技术加速器，该初创企业一站式加速器由船舶管理公司东太平洋航运（EPS）和企业家网络Techstars合资成立。数字技术正在改变海事领域，使其能推进并监测从港口运营到燃料效率乃至可持续捕捞等各个方面的可持续性目标。该加速器将选出若干初创公司，入围公司可参与为期三个月的密集活动，包括研发、指导及各类合作。随后，这些公司将向风险投资人、企业创新界领袖和行业专家推荐自己的业务（港口技术2019年）。最后，由新加坡海事及港务管理局（MPA）推出的海事集群基金（MCF）也是新加坡对建设创新绿色港口综合体的承诺。该基金有以下三个主要组成部分：▪MCF人力发展：资助海运公司发展人力资源、培训和能力培养。▪MCF商务拓展：对建立新海运业务或扩展新业务线，及进行国际化建设的新加坡海运公司提供资金支持。▪MCF生产：支持有助于提高效率的海运倡议(新加坡海事及港务管理局2020年)。启示港口具备成立海事加速器的天然优势，能支持绿色技术，本国及当地的就业机会。对投资者们而言，这是一个以相对低风险进入可持续港口及社区发展领域的好机会。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏47海上运输海上运输潮向未来：金融助力海洋可持续复苏48海上运输产业与金融概况海上运输包括全球各地的船舶和基础设施，他们驱动着国际贸易、捕鱼业、离岸作业和海军作业、客运和旅游业。因此，为这一行业及其可持续转型提供资金是一项重要而复杂的任务。本指南覆盖所有船舶（包括海上钻井平台和维修服务船）从建造到回收利用的整个生命周期的融资与保险事宜1。海上运输（或称航运）运输货物、燃料和服务，同时承载着全球80%的贸易货量，和70%的贸易收入，并且从二氧化碳/吨/公里的货物运输维度来看，海运是最高效的货物运输方式（ClimateBondsInitiative2020）。从事国际贸易的商船有5万多艘，运输各种货物。世界船队在150多个国家注册，拥有100多万名海员（InternationalChamberofShipping2020a）。除了集装箱船、散货船和油轮，海上运输的参与者还有渔船、客运、军舰和拖船。表3.1为各类航运船舶的所有制性质及投资者类型作了简要介绍。2船舶类型所有权投资者类型集装箱船私人/公共银行和非银行贷款机构、私募股权基金、出租商、债务市场、贸易投资人、保险:船舶/货物散货船私人银行和非银行贷款机构、私募股权基金、出租商、债务市场、贸易投资人、保险:船舶/货物石油/天然气油轮私人银行和非银行贷款机构、私募股权基金、出租商、债务市场、贸易投资人、保险:船舶/货物渔船私人银行和非银行贷款机构、贸易集团、大宗商品投资人客轮(游轮、渡轮、康乐)私人/公共银行和非银行贷款机构，出租商，债务市场海上平台私人银行和非银行贷款机构，出租商，债务市场，基础设施基金海军舰艇公共公共融资，债务市场维修服务船私人/公共银行和非银行贷款机构，出租商，债务市场表3.1:海运细分:船舶类型、所有权、投资者类型作为海运的最大组成部分，集装箱航运业预计至2025年将继续以8.3%的复合增长率增长，全球年收入将达到110亿美元（Statista2017）。然而，行业集中，船东联盟、上下游整合的三个趋势削弱了产业的发展趋势。2018年，82%的集装箱船东仅由10家集装箱船东经营，高于2003年的50%，这体现了行业集中的趋势（UNCTAD2019）。大宗商品贸易流动、新冠疫情和环境法规将使行业更为集中。1关于渔船和游轮的更多细节可以分别在本指南的海产品章节和海洋和沿海旅游章节中找到。端口和相关服务也在单独的指南章节中讨论。2表3.1中的分类结合了由LloydsRegister和IMO使用的分类方法。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏49海上运输此外，集装箱船、散货船、油轮和渔船供过于求，也加速了寡头垄断的趋势（UNCTAD2018）。船东之间的联盟（如当今的三家联盟）可以在不改变公司所有权的情况下提高物流效率（Mendoza2020）。同理，垂直整合并不会改变集装箱船厂商的数量，但可以让集装箱船获得航运价值链上从码头到数据服务的更多价值（LloydsList2020a）。从地理上看，海上运输是多样化的。欧洲拥有全球近40%的船队（EuropeanCommunityShipowners’Associations2020），部分原因是十大集装箱运输公司中有五家的总部都在欧洲（MoverDB2016）。亚洲是大多数航运和船厂公司的总部，以中国、日本和韩国为首（NortonRoseFulbright2018）。通过识别船舶的公司总部或悬挂旗帜，可确定其所有权。方便旗（FoC）是海上运输业的一个备受争议的特殊话题，而全球有近50%的船队使用它（SeaNews2017）。在利比里亚、巴拿马和马绍尔群岛等船旗国注册船舶可以减少行政管理成本，并使船东可以规避保护环境和雇员的严格国内法规（同上）。因此，它们极大地加剧了对遍布全球的航运业的监管难度。“作为第一家签署可持续蓝色经济金融原则的海运保险公司，我们很高兴参与制定了首个帮助识别、降低蓝色经济中ESG风险的指南。我们呼吁海运保险公司采纳可持续发展的蓝色经济金融原则，应对ESG风险，造福行业和社会。”IliasTsakiris，美国HellenicHull保险公司首席执行官就海上钻井平台而言，全球退役平台的规模正以近5%的年速度增长，预计到2027年其规模将达到89亿美元（Markets&Markets2019）。目前退役平台的处理方式主要为彻底拆除。然而，绿色过渡方案还提供了其他方式：如将海上钻井平台转为替代性燃料站、海洋能源及海上风电厂、海洋生态栖息地。从成本角度来看，将去污处理后的平台转化为珊瑚礁也存在争议，但在自然珊瑚礁因气候变化而消失的时代，这项举措依然具有很强的环境价值（BSEE2018）。船舶的生命周期包括设计、建造、拆旧和回收。每一个阶段都对环境和工人的健康和安全产生影响，而许多问题也许能在设计阶段即被避免。丹麦循环航运倡议（DanishMaritimeAuthority2020）表示，循环经济原则正在帮助船舶改善设计。论及造船，中国控制了超过50%的市场份额，最近中国还收到了越来越多的零排放船舶订单（BureauVeritas2020）。现时建造的船舶必须与未来10-20年建造的船舶竞争，因此建造船舶时，必须考虑能源效率及低碳技术。即使这些技术仍在测试和商业化进程中，也必须为符合未来标准做准备。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏50海上运输压力影响水污染船舶和航运作业对海洋生物的危害包括:燃料排放、油轮和海上钻井平台的石油泄漏、船体残骸、有毒物质以及废物和压载水的排放(包括入侵物种)。燃烧化石燃料(包括液化天然气)的船舶产生的有毒废物和排放改变了海洋的化学成分，影响了海洋生物的健康。影响海洋生物化学的船舶污染物包括CO2、SOx、NOx、未处理压载水和燃料残渣。空气污染船舶排放的温室气体导致全球变暖和酸化，导致风暴潮、海平面上升和海岸线侵蚀等现象。船舶产生的空气污染会损害船只航行和停靠的沿海社区居民的健康。交通事故沿海生态系统的服务和恢复力会受到来自破坏珊瑚礁和红树林的船只路线和事故的干扰。船只碰撞和噪音污染可能会影响动物福利。在风暴、搁浅或碰撞中受损的船只会导致裁员。船只航线的冲突可能会损害其他海事行业和社区的生计机会。劳动政策和条件不公平的港口和船厂劳工安排表现为将高风险的工作分配给原住民和其他弱势群体。不稳定的航运和贸易周期可能会破坏沿海社区的生计。新冠疫情凸显了被感染或无法回国的海员的脆弱性(ILO2020a;IMO2020b)。工人可能没有得到充分的保护或保险保障来防止高风险活动造成的疾病或伤害。船舶造成的空气污染会增加支气管炎和肺炎等呼吸道感染、慢性肺病、心脏病、癌症和过早死亡等健康问题(WHO,2006)，雇员和沿海社区均受到了上述健康问题的影响。妇女或少数族裔在同样的任务中得到的薪酬可能少于有特权的群体。全球超过一半的船队使用的便利旗(FoCs)可能会损害问责制度，不利于最佳实践(SeaNews2017)。表3.2:海运的压力和影响主要的环境、社会影响与依赖性潮向未来：金融助力海洋可持续复苏51海上运输压力影响风险空气污染政策风险因气候变化而产生的新排放法给船东带来的风险。物理风险海平面上升、风暴潮和海岸线侵蚀对船舶、港口和沿海社区构成高风险。政策风险如违反《防污公约》附则VI的硫排放规例，损害当地社区及船员的健康，船舶及公司将被处以罚款。水污染政策风险随着对塑料污染、溢油、压载水、船体涂层和重油排放的认识不断提高，促使公民采取行动，并呼吁进行罚款或监管行动。声誉风险政策风险来自公民/非政府组织行动的中等风险。由于海洋生物受到干扰，邮轮面临更高的风险(例如，挪威峡湾禁止非零排放的邮轮(2019年《海上链接》)和水管理公约(2004年)(IMO2017)。声誉风险政策风险因海洋生境丧失而面临中等罚款风险。物流方面的生产者责任延伸(EPR)案件可能会推动新法规(Pouikli2020)。声誉风险来自公民/非政府组织重大公开行动的中等风险交通事故政策风险事故可能会导致就业机会和社区支持的丧失。不公平地阻碍其他海洋活动的船只路线可能会给船东带来罚款，并使渔民和旅游经营者失去工作。市场风险物理风险因与其他船只、障碍物或海洋生物相撞导致的船只损坏和海员受伤的高风险。此外，固体、塑料或渔网在螺旋桨中造成的损害可能会损害船舶作业、对船员产生不利影响。经营风险劳动政策和条件政策风险不适当的劳工政策可能导致被罚款、社区反对或生产力丧失的风险。表3.3:海运风险和重要性概述实质性概述根据上述各方面影响及其重要性，现提出港口部门可持续融资标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、主张改善措施、寻求最佳实践，本标准清单及相关指标可作为参考。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏52海上运输可持续融资的标准根据上述各方面影响及其重要性，现提出海运部门可持续融资标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、挑战有待改善领域、寻找最佳实践，本标准清单及相关指标可作为参考。大部分标准适用于全部船舶，并对海运的四类主题制定了具体标准：化石燃料油轮、海上钻井平台、邮轮/渡轮/娱乐船舶和船舶建造/销毁。从风险到机遇除了保持资产价值外，航运业的从业者还在不断寻求成本和效率的提高。为可持续实践提供融资和保险时，只投资那些具有可持续性的项目，有助于船东：▪通过使用可再生能源及提高效率，降低运营成本；▪遵守排放和废弃物法规；▪与寻求绿色物流的租船人和客户一起赢得更多市场份额；▪最大化船舶的剩余价值和功能完整性。“海洋数据联盟有幸参与联合国环境规划署金融倡议组织的《潮向未来》报告。这本实用的指南为金融机构投资海运、海产品、港口、沿海旅游和海洋可再生能源等既可持续又有回报的海洋项目提供了宝贵的实例。一百多年来，人类一直利用海洋的自然资本推动各国发展。但借助这份报告的提案和实例，我们可以规划出一条新的路线，在接收海洋的馈赠与帮助海洋保持生物多样性之间取得平衡。”StevenAdler,海洋数据联盟首席执行官然而，除非能确保当前成本或债务不再增加，否则船舶和平台所有者尽管能认同绿色技术带来的好处，但依然可能不会为此投资。现实中，这意味着往往需要投资者及租船人联合船东一并为可持续性转型投资。目前，船东和运营商在采用可持续技术改造船舶方面存在分歧（Longarela-Ares、Calvo-SilvosaandPérez-López2020）。但是，我们也目睹了一些采取激励措施、在行业中建立合作关系以促进可持续进展的努力。其中一个例子是《海潮向未来：金融助力海洋可持续复苏53海上运输运货物宪章》（SeaCargoCharter）。为推动航运业低碳转型，该宪章为租船活动是否符合低碳要求制定了评估和信息披露的框架（SeaCargoCharter2020）。“有90%的贸易都使用海上运输路线，有数百万人从海洋经济中获得就业机会，在保护海洋的未来和支持可持续发展增长中，航运业发挥着不可或缺的作用。劳氏船级社热烈祝贺《潮向未来》的出版，这份报告突出了为建立可持续海洋经济作出的努力，也勉励银行、保险公司和投资者共同采取行动，迎接未来十年。”NickBrown，劳氏船级社首席执行官欧洲议会遵循国际海事组织的目标，即到2050年全球船队至少减少50%碳排放，并鼓励采取一系列解决方案，包括：▪将监管扩大到全球和区域层面；▪船东-租船人互相合作；▪扩大替代燃料供应链的规模；▪安装清洁辅助电力系统；▪采取措施提升运营效率（Europarl2020b）。本指南提到了许多步骤，财务利益相关方可以参与其中。关于航运业的可持续金融和行业倡议，如《波塞冬原则2020》（PoseidonPrinciples2020），也得到了越来越多的关注。由于海上运输的外部成本（如温室气体排放）还没有内部化，而且国家对航运业提供充足的化石燃料补贴，所以降低碳排放要取得进展仍面临许多挑战（DanielandYildiran2019）。优化航速和航线等提高效率的措施可以减少5%的CO2排放量（同上）。通过船舶设计和采用风力辅助技术提高能效，碳排放可降低30-55%（EnergyTransitionsCommission2019）。然而，完全实现低碳航运要求船东从传统的重燃料油转向替代性燃料。船东们表示，采用替代燃料和绿色技术有两个主要障碍：价格和可得性（LloydsRegister,UMAS2020）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏54海上运输致力于绿色物流的租船人在降低碳排放的进程中起了积极的杠杆作用。从融资的角度来看，租赁公司的参与也是一种解决办法。即通过资助绿色能源安装的头几年，将在零排放技术上的资本支出转化为降低燃料成本的运营支出。投资者、贷款人和保险公司可以通过支持这些船东租船人来发挥减排作用。此外，为支持绿色航运研究和设施，设立行业自律低碳基金的讨论也正在业内进行（LloydsList2020b）。实际上，国际海事组织已经同意使用从行业内征收的燃料税，成立绿色技术研究基金，总规模可能接近50亿美元（TradewindsNews2020）。在可持续转型的进程中，船东承担的风险最大，如表3.4所示。而实现可持续转型，也需要另外三种利益相关方（货主、投资者和供应链）更多参与。表3.4展示了各利益相关方在海上运输减排行动中所面临的风险和障碍。风险/障碍船东货主投资者供应链资本投入度高低高高技术成熟度高低中高监管支持度高低高中贸易波动性高高中中表3.4：减排目标下，利益相关方面临的风险和障碍对于海事保险公司来说，传统上讨论的重点在石油的意外泄漏事故，这会对有形财产和资产、生态系统和自然栖息地造成损害。最近，讨论重点已扩大至废弃物、空气和压载水污染（IUMI2020）。违反规定可能会给船长、船员和公司带来罚款和刑事指控。许多保险公司将可持续性标准纳入承保合同（UNEPFIPSI2012;IUMI2020）。不符合规定的船舶即违反保证，将无法得到理赔。建议海运业的投资者和保险公司确保客户拥有全部相关证书，并完全遵守海事组织、国家和行业机构发行的有关资产或业务的规章、公约和标准。标准是不断变化的，本指南遵循现有的标准。投资者及其客户都需要了解所有合规相关的最新情况。除此之外，也建议研究可持续性会计准则委员会发布的海上运输指南（SASB2021）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏55海上运输案例研究本节介绍了三个金融举措的案例研究，说明了定向融资如何在应对上述风险和影响的同时推动可持续航运的进展。可持续发展挂钩贷款（SLL）⸺Seaspan公司2020年10月，阿特拉斯公司的全资子公司SeaspanCorporation宣布完成其2亿美元的可持续发展挂钩贷款（'SLL'），该贷款由法国兴业银行和法国巴黎银行完全承销。这是集装箱航运业的第一笔绿色贷款。阿特拉斯公司的首席执行官陈兵指出，这项交易"将使Seaspan公司对可持续发展的长期承诺与我们的资本结构一致。"SLL的定价根据Seaspan公司根据两个关键绩效指标（KPI）的达成情况来调整。第一个指标旨在衡量抵押船舶的碳强度是否符合国际海事组织的2050减排路线图。第二项指标旨在促进与租船人的合作，以推动减排议程，在未来的租船合同中加入与可持续发展相关的条款，从而创造一个创新的产业链减排方法。贷款本身的框架与"海神波塞冬原则"相一致，该原则通过贷款决策促进透明度、问责制和航运的低碳化（"海神波塞冬原则"2020）。使用平均效率比（AER）作为船舶的性能指标，《海神波塞冬原则》项目将通过更高效的船舶带来更低风险的贷款组合、更强大的现金流和更高的船舶资产价值（MarineMoney2020b）。这一发展强调了金融工具如何支持可持续发展的目标，以及遵循波海神波塞冬原则可以使金融和企业战略保持一致。可持续发展绩效激励⸺马士基公司2018年，马士基宣布承诺到2050年实现碳中和（FinancialTimes2018）。2020年，马士基从致力于绿色投资的26家银行组成的银行财团获得了50亿美元的循环信贷融资（SeatradeMaritimeNews2020）。该融资机制下的信贷保证金将根据马士基实现到2030年每批货物的二氧化碳排放量减少60%的目标进展进行调整，这比国际海事组织规定的到2030年减少40%的目标更为雄心勃勃3(同上）。这项新的融资机制肯定了马士基在其运营和供应链中推动可持续性的努力。新的融资机制被超额认购，增强了投资者引领航运业向可持续发展转型的机会（MarineMoney2020c）。根据马士基在信贷融资方面的经验，以融资条件奖励船东完成国际海事组织2030年的减排目标，是推动行业可持续发展和创造绿色投资新机会的一个很好的机制。3两个目标都是基于2008年的基线。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏56海上运输跨部门绿色融资⸺邦和航运(BonheurShipping)2020年，邦和航运根据其绿色债券框架发行了7亿挪威克朗的绿色债券，该框架规定了债券的收益将如何用于促进向低碳和气候适应性发展的过渡。本次发行的收益将用于为可再生能源项目和海上风电船及相关设备融资和再融资（MarineMoney2020d）。DNBMarkets和SpareBank1Markets是本次债券发行的联合住承销商。另外，Bonheur的一个业务部门FredOlsenWindcarrier也用同样的框架进行了绿色贷款。该部门从DNB银行和Sparebank1SR-Bank获得7500万欧元的贷款，用于购买三艘风力涡轮机服务船。这笔贷款用于现有债务融资的再融资，以及其中一艘服务船的升级（RenewablesNow2020）。启示本案例研究表明，将绿色企业战略与金融结合起来，可以改善融资途径，并可应用于多个业务部门，使其受益。循环经济金融⸺NavigarCapital租赁策略对航运融资来说并不新鲜，因为大多数船舶类型都有可靠的折旧历史，可以作为融资的模型。然而，加速向绿色航运过渡的新技术并没有这样的证明文件。这使得丹麦的NavigarCapital成为金融创新者之一，在大型养老基金的帮助下，为致力于可持续发展的船东提供租赁服务。2017年，NavigarCapital推出了首期海事投资基金，为航运设备的租赁融资4.5亿美元，重点关注绿色技术。在2020年，该基金的第二期投资也是来自丹麦养老基金，继续向绿色航运投资3亿美元。启示租赁是一种循环经济战略，允许船东安装和测试绿色技术而不需要大量的资本支出。因此，租赁可以提高绿色技术安装的财务可行性，并提供了消除上文讨论的船东-运营商间的激励差距的途径。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏57海洋可再生能源海洋可再生能源潮向未来：金融助力海洋可持续复苏58海洋可再生能源产业与金融概况海洋可再生能源指的是在海洋中生产的可再生能源。它的范围广泛，海上风电、波浪能、潮汐能、浮动太阳能、海洋热能转换系统等其他处于概念阶段的技术都归属此类。各类可再生能源技术各自处于发展周期的不同阶段。由于波浪和潮汐能仍处于概念验证阶段，本指南将主要探讨当下发展最成熟的技术：海上风电。有针对性的监管仍然是促使可再生能源被更多纳入能源结构的一大动力。在北欧，海上风电与不可再生能源的竞争日益激烈（Jansenetal2020），但在世界上其他市场，促使人们投资及为可再生能源开发付出极高成本的原因依然是监管的压力。于是，公共机构必须承担起为促进可再生能源发展创造有利条件的任务，比如为可再生能源生产提供补贴。关于漂浮式海上风电、潮汐能和波浪能的说明虽然固定式海上风电是海洋可再生能源的主要投资领域，但其他形式的风电发展也日益突出。本指南将区分探讨固定式海上风电及其他可再生能源。特别值得注意的是漂浮式海上风电。从规划角度看，漂浮式海上风电与固定式海上风电有许多共同之处。但就干扰、破坏海床生态和打扰野生动物方面而言，两者大不相同（锚地会干扰海床生态、野生动物也面临被缠绕的危险）。因此，在海洋可再生能源的标准中，浮动和固定的海上风电将区分讨论。潮汐能和波浪能的发展尤其还处在初级阶段。虽然有理由相信如海上风电一样，潮汐能和波浪能的附属设备（缆索、锚固）和建造/拆除过程会产生一些负面影响，但这一方面的具体信息仍然非常有限。为促进这些新兴行业的可持续发展，我们强烈建议采取一种基于透明、合作和科学主导的预防措施。随着海洋可再生能源新部门（包括潮汐能和波浪能，以及海洋热能转换（OTEC）和浮动太阳能）的成熟，我们可能会为它们的可持续融资制定额外的指导和标准。海上风电项目可以是固定装置（在海底堆积或钻孔，水深可达50米），也可以是浮动装置（固定在海底但漂浮在水面，水深可达200米）。由于现阶段海上风力发电的开发主要集中在相对较浅的北海盆地（西北欧油气资源最为丰富的盆地），固定装置更为常见（它们为欧洲产生了约为22000兆瓦的发电量），并获得了大部分投资。海上漂浮风能（目前发电量为45兆瓦[wineuro2019]）在未来可能有飞跃式发展的机会，因为它在国际上的适用性更大。据国际可再生能源机构（IRENA）预计，到2030年，全球海上风电和其他海洋可再生能源的装机容量将分别达到每年231吉瓦（gw）和9吉瓦（gw）（IRENA2014）。海上风力发电（包括固定和浮动）的技术潜力巨大，国际能源署（IEA）估计，在水深不到60米、距离海岸不到60公里的水域中，每年可产生36000太瓦时电力，而2019年全球的总用电量为23000太瓦时（IEA2019）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏59海洋可再生能源尽管欧洲未来仍会是海上风电开发的热点，但值得注意的是，中国、东南亚、波斯湾沿岸国家、印度、加拿大、加勒比地区和东非沿海这些高风速地区的海上风电设施也非常有前景（IEA2019）。整体看来，尽管许多新技术尚未成熟，商业吸引力较低，但仍然有许多开发的机会。目前来看，潮汐能、浮动太阳能和处于更初期的海浪能和海洋热能转换（OTEC）开发最有商业可行性。“海洋蕴含巨大的潜力，提供食物，创造工作岗位，生产可再生能源。重建海洋繁荣是我们的责任。联合国环境署金融倡议组织的指南为我们提供了达成这一目标的既公平，又可持续，富于环境韧性的许多建议。”JenniferMorris，大自然保护协会首席执行官潮向未来：金融助力海洋可持续复苏60海洋可再生能源该产业的融资情况图4.1:海洋可再生能源融资机构组成此图基于资助海洋可再生能源的受访者所报告的地点。有关调查结果的更多细节，请参阅随附的报告‘RisingTide:MappingOceanFinanceforaNewDecade’(UNEPFI2021)。拉丁美洲和加勒比地区14%北美地区22%亚太地区14%欧洲43%非洲和中东地区7%潮向未来：金融助力海洋可持续复苏61海洋可再生能源图4.2：海上可再生能源的金融产品分布(UNEPFI2021)公司融资（包括公司债券和公司贷款）贸易融资（包括进出口担保）股票（即主动或被动持股）项目债券/项目融资营运资金贷款绿色/蓝色债券衍生品保险优惠融资(低于市场价)缓解风险的工具（如第一损失资本）私募股权灵活的资本（如可转换债务/股权）01234567债转股11其他133224445556海洋可再生能源领域最常见的金融产品潮向未来：金融助力海洋可持续复苏62海洋可再生能源主要的环境、社会影响与依赖性压力影响海底生境的干扰和破坏在风力发电场的建设、运营和拆除过程中，海床会受到重型设备的干扰，导致栖息地退化和丧失，使生态系统的恢复能力降低。悬浮沉积物对敏感的生境和附近的生物造成严重影响。将风电场选址在生物多样性高的地区或脆弱的栖息地将对生物多样性和栖息地产生有害影响。污染持续不断的噪声源会干扰海洋动物，尤其是海洋哺乳动物。经常性的维修活动和船只运营造成的持续污染也会伤害动物福利。海底电缆产生的多余热量和电磁场会影响当地的动物福利。其中也包括与风电场有关的废物处理可能造成的污染，特别是在拆除间产生的废物污染。干扰野生动物涡轮机与鸟类和蝙蝠之间的碰撞有可能产生负面影响，特别是在迁徙活动期间。涡轮叶片不容易被飞行的鸟类和蝙蝠识别，增加了造成鸟类伤害或生命损失的碰撞风险。此外，野生动物可能被海上漂浮风电有关的系泊线和锚地发送缠绕，产生风险。使用权冲突在拥挤的海洋商业环境中，利益相关方群体之间可能会产生社会冲突，渔业等老牌产业可能会反对在现有的渔场建风电场等行动。使用权冲突可能对受影响群体的生计安全和文化认同造成潜在影响。表4.1:海洋可再生能源的压力和影响潮向未来：金融助力海洋可持续复苏63海洋可再生能源区域实例:北海的海上风电开发欧洲的北海盆地是全世界最发达的海上风电市场之一。它是大西洋的一个相对浅的边缘海域，位于英国、斯堪的纳维亚、荷兰和德国之间。其周边国家的经济发展、高平均风速和大面积的浅海（<50米），使其成为在专属经济区内发展广泛海上风电场的理想地点。因此，对海上风电的广泛投资已经开展，特别是在德国、英国和丹麦，荷兰也在计划进行大量开发。目前整个盆地的装机容量预计已超过16,900兆瓦(WindEurope2019)。北海是一个交通繁忙的边缘海域，拥有欧洲三大港口和相当规模的渔业。因此北海成为一个典型案例，在经济发展和空间规划达成平衡既需要避免利益相关方之间的使用冲突，又需要尽量减少对生境的破坏。图4.2显示了在荷兰专属经济区内为特定用途指定的一些现有领土。亮红、浅红、红点区域依次表示现有/正在建设中、已规划和规划中的风电场区域。航道（蓝色）、采沙区（黄色）、自然2000指定保护区（浅绿框）、和军事训练场（透明框）等区域在风电场区域内外交织。该地图清楚地表明，在北海这样的密集开发地区，海洋空间的综合协调方法是至关重要的，在世界各地类似的拥挤的海洋空间也需要类似的协调和整合。值得注意的是，该地图不包括石油和天然气活动、采砂、电信电缆或共同渔场。这几项活动是最可能发生冲突的来源，因为这些活动不像其他产业那样有固定的区域。迄今为止，风电场开发商和渔业利益集团之间的紧张关系已经在北海地区出现（Politico2017）。由于这种复杂性，上表4.1中强调的压力对于希望进入北海或其他拥挤海域的金融机构来说特别敏感。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏64海洋可再生能源2综合海洋空间政策地图荷兰北海专属区具有以下性质：-期待该区域有多种用途-石油和天然气具有开采潜力-二氧化碳具有储存潜力-渔业和水产养殖可以在除限制区域之外进行作业(见海洋生态系统地图)-需要大力开展水下文化遗产保护的区域-可开发为娱乐用途的区域-陆地和海洋见有交互的区域表面：专属经济区边界领海边界(=12英里区域)过渡水域/沿岸水域(按欧盟水框架指令定义)沙丘淡水Eems-Dollard条约区域自然2000指定保护区2016年，布朗银行拟设为自然2000的保护区海床的保护区备选区运行/建设中的风电场已规划的风电场12英里区域内有可能规划为风电场的区域禁止采砂区电缆和管道的首选路线军事演习区航线及基础设施图4.2:荷兰北海专属经济区综合海洋空间政策地图(荷兰政府2016)潮向未来：金融助力海洋可持续复苏65海洋可再生能源实质性概述上述影响给金融机构带来了一系列重大风险，尤其是政策、监管及声誉风险。表4.2以上一节所述信息为基础，对这些风险进行了总结。“近十年来，洛克菲勒资产管理公司在追求超额收益（Alpha）的同时也专注蓝色经济投资以创造积极的环境和社会影响。我们希望这份报告能为业务指导和投资决策提供清晰的框架。我们期待为客户提供长期投资服务的同时，帮助推动可持续发展目标14（水下生物）的进步。”DavidHarris，注册金融分析师（CFA）洛克菲勒资产管理公司首席投资官兼总裁潮向未来：金融助力海洋可持续复苏66海洋可再生能源压力影响风险海底生境的干扰和破坏声誉风险风电场选址在生物多样性高的地区和（或）关键的栖息地可能成为民间社会重大公开活动和公众压力的一个重要来源。政策风险在海洋空间规划方面，如果开发与指定的受保护生境和脆弱物种发生冲突，则存在监管风险。不过，在已经进行了大量投资后（而不是在开发的绘图或拍卖阶段），发生变化的情况概率较低。污染声誉风险目前没有正在进行的与可再生能源污染相关的重大公开活动。然而，海洋哺乳动物深受大众喜爱，未来可能会出现有关它们福利的公众压力。干扰野生动物声誉风险生物多样性是社会围绕海上风能开展持续运动的最受关注问题之一。如果不加以缓解，公众舆论到达一定程度时，会影响到海上风能在市场上的运营或吸引力。法律风险(对动物死亡率有法律限制)未来所有风电场的开发都可能会受到针对鸟类和蝙蝠死亡率的监管限制，发展可能会因此受限。使用权冲突声誉风险海洋环境使用者之间的冲突已经存在。渔业利益集团很有可能发起活动，除非通过一个具有包容性海洋空间规划，否则随着更多风电场的建立，这种活动可能会增多。尽管对环境和社会影响有限，但渔业一直组织严密，在开展公开活动时影响较大。表4.2:海洋可再生能源影响和实质性概述潮向未来：金融助力海洋可持续复苏67海洋可再生能源可持续融资的标准根据上述各方面影响及其重要性，现提出海洋可再生能源部门可持续融资的标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、主张改善措施、寻求最佳实践，本标准清单及相关指标可作为参考。为了便于阐述，我们基于应用场景分别制定相关标准。即在海洋可再生能源、固定式海上风电、漂浮式海上风电、波浪能和潮汐能中的普遍使用场景。请参考附件标准了解更多详情从风险到机遇尽管海洋可再生能源的碳足迹明显较低，但开发海洋可再生能源仍存在一些社会和环境影响。随着海洋可再生能源的日益增长，我们都需要更清晰地了解它们对社会和环境的影响，知道它们如何与其他海域使用者（人类及水下生命）互动。为制定最佳实践，提高海洋可再生能源对环境造成影响的认识（如在海底安装新的风力涡轮机）至关重要。此外，善用综合规划流程也能帮助扩大海洋可再生能源规模，特别是为海域分区、减少多个使用者冲突创建了清晰框架的海洋空间规划（MSP）。幸运的是，可再生能源的可持续开发最佳实践正在涌现。一些采用并良好实施了MSP流程的优秀案例，能在开发海洋可再生能源的同时，兼顾生物多样性，保护海底生态栖息地。政府、社会和学术界可以发挥创新作用，寻找可持续地开发海洋可再生能源的方法，而为新开发和现有技术提供资金的机构可以起补充作用。到今天，由于海上风力发电发展欣欣向荣，欧盟带头制定了相关指南，如为兼顾海上风电开发和海洋空间规划提供的系列建议（Jacquesetal.2011）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏68海洋可再生能源案例研究可持续发展政策和报告⸺Ørsted丹麦能源公司Ørsted是海上风电开发商主动评估和沟通海洋可再生能源的可持续性因素的一个具体例子，其可持续性政策和附属政策，如海上风电生物多样性政策（25），都与可持续发展目标（SDG）的实施相关。Ørsted已经开发了一个系统的、矩阵式的方法来识别关键的可持续发展挑战，这些挑战对他们的业务运营和利益相关方（包括政治利益相关方、监管者、投资者、非政府组织、当地社区、供应商和员工）都很重要（图10）（Ørsted2019）。这让我们清晰地了解了Ørsted如何为可持续发展采取行动，以及什么可能推动他们的股东采取行动。我们已经制定了三个关键的重点领域。1.将企业与气候科学结合起来；2.应对绿色能源转型的潜在影响；3.确保负责任的商业行为。Ørsted在每个领域下都制定了具体的方案，并每年报告进展情况，将具体的里程碑与可持续发展目标和巴黎协定联系起来。图4.3：Ørsted社会挑战矩阵（Ørsted2019）◾可持续的生物量◾可持续的金融◾商业合作◾能源效率◾材料再利用及循环回收◾气候行动◾绿色能源部署◾安全、健康及福祉◾生物多样性对生态系统的影响和变化◾对当地社会经济的影响2019年可持续项目中所涉及的实质性社会挑战高高对商业战略的重要程度在2019年可持续项目对业务战略影响较小的、实质性一般的社会挑战。关于我们在这些方面的表现，请参见（ESG绩效报告，第2.11节）；气候适应（TCFD建议的实施，第39页）；Juat转型（社会经济影响，第30-31页）。目前对我们的业务战略没有实质性影响的社会挑战：在发展中国家获得绿色能源；工作自动化。◾员工发展与稳定性◾多样性与平等机会◾利用海洋和土地开发绿色能源◾商业道德与透明度◾信息安全与网络攻击◾尽责纳税◾绿色可靠的能源系统对利益相关方的重要程度潮向未来：金融助力海洋可持续复苏69海洋可再生能源在第二个重点领域，在海上风电方面，Ørsted特别强调风电场的选址和规划期间的利益相关方咨询。Ørsted参照了指南可再生能源的标准1的最佳实践，并且通过系统的方法分析了标准6中所列出实质性问题。Ørsted已将保护海洋生物多样性确定为一项关键计划，并在风电场开发的背景下制定了利益相关方参与的方法，以限制和缓解其对海洋生物多样性的影响。Ørsted制定了他们的海上风电生物多样性政策，并与世界自然基金会丹麦分会合作，了解并制定海上风电发展对海洋生物多样性的缓解策略。该公司在海洋生物多样性方面重点关注的内容包括（Ørsted2018）：▪安装风力涡轮机对海洋哺乳动物的潜在噪音影响（与标准3和标准4直接相关）；▪风力涡轮机对鸟类迁移路线和觅食地的潜在影响(标准4)；▪安装传输电缆对海床生态系统和沿海环境的潜在影响（标准5）。启示在这种情况下，根据他们的可持续发展方法，Ørsted通过绿色标签债券为新的海上风电开发项目融资（例如最近在台湾宣布发行的新债券1，可以被视为可持续蓝色经济融资的最佳实践范例。1orsted.com/en/company-announcement-list/2020/11/2119924潮向未来：金融助力海洋可持续复苏70沿海及海洋旅游沿海及海洋旅游潮向未来：金融助力海洋可持续复苏71沿海及海洋旅游产业与金融概况旅游业对全球经济有重要贡献。2019年，旅游业直接、间接和引发的经济收入约占全球GDP的10.3%11，同时提供了占世界总量十分之一的就业机会（WorldTravelandTourismCouncil[WTTC]2020）。半个多世纪以来，旅游业一直在稳步增长。2018年全球游客达14亿人次，预计到2030年将继续扩大到18亿人次（OECD2020a）。仅2019年一年，旅游业就获得9480亿美元的投资，占当年全球总投资的4.3%。2019新冠疫情前，旅游业年度增长超出全球年度GDP增长40%，净增就业岗位占过去五年新增岗位之和的25%(WTTC2020)。从这些数据可以看出，旅游业对全球经济和发展具有重要意义。从区域来看，亚太和中东地区的旅游业增长最为显著，中国游客的旅游支出居于首位，其消费额占全球总额的19%（同上）。沿海和海洋旅游也是一个重要组成部分，虽然很难估计它们规模的精确占比。世界自然基金会表示，80%的旅游活动发生在沿海地区（WWF2020）。因此，在世界大部分地区，沿海和海洋旅游业都是蓝色经济的重要组成部分。对非常依赖旅游业的小岛屿发展中国家（SIDS）尤为重要：在三分之二的小岛国，旅游业占GDP的20%以上（OECD2018）。因此，对于新兴市场来说，尤其是游客钟爱的沿海地区，沿海和海洋旅游是外汇、收入和生计的重要来源，也是经济发展的潜在来源。在发达经济体中，沿海和海洋旅游业同样发挥了显著的作用。2011年，该行业为欧盟创造了1830亿欧元的总增加值，占整个海洋经济的三分之一以上（Ecorys2013）。无论在哪个市场，自然和生物多样性对旅游业的推广和成功都至关重要。近年来的一些研究和探索都试图阐明自然对旅游业和游客的价值，及环境健康对旅游业长期可持续发展的重要性（TEEB2010;NaturalCapitalCoalition2016）。比如，世界上约占总量30%的珊瑚礁为旅游业贡献了360亿美元的价值（Spaldingetal.2017）。然而，旅游业尤其易受全球经济情况冲击，如2008年全球金融危机及2019新型冠状病毒（Covid-19）疫情。新冠疫情对旅游业的影响尤其严重，直至撰写本报告时，旅游业的复苏和长期前景依然存在很大的不确定性。OECD估计，新冠疫情将导致国际旅游业2020年收入下跌80%（OECD2020b）。因此，为了确保旅游业的长期运行能力，建立应对外部冲击和气候变化的韧性，业界普遍意识到可持续化转型是大势所趋（OECD2018b）。新冠疫情带来的挑战及影响也促使人们重新思考，在可持续经济、尤其是可持续蓝色经济的语境中，旅游业应扮演何种角色。开发合作旅游业时，新兴市场更加注重可持续旅游。在2013-2018年期间，新兴市场在可持续旅游上的投入每年平均为970万美元（OECD2020c）。1直接影响指的是直接开支，例如游客开支；间接影响指的是资本投资于与旅游业直接相关的产业。引发影响是指直接或间接受雇于旅游业的人群消费时，对GDP和就业造成的更广泛的贡献（WTTC2020）。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏72沿海及海洋旅游该产业的融资情况图5.1:为沿海及海洋旅游提供资金的金融机构地区分布（UNEPFI2021）根据资助沿海和海洋旅游的受访者所报告的地点图5.2:全球各金融机构在不同产业的活跃程度统计拉丁美洲和加勒比地14%北美地区22%亚太地区14%欧洲43%非洲和中东地区7%100%60%80%40%20%90%50%70%30%10%0%非洲&中东地区亚太地区欧洲拉丁美洲和加勒比地区北美地区海产品港口海上运输可再生能源旅游潮向未来：金融助力海洋可持续复苏73沿海及海洋旅游图5.3:沿海及海洋旅游的金融产品分布(UNEPFI2021)股票（包括主动或被动持股）营运资金贷款公司融资（包括公司债券和公司贷款）保险贸易融资（包括如进出口担保）项目专项债券/项目融资绿色债券/蓝色债券灵活的资本（如可转债/股权）011222344523456期货交易1未知1在沿海和海洋旅游业部门最常见的金融产品潮向未来：金融助力海洋可持续复苏74沿海及海洋旅游主要的环境、社会影响与依赖性压力影响栖息地的物理破坏旅游是栖息地破坏的主要来源。建筑施工、行人和大型船只都给自然栖息地带来了压力。这一点在生物多样性高的地区、ETP物种栖息地或保护区的旅游开发中尤为显著。主要涉及关键性生态系统服务的丧失，如洪水防御；以及关键地区的生物多样性保护地，例如红树林或沙丘。物种入侵及危害由于现有栖息地减少和退化、船只碰撞(海洋哺乳动物和游轮)和游客虐待动物的现象，陆地和海洋物种都面临着濒危的风险。对于海洋物种，游客和船只可能会意外地在邮轮压载水等渠道中引入入侵物种。入侵物种可能会在竞争中胜过本地物种，导致潜在的生物多样性损失，并造成生态系统恢复力下降。温室气体排放各种形式的旅游业都是温室气体排放的来源，游轮是旅游业中温室气体排放的重要来源之一。野生动物的物理伤害主要包括在关键栖息地，游客及游船与大型动物发生碰撞。污染除了温室气体排放外，旅游业也是其他污染物的来源之一，例如塑料和其他废弃物（来自游客、住宿和其他商业活动）、污水（来自住宿和船舶）、氮氧化物和硫氧化物（来自船舶），以及噪音和光污染。采购和消费旅游业产生了新的产品需求，包括消费需求和纪念品需求。为了获取资源，特别是从ETP物种以及过度捕捞的鱼类种群中获取这些资源，可能会对生物多样性造成压力。土地掠夺和流离失所问题开发商可能参与强迫当地社区重新安置或掠夺可能形成有吸引力的旅游目的地的土地。这导致当地社区无法获得生计，造成机会上的严重不平等，并构成侵犯人权的问题。在已经被边缘化的少数群体流离失所以及对妇女和儿童造成影响的情况下，这类压力尤其令人担忧。新开发使得当地社区重新安置，会影响他们的收益机会。同时也产生了旅游目的地的价格歧视。文化影响旅游业可能与当地和原住民俗、价值观和权利产生冲突。如果不加以管理，可能会导致对土著社区权利的侵犯，也包括过度旅游对景区和文化遗产造成的伤害。劳动力剥削旅游业可能会在景区引入不道德或不可持续的劳工做法，通过剥削原住民、流动工人和支付低薪或就业歧视来压榨劳动力资源。特别是在一些发展中国家。以脱贫为目的旅游产业也会压榨当地劳动力资源，包括少付工资或不尊重劳工权益。表5.1:沿海和海洋旅游的压力和影响潮向未来：金融助力海洋可持续复苏75沿海及海洋旅游压力影响风险栖息地的物理破坏物理风险在重要栖息地、气候韧性和生态系统服务的背景下，旅游业的重要风险在于位置选择(如酒店等不动产)和时间安排(如游船)。基于上述因素的决策可能会影响有形资产(例如，受天气影响恢复力下降)，也可能会影响景区的运营(例如景区的长期生存能力和吸引力下降)。经营风险物种入侵及危害经营风险环境质量逐步下降会导致目的地长期价值下降的风险。温室气体排放政策风险物理风险经营风险温室气体排放是多种风险的来源:政策风险在于应对气候变化的减排政策收紧；资产面临极端气候更加严重的物理风险；经营风险源自公众对于气候变化的认识逐渐加深。野生动物的物理伤害声誉风险政策风险2017年，印尼一艘游轮与珊瑚礁相撞，该类事件频率低、但声誉影响严重。政策和声誉风险同样适用于新开发项目(如度假村)建设造成实质性损害。污染声誉风险政策风险塑料问题依然在环境问题中占据主导地位，因此可能会出现新的立法，在不同的市场进行垃圾管制，此举措将对运营产生潜在影响。由于公众对塑料污染的意识仍然较高，因此游客会避开受污染旅游区，由此产生进一步的声誉风险。采购和消费市场风险声誉风险随着消费者对可持续消费意识的提高，因此会选择其他商家来促进可持续发展。土地掠夺和流离失所问题声誉风险无论是在流离失所的背景下，还是在当地抵制旅游开发和过度旅游的背景下，旅游运营对当地社区的负面社会影响的显著性都存在着声誉风险。文化影响声誉风险声誉风险可能带来负面影响，但这一问题的实质性小于生计问题。劳动力剥削声誉风险员工对潜在客户的不当行为，造成次生风险。表5.2:沿海和海洋旅游影响和实质性概述实质性概述上述影响给金融机构带来了一系列重大风险，特别是在操作、监管和声誉风险方面。表14建立在上一节所述信息的基础上，并总结了这些风险。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏76沿海及海洋旅游可持续融资的标准请参考附件标准了解更多详情根据上述各方面影响及其实质性，现提出沿海和海洋旅游行业可持续融资标准（见附件）。如金融机构想避免最差情况、主张改善措施、寻求最佳实践，本标准清单及相关指标可作为参考。另可参考指南的阐释，了解这些标准如何帮助满足可持续蓝色经济金融原则、可持续发展目标以及全球可持续旅游理事会（GSTC）（市场领先的可持续旅游认证框架）提出的要求。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏77沿海及海洋旅游从风险到机遇尽管旅游业面临着巨大的挑战，但也拥有创造积极影响的机遇。然而要抓住这些机遇，找到有效的、可扩展的方法来帮助旅游业走向可持续，往往需要创新举措和风险融资。与此同时，2019新冠大流行的影响也带来了机会，让人们停下来重新评估旅游业的发展道路，并努力帮助旅游业整体向更可持续的模式过渡。如旅游业能与利益相关方建立起稳固关系，并坚定遵循可持续发展原则，就有机会提高来自全球各地的游客对环境问题的意识，也能帮助环保事业融资（比如为保护区融资），还能通过刺激地方、区域和国家经济以支持可持续发展（OECD2020a）。“健康繁荣的海洋是全球经济的基础，为了应对气候变化，阻止水生动物急剧减少，加强粮食安全和人类健康，以及保护沿海社区的防御能力和生计，蓝色投资比以往任何时候都重要。蓝色金融对加强沿海社区和海洋国家应对综合风险的抵御能力至关重要。亚洲开发银行与我们的成员国一起投资海洋健康，并为蓝色经济增长创造有利环境。本指南为蓝色投资提供当下急需的标准，巩固投资者的信心，协助建立严格和透明的报告规范。”IngridVanWees,亚洲开发银行副总裁潮向未来：金融助力海洋可持续复苏78沿海及海洋旅游案例研究超越旅游创新挑战⸺美洲开发银行美洲开发银行（IDB）的与联合国世界旅游组织（WTO）合作的"超越旅游创新挑战"（IDB2020a），旨在识别新的旅游商业模式，为加勒比和中美洲IDB成员国的环境可持续性和劳动力发展引入创新。旅游业在这15个国家的GDP的占比平均为16.4%，占就业的17.9%，因此尤为重要（图5.4[IDB2020b]）。旅游产业在国家对经济的贡献对就业的总贡献率％对国内生产总值的总贡献率%国家20182019国家20182019巴哈马50.552.2巴哈马41.943.3伯利兹38.039.3伯利兹35.937.2巴巴多斯30.733.4牙买加29.731.1牙买加31.432.8巴巴多斯28.530.9多米尼加共和国17.417.3多米尼加共和国16.416.3巴拿马14.914.7巴拿马13.813.6洪都拉斯12.812.2哥斯达黎加11.812.0哥斯达黎加11.511.7洪都拉斯12.211.7萨尔瓦多11.111.6萨尔瓦多10.511.0尼加拉瓜10.310.4尼加拉瓜10.110.1特立尼达和多巴哥9.59.9海地9.58.4海地9.68.6特立尼达和多巴哥7.67.8危地马拉6.56.5危地马拉6.26.2圭亚那4.54.7圭亚那4.34.4苏里南3.62.8苏里南3.42.6数据来源：世界旅游业理事会图5.4：旅游产业在15个加勒比国家对经济的贡献（IDB2020b）潮向未来：金融助力海洋可持续复苏79沿海及海洋旅游该挑战赛位于美洲开发银行的实验室内，该银行的创新融资机制对风险的容忍度高于传统开发银行贷款，为早期风险投资提供融资，并为其项目提供债务融资。该挑战赛于2020年7月结束，它从企业中寻找新的商业模式，除了展示创新的方法外，还展示了财务的可持续性，并在后新冠疫情背景下对其国家的经济、社会和环境发展做出了一些贡献。在挑战赛中获胜后，申请者如果已经筹集了50%的共同资金，就可获得最高50万美元的捐赠和最高200万美元的贷款，用来实施其可持续旅游业的创新。成功的申请者包括以蓝色经济为重点的项目，包括绿色鳍片全球中心。该商业平台最初集中在多米尼加共和国和哥斯达黎加，并将为海洋旅游企业（特别是珊瑚礁周围的企业）提供支持，以遵守现有的可持续旅游环境标准，并可量化地提高其可持续发展绩效（GreenFins2020）。在其他地方，加勒比自然资源研究所（CANARI）在"体验Nariva"项目取得了成功，该项目旨在改变特立尼达和多巴哥最大的沿海沼泽--拉姆萨尔保护区纳维拉沼泽的生态旅游发展。Nariva通多对中小企业提供培训和小微金融来造福当地社区。启示这项挑战赛为开发性金融如何在支持可持续蓝色经济方面发挥作用提供了参考。对于旅游业，新冠疫情的特殊情况让金融重新审视一切照常的情景，通过撬动私营部门共同融资，容忍更高风险但更创新方式。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏80总结总结本指南是首份在可持续蓝色经济融资领域，为五个关键产业进行投融资的实用框架。它为可持续融资活动提供了基于可持续蓝色经济金融原则的自愿性框架，并为可持续融资的进一步发展和细化奠定了基础。可持续蓝色经济的从业者、政策制定者和利益相关方均能从中获益。在遵循可持续蓝色经济金融原则的前提下，本指南指出如何避免最坏情况及主张改善措施，还介绍了当下蓝色经济的最佳可持续实践，以帮助各界达成可持续发展目标。现在已有一些可持续框架建立了起来（如可持续发展目标）。本指南制定的框架与现存的各类框架能彼此协同，促进可持续发展目标在2030年前实现。同样，本指南也希望能支持目前正在制定的其他可持续金融框架，包括欧盟的可持续金融分类方案和自然相关财务披露工作组（TNFD）。从海洋视角出发，为可持续金融在21世纪的进一步发展提供一份建议。“海洋是生命之源。它维系我们的生命，稳定气候，为人类带来丰足与富饶。健康的海洋与每个人息息相关。此外，海洋还是规模巨大的经济资产，是民生、交通、商业、能源生产的发动机。但今天，海洋的健康受到了损害。要想向可持续的海洋经济转型，我们必须使资本转向能帮助保护及恢复海洋生态系统的投资。《潮向未来》是海洋与可持续金融历史上重要的一章。本指南基于可持续蓝色经济金融原则，为原则的理解及实施提供了详细的指导。是时候做出改变了。要让地球和人类都繁荣发展，必须做到有效保护海洋和可持续生产，本指南能为人、自然和经济的三赢做出贡献。”AndrewSteer，世界资源研究所总裁兼首席执行官潮向未来：金融助力海洋可持续复苏81总结从本指南可以清楚地看出，不仅金融机构需要改变参与海洋相关行业的方式，监管机构和政策制定者也应发挥重要作用，确保全球各个市场制定标准，将最佳实践的做法发扬光大。如果政府部门能颁布法律法规，对金融机构实施监管，表态支持可持续发展，将能极大推动更多金融机构将可持续发展纳入实践。若干市场已经率先在各个行业里实践了可持续发展，并提供了有效监管的范例。但在全球范围内，要量化可持续发展，仍需各方合作协调。因此，可持续蓝色经济的标准、法规和最佳实践仍需取得国际层面上的协调统一，才能创造一致的、可预料的融资环境。但同时，我们也必须认识到因海洋的多样性和异质性，不同国家地区的需求和挑战各异；必须理解最不发达国家和小岛屿发展中国家面临着独特复杂的发展挑战。我们应确保这些国家有机会借蓝色经济的可持续发展机会获得发展融资，并尽可能促使发展融资的激励措施向商业融资看齐。这两个发展方向将能为各利益相关方带来许多好处。我们也倡议金融机构加强协调统一。我们鼓励金融机构多在业内分享信息及举措、呼吁各方关注严峻形势、促进可持续性在市场和利益相关方之间的主流化。金融机构在协助蓝色经济实现可持续方面发挥着领头作用，金融机构也能帮助同行加深认识，意识到关注可持续发展对核心业务也有极重要的意义。希望本指南能提供一份框架，促进此类协调合作。潮向未来：金融助力海洋可持续复苏82参考文献参考文献1.本指南简介FriendsofOceanAction(2020).TheOceanFinanceHandbook:IncreasingFinanceForaHe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