2022年10月⿊马氢能产业链研究（内部讨论稿）⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运3什么是氢能氢在地球上主要以化合态的形式出现，是宇宙中分布最⼴泛的物质，它构成了宇宙质量的75%，是⼆次能源。氢能在21世纪可能在世界能源舞台上成为⼀种举⾜轻重的能源，氢的制取、储存、运输、应用技术也将成为21世纪备受关注的焦点。氢能具有燃烧热值⾼的特点，是汽油的3倍、酒精的3.9倍、焦炭的4.5倍。氢燃料的产物是⽔，是世界上最⼲净的能源。氢能⽆处不在Ø太阳的物质构成是71%的氢、26%的氦和少量重元素；Ø太阳通过核聚变释放能⼒，每秒钟有6亿吨氢反应，并释放出光和热。4氢能的特点氢能之所以在全球应对⽓候变化和碳减排中被寄予厚望，主要由于其所具备的以下⼏⼤特点：Ø⽣态友好：与传统的化⽯燃料不同，氢在转化为电和热时只产⽣⽔并且不排放温室⽓体或细粉尘，与全球降低碳排放的目标契合。Ø⾼效性：氢燃料电池的发电效率可以达到50%以上。这得益于燃料电池转换特性将化学能直接转换成为电能，⽽没有热能和机械能的中间转换。Ø储运⽅式多样性：光伏、风电等可再⽣能源近年来获得快速发展，装机量不断提升，但其也具有波动性和间歇性等短板。氢储能可以利用可再⽣能源发电，再以⽓态、液态存储与⾼压罐中，或者以固态存储于储氢材料中，可以成为解决电⽹调峰和“弃风/弃光”等问题的重要⼿段。Ø应用场景⼴泛：氢能既可以用作燃料电池发电，应用于汽车、⽕车、船舶和航空等领域，也可以单独作为燃料⽓体或化⼯原料进⼊⽣产，同时还可以在天然⽓管道中掺氢燃烧，应用于建筑供暖等。5氢能的分类目前根据制取⽅式和碳排放量的不同将氢能按颜⾊主要分为灰氢、蓝氢和绿氢三种。根据国际能源组织的预测，到2050年全球的绿氢产量将远⾼于蓝氢。以国际能源署为例，2050年全球绿氢产量将达3.23亿吨，较蓝氢产量⾼58%。⽽彭博新能源财经则预测2050年全球氢能产量将达到8亿吨，且全为绿氢。灰氢蓝氢绿氢通过化⽯燃料（天然⽓、煤等）转化反应制取氢⽓。由于⽣产成本低、技术成熟也是目前最常见的制氢⽅式。由于会在制氢过程中释放⼀定⼆氧化碳，不能完全实现⽆碳绿⾊⽣产，故⽽被称为灰氢；在灰氢的基础上应用碳捕捉、碳封存等技术将碳保留下来，⽽非排⼊⼤⽓。蓝氢作为过渡性技术⼿段，可以加快绿氢社会的发展；通过光电、风电等可再⽣能源电解制⽔，在制作过程中将基本不会产⽣温室⽓体，因此被称为“零碳氢⽓”。绿氢是氢能利用最理想的形态，但目前受制于技术门槛和较⾼的成本，实现⼤规模应用还有待时日。各类氢能特点对比6氢能应对多种能源挑战氢能作为综合智慧能源图谱中的重要⼀环，可以解决未来能源⽣产、储存和运输环节中的诸多挑战；随着氢能全价值链发展，诸多下游应用领域的技术及经济性有望在2030年左右实现提升。7市场规模：全球市场规模根据⾼盛今年⼆月公布的报告，目前全球氢能市场的总规模约为1250亿美元，到2030年将在此基础上翻⼀番，到2050年达到万亿美元市场规模。随着可再⽣能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能在全球能源市场中的占比也将进⼀步提升。国际能源机构针对2050年氢能在全球能源总需求中的占比进⾏了预测，其中最乐观的为氢能委员会和彭博新能源财经，预测2050年氢能在总能源中的占比将达22%，其余⼏家机构的预测值在12%-18%之间。国际能源机构对2050年氢能在全球能源总需求中占比的预测国际可再⽣能源机构对实现1.5℃目标情境下的全球氢能预测8市场规模：中国市场规模自2020年“双碳”目标提出后，我国氢能产业热度攀升，发展进⼊快车道。2021年中国年制氢产量约3300万吨，同比增长32%，成为目前世界上最⼤的制氢国。中国氢能产业联盟预测到2030年碳达峰期间，我国氢⽓的年需求量将达到约4000万吨，在终端能源消费中占比约为5%，其中可再⽣氢供给可达约770万吨。到2060年碳中和的情境下，氢⽓的年需求量将增⾄1.3亿吨左右，在终端能源消费中的占比约为20%，其中70%为可再⽣能源制氢。中国历年氢能产量，万吨2020年中国制氢结构2020年全球制氢结构9⾏业政策：海外氢能战略世界能源结构正面临深刻调整，氢能具有清洁、⾼效、来源⼴泛以及可再⽣等特点，已成为各国未来能源战略的重要组成部分，近年来全球各国纷纷出台氢能战略规划。全球历年发布氢能战略的国家（地区）数量海外氢能战略发展比较构建全球“氢能社会日本氢能战略的出发点是维护本国能源安全，目标是构建全球“氢能社会”，⼒求在全球范围内打造日本主导的氢能产业链。强化全链条技术储备氢能是美国多元化发展战略的重要⽅向之⼀。当前美国正积极储备氢能全产业链技术，助⼒实现其在⽓候领域做出减排承诺。以绿氢助⼒脱碳经济欧盟氢能战略的出发点是实现脱碳，目标是⼤规模快速部署绿氢。尤其俄乌冲突爆发以来，欧盟愈发重视摆脱对俄罗斯的能源依赖，加速推进绿氢发展。成为亚洲氢能出⼝⼤国澳⼤利亚立⾜本国资源优势打造新型经济增长点，目标是成为亚洲氢能出⼝⼤国，澳⼤利亚正⼤⼒发展氢枢纽，推动⾏业尽快实现规模经济。依托绿氢促进经济转型智利希望借助绿氢实现经济增长驱动⼒转变，以铜矿等不可再⽣资源为主，转向风能、光能等可再⽣能源驱动，成为全球绿氢出⼝领导者。10⾏业政策：中国-国家层面相关政策自2019年氢能首次被写⼊《政府⼯作报告》以来，我国各部委密集出台各项氢能支持政策，内容涉及氢能制储输运加全链条关键技术攻关、氢能示范应用、基础设施建设等。2022年3月，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035）》，以实现“双碳”目标为总体⽅向，明确了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，提出了氢能产业的三个五年阶段性发展目标，同时也明确了氢能是战略性新型产业的重点⽅向，氢能产业上升到国家能源战略⾼度：到2025年，中国将基本掌握核⼼技术和制造⼯艺，燃料电池车辆保有量约为5万辆，部署建设⼀批加氢站，可再⽣能源制氢量达到10~20万吨/年，实现⼆氧化碳减排100-200万吨/年。到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系，清洁能源制氢及供应体系，有⼒支撑碳达峰目标实现。到2035年，形成氢能多元应用⽣态，可再⽣能源制氢终端能源消费中的比例明显提升。国家层面氢能相关政策（2019-2022）11⾏业政策：中国-省市积极发布氢能发展规划全国⾄少有9个省（自治区、直辖市）发布了氢能产业发展规划或“⼗四五”能源发展规划。主要包括以长三角、珠三角、京津冀为代表的主要用能区域，以西南、西北为代表的可再⽣能源供应区域。国家层面氢能相关政策（2019-2022）全国部分省市氢能发展目标12氢能⾏业融资在国家氢能政策的支持和引导下，氢能⾏业发展迅速，各产业链环节均不同程度地受到资本青睐，⾏业融资持续攀升。2019-2022年上半年氢能⾏业股权融资数量和⾦额2022年上半年氢能⾏业股权融资数量和⾦额2022年上半年氢能融资企业所处产业链2022年上半年氢能企业⼤于1亿元的融资事件13延伸阅读⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运15氢能产业链图谱制氢储氢运氢加氢站氢⽓压缩设备供⽓系统燃料电池系统燃料电池电堆其他部件膜电极双极板密封件质⼦交换膜催化剂⽓体扩散层下游中游上游地面交通航空船舶储备电源美、日、德企业垄断汽车轨道⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运17燃料电池汽车的比较优势纯电动车充电时间长、续航里程短、冬季里程缩⽔的缺点，给了燃料电池汽车发展的机会；燃料电池汽车的使用习惯与传统燃油车类似。燃料电池汽车纯电动车外观结构图18燃料电池系统燃料电池⼯作原理：进⼊电池的氢⽓在催化剂的作用下，阳极的氢原⼦分解成氢质⼦和电⼦，其中质⼦进⼊电解液中，被氧⽓“吸引”到薄膜的另⼀边，电⼦经由外电路形成电流后，到达阴极。在阴极催化剂的作用下，氢质⼦、氧及电⼦反应⽣成⽔分⼦。燃料电池系统组成:燃料电池系统主要由电堆、空压机、氢泵、DC/DC等组成；其中电堆作为燃料电池的核⼼零部件，由膜电极、双极板及密封组成；⽽双极板作为膜电极的核⼼零部件由质⼦交换膜、⽓体扩散层及催化剂组成；空压机作为燃料电池系统的“肺”由叶轮、蜗壳、磁悬浮轴承及⾼速电机组成，叶轮及蜗壳采用航空发动机技术设计制造，磁悬浮轴承及⾼速电机的核⼼技术在于结构设计及控制。燃料电池⼯作原理燃料电池系统COOCMM&&C&CO19燃料电池核⼼零部件!"#$!"%#&'()•+,-)•./0123456789:;<./01•=>?@A6B•=>?@#$•CDEFG动⼒系统HI&'<JJK•LMNOPQ•RST$•UVW%#•=>?@A6XY•Z[\<]^_`•Z[\<a..b•CDEFG•cdefghijk:/4lmnopIqr电堆W$fg<stuK•vw•xy6EzQ•xy{q}•6XYf•~•€•{q}‚ƒ„€•&'•…X†‡ˆ.b•‰Š<‹Œ#$4Š%#cd•:Iqr<dŽ膜电极67<sJu•tuK20燃料电池核⼼零部件!"#$%$%&'%%()+,)-,).,/0123456789:;<=>?@AB0CDEFG&HI60CJKLGMN6OPDQRESTUVWXYZ&[\/0]^HID_`abcdefghijaklmnoD/0pqrskltduvp•‘’“&'()!21燃料电池国外巨头：巴拉德-⽯墨电堆巴拉德动⼒系统公司(BallardPowerSystemInc.)于1979年在加拿⼤成立，公司从1983年开始⼀直致⼒于燃料电池的开发制造，在30余年的经验积累下，目前已经成为质⼦交换膜燃料电池(PEMFC)技术的全球领导者，是世界上最⼤的集设计、开发、⽣产、销售、服务为⼀体的质⼦交换膜燃料电池企业。经营状况⼤事记中国区战略合作伙伴及客户•2021年营收：1.05亿美元，与2020年持平；•净利润：-1.14亿美元，同比下降122.34%；•从营收占比看，中国仍然是巴拉德最⼤收⼊市场。2021年中国地区营收占比37%，比2020年中国地区的53%下降了16%、比2019年中国地区的45%下降8%。来自中国营收的减少对巴拉德的营收产⽣了较⼤的负面影响。产品及应用场景燃料电池系统及电堆应用场景及数据22中国氢能第⼀股：亿华通-燃料电池系统制造商亿华通（688339）成立于2012年，2016年登陆新三板，成为“中国氢能第⼀股”，2020年登陆科创板成为中国燃料电池概念第⼀股。公司前身为2004年脱胎于清华⼤学的北京氢能华通，15年开始逐渐进⼊动⼒系统集成领域，开始硬件⽣产，已形成以自主氢燃料电池发动机为核⼼，包括双极板、电堆、整车控制器、智能DC/DC、氢系统、测试设备、燃料电池实验室全套解决⽅案等在内的纵向⼀体化产品与服务体系。2017/2018/2019/2020/2021年对应营收分别是2.01/3.68/5.54/5.72/6.29亿元，科创板上市后PS为35,市值超过200亿。⼤事记股权结构•2012年，设立亿华通有限公司，研发HD系列氢燃料电池发动机；•2013年，推出50kW氢燃料电池客车；•2015年，变更为股份有限公司，收购神⼒科技；•2016年，新三板上市，成为“中国氢能第⼀股”；•2017年，实现销量192辆，营收2亿，万台级半自动化⽣产线投产；•2018年，实现销量303辆，营收3,68亿，发布YHT系列国产燃料电池发动机；•2019年，实现销量498辆，营收5.54亿，与丰田起床、北汽福田合作推出氢燃料电池客车；•2020年，实现销量448辆，营收5.72亿，登录科创板年份20172018201920202021车辆采购量（辆）192303498448492营业收入（万元）2012236847553625722962937毛利（万元）931718540249802498623840毛利率46%50%45%44%38%净利（万元）274317444591-3257-16192净利率14%5%8%-6%-26%经营状况23氢能源：重塑能源-燃料电池供应商上海重塑能源集团股份有限公司设立于2015年9月，专注于燃料电池技术的研发，燃料电池系统相关产品的研发、⽣产、销售及燃料电池⼯程应用开发服务，公司已与包括⼀汽解放、东风汽车、宇通客车、中通客车、三菱扶桑等国内外知名车企建立了深⼊的合作，氢燃料电池车辆总⾏驶里程已超过8,000万公里。公司荣膺由国家⼯业和信息化部认定的第⼆批国家级专精特新“小巨⼈”企业荣誉称号，2020年“中国汽车⼯业科学技术奖”⼀等奖、2021年⼯信部制造业单项冠军企业称号。是继长城汽车、潍柴动⼒、国家能源集团、中⽯化之后第五家加⼊国际氢能委员会（HydrogenCouncil）的中国企业。⼤事记股权结构•2015年，上海重塑能源集团股份有限公司成立；•2016年，首台车用燃料电池系统产品Caven3下线；•2017年，云浮燃料电池制造基地投产，Caven3投产；•2018年，迁址上海，完成Caven4系统研发；•2019年，获得中⽯化资本战略投资；•2020年，首发PRISMA镜星系列燃料电池系统，常熟年产5000套燃料电池系统产线投产；•2021年，首次申请公开发⾏股票经营状况24燃料电池系统：爱德曼爱德曼公司成立于2016年，致⼒于氢能源燃料电池⽣产、核⼼零部件⼯艺制造、先进装备制造，公司坚持电池和装备⽣产双轮驱动，掌握特有的⾦属板涂层核⼼技术，拥有完全自主知识产权，实现了⾦属双极板和膜电极两⼤燃料电池基础零部件的国产化.拥有国家级⾼新技术企业资质、IATF16949零部件资质。公司在⾦属双极板结构、膜电极性能、燃料电池发动机功率等领域不断攻关突破，以三年五代的速度，将研发创新能⼒转化为产品，并批量⽣产。已经自主开发并⽣产的30KW、35KW、40KW、60KW、80KW、100KW、128KW、152KW和223KW燃料电池电堆等系列产品.⾦额轮次投资⽅超4亿⼈民币B+轮元⽲重元、诚鼎创投、麟盛科技兴产基⾦、台州城投、北商资本、联美控股、华睿投资近2亿⼈民币B轮元⽲重元、建信信托投资、⽔⽊春锦、亨通集团近亿⼈民币A+轮中信建投资本、潇湘资本、⽲盛光年、海南麟盛投资、美莲财富投资亿元⼈民币A轮清新资本未披露天使轮淄博资产、⾼博投资股权融资情况发展历程128kW电池系统25电堆：氢璞北京氢璞创能科技有限公司成立于2010年，聚焦燃料电池电堆的研发、⽣产和销售，形成了产品性能、⼯艺实现及⽣产成本多维度的领先，是国内为数不多的拥有核⼼技术自主知识产权及产业化技术的燃料电池电堆厂家，也是国内首个自主知识产权电堆自动化⽣产线的缔造者。公司总部及研发中⼼位于⾼端⼈才聚集的北京，⽣产及开发中⼼坐落于⼯业发达的长三角-江苏扬州。氢璞创能拥有⼀支国际化核⼼技术团队，在电堆设计、⼯艺及关键材料都具备极强的自主研发能⼒，拥有近60项燃料电池电堆及⽣产线发明专利。⾦额轮次投资⽅未披露股权融资渤信投资、光合私募基⾦、国投创盈未披露股权融资明德投资、华友控股、凯珩资本、中今睿智、谦吉投资未披露D轮世纪联凯投资未披露股权融资新鼎资本未披露股权融资深圳经世汇银、⾦控明德未披露战略融资嵩⼭资本、浙商创投、⽅德信基⾦、成华投资未披露C轮雄韬股份、星睿诚投资、立达资本未披露B轮雄韬股份未披露A轮中海投资、熔岩创投未披露天使轮江苏嘉和机械集团有限公司股权融资情况26⾦属电堆：上海氢晨-车载⾼压供氢系统上海氢晨新能源科技有限公司成立于2017年，专注于⼤功率燃料电池电堆、PEM电解槽和基础零部件等研发、⽣产、销售及整体解决⽅案。作为唯⼀燃料电池项目被2021年世界新能源汽车⼤会评选为⼗⼤“全球新能源汽车创新技术奖”。燃料电池电堆产品，⼴泛应用于商用车、公交车、BRT和重卡等场景，同时基于H3技术开发的300kW⼤功率电堆已具备量产能⼒；开发了⽆⼈机、叉车、船舶等特殊场景燃料电池动⼒系统，支撑了⼯程机械及国防建设。目前氢晨科技已在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区打造全自动化电堆⽣产制造产线，产能达到10000台套/年。⼤事记股权结构•2017年，上海氢晨新能源科技有限公司成立；•2018年，30kW、60kW燃料电池电堆批量⽣产；•2019年11月20日，获深圳浩羿、⼒真投资天使轮融资；•2019年，100kW、120kW燃料电池电堆下线；氢晨燃料电池⽆⼈机首飞成功；•2020年12月29日，获临港科创投A轮融资；•2020年，上海临港基地电堆智能制造产线建成；•2021年10月13日，获IDG资本、临港科创投、京能电⼒、上海自贸区基⾦、东证资本、京能同鑫、科源产业基⾦A+轮融资；•2021年，首台车规级230kW燃料电池堆下线；•2022年08月24日，获同创伟业、临创投资、⼴州开发区产业基⾦、⾦风投控、中车资本、苏州相城基⾦、敦⾏资本B轮融资；车用燃料电池电堆27膜电极：鸿基创能-催化剂涂层质⼦膜（CCM）鸿基创能科技（⼴州）有限公司，成立于2017年12月。公司致⼒于质⼦交换膜燃料电池用⾼性能MEA的⼤规模产业化，为国内外燃料电池厂商提供低成本、⾼性能的膜电极核⼼组件，填补国内在该领域的空白。同时，公司成立全资⼦公司鸿基氢能研究院，聚集世界顶尖燃料电池研发⼈才，利用⼈才的集聚效应，实现MEA自主研发、规模化量产及市场应用，为国内发展燃料电池材料关键零部件产业提供核⼼技术。公司22年完成了B轮融资，规模约3亿元，投前估值约30亿元，相较于上⼀轮估值翻倍。⼤事记股权结构•2017年，鸿基创能科技（⼴州）有限公司成立；•2019年1月7日，获美锦能源1.02亿⼈民币战略投资；•2020年9月22日，获美锦能源4590万⼈民币股权投资；•2021年7月21日，获⽔⼤投资、趵朴投资、卓能投资、上海纳米创投A轮融资；•2022年10月20日，获国中资本、⼴州新兴基⾦、⼴发乾和、⼴州基⾦、佳朋产业投资、易⽅达资产管理、涌铧投资3亿⼈民币B轮融资；膜电极产品28空压机：势加透博-叶轮机械势加透博（北京）科技有限公司于2011年在北京创始，公司是⾼性能透平机械核⼼技术研制和运⾏优化的⾼科技公司，为车船动⼒、能源重⼯、⼯业动⼒、能量回收、新能源、冶⾦化⼯、环境⼯程、电⼦冷却等各应用领域提供全⽅位专业化服务。公司联合清华⼤学汽车系及国际著名专家团队潜⼼攻关，突破了⾼效低比转速压⽓机、动压⽓浮轴承、⾼速电机及⾼频控制等核⼼关键技术壁垒，成功研发了XT-FCC系列⽓悬浮空压机。⼤事记股权结构•2011年，势加透博（北京）科技有限公司成立；•2020年3月20日，公司获得邦盛资本、灏硕执耳基⾦、融开资本、栗栗尚、趵朴投资数千万元A轮融资；•2021年3月1日，公司获得北汽产投、光速中国、志鑫投资B轮融资；•2021年12月29日，公司获得科源产业基⾦、恒旭资本B+轮融资；营收状况29加氢器：东德实业-氢⽓循环系统烟台东德实业有限公司成立于2017年，是冰轮海卓氢能技术研究院孵化公司（下称“冰轮研究院”）。冰轮研究院，是冰轮集团推动能源互联互补综合利用设立的、致⼒于国内氢能产业技术核⼼研发和制造基地。公司主要专注于燃料电池核⼼部件（氢⽓循环系统、空⽓压缩机等）、氢能装备（加氢站机组、撬装机组等）研发、⽣产、销售及氢能产业的⼯程服务。产品主要⼴泛应用于氢能⾏业及周边配套设施，包括制氢领域、加氢领域、氢燃料电池领域、⼤、中、小型发电领域、军⼯领域。氢燃料电池车包括物流车、冷链车、客车、叉车、卡车、商用车等。燃料电池氢⽓循环泵已在多家整车厂装机运⾏，其中包括上海西塘（东⽅绿洲）氢燃料电池车示范⼯程、嘉善氢（丁栅）氢燃料电池车示范⼯程、搭载潍柴氢燃料电池功率162kW系统的中国第⼀台拥有完整知识产权的雪蜡车——黄河X7氢燃料电池雪蜡车（北京冬奥会雪蜡车）等。⼤事记氢⽓循环系统•2017年，烟台东德实业有限公司成立；•2021年9月10日，获得景通投资天使轮融资；•2021年，成为⼭东省⼗四五期间氢能产业重⼤示范试点项目；•2022年6月30日，获得涌铧投资、冰轮环境、⾦浦投资A轮融资；燃料电池用空压机30电解⽔制氢电解⽔制氢是在直流电下将⽔分⼦分解为氢⽓和氧⽓，分别在阴极、阳极析出，所产⽣的氢⽓纯度⾼（＞99%）。目前电解⽔制氢主要有4种技术路线：碱性电解⽔制氢（ALK）、质⼦交换膜电解（PEM）、固体氧化物电解（SOEC）、碱性阴离⼦交换膜电解（AEM）。其中碱性电解⽔制氢技术相对最成熟、成本最低，更具有经济性，已被⼤规模应用。PEM电解⽔制氢技术已实现小规模应用，且适应可再⽣能源发电的波动性，效率较⾼，发展前景好。电解⽔制氢原理图（PEM为例）主要电解⽔制氢的技术特性差异显著⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运32电解⽔制氢项目：McPhy，国外ALK制氢巨头McPhy于2008年在法国成立，是制氢、储存和配送设备的领先供应商。公司起家于固态储氢技术，2014年扩展到了碱法制氢（2017年也着⼿膜法制氢设备）、2015年开始进⼊加氢站设备等产业环节，并覆盖从研发到⼯程、制造、⽣产、运营和维护等整个价值链。McPhy在欧洲（法国、意⼤利、德国）拥有三个开发、⼯程和⽣产部门。公司于2014年IPO上市，募资3200万欧元。2019年，公司募资⾦额：690万欧元，占运营前资本和表决权的17.3%。McPhy电解⽔制氢设备McPhy加氢站•2008年，成立于法国；•2014年，开展碱法制氢业务；•2014年，IPO上市，募资3200万欧元；•2015年，拓展加氢站设备等产业环节；•2019年，募资690万欧元；•2019年，获得挪威EAS-hyMob项目6个加氢站项目；•2020年，单笔超过500万欧元项目增加⾄23个•零排放Valley项目：40kg/天制氢项目；•德国，2MW制氢项目；•孟加拉，管道掺氢项目•2021年，与Hype签署战略合作协议，将为Hype提供⼀个2MW-4MW碱性电解槽和⼀个800公⽄/天的氢⽓站，预计随后将有更多订单；•2022年，法国政府提供1.14亿欧元资助给McPhy；•2022年，与西门⼦就CEOG项目签署8年维护合同。⼤事记•2021年营收：1310万欧元；•净利润：-2350万欧元；•账面现⾦：1.772亿欧元。McPhy2021年财报33电解⽔制氢项目：派瑞氢能-国内ALK制氢头部企业派瑞氢能（中船（邯郸）派瑞氢能科技有限公司）是中船718所以四⼗余年在氢能领域的技术实⼒和⼯程经验为依托，将所内氢能产业框架的五个业务板块相关资源进⾏整合，并进⾏增资后成立的公司。派瑞氢能在⽔电解制氢技术领域处于国内领先地位，可年产碱性制氢装备350台（套）、PEM纯⽔制氢装备120台（套），以及进⾏各型加氢站建设。制氢设备产品已成功出⼝20多个国家和地区。公司⽔电解制氢装置已⽣产销售⼀千多台套，氢⽓⼲燥、纯化装置、变压吸附装置、甲醇制氢装置等400多台套，累计产值超30亿元，用户遍及全国多地，并出⼝销往欧洲、北美洲、中东、东亚、南亚、东南亚、非洲等⼆⼗⼏个国家和地区。10MW碱性电解⽔制氢设备•2008年，成立于邯郸，中国船舶集团成员，控股股东为中船718所；•2021年9月30日，与ABB签署谅解备忘录，共同致⼒于降低电解槽成本；•2021年10月29日，与德国企业签署制氢加氢⼀体化设备的出⼝合同；•2021年11月13日，为冬奥会⽣产的首台每小时产⽓量1000m³型电解槽成功交付；•2021年，以碱⽔制氢为主，巩固市场地位，客户包括壳牌、国家能源、协鑫、宝武氢能等，并且布局PEM电解⽔制氢，产能达到120台/年；•2022年8月31日，成功签署澳⼤利亚10MW碱性电解⽔制氢设备订单。⼤事记派瑞氢能股权穿透300Nm³/hPEM制氢系统34电解⽔制氢项目：苏州竞立-国内ALK制氢头部企业苏州竞立制氢设备有限公司于1993年在苏州吴中经济开发区注册成立，是⼀家集研发、⽣产、销售⽔电解制氢设备、⽓体纯化、回收设备及各种类型的氢能专业设备于⼀体的⾼科技企业，并积极引进国外氢能设备⾏业专业技术，为江苏省⾼新技术企业。公司研制⽣产的⽔电解制氢设备氢⽓产量从0.3m3/h-1000m3/h，设备主要技术指标都达到或接近国际先进⽔平，并取得了电解槽、⽓液分离器、隔膜垫片等多项国家专利和“CE”认证。在产品系统中，公司单机产量向两个⽅向发展，⼀是⼤型制氢设备，⼀是微型制氢设备，在⼤型制氢设备的研制⽅面，⼀直⾛在世界的前端。2-1000m³/h中压⽔电解制氢装置•1992年5月，苏州市吴中县⽔电解制氢设备有限公司成立；•1992年10月，公司研制的第⼀台20m³/h加压⽔电解制氢设备通过鉴定，出⼝印度；•1993年5月，苏州竞立设备有限公司成立（中港合资）；•1993年10月，公司研制的100m³/h加压⽔电解制氢设备交付用户；•2004年10月，国内最⼤的第⼀套3000m³/h⼤型氢⽓回收净化设备研制成功，通过省级鉴定，交付用户；•2005年10月，国内最⼤的第⼀台375m³/h加压⽔电解制氢设备研制成功，通过省级鉴定，交付用户；•2007年10月，公司与北京飞驰绿能合作建设中国第⼀座“现场制氢加氢站”在北京中关村永丰基地投运；•2011年10月，公司研制的⾼效节能型新型⽔电解制氢设备被列为省首台套产品，通过验收投放市场；•2015年10月，研制国内最⼤的⼤型氢⽓⼲燥精华设备交付用户；•2016年5月，公司研制的移动集装箱式加氢站现场制氢服务的电解⽔制氢设备在⼤连新源加氢站投运；•2017年12月，公司研制全球最⼤的1000m³/h，加压⽔电解制氢设备交付用户投⼊运⾏；•2018年10月，公司完成壳牌能源和中国华能委托⽣产的可再⽣制氢项目加压⽔电解制氢设备；•2018年12月，公司承接的国家科技部重⼤专项—“宽功率波动电解⽔制氢关键技术和设备研制”正式获批，1500m³/h⼤型⾼效节能制氢设备进⼊设计制造阶段，预计2020年投⼊运⾏；•2019年4月，公司与比利时考克利尔集团合资成立考克利尔竞立（苏州）氢能科技有限公司，将打造成制氢装备国际化，适应全球氢能发展的⼤型骨⼲企业；•2019年8月，公司与⼤连化物所合作开发的“新⼀代电解⽔催化技术”取得初步成果，制氢能耗将有望降低10%。⼤事记苏州竞立股权结构图氢⽓纯化装置35电解⽔制氢项目：西门⼦-PEM电解⽔制氢国外巨头西门⼦能源致⼒于引领全球能源体系的去碳化，将推⼴面向未来的多维能源转换系统（Power-to-X），提供风⼒发电机、制氢电解器、氢燃料燃⽓轮机、含氢电制燃料合成设备等⼀系列产品组合，用先进的技术和卓越的产品推动绿⾊氢能发展和全球去碳化过程。•1984年，西门⼦为德国海军212级潜艇提供世界第⼀种燃料电池AIP系统；西门⼦在中国氢能布局•2015年，在莱茵曼⼤学的技术支持下，西门能源与StadtwerkeMainzAG、LindeGroup等公司研制并⽣产了当时世界上最⼤规模质⼦交换膜电解制氢设备，最⼤功率可达到6兆瓦；•2019年9月，在中德两国总理的共同见证下，西门⼦股份公司总裁兼首席执⾏官凯飒（JoeKaeser）和国家电⼒投资集团有限公司董事长钱智民在北京签署《关于绿⾊氢能发展和综合利用的合作谅解备忘录》；•2020年8月，西门⼦能源与中国电⼒国际发展有限公司（“中国电⼒”）旗下的北京绿氢科技发展有限公司签署协议，将为中国电⼒氢能创新产业园提供⼀套撬装式质⼦交换膜（PEM）纯⽔电解制氢系统“Silyzer200”。⼤事记西门⼦Power-to-X解决⽅案：是⼀种能源转化体系，将可再⽣能源产⽣的电⼒（Power）通过电解⽔产⽣电转氢（e-Hydrogen），进⽽转化为多种形式的电制燃料和存储恒源（X）电解制氢设备西门⼦潜艇用燃料电池（AIP）西门⼦氢能燃⽓轮机36电解⽔制氢项目：Hydrogenics-PEM电解⽔制氢国外巨头HydrogenicsCorporation（纳斯达克股票代码：HYGS）成立于1948年，是⼀家基于⽔电解和质⼦交换膜(PEM)技术的制氢和燃料电池产品的开发和制造企业，拥有70多年的经验。在纳斯达克和多伦多交易所上市，主营业务是基于⽔电解技术和质⼦交换膜技术设计、开发和⽣产氢⽓发电、储能和燃料电池产品。其总部位于加拿⼤密西沙加，设有德国、比利时制造⼯厂和设备，在多国设有代表处，公司在中国的市场开拓也有较⼤进展，已经向多家中国电动车集成商提供了燃料电池和加氢站技术并分别签订了供应协议。2019年9月9日，被康明斯（NYSE：CMI）收购。Hydrogenics撬装式氢⽓发⽣器•1948年，多伦多电解槽公司TheElectrolyserCorporation成立于加拿⼤的多伦多，公司最早以⽣产箱形电解槽为主，其电解槽的电极采用镀镍钢板，电极间由编织的⽯棉布隔膜隔开，以防⽌氢氧⽓体混合；•1985年，成立于比利时的范登堡制氢设备集团VandenborreHydrogenSystems是今天加拿⼤氢能⽔电解制氢设备的真正技术核⼼，这个公司是在范登堡博⼠所发明的⽆机离⼦膜制氢设备的基础上发展起来的；•1995年，多伦多氢能公司TorontoHydrogenics成立，以氢燃料电池为主要产品，建立了自⼰的质⼦交换膜燃料电池测试中⼼；•2001年，多伦多电解槽公司TheElectrolyserCorporation联合多伦多氢能公司TorontoHydrogenics成功上市。•2001年，多伦多电解槽公司TheElectrolyserCorporation更名为斯图亚特能源公司StuartEnergy；•2003年，斯图亚特能源公司StuartEnergy收购范登堡制氢设备集团VandenborreHydrogenSystems；•2005年，氢能公司Hydrogenics完成对斯图亚特能源公司StuartEnergy的收购，改换logo，成为了今天我们所看到的欧洲加拿⼤氢能集团HydrogenicsEuropeN.V.；•2017年7月，公司获得中国私募投资2100万美元，背后投资⼈为雪⼈股份有限公司；同时宣布向市场投放3MW的质⼦交换膜电解槽；•2019年第⼆季度，公司积压了1.441亿美元的订单；•2019年9月，公司被康明斯收购。⼤事记Hydrogenics被并购前2016-2018年经营数据37制氢：海润能源-PEM海润能源，2022年于北京成立，主营PEM成套设备的研产销。电解槽单槽产量将达到400Nm³/h（2022），1000Nm³/h（2025）中国第⼀，世界第⼆（康明斯第⼀，3MW）。公司长期致⼒成为国际⼀线PEM⽔电解制氢品牌，计划2025年产能达5GW。公司由国际⼀线PEM研发团队领衔，由荷兰的Nelson、法国的Fabien、韩国的Inhul和国内中电丰业有丰富研发经验的研发团队和运营团队，源自有15年⽔电解成套设备设计、⽣产经验的中电丰业团队，⽽且是国内给PEM电解槽做配套系统最多的团队，曾成功给欧洲、中科院、国电投MW级PEM制氢项目做过配套。有成熟的系统（BOP）技术专利。⼤事记国家电⽹：1MW---PEM制氢兆瓦级制氢储能项目—国内首台首套•2013年，成为法国ArevaH2Gen代理——初次接触PEM技术，30年PEM经验；•2015年，与武汉理⼯合作研发；•2018年，中科院⼤化所协议合作（首家PEM团队）——国内首家与其合作的公司；•2020年，国电投氢能公司成套合作——开始与国家级⼤型能源公司合作制氢成套设备；•2021年，获得法国STAQQ⼯艺包——欧洲PEM技术领先企业50Nm3/h制氢⼯艺。欧洲/国外喜欢模块化；•2022年，研发完成PEM成套设备50Nm3/h-400Nm3/h，预计年底前实现2MW(目前国内最⼤50Nm3/h）38电解⽔制氢项目：⾼成绿能-PEM浙江⾼成绿能科技有限公司2006年创立于浙江省湖州市长兴县，是专业从事氢燃料电池及系统产品和制氢设备的研发、⽣产及销售的军民融合型企业，⾼成绿能拥有从催化剂、膜电极、电堆到燃料电池系统全产业链核⼼技术和自主知识产权。公司开发的风冷燃料电池堆功率覆盖25W~24kW，已用于⽆⼈机、备用电源、观光车等领域，并且实现了产品出⼝；液冷燃料电池堆功率覆盖10kW~400kW，采用阴极自增湿技术和宽压⼒操作设计，主要应用于⼤中型车载动⼒、固定电站、移动发电站等领域。在车载燃料电池发动机领域，公司能够提供额定40kW~120kW产品，其中多款产品通过了国家机动车产品质量监督检验中⼼的强制性检验，并为整车企业配套使用。•2009年，成立了燃料电池研发中⼼；•2011年，承担了浙江省的首个燃料电池领域重⼤科技专项《便携式质⼦交换膜燃料电池的关键技术研究与应用》（项目编号2011C1022）；•2016年，通过浙江省军⼯保密资格认证委组织的保密审查，获得国家⼆级保密资格单位证书；•2016年，取得国家⾼新技术企业证书；•2017年，成立湖州市⾼新技术研发中⼼；•2018年，成立省级⾼新技术企业研发中⼼；•2019年，建立并通过认证了知识产权管理体系；•2020年，全国首个5G基站燃料电池备电站建成并交付使用；•2020年，获得湖州地区首个8.5米燃料电池公交车⼯信部整车公告；•2020年，自主开发的NKS60B450A2燃料电池系统评为浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品；•2020年，从自主研发、产业链闭环、强链补链三个维度评测，车载⽔冷燃料电池系统项目纳⼊浙江省经信厅“急用先⾏项目”序列，经政府和专家评分获得全省第四名；•2020年，承担省级重点研发计划项目—⾼性能商用车氢燃料电池发动机及其整车集成与控制技术研究及应用课题（项目编号：2021C01103）；•2021年，全国首个氢能示范电站建成并交付使用。⼤事记液冷燃料电池电堆SDJ300制氢机⾼成绿能股权结构图39固体氧化物电解池：华科福赛-SOFC产业化项目、SOEC制氢研发项目2016年，华科福赛新能源有限责任公司在武汉成立。华科福赛研发团队-华中科技⼤学材料科学与⼯程学院燃料电池研究中⼼始建于2004年，经过10余年的发展，开发了国内第⼀台SOFC独立发电系统，构建了国内领尖的燃料电池研究开发平台，目前，为加快固体氧化物燃料电池市场化进程，公司已经形成了⼀个从原材料到单电池、电池堆、发电系统的完整产品链，成功研制了1-5kW独立发电系统及各种规格测试台。2022年5月，公司SOEC电解制氢技术取得突破，各项技术指标在国内公开报道中处于领先⽔平。•2016年，华科福赛新能源有限责任公司在武汉成立；•2017年11月29日，获得湖南赛伯乐股权融资•2018年，公司获日内瓦国际发明奖⾦奖；•2018年，参加⾼温燃料电池标准化技术委员会；•2021年，参加2021氢能及固体氧化物电池产业技术论坛•2021年3月23日，获得鼎泰海富股权融资•2022年，华科福赛承担的武汉市科技计划项目通过验收；⼤事记股权结构SOEC是目前效率最⾼的电解⽔技术40电解⽔制氢项目：思伟特-SOEC北京思伟特新能源科技有限公司是⼀家专注于固体氧化物电解池（SOEC）制氢系统研发及产业化的⾼新技术企业，致⼒于成为国际领先的SOEC制氢系统供应商。公司创始⼈清华⼤学教授胡浩然博⼠（CEO），拥有美国麻省理⼯学院（MIT）博⼠学位，曾在美国伊顿公司、卡特彼勒公司、底特律柴油机公司等任首席科学家和⾼级⼯程经理职位，2014-2020年任潍柴动⼒副总裁兼首席技术官。有超过15年的固体氧化物燃料电池（SOEC/SOFC）研发经验，拥有30多项美国发明专利。在SOEC/SOFC前沿技术、制备⼯艺和系统集成等⽅面的研究和产业化处于国际领先地位。⾦额轮次投资⽅未披露天使轮三峡鑫泰、红杉中国种⼦基⾦、宝湖投资、利尼克斯股权融资情况股权穿透情况产品研发情况41电解⽔制氢项目：氢邦-SOEC浙江氢邦（H2-Bank）科技有限公司是由中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所及其燃料电池技术团队核⼼成员、东睦新材料科技有限公司、北京中科创星硬科技投资有限公司联合成立,H2-Bank科技有限公司主要从事氢能与燃料电池核⼼技术SOC电堆研发与⼯程化制造，发电系统与电解系统开发与制造，并基于电堆与系统核⼼技术，联合产业链下游客户开展应用示范。H2-Bank-130型电池H2-Bank-1000型电堆•2006年，中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所燃料电池技术团队成立，建立学术⽅向•2015年，中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所燃料电池技术团队重组，确立平管型技术路线•2018年，研发团队获得国家重点研发计划支持，氢邦科技完成电芯与电堆技术可⾏性验证•2019年，研发团队获得国家自然科学基⾦重点项目、国家重点研发计划国际合作项目支持。研发团队先后获得杭州湾国际创业⼤赛⼆等奖、清华校友创业⼤赛优胜奖、新能源之都⼤赛⼆等奖；国科⼤创业⼤赛决赛⼀等奖•2019年11月，氢邦科技正式成立，注册资本5000万，获得中科创星与宁波东睦的天使轮投资•2020年，H2-Bank签约宁波市保税区2018-2019年度特⾊产业重点⼈才计划领军型项目B类创业团队；H2-Bank⼊选2020年度宁波市3315资本引才项目；完成电芯与电堆⼯程化技术路线验证•2021年，H2-Bank⼊选“第⼀批宁波市科技型中小企业”，⼊选“第五批国家科技型中小企业”，获“第六届创客中国⼤赛决赛三等奖”，创始⼈官万兵博⼠获浙江省WR计划支持，所在研发团队获浙江省重点研发计划项目发展历程股权结构⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运43加氢：中国加氢站数量居全国首位，具有区域集中性特点加氢站是为燃料电池汽车充装氢⽓燃料的专门场所，作为服务氢能交通商业化应用的中枢环节，是氢能源产业发展的重要基础设施。我国⾼度重视加氢站的建设，并积极发布相关政策规划助推加氢站的建设与布局。从规模来看，目前中国加氢站的数量正逐年增加，2021年中国新建100座加氢站，累计建成数量达218座，位居世界首位。2022年上半年国家进⼀步统筹推进加氢⽹络建设，全国已建成加氢站超270坐。从成本上看，⼀座加氢站预计投资1500万元，其中压缩机占比最⼤为30%，为450万元。加氢站各系统示意图中国已建成加氢站数量，座我国加氢站建设成本44氢能源：舜华新能源-氢能源整体解决⽅案供应商上海舜华新能源系统有限公司成立于2016年，公司由上海燃料电池动⼒系统有限公司和上海航天能源有限公司为主要股东投资建立的从事氢能源技术发展和推⼴的公司,并由同济⼤学新能源汽车⼯程中⼼归⼝管理。公司专注致⼒于成为国内领先的氢系统整体解决⽅案、关键装备的提供商以及氢能供应⽣态系统的构建商，核⼼团队有超过10年的氢能领域技术积累。经过多年发展，舜华新能源已掌握⾼压氢⽓处理核⼼技术，业务领域涵盖氢能、核能和分布式能源，并在制氢（风电光伏的余电制氢EPC业务）⽅面积极探索。⼤事记股权结构•2016年，上海氢枫能源技术有限公司成立；•2017年4月7日，获前海互兴资产管理战略投资；•2019年10月23日，获浙江开尔新材料股份有限公司、平潭综合实验区仁和财富管理有限公司、冠城⼤通两轮战略投资；•2020年12月31日，获上海电⼒股份有限公司战略投资；•2022年1月7日，获战略投资；集约式加氢设备站控系统45加氢站：氢枫能源-固态储氢技术上海氢枫能源技术有限公司成立于2016年，公司立⾜于加氢站运⾏，着⼒加氢站智能化、现代化研发设计，积极改善氢能基础供应链，业务拓展⾄加氢站关键设备以及⾼密度氢⽓储运设备的研发、设计与⽣产。公司研发⾼密度镁基固态储氢设备，与上海交通⼤学材料学院丁⽂江院⼠团队共同建立合资公司，专注于⾼密度镁合⾦固态储氢产品的研发⽣产，并将镁合⾦⾼密度储氢技术产业化，技术已通过2019年度上海市科委重⼤专项。自主研发HOC（HyfunOperationCenter）加氢站实时监控系统，对加氢站进⾏实时运营指导、预防检测、按数据分析检测零部件的维修及使用寿命等。公司已实现营收3.2亿元。•2016年，上海氢枫能源技术有限公司成立；•2017年，完成4座加氢站建设；•2018年，开发HOC加氢站智能运营管理平台；•2019年，成立固态储氢测试基地；•2019年，成立江苏分公司，投资建设储氢制造基地55亩；•2019年3月21日，获同创伟业、雄韬股份、重塑集团A轮融资；•2020年10月27日，获苹湖基⾦、中⾦汇融股权融资；•2020年，成立⼭东、河南、新乡、⾦马分公司•2021年，收购澳⼤利亚固态储氢公司HydrexiaPty.Ltd•2022年，研发完成70MPa加氢设备；⼤事记股权结构镁基固态储氢技术顿豪压缩机自动变频运⾏46加氢站：海德利森-航天科技军⼯品质安全控氢专业建站海德利森（Hydrosys），成立于2001年，是⼀家⾼压系统集成制造商，集研发，⽣产，销售为⼀体，年营收2亿元，⼯厂3座。参与制定GB/T34542氢⽓储存输送系统国标、加氢站安全及储氢技术国标、参与起草国家三项液氢标准，⻓期服务国防军事、航空航天体系，国防军⼯项⽬案例有：⾼压充氧/充氮⻋；航空项目案例：两次⻓征五号系列运载⽕箭发射保障任务；核电项目案例：三⻔核电站、海阳核电站氢⽓升压站；是国内最⼤的撬装式加氢站装备提供商，撬装站市占率近70%，主机⼚场内站占有率近90%。股权结构•2001年，北京海德利森科技有限公司成立于北京市⼤兴区；•2003年，国防军⼯项⽬：⾼压充氧/充氮⻋•2004年，三⻔核电站、海阳核电站氢⽓升压站；•2016年3月25日，获新疆绿洲资本股权融资•2017年，在中国常熟设立⽇本丰⽥汽⻋加氢站、开始上汽集团路试服务；•2018年，设辽宁新宾沐海氢能加氢站、河北张家⼝海珀尔创坝加氢站、⼭东德州氢能卡⻋租赁运营项⽬；•2019年，设⼭东济南重汽集团加氢站、⻓春中⽯油⻓发集团油氢混建站、延边国泰新能源汽⻋、佛⼭南海区新增4座加氢站、潞宝集团全国⾸座油电⽓氢综合能源站；•2021年，设⼭东泰⼭钢铁集团加氢⺟站、中油申能上海临港新⽚区⾸批加氢站、宝武集团韶钢加氢站；•2021年8月23日，获恩泽基⾦、衡盈资产A轮融资，过亿元•2022年3月28日，获美锦能源B轮轮融资6000万元⼤事记全集成式撬装加氢站系统固定式加氢站、移动式加氢系统47膈膜压缩机：中鼎恒盛-国内氢能压缩机⾏业领先企业中鼎恒盛成立于2008年，2014年8月在安徽省芜湖市建立了⽣产基地，注册资⾦8911万元，占地面积近3万平米，厂房面积2万平米，拥有加⼯和检测核⼼零件的专用设备50多台，⼀期⼯厂隔膜压缩机的年产能达到500台，⼆期⼯厂占地面积近7万平米，是国内氢能压缩机⾏业的领先企业，率先打破氢能压缩机国外垄断并快速抢占市场，是氢⽓充装及加氢站用国产隔膜压缩机领域的国内市场占有率领先者，氢⽓充装隔膜压缩机市场占有率达到90%。投后估值300,000万元⼈民币。•2008年，成立北京中鼎恒盛⽓体设备有限公司；•2011年，设计制造了世界上最⼤的隔膜压缩机；•2018年，加氢站隔膜压缩机投⼊运⾏；•2020年，销售额突破1亿元；•2021年11月26日，获得A轮融资，由中国⽯化、国家能源、东⽅电⽓、三峡新能源四家央企及美锦能源、厚普能源等多家上市公司共同投资，总⾦额3亿元•2021年，设⼭东泰⼭钢铁集团加氢⺟站、中油申能上海临港新⽚区⾸批加氢站、宝武集团韶钢加氢站；•2022年8月23日，获得B轮融资，由三⼀集团、深创投、南新投资、⽅正和⽣投资、中小企业发展交⼦创投基⾦等多家公司共同投资，总⾦额1亿元•2022年，投后估值300,000万元⼈民币⼤事记2019-2021年经营数据股权结构48压缩机：康普锐斯青岛康普锐斯能源科技有限公司位于青岛西海岸新区，成立于2017年，致⼒于液驱活塞增压技术的开发、应用及⾼压流体系统解决⽅案。产品主要应用于⾼压、⾼纯增压⼯况，如天然⽓、氢⽓、氦⽓等增压。公司于2019年自主研发了90MPa1000kg级加氢站用压缩机，获得合肥通用院检测认证，性能参数超过2019年科技部国家重点专项要求。45MPa，650kg/d加氢站压缩机已在国内多处实际投⼊使用，排量、效率、运⾏状态表现优异。获得国内加氢⾏业的⾼度认可，包括中⽯化、国家能源集团、浙能集团、江苏国富氢能、上海氢枫在内的国内知名氢能企业并都与公司建立了紧密的合作关系。加氢站用氢⽓压缩机充装站用氢⽓压缩机股权结构图⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池目录四、制氢五、加氢六、储运50储氢和运输在氢能产业发展过程中，氢的存储运输是链接氢⽓⽣产端与需求端的关键桥梁，因此⾼效、低成本的氢⽓储运技术是实现⼤规模用氢的必要保障。根据氢⽓的储存状态可将储运⽅式分为⽓态储运、低温液态储运、有机液态储运和固态储运。⽓态储氢瓶储氢技术比较航天发射场液氢储存罐液态有机载体储氢51储氢瓶：天海⼯业北京天海⼯业有限公司是1992年成立的中外合作经营企业,总投资3000万美元,中⽅控股。公司具有B1、B2、B3、A1、D2级压⼒容器设计、制造资格。以⽣产各类⾼压容器为主。现有六条⽣产线，⼀条从德国引进的具有世界先进⽔平的冲压拉伸⽣产线；两条从日本、韩国引进的管制瓶⽣产线，可⽣产⼤、中、小型各种规格的压缩⽓体钢瓶和蓄能器；⼀条从美国引进的缠绕⽓瓶及呼吸器⽣产线。目前，可⽣产470余个品种规格的⾼压⽆缝⽓瓶、焊接⽓瓶、缠绕⽓瓶、蓄能器、低温⽓瓶、储⽓式特种集装箱等系列产品，年产量已突破120万支，是全国规模最⼤的⽣产⾼压容器的企业。。390L车用压缩氢⽓塑料内胆碳纤维全缠绕⽓瓶新⼀代车载储氢⽓瓶股权结构图52加氢站：国富氢能-车载⾼压供氢系统江苏国富氢能技术装备股份有限公司成立于2016年6月，专业从事氢能“制储运加用”装备的设计、制造与技术服务，国富氢能车载供氢系统出货量连续3年保持⾏业第⼀，其中2019年市占率43.72%、2020年市占率43.17%、2021年市占37.93%。2019-2021年公司营收分别为1.76/2.51/3.30亿元，CAGR为36.93%，营收快速上升主要受益于国家对氢能的战略引导，推动公司现有的车载⾼压供氢系统、加氢站成套设备在交通领域的应用2019-2021年公司归母净利润分别为-0.18/-0.62/-0.66亿元，主要系氢能⾏业尚处于政策支持阶段、市场渗透率低，且公司的研发投⼊持续增加。⼤事记股权结构•2016年，富瑞特装及新云科技共同设立国富有限责任公司，注册资本为2000万元；•2017年，参与编写《车用压缩氢⽓铝内胆碳纤维全缠绕⽓瓶》国家标准35MPa储氢瓶、35MPa集装箱式加氢站研发成功并量产（60-500kg/d）•2018年，完成当时全球最⼤日氢加注能⼒上海嘉定江桥750kg/d加氢站，加氢站业务在郑州、成都、⼴州、佛⼭等地落地；•2020年，完成股份制改造，将公司整体变更为国富氢能股份有限公司，注册资本增⾄7222万元；•2022年，申请首次公开发⾏股票；营收状况53储氢：中科富海北京中科富海低温科技有限公司2016年8月成立于北京，是以中科院理化所两代院⼠领军的数⼗年⼤型低温⼯程技术成果为基础，汇集海内外知名专家学者，⾼端装备智能制造、⾦融与产业资本等创新要素为⼀体⽽成立的⾼新技术公司。公司拥有20K-2K核⼼关键技术，致⼒于提供液氢、液氦温区⼤型低温制冷装备、氢液化装置、LNG-BOG提氦装备、稀有⽓体（氖、氦、氪、氙）分离纯化等先进低温装备以及氢能应用系统解决⽅案、⾼纯稀有⽓体和⼯业⽓体⼯程等服务，是国内具有自主知识产权的集⼤型低温制冷装备设计、制造、低温系统⼯程与民族⼯业⽓体供应商。•2016年，2016年8月北京中科富海低温科技有限公司成立；•2017年9月国产首台（套）40L/氦液化器研制成功•2018年10月荣获“国家⾼新技术企业”称号•2018年11月荣获“北京市科学技术⼆等奖”•2019年1月国产首台（套）200M@4.5K氦制冷机出⼝韩国•2019年1月安徽中科昊海⽓体科技有限公司成立投建⾼纯电⼦特⽓⼯厂与液氢⼯厂•2019年10月国内首台1.5吨/天氢液化器冷箱集成制造•2020年国产首台（套）400W@4.5K氦制冷机交付•2020年国产首台（套）500W@4.5K氦制冷机交付•2020年LNG-BOG国产首台套低温提氦装置示范应用•2020年中科富海完成A轮融资•2020年中科富海中标LNG⼯厂BOG提氦项目•2020年中科富海收获1.5吨/天氢液化出⼝订单•2021年氖氦精制装置、氪氙精制装置投产•2021年中标全液体空分EPC项目•2021年签约安阳钢铁真空变压吸附VPSA制氧项目⼤事记FHH-1000氢液化器⾦额轮次投资⽅3亿B轮中国⽯化资本、中化资本、农银投资、物产中⼤投资、兴业国信资管、智科资产、中科创星、上海自贸区基⾦、深创投、中科先⾏创投、福田汽车、啟赋资本、新鼎资本未披露A+轮天壕环境、中科先⾏创投、富汇创投、中关村科学城、中⾦资本数亿⼈民币A轮中⾦资本、中关村科学城、中⾦浦成、冠城资产、华融瑞泽、⾦伙伴投资、泰复投资、中科先⾏创投、吉富创投、点亮资本、科创盛景未披露天使+海淀园创业未披露天使轮富汇创投、中国科学院理化技术研究所谢谢！