2022年版权所有©2022深圳市亿渡数据科技有限公司。本文件提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系亿渡数据独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经亿渡数据事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，亿渡数据公司保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。中国氢燃料电池行业短报告第一章中国氢燃料电池行业概况———————————————————————————————————04氢燃料电池的定义与分类————————————————————————————————————05氢燃料电池行业发展历程————————————————————————————————————06氢燃料电池行业市场规模————————————————————————————————————07氢燃料电池产业链图谱—————————————————————————————————————08产业链上游—————————————————————————————————————————09产业链中游—————————————————————————————————————————10产业链下游—————————————————————————————————————————11氢燃料电池行业驱动因素————————————————————————————————————12第二章行业典型企业————————————————————————————————————————13北京亿华通科技股份有限公司——————————————————————————————————14广东国鸿氢能科技股份有限公司—————————————————————————————————15上海重塑能源集团股份有限公司—————————————————————————————————16目录专业服务、技术领先质子交换膜燃料电池：指单电池由阳极、阴极和质子交换膜组成的燃料电池。磷酸燃料电池：指使用液体磷酸为电解质，以贵金属催化的气体扩散电极为正、负电极的中温型燃料电池。固体氧化物燃料电池：指在中高温下直接将储存在燃料和氧化剂中的化学能高效、环境友好地转化成电能的全固态化学发电装置。熔融碳酸盐燃料电池：指由多孔陶瓷阴极、多孔陶瓷电解质隔膜、多孔金属阳极、金属极板构成的燃料电池。碱性电解液燃料电池：指多用氢氧化钾或氢氧化钠为电解质的燃料电池。燃料电池电堆：燃料电池指通过化学反应将化学能直接转换为电能的发电装置。电堆由多个单体电池以串联方式层叠组合而成。燃料电池电堆是发生电化学反应场所，为燃料电池系统的核心部分。膜电极：指质子交换膜燃料电池发生电化学反应的场所,是传递电子和质子的介质。双极板：指提供气体流道，防止电池气室中的氢气与氧气串通的介质。空压机：指一种用以压缩气体的设备，多为往复活塞式，旋转叶片或旋转螺杆。储氢瓶：指用于储存氢气的容器，应用于各种使用氢气的场景。氢燃料电池汽车：指用氢做为动力，通过燃料电池将储存的氢和氧产生化学反应，直接转化为电能的电动车。名词解释www.iiduo.cn第一章行业概况我国大力推广氢燃料电池汽车的应用，氢燃料电池系统也得到较快发展。2021年我国氢燃料电池系统市场规模达到19.7亿元。国家支持及市场空间大氢燃料电池是通过氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置，实现氢能的移动化、轻量化和大规模普及。而氢燃料电池系统为各核心零部件的集成，主要由电堆和系统部件组成。氢燃料电池设计原理我国氢燃料电池上游涉及众多核心零部件，中游为集成系统，下游应用主要包括便携设备市场、固定式系统应用市场、交通运输应用市场。加氢站行业上、中、下游情况专业服务、技术领先我国氢燃料电池系统构成氢燃料电池系统主要由电堆和系统部件组成，电堆是整个电池系统的核心定义与分类氢燃料电池是通过氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置，实现氢能的移动化、轻量化和大规模普及，可广泛应用于交通、工业、建筑、军事等领域。但只有燃料电池本体还不能工作，必须有一套相应的辅助系统构成燃料电池系统。而氢燃料电池系统为各核心零部件的集成，主要由电堆和系统配件组成。电堆是整个电池系统的核心，包括由膜电极、双极板构成的各电池单元以及急流板、端板、密封圈等；系统配件以空压机、氢气循环泵、储氢系统等为主。我国氢燃料电池分类（按所采用的电解质分类）燃料电池类型主要优势主要劣势应用领域质子交换膜燃料电池（技术成熟度最高）启动快工作温度较低可将空气作为氧化剂对CO敏感需要将反应物加湿汽车磷酸燃料电池对CO2不敏感对CO敏感，启动较慢分布式发电固体氧化物燃料电池可将空气作为氧化剂较高的能量效率运行温度较高大型分布式发电熔融碳酸盐燃料电池可将空气作为氧化剂较高的能量效率运行温度较高大型分布式发电碱性电解液燃料电池启动快，工作温度较低需春阳作为催化剂航空航天、军事燃料电池电堆燃料电池系统空压机氢气循环泵储氢系统核心部件系统配件专业服务、技术领先上世纪50年代起步，十三五期间高速发展发展历程我国氢燃料电池的研发于上世纪50年代开始，由中科院大连化学物理研究所开始研究相关技术。20世纪80年代以来，我国相继启动了863计划和973计划，以研究所和大学合作为主体，加速以氢燃料电池研究为基础的技术商业化项目。十二五期间，氢燃料电池开始示范运营于氢燃料电池电动汽车中。十三五期间，国家更加重视氢燃料电池的发展，频繁发布相关研讨会，推动技术的提升。十四五规划中提出将实现燃料电池核心关键技术的国产化，实现规模化应用。燃料电池的研究始于中科院大连化学物理研究所八五期间，长春应化所展开质子交换膜燃料电池实验；中科院大连化学物理研究所、清华大学等开始对固体氧化物燃料电池技术进行研究十五期间，863计划，同济大学与大连化物所牵头开展燃料电池汽车研究；清华大学、浙江大学开展研究质子交换膜和储氢技术十二五期间，建设燃料电池技术创新平台，拓宽小型燃料电池应用领域和燃料电池电动汽车示范运营1970195019951990200520002015201020202025十四五规划，燃料电池核心关键技术自主可控，实现大规模推广应用航空航天工业促进了氢能与燃料电池的研究九五期间，聚焦质子交换膜燃料电池技术路线，对燃料电池系统与材料开展研究十一五期间，863、973计划，设立开展制氢和储氢及燃料电池组件材料技术研究十三五期间，国家科技部召开氢能与燃料电池技术科学与技术研讨会，着重部署燃料电池开发工作，以及燃料电池汽车及其关键技术的开发专业服务、技术领先氢燃料电池汽车的发展将带动氢燃料电池系统的需求增长市场规模我国大力推广氢燃料电池汽车的应用，氢燃料电池系统也得到较快发展。2021年我国氢燃料电池系统市场规模达到19.7亿元。未来随着下游燃料电池汽车大规模应用促进燃料电池行业需求提高，以及技术水平进步带来平均装机功率的提高，我国燃料电池系统将迎来快速发展，预计到2026年规模达到60亿元。2017-2026年中国氢燃料电池系统市场规模及预测（氢燃料电池汽车领域）数据来源:亿渡数据2017-2026年中国氢燃料电池系统零部件市场规模及预测氢燃料电池系统由电堆和辅助系统组成，其中电堆系统是燃料电池系统成本最高的部分，是燃料电池的核心。2021年，我国燃料电池电堆规模为11.8亿元，车载储氢系统与空气供给系统规模分别为3.3亿元、1.2亿元。随着我国研发水平的提升，燃料电池电堆成本将逐步下降，预计到2026年，电堆规模将为30亿元。9.811.517.317.519.722.428.535.745.560.00102030405060702017年2018年2019年2020年2021年2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E6.37.21…10.711.812.815.719.323.730.01.31.72.82.83.33.85.16.48.612.00.80.91.21.21.21.31.72.12.33.00.70.81.41.41.62.02.63.64.66.00.50.71.01.11.21.31.72.12.73.60.30.10.20.40.61.11.72.13.65.40102030405060702017年2018年2019年2020年2021年2022年E2023年E2024年E2025年E2026年E燃料电池电堆车载储氢系统空气供给系统直流电压变换器增湿器其他专业服务、技术领先氢燃料电池上游涉及众多核心零部件，中游为集成系统，下游应用以三大领域为主产业链图谱中游上游下游氢燃料电池系统我国氢燃料电池系统发展初期主要依赖国外的产品与技术，随着技术发展部分零部件已实现国产化。氢燃料电池系统生产商数量超过100家，其中CR5达到76.55%，CR3为65.35%，市场集中度高。交通领域氢燃料电池整车氢燃料电池电堆系统配件双极板膜电极气体扩散层空压机氢气循环泵储氢瓶乘用车专用车重型卡车大型客车船舶氢燃料电池整车专业服务、技术领先氢燃料电池电堆占燃料电池系统成本的60%产业链上游我国燃料电池电堆占氢燃料电池系统主要比例我国氢燃料电池产业链上游以燃料电池电堆、电池系统配件等为主要参与者。其中燃料电池电堆是氢燃料电池系统的主要零部件，占据燃料电池系统成本60%的比例，其次为车载储氢系统，占比达到15%。2021年中国氢燃料电池系统成本占比2021年我国车载储氢系统增长迅速我国燃料电池电堆市场集中度高燃料电池电堆作为氢燃料电池动力系统的主要零部件，近几年增长迅速，2021年燃料电池电堆出货量为757MW，同比增长128%，表明行业发展速度趋快。我国燃料电池电堆市场集中度较高，2021年CR6企业占比80%，其中清能股份以25%的市占率位居第一，其次为巴拉德和神力科技，占比均为16%，国鸿氢能为9%，排名第四。数据来源:亿渡数据整理60%15%8%8%6%3%0%10%20%30%40%50%60%70%燃料电池电堆车载储氢系统空气供给系统直流电压变换器增湿器其他2021年我国市场氢燃料电池车载储氢系统出货4129套，与上年相比增长67.85%。从市场竞争格局来看，企业市场份额较为集中，2021年CR5为80.24%，其中国富氢能位居第一，占比达到37.93%。2021年中国车载储氢系统竞争格局37.93%42.31%19.76%国富氢能NO.2-NO.5其他2017-2021年中国燃料电池电堆出货量2021年中国燃料电池电堆竞争格局659918033275752%82%84%128%0%20%40%60%80%100%120%140%01002003004005006007008002017年2018年2019年2020年2021年出货量（MW）增速（%）25%16%16%9%8%6%20%清能股份巴拉德神力科技国鸿氢能捷氢科技韵墨科技其他专业服务、技术领先我国氢燃料电池系统市场集中度高，已进入高速发展阶段产业链中游我国氢燃料电池系统总体呈增长态势2017-2019年，我国燃料电池系统装机量从17.9MW增长至128.1MW。2020年由于疫情因素导致下游燃料电池汽车推广政策延迟落地而下降至79.2MW，2021年燃料电池汽车推广政策出台并落实，燃料电池系统回归高速发展轨道。2022年上半年，装机量保持增长态势达到101.55MW，同比增长89.81%。我国氢燃料电池系统已形成三类供应商我国氢燃料电池系统包括具备自主核心技术（新源动力、亿华通等）、引进技术具备规模化生产能力（重塑股份、鸿力氢动等）、投资和产业链合作方式（雄韬股份等）三类供应商。氢燃料电池系统生产企业中，鸿力氢动以30.36%的占比排在第一位，亿华通占比为22.96%，位居第二。数据来源:亿渡数据整理2017-2022年中国氢燃料电池系统装机量（MW）截至2022年上半年，我国燃料电池系统生产商数量超过100家，其中CR5达到76.55%，CR3为65.35%，市场集中度高。37.853.5128.179.2173101.5542%139%-38%118%89.81%-50%0%50%100%150%0501001502002017年2018年2019年2020年2021年2022年H氢燃料电池系统装机量（MW）增长率（%）65.35%76.55%0%20%40%60%80%CR3CR5氢燃料电池系统CR5达到76.55%2022年H中国燃料电池系统市场集中度企业名称2022年H装机量（MW）占比鸿力氢动30.8330.36%亿华通23.3222.96%重塑股份12.2212.03%国氢科技6.516.41%东方氢能4.864.79%我国燃料电池系统发展初期主要依赖国外的产品与技术，因此成本居高不下。近几年随着我国燃料电池系统厂家加大研发投入，系统成本由2017年的1.5万元/kw降至2021年的0.44万元/kw。2017-2021年中国燃料电池系统成本走势（千元/kw）氢燃料电池系统成本逐年下降氢燃料电池系统供应企业装机量及占比051015202017年2018年2019年2020年2021年专业服务、技术领先氢燃料电池汽车将成为主要的应用领域产业链下游数据来源:亿渡数据整理氢燃料电池汽车为氢燃料电池的主要应用场景我国氢燃料电池下游应用主要包括便携设备市场、固定式系统应用市场、交通运输应用市场三个市场。其中，在交通运输领域的装机率占到将近70%，氢燃料电池汽车成为汽车领域重要的发展方向之一。近几年我国氢燃料电池汽车产销量整体呈增长态势2019年我国氢燃料电池汽车产销量增长最为迅速，分别增长75.0%、79.2%，2020年受疫情影响产销量有所下滑，2021年产销量已分别上涨至1777辆、1586辆。氢燃料电池应用领域2021年氢能源专用车销量占比2021年氢能源客车销量占比2017-2021年中国氢燃料电池汽车产销量情况（辆）应用领域具体类别应用程度固定电源在固定位置运行的作为主电源、备用电源、热电联产的燃料电池，如分布式发电及余热供热目前应用较为成熟便携式电源包括笔记本电脑、手机、收音机及其他移动设备DMFC、PEMFC被应用为军用单兵电源和移动充电装置交通运输包括乘用车、巴士、客车及其他以燃料电池作为动力的车辆提供的燃料电池是目前燃料电池最受关注的应用领域交通领域将成为氢燃料电池下游应用市场的重要突破口，《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出在商用车领域，2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆，占商用车总销量的7%（乐观情景将达到72万辆，占商用车总销量13%）；2050年销量有望达到160万辆，占比37%（乐观情景下销量300万辆，占比70%以上）。127516192833119917771275152727371177158601000200030002017年2018年2019年2020年2021年产量销量氢燃料电池汽车整车市场集中度较高。其中氢能源专用车中CR3达到62%；氢能源客车CR5为70%。33%25%4%38%申龙客车中通客车飞驰汽车其他23%17%14%9%7%30%上汽大通宇通客车飞驰汽车厦门金旅申龙客车其他专业服务、技术领先氢燃料电池促进政策及下游氢燃料电池汽车利好政策，推动行业快速发展驱动因素数据来源:亿渡数据整理氢能与燃料电池汽车政策的推动我国初步形成包括宏观综合、科技创新、财税优惠、地方专项等氢燃料电池汽车政策支持体系。氢能与燃料电池汽车政策支持体系宏观综合政策新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）中华人民共和国能源法（征求意见稿）氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）鼓励外商投资产业目录（2022年版）（征求意见稿）“十四五”可再生能源发展规划科技创新政策能源技术革命创新行动计划（2016-2030年）“十四五”国家重点研发计划重点专项2022年度项目申报指南“十四五”能源领域科技创新规划财税优惠政策关于免征新能源汽车车辆购置税的公告关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知关于开展燃料电池汽车示范应用的通知地方专项政策郑州市出台支持燃料电池汽车示范应用政策宁夏回族自治区发布氢能产业发展规划（征求意见稿）鄂尔多斯市氢能产业发展三年行动方案（2022-2024年）佛山市南海区推进氢能产业三年行动计划（2022-2025年）上海市氢能产业发展中长期规划（2022-2035年）国家出台氢燃料电池促进政策国家出台氢燃料电池相关政策，促进其技术、产业等方面的发展。时间政策名称具体内容2022.8《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》研究突破超长寿命高安全性电池体系、大规模大容量高效储能、交通工具移动储能等关键技术，加快研发氢储能/燃料电池等新型电池2022.3《2022年汽车标准化工作要点》全面推进燃料电池发动机性能试验方法、车载氢系统技术条件等关键系统部件标准研究2022.3氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）加快推进质子交换膜燃料电池技术创新；开发关键材料，提高主要性能指标和批量化生产能力；持续提升燃料电池可靠性、稳定性、耐久性，支持新型燃料电池等技术发展2021.6《关于组织开展“十四五”第一批国家能源研发创新平台认定工作的通知》围绕以新能源为主体的新型电力系统、新型储能、氢能与燃料电池等重点领域，开展国家能源研发创新平台的认定工作www.iiduo.cn国鸿氢能核心产品以燃料电池电堆及动力系统为主，已建成全球最大的电堆生产线，电堆市场占有率连续多年名列第一。亿华通是我国最早实现具有自主知识产权燃料电池系统及电堆的批量化制造的企业之一。2021年12月公司向市场发布首个240kW型号，是国内首款额定功率达到240kW的车用燃料电池系统。重塑股份专注于燃料电池技术的研发，燃料电池系统相关产品的研发、生产、销售及燃料电池工程应用开发服务。第二章相关企业介绍专业服务、技术领先是自主研发生产氢燃料电池系统的领先企业亿华通北京亿华通科技股份有限公司（股票代码：688339）于2012年成立，是国内领先的燃料电池系统制造商，是我国最早实现具有自主知识产权燃料电池系统及电堆的批量化制造的企业之一。2020年8月公司登陆上交所科创板。企业主要产品为燃料电池系统及相关的技术开发、技术服务，目前主要应用于客车、物流车等商用车型。2021年12月公司向市场发布首个240kW型号，是国内首款额定功率达到240kW的车用燃料电池系统。截止2021年末亿华通营收达到2.69亿元，与上年相比增长10%，2022年上半年大幅增长128.53%。公司业务聚焦在燃料电池系统及相关技术开发服务，2021年燃料电池系统产品收入占比高达82.4%。2021年亿华通燃料电池系统产量达789台，同比增长42.93%；销量达543台，同比增长9.93%。企业业绩情况企业竞争优势2017-2022年亿华通营收情况（亿元）技术与研发优势截止2021年末公司累计获得460项专利、98项软件著作权。公司技术突破了高功率密度燃料电池系统集成、车载氢系统集成、燃料电池系统低温快速启动、空气流量与压力解耦控制等多项技术难点。客户积累优势公司通过示范运行、联合承接国家课题、合作开发燃料电池车型等方式，已与主流商用车企业宇通客车、北汽福田、中通客车等建立了长期稳定的合作关系，拥有众多优质客户资源和良好的品牌声誉。数据来源:企业年报，亿渡数据整理型号G40额定功率40kw氢燃料电池系统产品型号G60额定功率65kw型号G80Pro额定功率80.5kw型号G120额定功率120kw2.013.685.545.726.292.6983%51%3%10%128.53%0%20%40%60%80%100%120%140%012345672017年2018年2019年2020年2021年2022年H82.4%8.4%4.3%4.9%0%25%50%75%100%燃料电池系统零部件技术开发其他2021年分业务占总营收比例专业服务、技术领先拥有全球最大的电堆生产线，国内产业化规模最大的燃料电池龙头企业国鸿氢能广东国鸿氢能科技股份有限公司成立于2015年6月，是一家以氢燃料电池为核心产品的国家高新技术企业，是目前国内产业化规模最大的燃料电池龙头企业，也是广东省政府及佛山与云浮两市打造燃料电池标杆项目。国鸿氢能核心产品以燃料电池电堆及动力系统为主，已建成全球最大的电堆生产线，电堆市场占有率连续多年名列第一。目前公司已有5000多辆装载国鸿氢能产品的商用车交付使用，总运营距离超过1.3亿公里。目前，公司电堆的产销总量超过了5000台，销售额超4亿元，实现利润3000多万元。2022年6月国鸿氢能的配套数占比达到了42.2%；在总装机功率方面，国鸿氢能装机总功率25000KW，配套数和装机总功率双首位。企业布局项目企业竞争优势客户合作稳定在国内，国鸿氢能与美锦能源、飞驰汽车、鸿基创能、河钢集团、京东等龙头企业保持长期战略合作；在国外，搭载国鸿氢能产品的汽车出口马来西亚，也实现了我国氢燃料电池汽车出口零的突破。注重技术研发公司成功实现研发创新的自主化、核心材料与生产装备的国产化、生产制造的高品质规模化，并与重庆地大工研院、清华大学、福州大学等机构进行校企合作，推动科研成果的市场转化，解决技术“卡脖子”问题数据来源:企业年报，亿渡数据整理氢燃料电池系统产品（部分）燃料电池电堆鸿芯GⅢ输出功率超200KW鸿芯GI功率6-84kW的单电堆燃料电池系统鸿途H240兼容100~400kW功率输出，可多系统并联成兆瓦级系统输出鸿途H120兼容100~400kW功率输出，也可多系统并联成兆瓦级系统输出日期项目动态2022.4鸿芯GIII电堆和鸿途H系列系统将在内蒙古自治区重大引进项目--鄂尔多斯国鸿“大功率氢燃料电池电堆生产及氢能商用车动力系统集成”项目中投产，配备全国最先进的数字化生产线，核心零部件和生产母机100%自主化2022.1国鸿氢能与九丰集团签署《战略合作框架协议》，是公司在氢能战略落地方面一个重要里程碑。双方将在氢能利用领域展开长期深入合作，携手助力国家“双碳”战略目标的实现专业服务、技术领先聚焦燃料电池技术的研发，核心零部件技术已逐渐实现国产化重塑股份上海重塑能源集团股份有限公司设立于2015年9月，总部位于上海，并在常熟、云浮和佛山分别设有基地。公司是国内领先的燃料电池技术提供商，获得由国家工业和信息化部认定的第二批国家级专精特新“小巨人”企业荣誉称号，2020年“中国汽车工业科学技术奖”一等奖、2021年工信部制造业单项冠军企业称号。重塑股份专注于燃料电池技术的研发，燃料电池系统相关产品的研发、生产、销售及燃料电池工程应用开发服务。目前，公司已开发完成32-56kWCAVEN系列和63-130kWPRISMA镜星系列两代燃料电池系统。此外公司在电堆、DC/DC、空压机、控制器等核心零部件环节取得突破并逐步实现国产化、产业化。据重塑股份招股书公开数据显示，截止2020年9月末，公司营收为1.64亿元，主营业务收入来源于燃料电池系统相关产品的销售，燃料电池系统占比高达94.98%。配套公司燃料电池系统的氢燃料电池车辆总行驶里程已超过8000万公里。企业业绩情况企业竞争优势市场开拓优势公司与国内外知名车企如一汽解放、东风汽车、宇通客车、三菱扶桑等建立了深入的合作，此外公司的燃料电池技术应用地区覆盖国内华中、华北、长三角、珠三角，以及德国、日本、马来西亚等国外市场场景开发优势公司燃料电池系统产品已用于客车、运输车、冷藏车、保温车、洒水车、半挂牵引汽车、垃圾车、自卸车等多款燃料电池汽车车型；同时，公司已在船舶、工程机械等领域开展燃料电池技术应用探索数据来源:企业年报，亿渡数据整理氢燃料电池系统产品产品型号产品图产品特点镜星十二+130kW燃料电池系统，用于重型车辆镜星六63kW燃料电池系统，用于轻、中型车辆镜星八88kW燃料电池系统，用于轻、中型车辆镜星十一110kW燃料电池系统，用于重型车辆2.281.566.541.64012345672017年2018年2019年2020年1-9月94.98%2.39%2.36%0.27%燃料电池系统零部件工程开发应用服务其他法律声明版权声明本报告为亿渡数据制作，报告中所有的文字、图片、表格均受有关商标和著作权的法律保护，部分文字和数据采集于公开信息，所有权为原著者所有。没有经过本公司书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责声明本报告中行业数据及相关市场预测主要为行业研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，建立统计预测模型估算获得，只提供给用户作为市场参考资料。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在不同时期，亿渡数据可能撰写并发布与本报告所载资料、看法及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，本公司将随时补充、更新和修订有关信息及资料，但不保证及时通知或发布。在任何情况下，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。专业服务、技术领先