2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）I2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）I前言2020年11月，高工氢电、高工产业研究院（GGII）基于2020年1~9月对中国氢电行业所做的调研和分析，编辑撰写了《2020年中国氢电产业发展蓝皮书》。随着《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》详细政策落地，企业和地方政府工作重心转移到示范城市群申报上。同时，因示范城市群未最终落地，2020年国内氢燃料电池汽车产销量低于预期。但在氢燃料电池产业上游原材料供应、电堆和BOP等零部件交付、上游氢气供应、加氢站建设、产业资本流向、政策法规等方向上，国内市场均发生较大变化。基于《2020年高工氢电年会》上与氢电企业高层访谈交流及2021年1月对产业链多位专业人士详细调研，高工氢电、高工产业研究院（GGII）编辑撰写了《2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）》。《2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）》在《2020年中国氢电产业发展蓝皮书》的基础上，主要充实了氢燃料电池汽车示范城市群申报情况、加氢站建设情况及趋势、氢能产业链投融资现状及趋势、氢燃料电池汽车产业链相关产品市场规模和特点等四方面内容。全书共五章，主要从政策、产业投融资、市场规模、技术创新、加工工艺五部分全景分析中国氢电产业的现状与趋势。本书旨在立足系统分析，全景透析产业发展状况，为相关政府部门、研究机构和企业提供参考。氢电行业尚处发展初期，行业变化多端，企业各项数据和信息日新月异，本书如有疏漏和不准之处，敬请指正。特别说明：因“氢能与氢燃料电池”过长，高工咨询独创“氢电”称谓，遂有了“高工氢电”，也借鉴自高工咨询旗下之“高工锂电”。本书之“氢电”也是此意。2021年初，在示范政策鼓励下，氢燃料电池重卡成为企业和地方政府热门推广方向。中石化、中石油氢能规划落地，进一步打通国内氢燃料供应体系，加快氢燃料经济性实现。一旦氢能示范城市群落地，国内氢电产业的参与主体、市场方向和发展形态预计会有翻天覆地的变化。为保障蓝皮书的专业性、时效性和指引性，高工氢电、高工产业研究院（GGII）将适时酌情发布《2021年中国氢电产业发展蓝皮书（2.0版）》。高工氢电高工产业研究院（GGII）二零二一年二月2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）II目录第一章2020年中国氢电产业发展特点....................................................................1一、氢能顶层设计和氢燃料电池汽车商业化路径进一步确定...................................1二、财政部等五部委发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》...................2三、多地政府积极申报氢燃料电池汽车示范城市群...................................................2四、亿华通科创板上市，带动多家氢电企业获得资本青睐.......................................5五、各企业纷纷推出大功率、高功率密度电堆和系统...............................................7六、电堆、系统及其他零部件价格大幅下降...............................................................7七、国外氢电产业链企业国内市场进展加速...............................................................8八、氢燃料电池产业链空白环节持续减少，预计2022年可完全实现国产化供应.9第二章中国氢能产业发展现状及趋势...................................................................10第一节中国加氢站建设现状...............................................................................................10第二节中国加氢站建设趋势分析.......................................................................................11一、加氢能力逐渐由500kg/d向1000kg/d提升.........................................................11二、合建站将成为未来加氢站趋势之一.....................................................................12三、国内70MPa加氢站逐渐投建...............................................................................13第三节中国加氢站装备企业分布.......................................................................................14第四节氢能供应与储运现状及趋势分析...........................................................................15一、PEM电解水制氢技术开始产业化转移和示范应用............................................15二、液氢项目在国内多地投建.....................................................................................15三、70MPaⅢ型车载储氢瓶上车，IV型储氢瓶处于储备期....................................16第三章中国氢电产业投融资分析...........................................................................17第一节氢电产业投融资现状...............................................................................................17一、中国氢能产业投融资现状.....................................................................................17二、中国氢燃料电池产业投融资现状.........................................................................18第二节中国氢电产业投融资特点分析...............................................................................18第三节2021年中国氢电产业投融资趋势展望..................................................................19一、融资趋势.................................................................................................................19二、投资趋势.................................................................................................................19第四章中国氢燃料电池汽车产业发展现状...........................................................20第一节中国氢燃料电池汽车产业前景展望.......................................................................20第二节中国氢燃料电池汽车市场分析...............................................................................212021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）III一、2020年中国氢燃料电池汽车市场分析................................................................21二、氢燃料电池汽车市场竞争格局.............................................................................22第三节中国氢燃料电池系统市场分析...............................................................................24一、氢燃料电池系统产品介绍.....................................................................................24二、中国氢燃料电池系统市场分析.............................................................................25三、中国氢燃料电池系统市场竞争格局.....................................................................25四、氢燃料电池系统市场参与企业.............................................................................26第四节中国氢燃料电池电堆市场分析...............................................................................26一、氢燃料电池电堆简介.............................................................................................26二、氢燃料电池电堆市场规模分析.............................................................................27三、氢燃料电池电堆企业分布.....................................................................................28第五节膜电极市场分析.......................................................................................................29一、膜电极简介.............................................................................................................29二、中国氢燃料电池膜电极市场分析.........................................................................29三、中国膜电极企业区域分布.....................................................................................30第六节双极板.......................................................................................................................30一、双极板简介.............................................................................................................30二、双极板市场分析.....................................................................................................30三、双极板企业分布.....................................................................................................32第六节关键材料市场分析...................................................................................................32一、关键材料简介.........................................................................................................32二、关键材料市场分析.................................................................................................34三、关键材料企业区域分布.........................................................................................34第七节BOP市场分析..........................................................................................................35一、空压机市场分析.....................................................................................................35二、氢循环市场分析.....................................................................................................37第五章中国氢燃料电池设备市场规模分析...........................................................38第一节氢燃料电池生产全过程所用设备介绍...................................................................38第二节氢燃料电池设备市场规模分析...............................................................................39第三节氢燃料电池生产设备供应商分布...........................................................................40附录：中国氢电产业TOP企业...............................................................................41一、氢能产业TOP20............................................................................................................41二、氢燃料电池产业TOP50................................................................................................462021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）IV三、中国氢燃料电池客车品牌TOP10................................................................................58四、氢电国际品牌TOP10....................................................................................................58高工氢电介绍.............................................................................................................59高工产研氢电研究所（GGII）介绍....................................................................................59高工产研氢电研究所（GGII）服务介绍............................................................................60一、GGII提供的服务...................................................................................................60二、GGII行业常规报告...............................................................................................602021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）V图表目录图表1国内氢能和燃料电池汽车推广相关政策详情...............................................................1图表22020年中国部分氢电产业发展文件汇总......................................................................2图表32020年中国氢燃料电池汽车示范城市群申报汇总......................................................4图表4国内氢电产业链企业IPO进程......................................................................................5图表52020年国内部分氢电产业链企业融资情况..................................................................6图表6国内部分企业氢燃料电池电堆功率及功率密度...........................................................7图表72018~2020年国内氢燃料电池电堆与系统价格分布（单位：元/kW）.....................8图表82020年国外主要氢电产业链企业在国内动态..............................................................9图表92006~2020年中国加氢站建设数量分布（单位：座）..............................................10图表10中国已建成加氢站区域分布（单位：座）...............................................................10图表11中国各省在建加氢站区域分布情况（单位：座）...................................................11图表12中国建成加氢站加氢能力分布情况（共105座，单位：座）...............................11图表132006-2020中国已建成及在建加氢站功能分布（单位：%）.................................12图表142020年加氢站相关动态..............................................................................................12图表15国内部分建成和在建70MPa加氢站.........................................................................14图表16中国加氢站装备与设备集成商分布情况...................................................................14图表172020年中国纯水电解制氢部分动态..........................................................................15图表182020年国内液氢项目投资情况..................................................................................16图表192020年国内部分IV型储氢瓶市场动态....................................................................17图表202020年中国氢能产业链投融资规模分布（单位：%）...........................................17图表212019年-2020年国内氢燃料电池汽车产业链投融资分布（单位：%）.................18图表222018-2025年中国氢燃料电池产业市场规模及发展趋势预测（单位：亿元，%）........................................................................................................................................................20图表232018-2020年中国氢燃料电池汽车销量（单位：辆，%）.....................................21图表242018-2020年中国燃料电池汽车销量按月分布情况（单位：辆）.........................21图表252019-2020年中国氢燃料电池客车销量详情（单位：辆）.....................................22图表262019年-2020年中国氢燃料电池专用车销量详情（单位：辆）............................23图表272020年生产的部分氢燃料电池重卡情况..................................................................23图表282018-2020中国氢燃料电池系统平均额定装机功率分布（单位：kW）...............24图表292020年进入《道路机动车辆生产企业及产品公告》的四款乘用车......................24图表302018-2020年中国氢燃料电池系统装机量（单位：MW，%）..............................252021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）VI图表312019-2020年中国氢燃料电池系统装机功率TOP5（单位：%）...........................25图表32氢燃料电池系统企业区域分布...................................................................................26图表332018~2020年中国车用领域氢燃料电池电堆出货量（单位：MW，%）.............27图表342019~2020年氢燃料电池电堆出货量分布（按电堆类型，单位：%）.................27图表352019~2020年中国氢燃料电池电堆市场集中度分布（单位：%）.........................28图表36中国氢燃料电池电堆企业区域分布...........................................................................28图表372018~2020年中国氢燃料电池膜电极出货量（单位：万m2，%）.......................29图表38中国氢燃料电池膜电极企业区域分布.......................................................................30图表392018~2020年中国氢燃料电池双极板市场规模（单位：亿元，%）.....................31图表402020年双极板各细分类型和加工类型市场规模占比（单位：%）.......................31图表41双极板企业区域分布...................................................................................................32图表42理想的质子交换膜性能...............................................................................................32图表43关键材料企业区域分布...............................................................................................34图表442018~2020年中国氢燃料电池空压机出货量（单位：台，%）.............................36图表452018~2020年中国氢燃料电池空压机市场规模（单位：亿元，%）.....................36图表46氢燃料电池空压机企业区域分布...............................................................................37图表472019~2020年中国氢燃料电池氢气循环系统市场规模（单位：亿元）................38图表48氢燃料电池氢循环企业区域分布...............................................................................38图表49氢燃料电池生产全过程所用设备...............................................................................39图表502018~2020年中国氢燃料电池设备市场规模（单位：亿元）................................40图表51设备企业业务分布.......................................................................................................40图表52氢燃料电池产业TOP50..............................................................................................46图表53中国氢燃料电池客车品牌TOP10..............................................................................58图表54氢电国际品牌TOP10..................................................................................................582021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）1第一章2020年中国氢电产业发展特点一、氢能顶层设计和氢燃料电池汽车商业化路径进一步确定国家能源局发布的《能源法（征求意见稿）》将氢能划分成与煤炭、石油、天然气、风能等传统能源同类的能源范畴。国务院发布的《新能源汽车发展规划（2021—2035年）》和中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图（2.0版）》中分别对国内氢燃料供给体系和燃料电池汽车的商业化发展路径做出明确规划。两份文件发布为中国氢电产业的发展注入强心剂和目标指引。图表1国内氢能和燃料电池汽车推广相关政策详情文件名称发布单位文件详情《中华人民共和国能源法（征求意见稿）》国家能源局•能源，是指产生热能、机械能、电能、核能和化学能等能量的资源，主要包括煤炭、石油、天然气（含页岩气、煤层气、生物天然气等）、核能、氢能、风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能、电力和热力以及其他直接或者通过加工、转换而取得有用能的各种资源。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》国务院•提高氢燃料制储运经济性。因地制宜开展工业副产氢及可再生能源制氢技术应用，加快推进先进适用储氢材料产业化。开展高压气态、深冷气态、低温液态及固态等多种形式储运技术示范应用，探索建设氢燃料运输管道，逐步降低氢燃料储运成本。健全氢燃料制储运、加注等标准体系。加强氢燃料安全研究，强化全链条安全监管。•推进加氢基础设施建设。建立完善加氢基础设施的管理规范。引导企业根据氢燃料供给、消费需求等合理布局加氢基础设施，提升安全运行水平。支持利用现有场地和设施，开展油、气、氢、电综合供给服务。《节能与新能源汽车技术路线图（2.0版）》中国汽车工程学会•将发展氢燃料电池商用车作为整个氢能燃料电池行业的突破口，以客车和城市物流车为切入领域，重点在可再生能源制氢、工业副产氢丰富的地区推广中大型客车、物流车，并逐步推广至载重量大、长距离的中重型卡车、牵引车、港口拖车以及乘用车等；2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）2文件名称发布单位文件详情•2030-2035年实现氢能及燃料电池汽车的大规模的应用，燃料电池汽车保有量达到100万辆左右。资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月二、财政部等五部委发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》2020年9月21日，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委、国家能源局等五部委发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》，其中，针对产业发展现状，五部门将对燃料电池汽车的购置补贴政策，调整为燃料电池汽车示范应用支持政策，示范期为4年，支持方式为“以奖代补”，通过发放奖励金的方式，进行产业支持。示范方式为示范城市群自愿申报的形式进行。GGII分析认为，示范政策对国内氢燃料电池产业的影响有：1）“以奖代补”示范政策的发布，标志着中国氢电产业从无序、无目标发展进入相对有序的联合创新，示范发展阶段。示范城市政策对国内产业链构建将产生非常积极地推动作用；2）示范政策明确氢燃料电池的产业化应用领域重点为中远途、中重型的商用车领域，确定了氢燃料电池技术产业化的重点攻破方向；3）示范政策给予氢气补贴，加氢量越多，获得的氢气补贴越高，激励各地加强氢燃料电池汽车的实际运营。同时以积分奖励的形式补贴鼓励就近取氢，利于区域间加氢基础设施网络的建立。4）政策鼓励强强联合，对于示范区以外地区不宜给予购置补贴。示范区对产业参与者提出除具备资金、技术等实力外，还需具备区域优势的要求。新政将产业进入门槛提高，同时开启了一轮产业洗牌。三、多地政府积极申报氢燃料电池汽车示范城市群2020年全国共发布37份氢电产业相关发展文件，其中省、直辖市、自治区的发展文件共10份。图表22020年中国部分氢电产业发展文件汇总区域名称区域名称文件名称发布时间安徽省铜陵市《铜陵氢能产业发展规划纲要》2020.04六安市《六安市氢能产业发展规划（2020-2025年）》2020.09北京市北京市《北京市氢燃料电池汽车产业发展规划（2020-20252020.102021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）3区域名称区域名称文件名称发布时间年）》大兴区《大兴区促进氢能产业发展暂行办法》2020.12广东省佛山市《佛山市燃料电池汽车推广应用地方财政补贴资金管理办法（征求公众意见稿）》2020.06广州市《广州市氢能产业发展规划（2019—2030年）》2020.07广东省《广东省加快氢燃料电池汽车产业发展实施方案》2020.11河北省张家口《张家口氢能保障供应体系一期工程建设实施方案》2020.02邯郸市《邯郸经济技术开发区加快氢能产业发展实施方案(2020-2022年)》2020.04河北省《河北省氢能产业链集群化发展三年行动计划（2020-2022年）》2020.07保定市《关于印发保定市氢燃料电池汽车产业发展三年行动方案（2020-2022年）的通知》2020.10河南省新乡市《新乡市氢能与燃料电池产业发展规划》2020.04新乡市《新乡市氢能与燃料电池产业发展实施意见》2020.04河南省《河南省氢燃料电池汽车产业发展行动方案》2020.04湖北省武汉市《武汉市氢能产业突破发展行动方案》2020.09黄冈市《关于推进黄冈市氢能产业发展的实施意见》2020.11湖南省岳阳市《岳阳氢能城市建设及氢能产业发展规划》2020.10江苏省常熟市《常熟市关于氢燃料电池产业发展的若干政策措施》2020.04昆山市《昆山市氢能产业发展规划（2020-2025）（征求意见稿）》2020.09辽宁省大连市《大连市加快培育氢能产业发展的指导意见》2020.09内蒙古乌海市《乌海市氢能产业发展规划（2020-2025）》2020.08呼和浩特《呼和浩特市人民政府关于推进氢能产业高质量发展的实施意见（征求意见稿）》2020.11宁夏回族自治区宁夏回族自治区《自治区人民政府办公厅关于加快培育氢能产业发展的指导意见》2020.05山东省潍坊市《潍坊市氢能产业发展三年行动计划（2019-2021年）》2020.01山东省《山东省氢能产业中长期发展规划（2020-2030年）》2020.062021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）4区域名称区域名称文件名称发布时间济南市《济南市氢能产业发展三年行动计划(2020-2022年)》2020.08青岛市《青岛市氢能产业发展规划（2020-2030年）》2020.12山西省大同市《大同市氢能产业发展规划（2020-2030年）》2020.10长治市《长治市氢能产业发展规划》（2020年-2030年）2020.10上海市青浦区《青浦区氢能及燃料电池产业规划》2020.11上海市《上海市燃料电池汽车产业创新发展实施计划》2020.11四川省成都市《关于促进氢能产业高质量发展的若干意见》2020.07四川省《四川省氢能产业发展规划（2021-2025年）》2020.09重庆市重庆市《重庆市氢燃料电池汽车产业发展指导意见》2020.03天津市天津市《天津市氢能产业发展行动方案（2020—2022年）》2020.01天津港保税区《天津港保税区氢能产业发展工作实施方案(2020-2022年)》2020.05浙江省嘉兴市（平湖市）《平湖市加快推进氢能产业发展和示范应用实施意见》2020.12资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月2020年9月21日，氢燃料电池汽车示范城市群政策发布后，全国有近20个城市群申报氢燃料电池汽车示范，国内多地掀起氢电产业发展热。图表32020年中国部分氢燃料电池汽车示范城市群申报情况城市群牵头城市参与城市京津冀北京海淀、昌平、延庆、大兴、房山、经济技术开发区等六个区，以及天津滨海新区、河北省保定市、唐山市、山东省滨州市、淄博市等共12个城市（区）上海上海上海及其他城市广东佛山广州、深圳、珠海、云浮、中山、阳江、东莞河南郑州新乡市、安阳市、开封市、焦作市、洛阳市河北张家口雄安新区、保定市、唐山市、邯郸市山东济南青岛、潍坊、淄博、济宁、聊城川渝成都重庆市、阿坝州、资阳市、内江市、乐山市、攀枝花、凉山、雅安、绵阳、眉山、自贡、德阳2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5城市群牵头城市参与城市湖北武汉襄阳市、宜昌市、十堰市、黄冈市、荆门市、孝感市、淄博市、岳阳市、潍坊市、聊城市浙江嘉兴宁波、杭州、金华、绍兴、衢州江苏苏州南京、无锡、徐州、南通、盐城、扬州安徽合肥芜湖、六安、淮北、铜陵、滁州、马鞍山、阜阳、蚌埠市山西大同太原、长治、晋中、阳泉内蒙鄂尔多斯上海市嘉定区、呼和浩特、包头、乌海辽宁大连沈阳（沈抚新区）、鞍山、营口、朝阳、阜新、葫芦岛、七台河（黑龙江）、六安、上海陕西-榆林市云南-昆明湖南-岳阳、株洲吉林长春白城市、松原市资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月从城市群申报开始，氢电产业链单个企业往往会参与多个城市群，多地注册公司。氢燃料电池汽车示范城市群政策大力推动了国内氢电产业链构建，加速了产业链企业裂变。四、亿华通科创板上市，带动多家氢电企业获得资本青睐随着亿华通科创板上市，及国家支持氢燃料电池汽车示范政策发布，氢电产业链头部企业纷纷开始向二级市场冲刺，东岳未来氢能、重塑科技等多家企业启动科创板IPO计划。与此同时，多家氢电产业链上游优质企业获得投资，如新源动力、氢晨科技、武汉理工氢电、上海治臻、势加透博、国富氢能、中科富海等。图表4国内氢电产业链企业IPO进程企业名称上市进程企业名称上市进程亿华通科创板上市重塑股份科创板IPO科威尔科创板上市飞驰客车拟创业板IPO东岳未来氢能科创板IPO国鸿氢能筹备科创板IPO资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）6图表52020年国内部分氢电产业链企业融资情况融资企业投资机构融资金额（万元）重塑股份丰田通商、博华资本、元贯企业、永恒管理等-氢途科技鼎翊控股、巴赫曼化学、赵坚、银轮股份等5000清能股份中金资本、中南资本10000新源动力腾龙股份、南都电源-氢晨科技申能集团-东方氢能东方电气、三峡资本、中天碧水、东方氢能基金-骥翀氢能水木易德、河南战新氢能产业基金、张家港政府投资平台悦丰金创及山东江诣创投-中能源工程氢能蓝天基金20000势加透博邦盛资本、灏硕执耳基金、融开资本和栗栗尚-华熵能源鲍斯股份1000武汉理工氢电雄韬股份、浙江昌益投资、淮安信堃、贝特瑞7200擎动科技新乡高投、苏州相城创投、、苏州敦行投资-鸿基创能美锦能源4590上海治臻海通新能源-东岳未来氢能东岳有机硅、中金启辰、江苏疌泉国信、嘉兴国和郝鑫、株洲聚时代30000上海舜华上海电力股份、国电投综合智慧能源19200中极氢能国华投资-中极氢创骆驼股份-国富氢能-15000中科富海中金资本、深创投、中关村科学城、富士-淮北伯肯徐芃、郑蓉、濉溪县产业发展基金有限公司9900资料来源：企查查、公司公告、公开资料、高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）7五、各企业纷纷推出大功率、高功率密度电堆和系统2020年，国内膜电极生产工艺持续升级，高性能材料开始在国内市场使用，膜电极功率密度从0.8W/cm2提升到1W/cm2及以上。国内多家企业大功率和高功率密度电堆集中推出，产品迭代速度加快，国内氢电市场竞争态势初步形成。图表6国内部分企业氢燃料电池电堆功率及功率密度企业名称2019年2020年清能股份150kW（最大）（4.2kW/L端板内）＞300kW（500马力、5.7kW/L，2020在开发）氢晨科技103kW（3.3kW/L）150kW（额定，3.5kW/L，金属板堆）新源动力85kW（峰值，3.4kW/L）130kW（峰值，4.2kW/L）未势能源-150kW（峰值，4.2kW/L，金属堆）骥翀氢能75kW（3.2kW/L（裸堆），金属堆）143kW（4.7kW/L，金属堆）上海捷氢-130kW（3.8kW/L，金属堆）爱德曼80kW（2.7kW/L）128kW（金属堆）锋源科技80kW（模块，峰值，3.0kW/L）115kW（4.5kW/L，金属堆）氢璞创能55.1kW（复合堆）150kW（最大，3.8kW/L堆芯，复合堆）清极能源-100kW（额定，3.7kW/L，金属堆）国鸿氢能30kW（额定，2.54kW/L、石墨堆）75kW（峰值，＞3.8kW/L，石墨堆）国电投氢能-88kW（额定，3.2kW/L）明天氢能60kW（量产，3.0kW/L，金属堆）80kW（额定，量产，＞3.0kW/L）清能股份-6kW/L电堆通过TÜV测试雄韬氢瑞-42~84（额定，3.5kW/L，石墨堆）注：资料来源为公开资料，实际数据以企业最新公布为准资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月六、电堆、系统及其他零部件价格大幅下降氢燃料电池“贵”是产业未能商业化的主要原因之一。2018~2019年国内氢燃料电池系统价格区间为1~2万元/kW，2018~2019年上半年电堆价格区间为8000~10000元/kW。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）82019年H2~2020年，随着产业链竞争加剧及产业链不断完善，上海捷氢、重塑科技、清能股份等企业快速拓展市场，在一定采购量支持下，系统价格分布在7000~15000元/kW；2020年下半年，系统价格分布在5000~12000元/kW。电堆环节，2019年下半年由于国家支持政策迟迟未发布，部分企业为抢占市场，增加产品上车推广案例，电堆价格降至4000~5000元/kW。2020年10月18日，国鸿氢能产品发布会上，电堆战略合作售价为1999元/kW，将国内氢燃料电池产业带入快速降价阶段。图表72018~2020年国内氢燃料电池电堆与系统价格分布（单位：元/kW）资料来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月2020年4月，氢燃料电池汽车“以奖代补”政策发布后，国内系统企业采取降价策略，倒逼上游供应链降价；同时，2018年~2019年，氢燃料电池上游供应链部分环节实现国产替代，国内竞争形势加剧，促使上游供应链降价。2020年空压机价格约为2019年的一半，氢循环泵价格为1~2万元/台。膜电极实现20%~30%降价，石墨双极板从2019年下半年到2020年产品价格降为200~300元/组，有的甚至低于200元/组。进口质子交换膜在2019年底到2020年，价格约降为2018年的一半。七、国外氢电产业链企业国内市场进展加速丰田、现代汽车等国外领衔企业在国内联合多家合作方进行氢燃料电池系统推广。上游部分零部件和材料国内短时间内还难以替代，如碳纸、增湿器，但已有企业在国内进行产线建设和规划。20182019H12019H22020H12020H2系统价格（元/kW）电堆价格（元/kW）2000010000~200005000~800010000~150004000~50008000~130004000~50005000~120001199~45008000-100002021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）9图表82020年国外主要氢电产业链企业在国内动态时间主体事件6月丰田汽车宣布联合一汽、东风、广汽、北汽以及亿华通成立联合燃料电池系统研发（北京）有限公司，致力于商用车氢燃料电池研发。投资总额约50.19亿日元（约3.17亿元，1日元=0.063人民币），各家企业出资比例为丰田65%、亿华通15%、一汽5%、东风5%、广汽5%、北汽5%。10月现代汽车同上海电力股份有限公司、上海舜华新能源系统有限公司、上海融和电科融资租赁有限公司签署关于建立长三角州氢燃料电池商用车平台的谅解备忘录。力争到2025年向长三角地区供应3000辆以上的氢燃料电池卡车。11月丰田汽车与雪人股份合作开发氢能源冷藏车用动力系统。11月现代汽车与安泰科技、河钢工业技术等三方签订《氢燃料重卡应用推广项目合作协议》，力争到2025年推广1000辆氢燃料电池卡车。10月JohnsonMatthey于上海松江耗资750万英镑（约6564万元人民币，1英镑=8.7141人民币）建设的年产能400万片燃料电池膜电极产线已竣工并进入调试阶段。资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月八、氢燃料电池产业链空白环节持续减少，预计2022年可完全实现国产化供应氢燃料电池系统零部件中，2019年国内氢燃料电池空压机实现批量上车应用，2020年国内氢燃料电池氢气循环泵实现批量上车。目前国内增湿器尚未实现批量上车，但有魔方新能源、伊腾迪等企业已经推出相关产品。关键材料中，气体扩散层用碳纸/碳布开始从国外引进或进行自主技术产业化；质子膜、催化剂处于送样测试验证阶段，并且实现批量化产业投产或扩建。从产品送样测试到批量化，预计需要2~3年时间，GGII预计，到2022年氢燃料电池产业链有望完全实现国产化供应。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）10第二章中国氢能产业发展现状及趋势第一节中国加氢站建设现状GGII不完全统计，截至2020年12月31日，全国在建和已建加氢站共181座，已经建成124座，其中2020年建成加氢站55座。图表92006~2020年中国加氢站建设数量分布（单位：座）注：加氢站数据根据调研和公开资料统计，部分历史数据在不断修正，因此2017年数据和2018年数据与2020年发布的蓝皮书中有一定差异。数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月从现有加氢站区域保有量来看，广东省加氢站31座，居于全国首位。山东、江苏、上海等地加氢站保有量均超10座。2020年建成的加氢站主要分布在广东、山东、江苏、北京、四川等5省和直辖市。图表10中国已建成加氢站区域分布（单位：座）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月131017385501020304050602006201620172018201920203114141188766542221111051015202530352021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）11截至2020年12月31日，国内在建加氢站57座，在建数量中前三大区域是广东、山东、河北。在建和已建加氢站数量一定程度地反应当地氢电产业发展速度与力度，广东的氢电产业支持力度一直居于全国首位。图表11中国各省在建加氢站区域分布情况（单位：座）注：数据截至2020年12月31日数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第二节中国加氢站建设趋势分析一、加氢能力逐渐由500kg/d向1000kg/d提升在2020年国内建成的124座加氢站中，105座有明确的加注能力。分析105座加氢站，加氢能力为500kg/d（12h）的加氢站有50座，占比47.26%；1000kg/d（12h）的加氢站有20座，占比19.05%，＞1000kg/d的加氢站有7座，占比6.67%。图表12中国建成加氢站加氢能力分布情况（共105座，单位：座）注：未知加注能力的加氢站2019年3座，2020年16座，未计入上图数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月161054433222111111051015205420721905101520252060801001202002403004004505005506707509801000105011001350150019203600座kg/d2006201620172018201920202021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）12随着“以奖代补”示范政策落地，国内氢燃料电池汽车产业发展速度将加快。各地加氢站建设管理办法相继出台，国内加氢站逐渐由示范站向商业运营站转变。同时，中石化、中石油、中海油、国家能源集团等能源企业逐渐主导加氢站建设，加氢站逐步从仅有加氢功能向综合能源站转变。预计，未来几年国内加氢站的加注能力会稳定在500kg/d（12h）和1000kg/d（12h）两个范围内。同时，国内加氢站建设标准、法规、监管等开始完善并形成体系，加氢站运营方运营能力提升，下游氢燃料电池汽车数量增长，加氢站加注能力向2000kg/d及以上探索。二、合建站将成为未来加氢站趋势之一从加氢站的功能来看，国内合建站占比逐年提高。国内正积极探索加氢站与加气站、充电站、加油站等联合建设和运营模式。图表132006-2020中国已建成及在建加氢站功能分布（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月2019年到2020年，中石化、中石油、中海油、国家能源集团、国电投等央企在加氢站上的建设投入开始增大。国内加氢站建设运营主体由前期的燃料电池企业、加氢站设备总成等企业逐渐向央企、各地方能源型企业转移。图表142020年加氢站相关动态时间主体内容2020年10月上海电力拟投资1.58亿元获得上海舜华新能源系统有限公司1310153041442814130%30%60%90%200620162017201820192020在建加氢合建2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）13时间主体内容27.8%的股权。同时，关联公司国家电投集团综合智慧能源科技有限公司也将投资0.34亿元，获得上海舜华另外6%的股权2020年7月中石化销售股份与穗恒运A合资成立子公司开发黄埔区加氢等综合能源站项目2018-2020年中国石化投资建设的加氢站：1.云浮新兴县2#加氢站2.云浮郁南水塘加油加氢站3.佛山南海樟坑（青龙）加油加氢站4.佛山南海吉祥加油加氢站5.中石化嘉善善通加氢站6.西上海油氢合建站7.安智油氢合建站8.张家口加氢和加气加注综合服务站9.广州开泰北加油加氢站10.东莞东发加油加氢站11.大连自贸区氢电油气合建站资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月三、国内70MPa加氢站逐渐投建国内企业正在加大70MPa加氢站技术布局。2019年6月5日，上海驿蓝金山加氢站投入运营，该站日供氢能力为1920公斤，具有35MPa和70MPa两种加注压力。此后，大同雄韬氢雄加氢站、六安明天氢能加氢站等新建加氢站已预留拓展70MPa加注空间。2019年上海建成的西上海油氢合建站和安智油氢合建站均按照70MPa的标准设计建造。2020年国内70MPa加氢站已建和在建数量超过10座。2020年工信部发布的《道路机动车辆生产企业及产品公告》（以下简称“《公告》”）中，四款氢燃料电池乘用车车型出现在《公告》中。同时在“以奖代补”的氢燃料电池汽车示范政策体系下，鼓励氢燃料电池向中重卡应用领域发展。目前35MPa储氢瓶已不能满足乘用车和重卡对储氢瓶质量、储氢量的需求。因此，未来三年国内70MPa加氢站将逐步增加。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）14图表15国内部分建成和在建70MPa加氢站序号加氢站名称加注压力序号加氢站名称加注压力1丰田加氢站70MPa7淄博能源加氢站35/70MPa2神华如皋加氢站70MPa8北汽福田&中石油加氢站35/70MPa3同新加氢站70MPa9广汽丰田加氢站35/70MPa4一汽丰田成都加氢站70MPa10创坝加氢站35/70MPa5内蒙古乌海化工35/70MPa11上海驿蓝加氢充电合建站35/70MPa6邯郸河钢加氢站35/70MPa资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第三节中国加氢站装备企业分布从目前加氢站用设备供应商来看，2020年国内加氢站已安装的氢气压缩机中，技术路线多样化愈加明显。除隔膜压缩机外，液驱型氢气压缩机和林德的离子型氢气压缩机市场占比逐年增加。加氢站用储氢容器中，同样呈现储氢罐和储氢瓶两种技术路线并行。加氢机目前国内多以集成为主，主要零部件依靠进口。图表16中国加氢站装备与设备集成商分布情况环节供应商加氢站集成商国富氢能、上海氢枫、上海舜华、海德利森、液空厚普、豫氢装备、伯肯节能、中集安瑞科、派瑞华氢、正星氢电等氢气压缩机中鼎恒盛、东德实业、弗赛特、北京天高、京城压缩机、丰电金凯威、康普锐斯、江苏恒久机械、中集安瑞科、伯肯节能等加氢机国富氢能、上海氢枫、中集安瑞科、液空厚普、重庆厚海等站用储氢容器中材科技、巨化股份、中集安瑞科、浙江蓝能、东方锅炉、开原维科等管阀件等铂偲尅、上海瀚氢、富瑞特装等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）15第四节氢能供应与储运现状及趋势分析一、PEM电解水制氢技术开始产业化转移和示范应用五部委发布的《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》中，氢能供应及经济性中示范目标为每公斤氢气的二氧化碳排放量小于15公斤。在目前几种制氢方式中，天然气重整制氢、甲醇裂解制氢、氯碱副产氢以及化合物副产氢等可以达到二氧化碳排放目标。2020年部分国外企业开始在国内进行纯水电解制氢项目投资，国电投氢能和中科院大连化物所的纯水电解制氢技术也取得进展，在进行产业化的前期工作。图表172020年中国纯水电解制氢部分动态时间主体内容详情2020年6月安徽六安中标1WM分布式氢能综合利用站电网调峰示范项目2020年8月西门子能源为中国电力氢能创新产业园提供一套橇装式质子交换膜（PEM）纯水电解制氢系统“Silyzer200”2020年10月康明斯中国与中石化资本、恩泽基金签署合作意向书，推进绿氢发展2020年11月张交口交投、壳牌新能源河北张家口市桥东区政府签署氢能一体化示范基地建设项目协议2020年11月中国华能拟在成都选址建设水电制氢示范项目。项目建设规模6000Nm3/h，分两期建设2020年11月上海电气同京能电力、宁东管委会签署绿氢综合能源产业示范项目三方战略协议2020年12月河北建投总投资20.3亿元的沽源风电制氢项目建成试生产2020年12月吉电股份与国家电投集团氢能科技发展有限公司就PEM制氢签署《战略合作框架协议》资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月二、液氢项目在国内多地投建2020年国内液氢项目开始建设，但多属于小型项目示范性建设。目前国内自主知识产权的技术有来自中国航天101所、中科院理化技术研究所等研究所以及引进技术的企业。2020年AP（AirProduct）、林德等国外有液氢技术的企业开始在国内进行项目投资。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）16图表182020年国内液氢项目投资情况时间主体项目内容2020年4月深冷股份15亿元深冷氢能源项目落户山西大同2020年7月深冷股份与合作方共同出资1亿元成立氢能投资公司，投资5吨液氢装置等氢能项目2020年4月鸿达兴业年产液氢约180吨的氢液化工厂项目投产2020年6月鸿达兴业募资55亿元建设5万吨氢能项目，含3万吨液氢项目2020年7月华久氢能源2.82亿元的氢能一体化项目拟审批公示，含液氢2700吨/年，液氢项目计划2021年12月建成投产2020年6月空气化工投资4亿美元（26.44亿人民币，1美元=6.61元人民币）在浙江海盐建设氢能装置，含液氢装置2020年8月富瑞特装募资约5.01亿元，6199万元用于车用液氢供气系统及配套氢阀2020年11月林德与浙江嘉兴港区开发建设管理委员会、上海华谊（集团）公司签署协议，投资1亿美元（6.61亿人民币，1美元=6.61元人民币）以上进行液氢项目建设资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月三、70MPaⅢ型车载储氢瓶上车，IV型储氢瓶处于储备期2020年，上汽大通氢燃料电池MPV、广汽传祺氢燃料电池SUV相继进入工信部《道路机动车辆生产企业及产品公告》，两款车型均搭载70MPaⅢ型瓶。国内斯林达安科、天海工业70MPaⅢ型储氢瓶型式试验通过，自2020年开始，国内70MPa的储氢瓶市场规模将逐年递增。目前国内车载储氢瓶生产供应商主要是国富氢能、天海工业、斯林达安科、科泰克、中集安瑞科、中材科技、辽宁美托等企业。2020年，亚普股份、中集安瑞科、京城股份等开始进行IV型瓶的技术布局，同时国内IV型瓶团标通过。在未来三年内，随着国内氢燃料电池汽车市场发展，IV型瓶有望对现有Ⅲ型瓶进行部分替换。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）17图表192020年国内部分IV型储氢瓶市场动态时间主体事件详情2020年3月京城股份募集资金进行四型瓶智能化数控生产线建设2020年4月亚普股份与高校合作研发氢燃料70MPaIV型储氢瓶2020年5月中集安瑞科与挪威Hexagon签署战略合作书，计划引入IV型储氢瓶在国内市场推广2020年7月气瓶安全标准化与信息工作委员会四型瓶团标征求意见资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月第三章中国氢电产业投融资分析第一节氢电产业投融资现状一、中国氢能产业投融资现状2020年中国氢能产业投融资规模为712亿元，制氢类项目投资占比超90%。国内制氢项目多与光伏、风电、储能等相关项目一同进行规划，单个项目投资环节多，设备投资大，投资周期长，因此项目投资占比高。加氢站投资规模为加氢站建设投入和相关企业融资之和。加氢站建设投入按照2020年已建成加氢站和在建加氢站数量之和的一半（56座）乘以1000万（单站建设投资额）进行概算。图表202020年中国氢能产业链投融资规模分布（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月95%4%1%2020年（712亿元）制氢储氢加氢2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）18二、中国氢燃料电池产业投融资现状根据高工产研氢电研究所（GGII）不完全统计，2020年中国在氢燃料电池产业链的投融资金额达到515.2亿元，同比2019年增长78.5%。其中氢燃料电池系统环节的投融资金额达到196.8亿元；汽车环节的投融资金额约为215.3亿元；电堆环节的投融资总量达到54.7亿元；其余投融资为燃料电池膜电极、双极板、催化剂、气体扩散层等关键材料和零部件环节的投融资，总计占比约为9%。图表212019年-2020年国内氢燃料电池汽车产业链投融资分布（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第二节中国氢电产业投融资特点分析1）2020年中国在氢燃料电池汽车、系统、电堆环节的投资主要用于产线建设，如捷氢科技上海和常熟建设产线，明天氢能、武汉泰歌氢能签约重庆投资产线，中车氢能在张家港和大同进行相关产线投资，氢途科技金华投资产线、美锦&国鸿嘉兴建设生产线等；2）上市公司、国企、央企等与合作方进行氢能公司投资，如航天工程设立氢能公司、中能源工程和全柴动力等成立氢能合资公司等；3）系统企业和电堆企业快速融资，为进入二级市场做前期准备，如重塑股份2020年二季度和三季度分别获得丰田通商、博华资本、元贯企业、永衡管理等企业的投资，清能股份在2020年前三季度获得亿元融资；4）关键材料环节，国内膜电极企业主要获得上市公司融资，以扩大生产规模和加强研发投入。催化剂，目前主要以上市公司或大资本企业同国内科研院所合作，进行催化剂的产业化。碳纸和气体扩散层，国内主要采取从国外技术引进的方式进行布局。质子交换膜技术62%17%16%2%2%1%2019年（288.6亿元）系统汽车电堆BOP膜电极双极板气体扩散层催化剂42%38%11%4%3%1%1%2020年（515.2亿元）汽车系统电堆空压机双极板膜电极质子交换膜催化剂2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）19难度高，研发投入大，国外技术封锁严重，国内主要是对已有技术储备的企业进行增资，以扩大生产；5）燃料电池BOP中，空压机作为燃料电池的肺，是必不可少的零部件，国内有部分企业进行产线扩建。氢循环泵和氢引射器，2020年国内有部分产线建成，但因为产线是基于企业原有业务线改线而成，投资较少，在投资金额上未能体现；6）氢能产业链多为央企、国企、能源企业等大资本进行产业链投资，如上海电力股份同国家电投集团综合智慧能源入股上海舜华、国华投资入股中极氢能等。第三节2021年中国氢电产业投融资趋势展望一、融资趋势2020年中国“以奖代补”示范政策发布，氢燃料电池市场进入快速发展期，企业产品研发和市场拓展，需要大量资金。目前企业发展情况来看，氢电产业链系统、电堆、膜电极、双极板等环节有望出现三年内快速上市企业，将成为投资者们的争投对象。氢燃料电池催化剂、质子膜和碳纸因为技术含量高成为国内氢电产业链缺失环节。催化剂技术目前多集中在科研院所。因为催化剂涉及贵金属，国内外的贵金属企业已经形成规模，并已形成相应的对冲机制，国内单个催化剂团队在资金短缺的情况下，很难在与巨头竞争中有良好的发展空间。质子交换膜和碳纸技术含量高，量产难度高，产品验证周期长，国内市场均被外企所占据。“以奖代补”示范政策给国内催化剂企业、质子交换膜企业、碳纸企业提供了4年成长机会，这些环节将是未来5年资金缺口较大的环节。空压机是燃料电池系统的核心部件，技术壁垒高，且国内企业已取得成果，会成为资本追逐的重点对象之一。氢能领域，2020年中极氢能、国富氢能、上海舜华、中科富海等制、储氢环节企业均获得融资。氢气下游应用市场逐渐增长，带动上游氢能供应链发展，随之融资需求也将增长。二、投资趋势整体来看，2020年氢燃料电池产业链投资热度翻倍，资金主要用于产线建设和技术引进。2020年示范政策以城市群申报，企业为获得订单，参与多个示范城市群。对应企业会多地投建产线，未来几年产业链半数以上资金将用于产线建设。国内氢燃料电池产业上游材料和零部件供应仍较薄弱，2021年国内氢燃料电池市场投资将更偏向于上游材料和零部件，用于技术引进和产品研发。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）20在氢能领域，2020年国内氢气的制储运加等环节标准法规、技术产品、产业链构建等均取得较大进步。海外氢能企业基于国内的市场空间和优厚政策，2020年已经在国内寻找合作伙伴投建产线或项目。同时，2019年~2020年已经有部分氢能产业链企业获得融资或募集资金用于氢能项目投资，如鸿达兴业、深冷股份、京城股份等募资用于液氢或Ⅳ型瓶项目投资。基于氢气的能源属性，2021年，随着下游起量，产业链资本预计会向氢能产业链延伸。第四章中国氢燃料电池汽车产业发展现状第一节中国氢燃料电池汽车产业前景展望2019年中国氢燃料电池汽车产量同比增长86.41%，带动氢燃料电池产业链规模同步增长。2019年中国氢燃料电池产业市场规模为50亿元（不含整车），同比增长85%。GGII数据显示，2020年中国氢燃料电池产业市场规模为30亿元，同比下降40%。尽管2020年氢燃料电池电堆出货量实现增长，但2020年上半年关于氢燃料电池汽车补贴政策迟迟不出，市场相对发展较慢，同时燃料电池系统核心零部件和关键材料价格大幅下降，造成氢电产业链市场规模下降。随着加氢站网络初步形成，氢燃料电池产业趋于完善，氢燃料电池系统成本下降，下游应用增多，预计到2023年中国氢燃料电池产业市场规模将达到230亿元，2019年到2023年年复合增长率为46%。图表222018-2025年中国氢燃料电池产业市场规模及发展趋势预测（单位：亿元，%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月27503085%-40%-100%0%100%200%300%400%01002003004005006007008002018201920202021E2022F2023F2024F2025F市场规模（亿元）同比（%）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）21第二节中国氢燃料电池汽车市场分析一、2020年中国氢燃料电池汽车市场分析高工产研氢电研究所（GGII）数据显示，2020年中国共销售氢燃料电池汽车1497辆（交强险数据），同比下降53.07%，销量下降原因主要是2020年国内氢燃料电池汽车示范城市群未定，企业不会盲目进行氢燃料电池汽车市场推广。图表232018-2020年中国氢燃料电池汽车销量（单位：辆，%）数据来源：交强险数据，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月从2018年到2020年国内氢燃料电池汽车销售节奏来看，每年集中在当年12月和次年1月份申报、上险，因此会出现当年年尾和下年年初氢燃料电池汽车销量较多现象。2020年氢燃料的电池汽车示范详细政策9月21日发布。政策发布较晚，示范城市在2021年1月尚未落地，对于氢燃料电池汽车市场影响较大。2020年氢燃料电池汽车各月销量较2019年相对均匀，市场可持续性增强。图表242018-2020年中国燃料电池汽车销量按月分布情况（单位：辆）201820192020产量（辆）83331901497同比(%)282.95%-53.07%-200%0%200%400%01000200030004000产量（辆）同比(%)201305349434102166502004006008001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年（833辆）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）22数据来源：交强险数据，高工产研氢电研究所整理（GGII），2021年2月若2021年上半年示范城市落地，基于各地氢燃料电池汽车发展规划、部分地区对氢燃料电池汽车的支持力度以及2022年冬奥会影响，2021年氢燃料电池汽车产量超10000辆的可能性大。二、氢燃料电池汽车市场竞争格局从车型来看，2020年国内氢燃料电池客车销量为746辆，同比下降36.56%。氢燃料电池客车销量TOP5企业为五龙汽车、厦门金旅、飞驰汽车、成都客车、中通客车。图表252019-2020年中国氢燃料电池客车销量详情（单位：辆）数据来源：交强险数据，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月7993114813395441019181618510890500100015001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2019年（3190辆）43112720507912458108497916320901002003004005001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2020年（1497辆）308232149937531901002003004002019年（1176辆）19918616675685201002003002020年（746辆）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）23从专用车销量来看，2020年国内共销售氢燃料电池专用车85辆，同比下降95.78%。下降原因主要为：1）国内加氢站数量有限，氢燃料电池专用车运行范围受局限。2）氢气成本高，氢燃料电池专用车使用经济性与同类型燃油车相比不具备优势。3）氢燃料电池专用车市场经济性要求更高，应用场景在摸索，订单来源不确定。前期只有个别主机厂和合作方进行专用车单批次百辆及以上推广，树立示范运行标杆案例。典型案例有氢车熟路和重塑2018年在上海推广的500辆氢燃料电池物流车，2019年氢力氢为在广东运行的600辆氢燃料电池物流车。图表262019年-2020年中国氢燃料电池专用车销量详情（单位：辆）数据来源：交强险数据，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月2020年示范城市群政策偏向鼓励氢燃料电池在中重卡上的应用。2020年国内生产18吨及以上重量的氢燃料电池重卡数量为11辆，主要为半挂牵引车和环卫车。企业为抢先拿到更高奖励金，开始调整产品推广和应用方向。但产品调整和下游合作订单落地需要时间，预计在2021年Q2季度开始中重卡销量会有较大增幅。图表272020年生产的部分氢燃料电池重卡情况车企简称产品名称电池厂家质量（kg）广州环卫厂燃料电池洒水车上海重塑能源科技有限公司18000龙马环卫燃料电池清洗车广州雄韬氢恒科技有限公司18000成都大运燃料电池牵引汽车大同氢雄云鼎氢能科技有限公司25000东风汽车燃料电池半挂牵引车深圳氢时代新能源科技有限公司18000苏州金龙燃料电池半挂牵引车上海杰宁新能源科技发展有限公司18000资料来源：工信部，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月10217671015640290200400600800100012002019年氢燃料电池专用车（2014辆）44211091010203040502020年氢燃料电池专用车（85辆）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）24第三节中国氢燃料电池系统市场分析一、氢燃料电池系统产品介绍2020年中国共有79款进入《公告》的氢燃料电池客车明确氢燃料电池系统装机额定功率。按79款车型做均值，客车搭载燃料电池系统平均额定功率为64.72kW。2020年中国共有81款氢燃料电池专用车进入《公告》，其中有40款车型未明确燃料电池系统功率。按41款车型做均值，专用车搭载燃料电池系统平均额定功率为90.81kW。图表282018-2020中国氢燃料电池系统平均额定装机功率分布（单位：kW）数据来源：工信部，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月2019年中国氢燃料电池客车搭载的系统平均额定装机功率为46kW，专用车额定装机功率为39kW。相较于2019年，中国市场2020年在客车和专用车上的装机功率均有较大提升，客车提升18kW，专用车提升49.81kW。相较2019年，2020年新增四款乘用车进入《道路机动车辆生产企业及产品公告》。氢燃料电池系统平均装机功率在70kW左右。图表292020年进入《道路机动车辆生产企业及产品公告》的四款乘用车车企名称燃料电池厂家系统额定功率（kW）上汽大通汽车有限公司上海捷氢科技有限公司-广汽乘用车有限公司新源动力股份有限公司70重庆长安汽车股份有限公司新源动力股份有限公司-东风汽车集团有限公司新源动力股份有限公司62资料来源：工信部，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月424664.72010203040506070201820192020客车313990.81020406080100201820192020专用车2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）25二、中国氢燃料电池系统市场分析2020年中国氢燃料电池系统装机量为80.4MW，同比下降36%。下降原因主要是2020年中国氢燃料电池专用车产量下降，导致上游氢燃料电池装机量下降。图表302018-2020年中国氢燃料电池系统装机量（单位：MW，%）注：燃料电池系统功率按工信部公布额定功率计算数据来源：交强险数据，工信部，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月三、中国氢燃料电池系统市场竞争格局GGII数据显示，2020年中国氢燃料电池系统装机量TOP5企业为爱德曼、亿华通、国鸿重塑、广东探索、潍柴动力。氢燃料电池系统装机量集中度CR5为64%，相较于2019年下降14%。图表312019-2020年中国氢燃料电池系统装机功率TOP5（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月201820192020装机功率（MW）29.3126.480.4同比（%）331%-36%-200%0%200%400%02040608010012014029%16%16%9%8%22%2019年（126.4MW）重塑科技清能股份亿华通动力上海电驱动新源动力其他16%15%12%11%10%36%2020年（80.4MW）爱德曼亿华通国鸿重塑广东探索潍柴动力其他2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）26四、氢燃料电池系统市场参与企业图表32氢燃料电池系统企业区域分布区域企业华东未势能源、上燃动力、上海氢雄、爱德曼氢能、重塑科技、清能股份、明天氢能、中车氢动力、美锦能源、氢途科技、上海新源动力、海卓科技、风氢扬、捷氢科技、潍柴动力、英飞腾、上海电气、瑞氢动力（奇瑞汽车）、宁波绿动氢能、芜湖国氢、安徽元隽氢能、上海电驱动、苏州华昌能源、德燃（浙江）动力、扬州氢蓝时代、厦门耐克森、润丰氢发动机、江苏兴邦等华中武汉雄韬氢雄、武汉泰歌、智新科技（东风汽车）、众宇动力、武汉绿动氢能、湖北海亿、豫氢动力等华南雄韬氢雄、广东国鸿、国鸿重塑、广东探索、清极能源、广州氢驰、广东喜玛拉雅、中车氢动力（广州）、广东爱德曼氢能、东莞氢宇、广东雄韬氢恒、大洋电机、广东泰罗斯、深圳氢蓝时代、深圳国氢、广西玉柴、深圳氢时代、广东鸿力氢动、广东泰极动力、深圳晓龙、南科动力、广东洺源、雄川氢能、广州智氢等华北未势能源河北、氢雄云鼎、亿华通、亿华通动力、北京明天氢能、天津新氢动力、张家口喜玛拉雅、美锦能源、国电投氢能、北京氢为、中能源工程氢能、潞安阿斯本氢动力、德燃（山西）动力、山西氢蓝时代等西南成都亿华通、重庆明天氢能、东方氢能、重庆泰歌氢能、德燃（重庆）动力等东北新源动力、大连擎研、洺源科技等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第四节中国氢燃料电池电堆市场分析一、氢燃料电池电堆简介目前国内氢燃料电池电堆类型有石墨板电堆、复合板电堆、金属板电堆。2018年到2019年，国内石墨板电堆和复合板电堆市场占比较大，合计占比80%以上。随着捷氢科技、新源动力、明天氢能金属板电堆上车，氢晨科技产线投产，未势能源、国电投氢能金属板电堆发布，爱德曼订单增长，国内金属板电堆市场占比正逐年提升。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）27二、氢燃料电池电堆市场规模分析GGII数据显示，2020年国内车用燃料电池电堆出货量为320MW，同比增长77.8%。出货功率大幅增长主要原因为示范城市群政策发布，中央财政补贴“先到先得”，示范城市群审核通过率大的地区已经释放订单，同时部分区域因为某些项目到期释放批量订单。图表332018~2020年中国车用领域氢燃料电池电堆出货量（单位：MW，%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月GGII调研数据显示，2020年金属板电堆出货功率占比提升26.8%，2020年金属板电堆出货功率提升幅度较大主要因为氢晨科技、新研氢能、捷氢科技等企业的金属板电堆实现百台及以上批量交付。新研氢能获大同50台氢燃料电池汽车系统订单，单台系统功率为90kW；搭载爱德曼金属板电堆的燃料电池公交车交付超百台。图表342019~2020年氢燃料电池电堆出货量分布（按电堆类型，单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月201820192020电堆出货量（MW）99180320同比（%）81.82%77.8%40%80%120%05010015020025030035090.8%9.2%2019年（180MW）石墨（含复合）板电堆金属板电堆64.0%36.0%2020年（320MW）石墨（含复合）板电堆金属板电堆2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）28从市场集中度来看，2020年CR5为69.4%，较2019年降低16.6%。目前市场区域性订单多，同时批量供货的竞争者开始增多，市场竞争开始由一向多发展，市场集中度在未来2~3年内仍会下降。图表352019~2020年中国氢燃料电池电堆市场集中度分布（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月三、氢燃料电池电堆企业分布图表36中国氢燃料电池电堆企业区域分布区域企业华东未势能源、清能股份、氢晨科技、神力科技、氢璞创能、明天氢能、美锦国鸿（浙江）、德州氢普、爱德曼氢能、骥翀氢能、弗尔赛、锋源氢能、中车氢动力、上海韵量（重塑科技）、英飞腾、捷氢科技、潍柴动力、宁波绿动氢能、瑞氢动力（奇瑞汽车）、苏州华昌能源、安徽元隽氢能、南通百应、恒劲动力、高成绿能、上海电气、航天氢能、畔星科技、上海攀业等华南国鸿氢能、广东清能、深圳氢璞创能、雄韬氢瑞、韵量（广东）、广东爱德曼氢能、广东喜玛拉雅、清极能源、南科燃料、深科鹏沃等华北未势能源河北、北京新研创能、大同新研氢能、氢晨科技、北京氢璞创能、北京明天氢能、美锦能源、锋源创新、张家口喜玛拉雅、国家电投氢能、中能源工程氢能、安泰环境等华中武汉喜玛拉雅、武汉绿动氢能、智新科技（东风汽车）、众宇动力、长海电推等；西南重庆清能、重庆明天氢能、四川锋源、东方氢能等东北新源动力等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月86.0%14.0%2019年（180MW）CR5其他69.4%30.6%2020年（320MW）CR5其他2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）29第五节膜电极市场分析一、膜电极简介膜电极组件（MembraneElectrodeAssembly，MEA）是燃料电池的核心部件，是集膜、催化层、扩散层于一体的组合件。膜电极为反应物提供反应场所，将化学能转化为电能，是多相物质传输和电化学反应场所。全球膜电极的制备工艺主要为CCM生产工艺，CCM膜电极的生产工艺主要包括转印法、喷涂法、挤出涂布法、脉冲涂布法等。目前国外多数膜电极产线生产工艺为RolltoRoll涂布工艺。国内MEA生产工艺前期主要为喷涂技术，在2018年开始探索RolltoRoll涂布生产工艺，2019年~2020年有相关产线建成。二、中国氢燃料电池膜电极市场分析2020年中国市场氢燃料电池膜电极主要有四类来源渠道：1）国外膜电极企业；2）国外电堆企业通过电堆供应；3）国内膜电极企业；4）国内电堆企业自产膜电极。1）以电堆形式向国内供应膜电极，主要企业为丰田、Nuvera、IllumingPowerInc.、PowerCell、爱尔铃克铃尔等；2）直接向国内供应膜电极，主要企业为巴拉德、Gore、JohnsonMatthey（JM）等；3）国内供应膜电极的企业有鸿基创能、武汉理工氢电、延长桑莱特、唐锋能源、擎动科技、亿氢科技等；4）国内氢燃料电池电堆供应商自建膜电极生产线的企业有未势能源、清能股份、新源动力、明天氢能、爱德曼氢能、国电投氢能、东方氢能等。GGII调研数据显示，2020年国内市场膜电极出货量为3.68万m2，同比增长62.11%。增长动力主要来自下游电堆生产量增长。图表372018~2020年中国氢燃料电池膜电极出货量（单位：万m2，%）资料来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月201820192020膜电极出货量（万m2）0.762.273.68同比（%）198.68%62.11%0%200%400%024膜电极出货量（万m2）同比（%）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）30三、中国膜电极企业区域分布图表38中国氢燃料电池膜电极企业区域分布区域企业华东未势能源、清能股份、爱德曼氢能、明天氢能、延长桑莱特、威孚高科、亿氢科技、上海韵量（重塑科技）、唐锋能源、擎动科技、捷氢科技、苏州纳尔森、亚南电机等华南鸿基创能、广东喜玛拉雅、道氏云杉、泰极动力、南科燃料等华中武汉理工氢电、河南擎动、武汉绿动氢能、国雄氢能等西南重庆明天氢能、东方氢能等华北未势能源河北、北京明天氢能、武理氢创、国家电投氢能、山西擎动等；东北新源动力等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月第六节双极板一、双极板简介双极板，又叫流场板或集流板，是燃料电池的关键组件之一；其功能是提供气体流道，防止单电池气室中的氢气与氧气串通，并在串联的阴阳两极之间建立电流通路。双极板主要作用在于：1）连接单电池；2）输送与分隔燃料（H2）和空气（O2）；3）收集和传导电流；4）支撑电堆和MEA；5）排出反应热和生成物水。双极板根据材料种类的不同可以分为：石墨双极板、复合双极板和金属双极板。石墨双极板通常有两种类型，天然石墨双极板、柔性（膨胀）石墨双极板。复合石墨双极板包含两类，一类为多层复合双极板，另一类为复合材料型双极板。金属双极板可以分为有涂层和无涂层两类。二、双极板市场分析石墨双极板中，机加石墨双极板以外供为主，柔性模压石墨双极板、模压复合石墨双极板主要是电堆企业自产自用，多层复合双极板目前国内主要是不锈钢或钛板跟石墨板复合。金属双极板中，目前部分企业具备冲压、焊接、清洗、涂层等全线生产能力，部分涂层设备企业可以对外承接双极板涂层代加工业务。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）312020年国内氢燃料电池双极板市场规模约为3.1亿元，同比增长8.8%，增长主要是因为2020年国内外电堆出货量增长。图表392018~2020年中国氢燃料电池双极板市场规模（单位：亿元，%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月2020年金属板电堆市场占比提升，对应金属双极板市场规模提升。2020年金属双极板市场规模占比达35%。图表402020年双极板各细分类型和加工类型市场规模占比（单位：%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月201820192020市场规模（亿元）2.52.853.1同比（%）14.00%8.8%0%4%8%12%16%0123465%35%2020年市场规模（3.1亿元）石墨（含复合）双极板金属双极板85%15%石墨（含复合）双极板（2.0亿元）CNC模压91%7%2%金属双极板（1.1亿元）全线涂层冲压2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）32双极板市场规模按加工形式和劳动分工不同有各自占比。石墨双极板的加工形式有CNC和模压两种，2020年CNC市场规模占比超80%；金属双极板按照企业的加工能力分为全线定制化开发、金属板冲压代工、涂层代加工，其中全线定制开发的金属双极板市场规模占比超90%。三、双极板企业分布图表41双极板企业区域分布区域企业华东上海弘枫、上海弘竣、浙江华熔、江苏耀扬、神奇电碳、金亚隆等上海治臻、明天氢能、爱德曼氢能、威孚高科、上海佑戈、聊城博源节能、福宜氢能、常州翊迈、宁波绿动氢能、宁波氢远、航天氢能等华南国鸿氢能、嘉裕碳素、杜科新材料、广东喜玛拉雅、海龙模具等广东爱德曼氢能、长盈精密等华中长海电推、武汉喜玛拉雅等华北新研氢能、治臻新能源、北京明天氢能、氢璞创能、张家口喜玛拉雅等东北新源动力等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第六节关键材料市场分析一、关键材料简介1、质子交换膜简介质子交换膜作为燃料电池膜电极的核心材料，其主要功能是传导质子、阻隔阴阳极气体互串，作为催化剂或膜电极支撑材料的作用。质子交换膜性能好坏直接决定氢燃料电池的性能和使用寿命，理想的质子交换膜需具有以下性质：图表42理想的质子交换膜性能性能备注气体渗透性低阻隔燃料和氧化剂的作用；高的质子传导率保证在高的电流密度下，膜的欧姆电阻降低，以提高电池效率；2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）33较好的化学和电化学稳定性耐酸碱性、耐氧化性等，以保证电池的工作寿命；热稳定性好承受在电池加工和运行中不均匀的热量冲击；干-湿转换性能好膜的尺寸稳定、含水量等具有很好的干-湿转换性；机械性能好耐磨损，高温、高湿环境下，不易热降解、溶胀率低；合适的性价比降低成本满足商业化需求。资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月质子交换膜按其氟含量，可分为全氟质子交换膜、部分氟化质子交换膜、无氟质子交换膜。目前市场上应用最多的质子交换膜是戈尔的GORE-SELECT®质子交换膜。2、催化剂简介在氢燃料电池中，催化剂层是氢气和氧气发生电化学反应产生电流的场所，扮演着电化学反应“工厂”的作用。催化剂层发生的主要反应有：1）阳极：氢气在催化剂的催化作用下分解为2个氢离子，并释放出2个电子；2）阴极：氧气在催化剂的作用下，与氢离子和电子发生反应生成水。氢燃料电池催化剂可以根据贵金属的种类、载体的种类、催化剂结构等进行分类。根据贵金属种类，主要有纯Pt催化剂、Pt合金催化剂、非铂催化剂等；根据载体类型，主要有碳载体催化剂、纳米管载体催化剂、石墨烯载体催化剂等；根据催化剂结构，可以分为：Pt单原子层催化剂、Pt核-壳催化剂等。3、气体扩散层简介气体扩散层在氢燃料电池中起到支撑催化层、收集电流、传导气体和排出反应产物水的重要作用。氢燃料电池结构对气体扩散层的性能要求有：1）均匀的多孔质结构，透气性能好；2）电阻率低，电子传导能力强；3）结构紧密且表面平整，减小接触电阻，提高导电性能；4）具有一定的机械强度，适当的刚性与柔性，利于电极的制作，提供长期操作条件下电极结构的稳定性；5）适当的亲水/憎水平衡，防止过多的水分阻塞孔隙而导致气体透过性能下降；6）具有化学稳定性和热稳定性；7）制造成本低，性价比高。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）34二、关键材料市场分析1、质子交换膜车用氢燃料电池质子交换膜市场中，国内生产的膜电极中多数使用Gore的增强复合膜，市占比达90%以上。2019~2020年，国产的质子交换膜均处于客户送样、测试验证阶段。2020年7月，东岳150万平米/年燃料电池膜及配套化学品产业化项目竣工。目前东岳DMR100燃料电池膜已满足量产车型需求，并获得IATF16949验证。2020年9月，科润的质子交换膜NEPEM-3015系列配套的氢燃料电池发动机通过国家机动车产品质量监督检验中心强检，预计2021年国产质子交换膜将实现一定量的商业化上车运行。2、催化剂2019年~2020年国内氢燃料电池用催化剂均处于送样测试、合作开发阶段。2020年济平新能源年产能2吨的催化剂批量化产线落户广东佛山，2020年底济平新能源的氢燃料电池催化剂用于重卡用氢燃料电池电堆中，加快国产催化剂产业化进程。3、气体扩散层气体扩散层环节，国内碳纸/碳布产业化速度较慢。2020年4月，上海华谊与与VIBRANTEPOCHLTD.正式签署合作框架协议，在中国建立“气体扩散层用碳纸/碳布”生产基地。通用氢能、江苏天鸟等的气体扩散层进行客户产品送样测试。三、关键材料企业区域分布图表43关键材料企业区域分布环节区域企业催化剂华东延长桑莱特、中科科创、济平新能源、南京东焱、擎动科技、中自环保、宁波绿动氢能、高成绿能等华北张家口喜玛拉雅、国家电投氢能等华南广东喜玛拉雅、氢电中科、广东济平新能源等华中武汉喜玛拉雅等西南贵研铂业等西北西安凯立科等质子交华东东岳未来氢能、苏州科润膜材料、武汉绿动氢能（国家电投氢能）、华谊集2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）35环节区域企业换膜团、浙江汉丞等华中武汉绿动氢能（国家电投氢能）、河南惠强等西南东材科技等华南通用氢能等气体扩散层华东江苏天鸟、华谊集团、上海嘉资、武汉绿动氢能（国家电投氢能）等华南通用氢能等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月第七节BOP市场分析氢燃料电池系统辅件（简称BOP），是辅助氢燃料电池发生电化学反应正常运行的所有系统辅件的总称。按照功能不同，系统辅件可分为氢气供应子系统、空气供应子系统、水热管理子系统、电子电控子系统等部分。BOP中主要部件为空压机、增湿器、氢循环三大件。在“以奖代补”示范新政中，空压机和氢循环系统作为关键零部件产品，对于国产化应用有相应的奖励积分。本节主要介绍空压机和氢循环系统的市场进展。一、空压机市场分析1、空压机产品简介空压机被誉为燃料电池之“肺”。质子交换膜燃料电池用空压机的基本要求为：1）无油；2）高效率；3）小型化；4）低成本；5）低噪音；6）特性范围宽；7）动态响应快。空压机类型主要有容积型空压机和速度型空压机，国内常用的燃料电池空压机主要有容积型罗茨式空压机和双螺杆式空压机、速度型离心式空压机三种。离心空压机具有体积小、响应快、噪音低、动压空气轴承空压机无油、可实现超高压比等优势，但存在低流量高压比时会发生喘振现象影响寿命、生产成本高、工作范围窄等劣势。罗茨空压机具有工作范围宽、生产成本低等优势，但存在高频噪音高、体积大、需要机油润滑轴承等劣势。双螺杆空压机具有流量大、工作范围宽等优势，但存在生产精度高、生产成本高、高频噪音高、体积大、需要机油润滑滚珠等劣势。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）362、空压机市场规模分析2020年，国内空压机市场主要是离心式和罗茨式两种类型在应用。2020年氢燃料电池向重卡领域发展，系统功率需求提升，罗茨式空压机和单级离心式空压机在压比方面暂时不能满足需求。双级增压离心式空压机市场占比开始提升。GGII调研数据显示，2020年中国市场氢燃料电池空压机出货量为4068台，同比增长7.3%。2020年氢燃料电池空压机出货量的增长来自客户数量的增长和单个客户需求量增长。图表442018~2020年中国氢燃料电池空压机出货量（单位：台，%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月2020年国内氢燃料电池空压机市场规模预计为1.7亿元，同比增长6.3%，市场规模增长主要在于出货量的增长速率大于空压机的价格下降速率。2020年国内市场空压机供应商主要有势加透博、金士顿科技、东德实业等。图表452018~2020年中国氢燃料电池空压机市场规模（单位：亿元，%）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月201820192020出货量（台）180037904068同比（%）110.6%7.3%0%40%80%120%0150030004500201820192020市场规模（亿元）0.881.61.7同比（%）81.82%6.3%0%50%100%00.81.62.4市场规模（亿元）同比（%）2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）373、空压机企业区域分布图表46氢燃料电池空压机企业区域分布区域企业华东势加透博、东德实业、华熵能源、汉钟精机、科华动力、芜湖杰锋、德燃动力、鲍斯股份、金通灵、潍坊富源等华北势加透博、金士顿科技、华熵能源、伯肯节能等华中襄阳华熵、湖北毅合捷等华南广顺新能源、稳力科技、广东昊志机电等西南势加透博等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月二、氢循环市场分析1、氢循环简介氢气循环部件是氢燃料电池系统的关键组成部件，发挥着提高燃料利用率、确保氢安全等作用。它将氢燃料电池发电系统氢气回路上微反应的氢气从燃料电池的出口直接泵回燃料电池的入口，与入口的氢燃料汇合进入氢燃料电池中。目前氢循环产品有氢气引射器、氢气循环泵等产品，系统厂家有单纯采用氢循环泵，部分厂家采用氢气引射器，有部分系统供应商不采用氢气循环系统。2、氢循环市场规模分析2020年中国氢燃料电池氢循环系统市场逐步实现国产替代，普旭基本退出国内市场。2020年国内氢循环系统有引射器和氢循环泵两种产品。GGII调研数据显示，引射器的使用量约占氢循环系统出货量的11%。2020年国内氢循环系统市场规模预计为0.41亿元，同比下降63%，下降原因主要是出货量减少和氢循环泵价格下降。2019年国内氢循环泵主要由普旭供应，价格约为3万元/台。2020年国内氢循环供应商有苏州瑞驱、东德实业、浙江宏昇等，氢循环泵价格在1~2万元/台之间。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）38图表472019~2020年中国氢燃料电池氢气循环系统市场规模（单位：亿元）数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月按技术路线分类，2020年国内出现部分引射器和氢喷联合的技术路线，以及部分用于重卡的引射器联合氢泵的技术路线。不同技术技术路线的选择主要取决于氢燃料电池的应用场景。3、氢循环企业区域分布图表48氢燃料电池氢循环企业区域分布区域企业华东未势能源、东德实业、瑞驱电动、鸾鸟电气、浙江宏昇、扬州海驱等华北未势能源河北、亦嘉洁驱等华中襄阳华熵、湖北维斯曼、湖北巨西等华南瑞驱电动、魔方新能源、广顺新能源等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月第五章中国氢燃料电池设备市场规模分析第一节氢燃料电池生产全过程所用设备介绍根据电堆的生产全流程，主要用到的设备有催化剂合成设备，膜电极涂布设备，石墨双极板生产过程中的模压、浸渍、CNC设备，金属双极板生产过程中的冲压设备（蚀刻设备、液压设备）、清洗设备、焊接设备和涂层涂覆设备，电堆组装设备、活化设备等。20192020市场规模（亿元）1.10.4100.40.81.22021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）39图表49氢燃料电池生产全过程所用设备产品环节所用设备膜电极催化剂质子交换膜气体扩散层催化剂生产管式炉、微波炉质子交换膜生产流延机、涂布设备微孔层涂布涂布设备CCM生产搅拌、涂布设备CCM组件生产贴合、热压、密封、模切设备七层膜电极组装贴合、热压、密封设备双极板石墨双极板柔性石墨板浸渗浸渗设备硬质石墨复合板模压模压设备机加石墨双极板CNC加工精雕机金属双极板冲压/蚀刻/液压伺服冲压设备/蚀刻设备/液压设备清洗清洗机焊接激光焊接设备涂覆PVD（物理气相沉积）设备（主流）电堆密封、组堆设备密封设备、堆叠设备活化、测试活化设备、测试设备系统组装线系统组装工装夹具、机械臂等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月第二节氢燃料电池设备市场规模分析2020年国内氢燃料电池设备市场规模为11亿元，同比增长4%。市场增量主要来自于金属双极板产线的投资建设和电堆、系统企业、研究中心进行测试设备采购。设备市场规模下降的环节主要是膜电极涂布设备，2020年国内膜电极涂布设备供应较少，多数企业在2019年已确定膜电极产线的涂布设备采购方案。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）40图表502018~2020年中国氢燃料电池设备市场规模（单位：亿元）注：密封设备主要包含MEA的密封和双极板的密封数据来源：高工产研氢电研究所（GGII），2021年2月第三节氢燃料电池生产设备供应商分布图表51设备企业业务分布设备类型企业膜电极或质子交换膜涂布、双极板涂覆设备魔方新能源、隆深机器人、浩能科技、航天华阳、宝德自动化、天旭机械、先导智能、东方金荣、常州翊迈、福宜氢能、北宇真空、大连维钛克、汇成真空等活化、测试设备群翌能源、科威尔、律致新能源、大连擎研、氢晨科技、新源动力、明天氢能、天一瑞合、上海上器、阿泰可、安徽皖仪、江苏氢港、大连锐格、拜特测控、大连景源、大连宇科、上海汉翱、亦动未来等电堆与系统集成设备与产线苏州世椿、魔方新能源、利元亨、律致新能源、隆深机器人、氢晨科技、绿保科技、先导智能、豪森股份、长园集团、安徽巨一、先惠技术等冲压/液压/蚀刻设备金泉益、扬州锻压、大连天能、济南二机床等密封与焊接设备苏州世椿、昆龙卓盈、律致新能源、隆深机器人、镭通激光、华工激光、大族激光、深圳众为、大连天丰、昆山希盟、中山高远精密等模压石墨双极板产线苏州世椿、魔方新能源、中电六所、杭州欧森等资料来源：公开资料，高工产研氢电研究所（GGII）整理，2021年2月6.610.611024681012201820192020密封设备测试设备活化设备膜电极涂布产线系统产线组堆设备金属双极板产线石墨双极板合计2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）41附录：中国氢电产业TOP企业一、氢能产业TOP201、考克利尔竞立（苏州）氢能科技有限公司考克利尔竞立（苏州）氢能科技有限公司（简称“考克利尔竞立”）成立于2018年12月，注册资金4432万元人民币，是苏州竞立制氢设备有限公司和比利时JohnCockerill集团成立的合资公司。考克利尔竞立主要从事各类行业制氢设备的设计、研发、制造和销售。目前具备1500m3/h碱性水电解制氢设备生产能力。2、北京中电丰业技术开发有限公司北京中电丰业技术开发有限公司（简称“中电丰业”）成立于2007年7月，注册资金1600万元人民币，主要从事水电解制氢设备的研发、生产、销售和售后服务。目前中电丰业在北京燕郊建有生产基地。3、北京佳安氢源科技股份有限公司北京佳安氢源科技股份有限公司（简称“佳安氢源”）成立于2019年1月，注册资金2000万元人民币，由北京大学控股企业-北京北大先锋科技有限公司、清华大学全资企业-清华控股有限公司、清华大学能源与动力工程系等共同出资成立。佳安氢源主要从事燃料氢气纯化、含氢尾气消纳、氢气杂质检测等方面的研发、设计、生产与运营相关设备和产品的企业。4、阳光电源股份有限公司阳光电源股份有限公司（简称“阳光电源”）成立于2007年7月，注册资金145693.935万元人民币，是一家从事太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备的研发、生产、销售和服务的企业。在氢能方面，阳光电源主要从事可再生能源制氢设备及系统解决方案供应。阳光电源已经建有可再生能源制氢实验平台和PEM制氢技术实验室，进行光伏制氢示范—多模式制氢系统研究。5、江苏国富氢能技术装备股份有限公司江苏国富氢能技术装备股份有限公司（简称“国富氢能”）成立于2016年6月，注册资金7221.7578万元人民币，主要从事氢气增压及加氢站装置、储氢瓶及车载供氢系统等产品2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）42的设计、制造；液氢工厂建设及液氢罐式集装箱和液氢容器、LNG重整制氢—加氢联合装置的研发与制造。国富氢能2017年已建成一期年产10000只高压储氢瓶（3000套车载供氢系统）、以及50套加氢站生产线。二期2018年底建成50000只高压储氢瓶（15000套车载供氢系统）、300套加氢站、液氢系列新产品生产线。截至2020年12月31日，国富氢能累计承接、安装了国内52座加氢站的设备供应，市场占有率超40%。6、北京科泰克科技有限责任公司北京科泰克科技有限责任公司（简称“科泰克”）成立于2003年9月，注册资金2631.59万元人民币，主要生产高压容器。科泰克是由中国航空工业第一集团公司与北京航空制造工程研究所共同出资组建，目前科泰克实际控制股东为中国航空制造技术研究院。7、北京天海工业有限公司北京天海工业有限公司（简称“天海工业”）成立于1992年7月，注册资金9071.95万美元，是北京京城机电股份有限公司（简称“京城股份”）所属企业。2020年3月，京城股份公布募集资金进行Ⅳ型瓶生产项目建设，5月天海工业通过70MPaⅢ型储氢瓶全部型式试验项目。8、沈阳斯林达安科新技术有限公司沈阳斯林达安科新技术有限公司（简称“斯林达”）成立于2002年7月，注册资金3820万元人民币，主要从事气瓶的研发、生产和销售。目前斯林达安科70MPaⅢ型储氢瓶已经通过全部型式试验并应用于国内部分氢燃料电池乘用车中。9、中材科技股份有限公司中材科技股份有限公司（简称“中材科技”）成立于2001年12月，注册资金167812.3584万元人民币，2006年11月在深圳证券交易所挂牌上市。中材科技（成都）有限公司目前具备2万只车用燃料电池氢气瓶生产能力和2万只无人机用氢气瓶生产能力。2020年12月15日，中材科技对外发布公告，为进一步整合气瓶产业内部资源、发挥协同优势，布局氢能产业链，公司拟对气瓶产业进行资产重组，以账面净值向公司之全资子公司中材科技（苏州）有限公司划转持有的中材科技（成都）有限公司100%股权。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）4310、安瑞科（廊坊）能源装备集成有限公司安瑞科（廊坊）能源装备集成有限公司（简称“中集安瑞科”）成立于2004年12月，注册资金11500万港元。中集安瑞科从2006年开始聚焦氢储运加业务，主要有液氢和高压氢两条业务线。目前中集安瑞科的主要产品有氢气长管拖车、加氢站用氢气瓶组、车载储氢瓶、氢气压缩机等。11、北京中科富海低温科技有限公司北京中科富海低温科技有限公司（简称“中科富海”）成立于2016年8月，注册资金26953.0042万元人民币。中科富海低温技术来自于中科院理化所。目前中科富海已建设预计年产液氢500吨的大型液氢工厂。2020年11月，中科富海获加拿大1.5吨/天氢液化设备销售合同。2020年12月，中科富海成功完成A轮融资，总融资额数亿元。该轮融资由中金资本基础设施基金领投，深创投、中关村科学城、富土等12家投资机构跟投。12、氢储（上海）能源科技有限公司氢储（上海）能源科技有限公司（简称“上海氢储”）成立于2019年1月，注册资金1111万元人民币，主要从事镁基固态储氢车和灵便型储氢设备的研发、生产和销售。上海氢储是上海交通大学材料学院丁文江院士团队与上海氢枫共同成立。13、上海氢枫能源技术有限公司上海氢枫能源技术有限公司（简称“氢枫能源”）成立于2016年5月，注册资金4622.807万元人民币，主要从事加氢站投资、建设和运营。目前上海氢枫的产品和解决方案主要包括加氢站建设及运营、加氢站关键设备、镁基固态储氢设备。截至2020年年底，氢枫能源承接了国内加氢站设备供应和建设超20座。14、上海舜华新能源系统有限公司上海舜华新能源系统有限公司（简称“舜华新能源”）成立于2004年8月，注册资金6293.429万元人民币，主要进行高压供氢加氢系统设计及集成并提供技术服务的整体解决方案。上海舜华目前有燃料电池汽车车载供氢系统及35MPa/70MPa集成式瓶阀、35MPa/70MPa高压加氢机、移动加氢车、增压加氢器等产品。2020年10月，上海舜华拟获得上海电力股份有限公司、国家电投集团综合智慧能源科技有限公司1.92亿元的股权投资。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）4415、液空厚普氢能源装备有限公司液空厚普氢能源装备有限公司（简称“液空厚普”）成立于2019年5月，注册资金10000万元人民币，是法液空和厚普股份成立的中法合资公司。液空厚普主要从事氢能源装备研发、生产、销售，为氢能源产业提供基础设施成套服务。液空厚普在国内的加氢站建设案例有：兖矿6合一综合加氢站嘉善善通加油加氢站、上海嘉定西上海加氢站、上海嘉定安智加氢站等。16、河南豫氢装备有限公司河南豫氢装备有限公司（简称“豫氢装备”）成立于2017年8月，注册资金8000万元人民币，由上海韦宁新能源科技发展有限公司、河南电池研究院有限公司以及新乡高新投资发展有限公司共同投资建立。豫氢装备技术支持来自同济大学，主要进行氢能技术相关的关键装备、零部件和新材料等研发和生产。豫氢装备在国内的加氢站设备供应和建设案例有：新乡豫氢加氢站、北京延庆园加氢站、青岛院士港加氢站。17、正星氢电科技郑州有限公司正星氢电科技郑州有限公司（简称“正星氢电”）成立于2010年12月，注册资金2000万元人民币。正星科技加氢类产品主要有加氢机、卸气柱、顺序控制盘、隔膜压缩机、加氢站控制系统等产品。18、中鼎恒盛气体设备（芜湖）有限公司中鼎恒盛气体设备（芜湖）有限公司（简称“中鼎恒盛（芜湖）”）成立于2009年11月，注册资金5000万元人民币，主要从事隔膜压缩机的设计、生产和服务。国内目前已有30多个加氢站使用中鼎恒盛45MPa隔膜压缩机。加氢站典型安装案例有：北京大兴加氢站、兖矿综合能源补给站、河钢化工加氢示范站、上海化工园区驿蓝加氢站、鸿达兴业加氢站。六安明天氢能加氢站等。19、北京天高隔膜压缩机有限公司北京天高隔膜压缩机有限公司（简称“天高隔膜压缩机”）成立于2001年4月，注册资金300万元人民币，主要从事隔膜压缩机产品研究开发及制造。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）4520、北京伯肯节能科技股份有限公司北京伯肯节能科技股份有限公司（简称“伯肯节能”）成立于2005年3月，注册资金6300万元人民币，2015年上市。主营业务涉及天然气汽车供气系统、CNG/LNG加气站设备、气体增压设备、燃气发电设备及分布式能源工程，以及燃料电池供氢系统技术、氢燃料电池系统空压机技术。2020年，伯肯节能承建了华润燃气山东潍坊206国道加气加氢站、福田加氢站站内全套设备的提供及安装、施工。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）46二、氢燃料电池产业TOP50图表52氢燃料电池产业TOP50环节企业电堆核心材料、部件和工艺中科科创、济平新能源、东岳未来氢能、通用氢能、鸿基创能、武汉理工氢电、浙江华熔、上海弘枫、上海治臻、金泉益系统核心零部件和测试设备势加透博如皋、金士顿科技、华熵能源、东德实业、瑞驱电动、律致新能源、亦嘉洁驱、福瑞电气、合肥新沪、上海电器电堆国鸿氢能、清能股份、新源动力、神力科技、氢璞创能、锋源氢能、弗尔赛、氢晨科技、新研氢能、骥翀氢能、未势能源、明天氢能系统亿华通、捷氢科技、重塑科技、东方氢能、雄韬氢雄、爱德曼氢能、金华氢途、潍柴动力、清极能源、德燃动力、国家电投氢能、洺源科技设备苏州世椿、魔方新能源、群翌能源、利元亨、昆龙卓盈、科威尔1、宁波中科科创新能源科技有限公司宁波中科科创新能源科技有限公司（简称“中科科创”）成立于2015年08月，注册资金1000万元人民币，主要从事纳米贵金属及其合金催化剂的研发、规模生产与推广应用。中科科创目前主要同中国科学院上海高等研究院进行催化剂技术的联合开发。2、上海济平新能源科技有限公司上海济平新能源科技有限公司（简称“上海济平”）成立于2018年8月，注册资金5555.5万元人民币。公司主要从事燃料电池催化剂、气体扩散层的生产。上海济平与同济大学新能源汽车协同中心成立联合研究院，将2016-2018年的研发技术成果产业化。2020年7月济平新能源2吨/年燃料电池催化剂产线落户广东佛山南海。3、山东东岳未来氢能材料股份有限公司山东东岳未来氢能材料股份有限公司（简称“东岳未来氢能”）成立于2017年12月，注册资金41901.912万元人民币，是东岳氟硅科技集团控股子公司。东岳未来氢能拥有燃料电池膜等含氟功能膜材料及配套化学品完整产业链。2020年11月18日，东岳未来氢能150万平米燃料电池膜及配套项目生产线一期工程项目投产。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）474、深圳市通用氢能科技有限公司深圳市通用氢能科技有限公司（简称“通用氢能”）成立于2018年3月，注册资金2555.56万元人民币，主要从事燃料电池关键材料的研发与制造。目前通用氢能已经建成年产能10万平米的连续化卷对卷气体扩散层生产线，年产能10万平米的质子交换膜中试生产线正在调试中。5、鸿基创能科技（广州）有限公司鸿基创能科技（广州）有限公司（简称“鸿基创能”）成立于2017年12月，注册资本为11200万元人民币，主要进行燃料电池膜电极的研发和生产。鸿基创能主要产品有催化剂涂层质子交换膜（CCM）和膜电极（MEA），目前膜电极功率密度＞1W/cm2，产线设计产能30万平米/年。2020年搭载鸿基创能膜电极的电堆完成了三款燃料电池样车的组装，分别为31吨燃料电池自卸车、氢燃料电池厢式商用车及氢燃料电池城市客车，正在进行批量化路试。6、武汉理工氢电科技有限公司武汉理工氢电科技有限公司（简称“武汉理工氢电”）成立于2018年3月，注册资本12618.1818万元人民币，由武汉理工大学和雄韬股份联合发起。武汉理工氢电主要从事膜电极产品的研发、生产和销售，膜电极生产线设计产能为10万平米/年，目前产能为2万平米/年。2020年7月，武汉理工氢电获得雄韬股份、浙江昌益投资有限公司、淮安信堃股权投资合伙企业（有限合伙）、贝特瑞新材料集团股份有限公司等的7200万元投资。7、浙江华熔科技有限公司浙江华熔科技有限公司（简称“浙江华熔”）成立于2019年4月，注册资金3000万元人民币，由上海栏能新材料有限公司和浙江铁狮高温材料有限公司合资组建而成。浙江华熔厂房位于浙江省长兴县南太湖青年科技创业园，占地面积11000平方米，产线总投资1.12亿元。8、上海弘枫实业有限公司上海弘枫实业有限公司（简称“上海弘枫”）成立于2007年5月，注册资金2000万元人民币，主要从事石墨及其衍生材料产品的高端精密加工制造。上海弘枫2002年涉足燃料电池领域，生产基地占地36亩，建筑面积2万余平方米。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）489、上海治臻新能源装备有限公司上海治臻新能源装备有限公司（简称“上海治臻”）成立于2016年3月，注册资金830.7311万元人民币。由上海交通大学科研团队发起，上汽投资等参与设立，主要从事燃料电池金属双极板研发与制造。上海治臻在金属双极板构型、超薄金属板精密成形、高速激光焊和纳米复合涂层等方面拥有70余项专利。上海治臻旗下多款双极板在上汽捷氢科技、长城未势、新源动力等公司应用万余片。2017年上海治臻建设了设计产能50万片/年，具有自主知识产权的金属双极板生产线。2020年6月，上海治臻全资子公司苏州治臻正式开工建设，预计2021年建成投产，该项目全部达产后将具备1000万片的产能。10、深圳市金泉益科技有限公司深圳市金泉益科技有限公司（简称“金益泉”）成立于2017年10月。现有员工人数70~80人，主要从事金属蚀刻工艺，拥有10多年的高端金属蚀刻生产经验和独立自主研发能力。11、势加透博洁净动力如皋有限公司势加透博洁净动力如皋有限公司（简称“势加透博如皋”）成立于2018年11月，注册资金3000万元人民币，是势加透博（北京）科技有限公司全资子公司。势加透博如皋主要从事高速无油叶轮机械的研发、生产、销售、服务，是势加透博无油空压机创新产品研发和产业化基地。2020年，势加透博氢燃料电池空压机出货超2000台。12、河北金士顿科技有限责任公司河北金士顿科技有限责任公司（简称“金士顿科技”）成立于2010年2月，注册资金6100万元人民币，主要从事高速滚动轴承、动压空气轴承、速流体机械研发、生产和销售。金士顿科技2017年进入燃料电池领域，2019年实现氢燃料电池空压机批量化上车。2020年金士顿科技氢燃料电池空压机出货量实现翻倍增长。13、烟台东德实业有限公司烟台东德实业有限公司（简称“东德实业”）成立于2017年5月，注册资金2000万元，从事氢能装备氢燃料电池关键零部件空气压缩机、氢气循环泵、加氢站高压氢气压缩机的研制和生产。东德实业目前拥有空压机产线和氢循环泵产线各1条，其中空压机单班产能70台，氢气循环泵单班产能30台。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）4914、苏州瑞驱电动科技有限公司苏州瑞驱电动科技有限公司（简称“瑞驱电动”）成立于2016年4月，注册资金879.09万元人民币。主要从事车载平台电动化产品的研发、生产及应用。苏州瑞驱产品包括电机，驱动器及各类机电一体化车载核心零部件。2017年，苏州瑞驱开始配合上汽捷氢科技开发出具备-30度低温破冰启动能力的燃料电池用氢气循环泵产品，并获得上汽最新一代氢燃料电池系统定点合同。15、北京亦嘉洁驱系统科技有限公司北京亦嘉洁驱系统科技有限公司（简称“亦嘉洁驱”）成立于2019年12月，注册资金1000万元人民币，是一家燃料电池供回氢系统及电堆电压巡检解决方案供应商。主营产品有氢喷、引射器、氢喷控制器等。16、深圳市福瑞电气有限公司深圳市福瑞电气有限公司（简称“福瑞电气”）成立于2016年3月，注册资金1136.8421万元人民币，是一家新能源汽车车载电源器件研发制造商。在燃料电池方向的产品主要是大功率DC/DC，目前公司主打产品为80kW及以上系统用DC/DC。17、上海华熵能源科技有限公司上海华熵能源科技有限公司（简称“华熵能源”）成立于2018年9月，注册资金11578.9474万元人民币，主要从事氢燃料电池辅助系统及核心零部件的研发和生产。上海华熵主要产品有DC/DC交换器、空压机、氢气循环泵、增湿器等。18、合肥新沪屏蔽泵有限公司合肥新沪屏蔽泵有限公司（简称“合肥新沪”）成立于2007年9月，注册资金21515万元人民币，是一家燃料电池液冷泵供应商。合肥新沪母公司为大元泵业。合肥新沪当前液冷泵可用于150kW~200kW电堆的热管理需求。19、律致新能源科技（上海）有限公司律致新能源科技（上海）有限公司（简称“律致新能源”）成立于2017年6月，注册资金517.1429万元人民币，是一家为燃料电池系统及核心零部件提供开发测试和智能制造解决方案的国家级高新技术企业。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）50目前测试产品主要有燃料电池电堆测试台架、燃料电池泄露测试机、接触电阻测量机；燃料电池智能制造产品有燃料电池系统生产线、燃料电池电堆生产线、自动电堆装配机、半自动电堆装配机、全自动双极板封装生产线等。20、上海上器集团试验设备有限公司上海上器集团试验设备有限公司（简称“上海电器”）成立于2003年3月，注册资金1000万元人民币，是上海上器集团试验设备有限公司总部公司。公司目前在氢燃料电池产业方面的产品主要是氢燃料电池环境模拟实验舱系列产品。21、广东国鸿氢能科技有限公司广东国鸿氢能科技有限公司（以下简称“国鸿氢能”）是成立于2015年6月，注册资金29572.6371万元人民币。国鸿氢能2015年开始从加拿大巴拉德等公司引进了多项燃料电池及相关技术。2017年6月，国鸿氢能在广东云浮建成投产年产2万台燃料电池电堆生产线以及年产5000套集成系统生产线。2020年10月18日，国鸿氢能发布鸿芯GI电堆产品、、鸿途G系列燃料电池动力模块。鸿芯GI电堆单堆输出功率可达75kW，体积比功率密度超过3.8kW/L，寿命大于20000小时。鸿途G系列燃料电池动力模块中鸿途G70净输出功率70kW，体积比功率467W/L；鸿途G110净输出功率110kW，体积比功率555W/L，系统最高效率达到61%，额定点系统效率44%。22、江苏清能新能源技术股份有限公司江苏清能新能源技术股份有限公司（简称“清能股份”）成立于2011年1月，注册资金3607.5301万元人民币，是一家燃料电池电堆和燃料电池系统研发、生产、销售供应商。清能股份2019年发布第二代水冷燃料电池电堆VLSⅡ系列，单堆最大功率150kW，端板内体积功率密度达4.2kW/L，同时推出VLII燃料电池系统，系统功率可达120kW，质量功率密度超过400W/kg。2020年清能股份正在进行第三代燃料电池电堆VLSⅢ的开发，目标单堆最大功率300kW以上，功率密度5.7kW/L。23、新源动力股份有限公司新源动力股份有限公司（简称“新源动力”）成立于2001年4月，注册资金14050万元人民币，主要从事氢燃料电池膜电极、电堆模块、系统及相关测试设备的设计开发、生产制造和技术服务。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）512020年6月19日，新源动力发布最新款金属双极板燃料电池模块HYMOD®-110。HYMOD®-110额定输出功率为110kW，由370节单电池串联组成，额定输出功率为110kW，实测峰值输出功率为130kW，单堆体积比功率为4.2kW/L。24、上海神力科技有限公司上海神力科技有限公司（简称“神力科技”）成立于1998年6月，注册资金6790.8861万元人民币，主营业务有燃料电池电堆开发、氢燃料电池产品测试等。2015年神力科技成为北京亿华通科技股份有限公司的控股子公司。神力科技目前拥有CNAS认可的燃料电池测试实验室，各类专用测试设备近100台套。产品中，神力科技氢燃料电池电堆产品功率覆盖38~150kW区间，生产能力＞90MW。25、北京氢璞创能科技有限公司北京氢璞创能科技有限公司（简称“氢璞创能”）成立于2010年11月，注册资金3000万元人民币，主要从事燃料电池的研发和产业化。公司总部和研发中心位于北京，扬州设有中试基地。目前氢璞创能在售产品中，第四代碳复合板单堆功率达80kW，功率密度2.8kW/L；第二代金属板单堆功率达150kW，功率密度4.2kW/L。2020年11月，氢璞创能推出燃料电池电堆新品NowogenV，电堆片数达350片，最大功率为150kW，裸堆功率密度3.2kW/L，堆芯功率密度达到3.8kW/L。2018年氢璞创能电堆自动化生产线投产，预计2021年氢璞创能山东德州万台级第二代产线将投产。26、浙江锋源氢能科技有限公司浙江锋源氢能科技有限公司（简称“锋源氢能”）成立于2018年5月，注册资金2111万元人民币，是一家氢燃料电池及其核心零部件研发、生产、销售供应商。锋源氢能总部位于北京，于2018年在浙江平湖完成年产1000套产能电堆及零部件产线。锋源氢能石墨板电堆功率为40-100kW，体积比功率密度3.2kW/L；金属板电堆功率为100-150kW，体积比功率密度4.5kW/L。27、苏州弗尔赛能源科技股份有限公司苏州弗尔赛能源科技股份有限公司（简称“弗尔赛”）成立于2009年10月，注册资金3462.782万元人民币，是一家车用动力与能源解决方案提供商，业务覆盖氢燃料电池、分布式能源及产品终端云管理增值服务三大领域。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）52弗尔赛已经挂牌新三板，2016年潍柴动力入股弗尔赛。2019年弗尔赛80kW级燃料电池电堆新产品发布，45kW级燃料电池发动机小批量交付。2020年10月，弗尔赛60kW级电堆/系统发布，电堆体积功率密度≥3.2kW/L。2020年11月，弗尔赛能源小批量氢燃料电池系统实现小批量交付，系统整体运行效率达60%，寿命超过15000小时，质量比功率310W/kg，并可实现-30℃低温冷启动。28、上海氢晨新能源科技有限公司上海氢晨新能源科技有限公司（简称“氢晨科技”）成立于2017年12月，主要从事高密度燃料电池电堆研发、生产、销售及总体方案的高科技企业。氢晨科技核心团队与核心技术源自上海交通大学，累计开发了80kW、100kW、120kW和150kW四款具有自主知识产权的车用燃料电池电堆。现拥有单线年产能为2000套/年的电堆生产线，总设计产能为10000套/年。2020年，氢晨科技大功率电堆实现百台级以上批量交付。29、新研氢能源科技有限公司新研氢能源科技有限公司（简称“新研氢能”）成立于2017年5月，注册资金5000万，注册地福建省泉州市。新研氢能主要从事新能源材料、氢能、燃料电池和储能技术的开发和应用。新研氢能在北京、大连和大同拥有子公司。北京新研创能主要进行金属双极板、空冷电堆、水冷电堆、电压巡检板等产品的研发；大连擎研主要进行燃料电池测试台、燃料电池系统的研发和生产；大同新研氢能主要是燃料电池电堆、系统、关键辅助部件的生产基地以及进行氢燃料电池物流车运营业务。新研氢能大同产业化基地可实现年产1000台40kW级别金属板水冷电堆的生产规模。2020年，搭载新研氢能电堆/系统的50辆氢燃料电池公交车交付山西大同。30、上海骥翀氢能科技有限公司上海骥翀氢能科技有限公司（简称“骥翀氢能”）成立于2018年12月，注册资金229.7643万元人民币，是一家车用燃料电池电堆研发、生产和销售供应商。2020年，骥翀氢能MH170单堆功率达到143kW。该电堆由370节单电池构成，裸堆最大输出体积功率密度达到4.7kW/L。2020年10月中旬，骥翀氢能金属板电堆生产基地一期项目签约苏州张家港经济技术开发区，项目一期将形成2000台金属板电堆年产能（按100kW/台核算）。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5331、未势能源科技有限公司未势能源科技有限公司（简称“未势能源”）成立于2019年4月，注册资金46000万元人民币，主要从事氢燃料电池产品研发、生产及销售。2019年5月，未势能源科技有限公司保定分公司注册成立，同年6月，完成上海燃料电池汽车动力系统有限公司的股权转移。2020年9月13日，未势能源发布了可搭载乘用车的95kW燃料电池发动机、最大可拓展至150kW的平台化燃料电池堆及70MPa高压储氢瓶阀及减压阀等核心产品。未势能源发布的高功率密度金属板水冷电堆——G15氢燃料电池电堆，电堆峰值功率150kW，额定功率139kW，体积功率密度4.2kW/L。32、安徽明天氢能科技股份有限公司安徽明天氢能科技股份有限公司（简称“明天氢能”）成立于2017年8月，注册资金50000万元人民币，主要从事燃料电池金属双极板、电堆和系统的研发和生产。明天氢能已经在六安、重庆建成了（部分在建）燃料电池系统的研发和制造基地，拥有双极板、MEA、电堆、压缩机、氢气循环装置和燃料电池系统集成与控制等全产业链的关键核心技术。2020年10月，明天氢能发布80kW金属板电堆，电堆寿命＞8000小时，可实现-30℃稳定运行，功率密度超3.0kW/L。33、北京亿华通科技股份有限公司北京亿华通科技股份有限公司（简称“亿华通”）成立于2012年7月，注册资金7050万元人民币，是一家氢燃料电池发动机系统技术研发与产业化生产商。2020年8月10日科创板上市。亿华通主要在北京、上海、张家口、成都、苏州等城市推动氢能产业生态构建。34、上海捷氢科技有限公司上海捷氢科技有限公司(简称“捷氢科技”)成立于2018年6月，注册资金58000万元人民币，是一家氢燃料电池研发生产商。2020年8月，捷氢科技发布PROMEM3H电堆，最大功率130kW，功率密度为3.8kW/L，双极板采用超薄金属板结构设计，膜电极功率密度＞1W/cm2，铂载量小于0.3gPt/kW。2020年11月，捷氢科技发布大功率质子交换膜燃料电池系统PROMEP3X，系统额定功率为117kW，系统质量功率密度为631W/kg，电堆体积功率密度为3.7kW/L，系统耐久性为10000h。2020年3月捷氢科技上海新园区项目落户嘉定氢能港，一期产能将达到12,000台套/年。2020年5月，捷氢科技年产2000套氢燃料电池动力系统生产线落户常熟。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5435、上海重塑能源科技有限公司上海重塑能源科技有限公司（简称“重塑科技”）成立于2014年12月，注册资金60000万元人民币，是一家氢燃料电池系统提供商。主营业务包括燃料电池技术的研发、燃料电池系统的制造及相关工程服务。重塑科技在云浮、常熟先后建成燃料电池系统生产线。2020年2月，重塑科技发布PRISMA镜星系列氢燃料电池系统，该系列产品功率范围覆盖60kW至110kW中、高功率，适用于轻、中和重型的商用车应用场景。36、东方电气（成都）氢燃料电池科技有限公司东方电气（成都）氢燃料电池科技有限公司（简称“东方氢能”）成立于2015年8月，注册资金3800万元人民币。东方氢能是中国东方电气集团有限公司下属子公司。东方氢能目前主要产品为膜电极、氢燃料电池电堆、氢燃料电池发动机等产品。目前具备年产50000m²膜电极、5000套燃料电池发动机的能力。37、深圳市氢雄燃料电池有限公司深圳市氢雄燃料电池有限公司（简称“雄韬氢雄”）成立于2017年9月，注册资金50000万元人民币，主要从事氢燃料电池及动力总成的研发、生产、销售。2020年前三季度，雄韬氢雄控股子公司大同氢雄云鼎氢能科技有限公司给南京金龙配套15台氢燃料电池城市客车，系统额定功率48kW。同时，给成都大运配套5台燃料电池牵引车，系统额定功率87kW。38、爱德曼氢能源装备有限公司爱德曼氢能源装备有限公司（简称“爱德曼氢能”）成立于2016年6月，注册资金10000万元人民币，主要从事氢能源燃料电池生产、核心零部件工艺制造、先进装备制造。爱德曼氢能已经开发并生产30kW、35kW、40kW、60kW、80kW、100kW和128kW燃料电池电堆等系列产品。目前爱德曼已经在浙江嘉善、上海青浦、广东佛山各建成一条金属板燃料电池电极板、膜电极、电堆和系统生产线并投产。39、金华氢途科技有限公司金华氢途科技有限公司（简称“金华氢途”）成立于2020年4月，注册资金5000万元人民币，主要从事氢燃料电池系统的研发、生产和销售。2020年7月，金华氢途投资5亿元建设的年产2万台燃料电池生产基地开工，并与中通客车签署合作协议。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5540、潍柴动力股份有限公司潍柴动力股份有限公司（简称“潍柴动力”）成立于2012年12月，注册资金793387.3895万元人民币，主要从事氢燃料电池的研发、生产和销售。2018年潍柴动力通过收购巴拉德19.9%的股份进入氢燃料电池领域。2020年，潍柴动力年产2万台燃料电池电堆生产线建成投产。41、佛山市清极能源科技有限公司佛山市清极能源科技有限公司（简称“清极能源”）成立于2017年7月，注册资金2000万元人民币，主要从事氢燃料电池电堆及系统开发。企业研发团队主要来自于清华大学。2020年11月，广东福迪汽车有限公司与佛山市清极能源科技有限公司联合开发的9吨氢燃料电池物流车开始批量生产。计划首批投运20辆，该氢能物流车搭载清极能源E50发动机系统，额定功率为56kW。42、德燃（浙江）动力科技有限公司德燃（浙江）动力科技有限公司（简称“德燃动力”）成立于2017年7月，注册资金1027.7778万元人民币，是一家中德合资企业。总部位于浙江清华长三角研究院，在上海国际汽车城设技术中心，拥有氢燃料电池发动机及关键零部件的生产基地、实验与试制中心。43、国家电投集团氢能科技发展有限公司国家电投集团氢能科技发展有限公司（简称“国家电投氢能”）成立于2017年5月，位于北京市昌平区未来科学城南区国家电投集团创新基地。国家电投氢能目前在北京和宁波、武汉等多地设有生产基地。北京和宁波建设的催化剂、金属双极板、金属板电堆等中试线已经投产。2020年9月27日，国家电投氢能发布氢腾FC-ML80/FCS65系列产品。氢腾FC-ML80额定功率91kW，额定电流485A，电压范围165-300V，体积功率密度3.2kW/L。氢腾FCS65额定功率70kW，额定电流485A，电压范围165-300V，最高效率60%，质量功率密度350W/kg。44、洺源科技(大连)有限公司洺源科技(大连)有限公司（简称“洺源科技”）成立于2016年5月，注册资金5000万元，主要从事氢燃料电池技术研发及相关产品开发。洺源科技的主营业务为燃料电池系统开发与制造，同时进行核心零部件的开发以及提供技术咨询服务。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5645、苏州世椿新能源技术有限公司苏州世椿新能源技术有限公司（简称“苏州世椿”）成立于2020年1月，注册资金3300万元人民币，主要从事新能源行业智能装备的研发、生产、销售与服务。苏州世椿是深圳市世椿智能装备股份有限公司的全资子公司。苏州世椿目前在氢燃料电池领域的主要产品有石墨双极板密自动点胶机及封装产线、膜电极封装设备及产线、装堆机、双极板气密测试机等设备。46、山东魔方新能源科技有限公司山东魔方新能源科技有限公司（简称“魔方新能源”）成立于2015年12月，注册资金3000万元人民币，主要从事燃料电池全系列产线、关键零部件的研发、设计与制造。魔方新能源现拥有山东聊城高新与武汉东湖高新两大基地，厂房面积8500㎡。魔方新能源氢燃料电池产线解决方案有燃料电池系统产线解决方案、氢燃料电池电堆产线解决方案、柔性模压石墨双极板产线解决方案、膜电极产线解决方案、质子交换膜产线解决方案、产线工装夹具定制开发等；魔方新能源氢燃料电池关键零部件产品有增湿器、CVM/管理系统、氢气循环泵等产品。47、群翌能源股份有限公司群翌能源股份有限公司（简称“群翌能源”）成立于2007年8月，注册资金30000万新台币，是一家能源测试设备及关键系统零组件供应商。群翌能源在氢燃料电池领域可以提供由氢燃料电池基础电化学分析到系统活化、耐久测试、安全测试、失效分析等一系列测试设备产品。48、广东利元亨智能装备股份有限公司广东利元亨智能装备股份有限公司（简称“利元亨”）成立于2014年11月，注册资金6600万元人民币，主要从事智能成套装备定制研发、工厂自动化整体集成和工业机器人系统应用。利元亨主要产品有汽车车身部件的自动化生产线、锂电池电芯自动化生产线、锂电池模组及PACK自动生产线、轨道交通控制系统核心部件自动化生产线、燃料电池核心部件自动化生产线等。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）5749、深圳市昆龙卓盈机电有限公司深圳市昆龙卓盈机电有限公司（简称“昆龙卓盈”）成立于2014年6月，注册资金1500万元人民币，主要从事流体控制设备的研发、生产和销售。昆龙卓盈2016年对燃料电池双极板生产设备、电堆装配设备、检测设备等开始进行研究。昆龙卓盈具备双极板生产线、单台气密性检测设备、点胶设备等产品的研发、生产能力。50、合肥科威尔电源系统股份有限公司合肥科威尔电源系统股份有限公司（简称“科威尔”）成立于2011年6月，注册资金8000万人民币，是一家测试电源的研发、生产和销售供应商。2020年9月10日科威尔在上交所科创板挂牌上市。科威尔测试电源和系统主要应用于新能源发电、电动车辆、燃料电池及功率器件等工业领域。目前科威尔在氢燃料电池领域的产品主要有燃料电池电堆和系统测试系统、燃料电池DC/DC测试系统、燃料电池专用电子负载等。2021年中国氢电产业发展蓝皮书（1.0版）58三、中国氢燃料电池客车品牌TOP10图表53中国氢燃料电池客车品牌TOP10车型企业名称客车云南五龙汽车有限公司厦门金龙旅行车有限公司佛山市飞驰汽车制造有限公司吉利四川商用车有限公司中通客车控股股份有限公司南京金龙客车制造有限公司郑州宇通客车股份有限公司扬州亚星客车股份有限公司北汽福田汽车股份有限公司中国第一汽车集团有限公司四、氢电国际品牌TOP10图表54氢电国际品牌TOP10环节企业氢储运加林德加氢站氢气压缩机豪顿工程储氢瓶Hexagon石墨电堆巴拉德金属电堆丰田催化剂田中贵金属质子交换膜戈尔气体扩散层SGL空压机盖瑞特增湿器科隆