华安证券:周报:低空亮相消博,光伏迎来“小阳春”VIP专享

敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告低空亮相消博,光伏迎来“小阳春”[Table_IndNameRptType]电力设备行业周报[Table_IndRank]行业评级:增持报告日期:2025-04-01[Table_Chart]行业指数与沪深300走势比较[Table_Author]分析师:张志邦执业证书号:S0010523120004邮箱:zhangzhibang@hazq.com分析师:刘千琳执业证书号:S0010524050002邮箱:liuqianlin@hazq.com[Table_Report]相关报告1.华安电新周报:海风项目稳步推进,光伏组件再度涨价2025-03-172.海风进入项目释放期,光伏组件小幅涨价2025-03-033.【华安电新】AIDC电源报告:算力浪潮起,电源擎动AIDC2025-02-25主要观点:[Table_Summary]⚫光伏:N型产品整体再次涨价,关注抢装带来的光伏“小阳春”本周N型硅片、电池片、组件再次小幅涨价,主要系430、531抢装,涨价或维持至4月;我们判断Q2或将受益于基本面修复和政策预期的逐渐落地,接近板块右侧启动期。⚫风电:海风右侧已至,关注塔筒桩基环节2024年国内风电装机79.82GW(其中陆上75.79GW,海上4.04GW),较2023年75.93GW的新增量(其中陆上69.10GW,海上6.83GW)同比+5%。2025年1-2月,国内海风新增装机9.28GW,同比-6%。海风项目开工超预期刺激板块情绪,市场交易风电基本面拐点向上预期。重点关注海风受益标的。⚫储能:政策/旺季/涨电价/补库/稼动率/风偏多管齐下,重点关注储能PCS、工商储等环节市场风格高切低明显,建议重点关注伴随业绩预告、全球储能放量、欧洲储能需求复苏具备潜在估值修复预期的大储以及户储环节。⚫新技术:地方深化落实两会精神,低空整机亮相消博3月20日,鸿鹏航空成为D系列重油活塞发动机系列在中国地区的唯一生产方;同日,无锡市政府召开全市低空经济发展工作推进会,下发多项低空支持文件;3月27日,五届消博会经批准,于4月中旬在海南省举办。建议关注消博低空企业、无锡地方基建与服务。⚫氢能:政策面多省市大力发展氢能产业,资金面氢能业内投资并购整合加速,氢能发展按下加速键,建议重点关注制氢、储运等环节浙江、河南、江苏、山西、黑龙江本周均出台氢能支持政策,同时叠加多个亿元级氢能项目开工,整体氢能行业发展按下加速键,氢能板块投资有望迎来窗口期,建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节。⚫电网设备:特高压项目第一次设备招标推荐候选人公示,合计中标金额19.59亿元根据国家电网电子商务平台公示数据,特高压项目第一次设备招标推荐候选人公示,合计中标金额19.59亿元,其中1000kV组合电器中标14.13亿元,占比72.1%,建议关注主网一次设备标的的相关机会。⚫电动车:美加汽车关税引全球车企战略调整,建议继续配置高盈利底公司美国宣布对进口汽车加征25%永久关税,各车企动作频繁,现代豪掷210亿在美扩产,宁德时代港股募资布局海外,大众联手法雷奥研发自动驾驶,吉利、特斯拉加速新兴市场布局,日产测试无人出租车技术。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节,对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。⚫人形机器人:智元、均普智能、帕西尼、优必选取得新进展,布局有望进入T链的厂商-31%-19%-7%5%17%29%4/247/2410/241/25电力设备沪深300[Table_CompanyRptType]行业研究敬请参阅末页重要声明及评级说明2/21证券研究报告智元举办首届供应商大会;均普智能成功交付小型丝杠自动化装配及检测产线;科达利推出机器人专用高精密谐波减速器;帕西尼系列触觉感知创新成果亮相深圳国际工业展;软通动力天鹤C1亮相南京江宁大学城半程马拉松;优必选WalkerS1引入奥迪一汽、东风柳汽生产线;具身智能技术初创公司它石智航完成天使轮1.2亿美元融资;普渡机器人技术再升级;宇树科技G1人形机器人首次亮相上海时装周;2025中国生成式AI大会将于4月举办。我们认为人形机器人是AI技术最重要的应用方向之一,前景广阔,建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。⚫风险提示新能源汽车发展不及预期;相关技术出现颠覆性突破;产品价格下降超出预期;产能扩张不及预期、产品开发不及预期;原材料价格波动。[Table_CompanyRptType]行业研究敬请参阅末页重要声明及...

1、当您付费下载文档后,您只拥有了使用权限,并不意味着购买了版权,文档只能用于自身使用,不得用于其他商业用途(如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利)。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。
3、如文档内容存在违规,或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等,请点击“违规举报”。

碎片内容

碳中和
已认证
内容提供者

碳中和

确认删除?
回到顶部
微信客服
  • 管理员微信
QQ客服
  • QQ客服点击这里给我发消息
客服邮箱