2025年2月新能源汽车三电系统洞察报告乘联分会&科瑞咨询联合发布目录01·新能源汽车市场现状CONTENTS03·48V低压系统发展趋势02·三电系统竞争格局新能源汽车产量，1-2月同比增长13.9%，开年渗透率保持较高水平。•2025年1-2月，中国新能源汽车产量445.4万辆，同比增长13.9%，累计渗透率提升至40.8%。•年后新车上市较多，各家企业纷纷更新自身产品线，企业新产品规划也相继公布。目前市场主要有三大特点，一是当前各企业均在卷智能网联，智驾车型迈入10万以下市场。二是企业促销更加务实，一口价策略已经有众多企业跟进。三是合资企业目前正在从产品全部自研向采用国内成熟产品方向转变，市场正开始新一轮的变革。中国新能源汽车市场走势新能源汽车渗透率▕2023年平均渗透率31.4%97.066.858.667.574.975.280.084.792.7100.6114.1118.988.483.192.2102.598.8110.5130.8142.8157.4164.7181.7同比增速-3.5%7.7%3.4%4.9%4.8%13.9%累计渗透率5.9%13.9%26.3%31.4%41.7%40.8%Jan.–Feb.Mar.Apr.May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.Jan.–Feb.2024202520232024新能源产量整体月度增长情况26%29%33%34%34%33%31%34%36%38%39%48%新能源年度产量走势(万辆)月同比累计同比49%51%43%48%47.7%181.72025.1-239.4%1316.8202439%34%26%数据来源：CPCA/国家统计局▕2025年平均渗透率40.8%▕2024年平均渗透率41.7%30.3%944.3202322.4%145.6202049%31%721.92022367.7202137%28%中国汽车产量同比152.5%新能源汽车产量2462.52747.62652.83011.33155.92025445.497.5%项目48%34%新能源车型比CAR51.2%例(2025年2月)SUV38.0%MPV3.8%TRUCK3.6%BUS3.5%中国新能源汽车市场结构2025年2月，CAR占比51.2%，相比同期增长3.71个百分点；SUV、MPV份额分别达到38.0%和3.8%，卡车份额为3.6%，客车为3.5%，轿车市场得益于低价车型销量增长，本期份额扩大。•2025年2月，本期各车型同比继续增长，乘用车部分目前轿车增幅达到95.1%，SUV增幅也达到53.9%。2025年开年企业纷纷开始内卷智驾，带动新能源车型销量增长。商用车部分目前增幅高于乘用车，其中卡车同比增长215.6%。实施老旧营运货车报废更新政策已经发布，将会利好未来中重卡市场发展。2025年2月各车型同比增幅215.6%159.2%100.7%数据来源：KERUI数据-乘用车/商用车零售95.1%53.9%CARSUVMPVTRUCKBUS目录01·新能源汽车市场现状CONTENTS03·48V低压系统发展趋势02·三电系统竞争格局2025年2月新能源汽车总装机辆达到33.7GWh。•2025年2月，新能源汽车动力电池装机量33.7GWh，同比增长88.7%。•动力电池市场1-2月同比增幅达到40.0%，在较高基数下，当前装机量仍保持较高增速。•2025年2月新能源汽车单车平均电量为48.0kWh，同比增长4.4%，1-2月纯电车型销量增速较高，其中小米SU7在纯电市场位列第二，仅次于五菱宏光MINI。动力电池-装机量整体走势llll其中：新能源汽车单车平均电池装机量年度走势（kWh）单车平均装机量同比2022202320242025.1-2数据来源：KERUI数据-新能源乘用车/商用车装机量新能源汽车配套电池总装机量年度走势（GWh）69.3159.8303.8359.3523.1新能源汽车配套电池装机量月度走势（MWh）202320242025同比88.7%80000700006000050000400003000020000100000总装机量90.1%37.3%4.4%-2.4%46.348.0Jan.Feb.Mar.Apr.May.Jun.Jul.Aug.Sep.Oct.Nov.Dec.45.6%40.0%20212022202320242025.1-212.4%35533337462.4%47.20.5%47.4159.0%2月三元材料总装机量占比达到20.43%。•电芯外形方面，1-2月方形电芯配套占比为98.2%，圆柱形电芯配套占比0.4%，软包电芯配套占比1.4%，特斯拉销量下滑对圆柱形电池份额产生较大影响。•电芯材料方面，乘用车市场，磷酸铁锂占比进一步扩大，达到73.4%。商用车市场目前基本均为磷酸铁锂。由于磷酸铁锂电池成本相对较低，能有效降低新能源汽车的生产成本，各家企业未来更倾向采用磷酸铁锂产品，近期福特汽车就与宁德时代签订5年供货协议，锁定2026-2030年磷酸铁锂电池稳定供应。电芯外形配套结构电芯材料配套结构乘用车客车货车0.4%0.8%2.5%1.4%1.0%0.2%0.0%2.0%0.8%0.7%0.2%55.6%60.6%73.4%98.2%98.6%99.3%99.7%97.0%97.7%99.0%99.6%4...