行业研究行业周报电子证券研究报告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明[Table_Reportdate]2025年03月10日[table_invest]标配[Table_NewTitle]AIAgent产品Manus亮相，AI眼镜驱动消费电子新一轮增长——电子行业周报2025/3/3-2025/3/9[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn联系人董经纬djwei@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情——半导体行业2月份月报1.海外科技股2024Q4业绩持续回暖，DeepSeek大模型引燃AI云与端热情——半导体行业2月份月报2.英伟达Blackwell芯片需求高涨，小米新机与新车发布拉动市场热情——电子行业周报（2025/2/24-2025/3/2）3.阿里资本开支持续高增，马斯克公布新一代AI模型Grok3——电子行业周报（2025/2/17-2025/2/23）[table_main]投资要点：➢电子板块观点：AIAgent产品Manus发布，能根据用户指令直接交付完整成果，推动AI范式转型，建议持续关注AI模型、AI应用层面落地进展；MWC2025顺利开展，雷鸟创新、三星、星纪魅族、传音等各厂商AI眼镜新产品亮相，推动消费电子市场进入新一轮增长周期；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。➢国内Monica.im团队发布AIAgent产品Manus，推动AI范式转型，建议持续关注AI模型、AI应用层面落地进展。3月6日，国内Monica.im团队推出全球首款自主AIAgent产品“Manus”，在接收到用户发送的复杂任务指令时，Manus能够将任务分解为多个子任务，无需用户进行额外的提示或干预，自动规划出合理的执行步骤。在演示demo展示的案例中，Manus能够直接交付完整成果，展现出强大的通用性和执行能力。Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA（State-of-the-Art）的成绩，超越GPT-4Turbo，在基础任务的测试中，Manus已经接近人类水平（Manus，任务准确率达86.5%、中级任务为70.1%、高级任务为57.7%，而人类在GAIA测试中的平均准确率为92%）。目前由于算力限制，Manus仍采用邀请码制。Manus的发布或加速AIAgent商用化，推动AI在toB、toC层面的落地，但实现真正意义上AGI的过程中依然需要面对包括模型能力、自主能力、任务泛化能力等领域的多个挑战，建议保持关注。➢MWC2025顺利开展，AI眼镜等新产品亮相，推动消费电子市场进入新一轮增长周期。2025年3月3日至6日，世界移动通信大会（MWC2025）在西班牙巴塞罗那举行。本届展会以"连接"为核心主题，共逾2700家全球企业参展，其中中国企业超过300家，包括中国联通、中国移动、中国电信、华为、荣耀、TCL、联想、科大讯飞等中国企业纷纷亮相，展示内容涵盖全系列、全场景的5G-A产品解决方案，以及最新旗舰智能手机、PC、AR智能眼镜等多款可穿戴终端产品。从AI眼镜方面看，雷鸟创新发布RayNeoAir3s（沉浸式音频+200英寸虚拟屏）、RayNeoX3Pro（全彩AR显示+实时翻译）及RayNeoV3（AI摄像+三麦克风阵列）；三星首次公开展示了首款AndroidXR头显ProjectMoohan，该设备搭载骁龙XR2+Gen2处理器和双4KMicro-OLED屏幕；传音推出AIGlassesPro；星纪魅族StarVAir2以44克超轻机身和13国外语实时互译功能，上市首季市占率达41.5%，领跑全球市场。其同声传译功能支持手机/眼镜双端同步显示，翻译响应速度提升40%。根据IDC，2025年全球智能眼镜出货量将达1280万台，同比增长26%，其中中国智能眼镜市场出货量为275万台，同比增长107%。长期来看，AI眼镜有望成为AI端侧应用的新的增长点。➢电子行业本周跑赢大盘。本周沪深300指数上涨1.39%，申万电子指数上涨2.74%，行业整体跑赢沪深300指数1.35个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第9位，PE(TTM)60.56倍。截止3月7日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(+2.85%)、电子元器件(+2.50%)、光学光电子(+3.51%)、消费电子(+1.96%)、电子化学品(+3.49%)、其他电子(+1.94%)。➢投资建议：行业需求缓慢复苏，国内技术不断进步，长期看电子科技行业的成长机遇依然较大。建议关注：（1）AIOT板块，关注乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份。（2）AI创...