亚太区电力与可再生能源：2025年值得关注的五个问题AlexWhitworth，副总裁，亚太区电力与可再生能源2025年1月Page2of10亚太区电力与可再生能源：2025年值得关注的五个问题农历蛇年在光伏和储能产业的蓬勃发展中拉开序幕！2024年，亚太地区市场继续保持强劲增长势头，多项纪录被打破，新增并网装机超过500GW，创下历史新高，约占全球总量的80%。光伏占据了最大份额，其组件价格跌至US$0.08/W的历史最低点，较2022年下降了三分之二。电池储能系统装机容量翻了一番，价格也突破了US$100/kWh的关键关口，推动可再生能源配储应用进一步发展。加速变革是亚太区电力市场的共同主题。随着农历蛇年的到来，让我们盘点一下亚太区正在发生哪些重大变化，以及2025年有哪些问题值得关注？1.这股前所未有的电力资产投资狂潮能否持续？2.光伏组件价格是否会触底反弹？3.燃煤发电和碳排放是否已达到峰值？4.可再生能源配储是否会成为主流趋势？5.地缘政治和贸易壁垒将如何改变亚洲市场的增长预期？1.这股前所未有的电力资产投资狂潮能否持续？随着光伏技术和亚洲市场的蓬勃发展，全球电力资产投资正在大幅提速。2024年全球新增发电资产将达到683GW，较2021年增加一倍多（见图表1）。可再生能源装机容量的增长和能源转型的加速发展成为了主要推手，其中约70%的新增装机来自光伏，超过20%的新增装机来自风电。中国是这股全球电力资产投资狂潮的主要贡献者，过去两年，全球约70%的新增装机来自中国，如果再加上印度、日本、韩国、澳大利亚、新西兰以及东南亚市场的装机份额，则整个亚太区占全球新增发电装机的比例接近80%。2024年，中国市场新增装机预计将达到460GW（其中光伏新增装机280GW，风电新增装机88GW），是美国市场（全球第二大可再生能源市场）新增装机的十倍。尽管中国以外市场的电力资产增长显著，2020-2024年期间增幅达到40%，但中国市场的同期增幅却达到了160%。如果2010年代中国市场还未显示出明显的增长迹象，那么2020年代中国所展现出的俨然是一个“电力超级大国”或“电气化强国”的形象，在电动汽车、光伏组件、风电设备、核电、水电、储能电池领域以及其它产业的电气化过程中，主导着关键技术的生产和应用布局。图表1：中国和亚太市场推动全球年新增发电装机翻一番来源：WoodMackenzieLensPower&RenewablesAsiaPacificPage3of10亚太区电力与可再生能源：2025年值得关注的五个问题但是，我们今天所看到的中国可再生能源投资的快速增长是可持续的吗？中国真的需要那么多装机容量吗？鉴于中国计划在2030年实现碳达峰的目标、电力需求持续保持强劲增长以及多个地区存在缺电问题，答案是肯定的。2024年，尽管房地产和建筑行业增速大幅放缓，但中国的电力需求仍实现了6.8%的惊人增长，较我们此前预测高出1.5%。包括印度、印度尼西亚和越南在内的亚洲其它主要市场也表现不俗，电力需求持续以超过5%的速度增长。即使是日本、新加坡、韩国以及台湾地区等成熟市场，也在电气化、数据中心的建设以及对新产业投资的支持下实现了需求增长。在对成本敏感的发展中市场，低成本光伏备受青睐。我们近期对中国“一带一路”海外电力投资（China’sBelt&Roadoverseaspowerinvestments）的研究发现，2024年中国企业在海外市场完成建设的电力项目达到了创纪录的24GW，较2023年翻一番，其中采用水电、风电和光伏等可再生能源技术的项目占比不断增加。中国“一带一路”电力技术出口的前五大市场分别是沙特阿拉伯、越南、巴基斯坦、印度尼西亚和马来西亚，预计未来十年，这些市场将合计建设约100GW的可再生能源装机容量。随着能源转型在更多国家加速推进，我们看到投资资金正从化石能源领域大量流向电力和可再生能源资产。要取代一座1GW的燃煤或燃气电站需要3GW或更多的风电和光伏装机容量，更不用说还需要在储能和电网建设等方面进行额外投资。不过，从资产的整个生命周期来看，这会被对煤矿和上游油气投资需求的减少所抵消。2024年全球光伏组件新增装机接近500GW，这将在未来25年内抵消相当于15亿吨的天然气。当今的电力资产投资狂潮正在与未来的化石能源需求直接竞争。2.光伏组件价格是否会触底反弹?持续...