证券行业上市公司ESG披露：指标内容企业家数（个）50ESG相关报告家数（个）49ESG相关报告披露率（%）96.00E指标披露率（%）59.10S指标披露率（%）65.09G指标披露率（%）92.18证券行业上市公司ESG级别分布：联合资信研究中心wangyifan@lhratings.com王祎凡http://www.lhratings.com观点：整体来看，证券行业上市公司ESG综合表现较好，行业ESG风险偏低。近年来监管部门要求证券公司支持绿色债券的发行和投资绿色金融产品，并鼓励证券公司构建ESG治理框架和治理机制，提高证券行业“软实力”，推动证券公司高质量发展，证券行业上市公司ESG评级结果主要集中于A级和BBB级，ESG表现处于中等偏上水平。披露：截至2022年底，我国上市证券公司有50家，2023年49家公司发布了ESG相关报告，披露率96.00%。环境（E）：证券行业上市公司环境责任得分处于中等偏上水平。在应对气候变化情况和绿色金融披露方面有较大提升空间。社会（S）：证券行业上市公司社会责任得分处于中等偏上水平。部分证券公司因信息披露不全，影响其社会责任表现；大型证券公司承担了较多的社会责任。治理（G）：证券行业上市公司治理表现处于中等偏上水平，其治理结构较为完善，在风险管理、合规性等方面表现较好，但部分证券公司ESG治理信息披露有待提升。519195205101520AAAesgAAesgAesgBBBesgBBesgBesg（家）2023年证券行业ESG评级分析报告联合资信ESG行业报告联合ESG系列研究报告|证券行业ESG报告2023年12月11日2一、证券行业概述（一）行业定义证券公司是指依照《公司法》和《证券法》规定，经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司；业务范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理以及其他证券业务。（二）行业发展1．行业概况作为我国金融体系的重要组成部分，证券行业随着我国金融市场的快速发展和金融对外开放的不断推进实现了快速发展，其构建证券市场、优化资源配置等功能不断强化。在行业发展和监管政策完善双重因素共同作用下，证券行业服务实体经济的理念不断深化、能力持续提升，发展方向更加明确，承担了更多推进社会共同富裕、助力乡村振兴、践行普惠金融、一带一路建设、反腐倡廉等方面的责任。在碳达峰碳中和的战略背景下，绿色金融成为证券行业助力低碳经济和实体经济的重要方式，有助于推动证券业可持续发展。2．行业运行情况2022年以来，我国经济持续恢复发展，稳健的货币政策更加灵活适度，保持流动性合理充裕，资本市场改革持续深化，证券公司利润保持在较高水平。但由于受到市场波动因素影响，业绩较上年有所下降。2022年全行业140家证券公司实现营业收入3949.73亿元，实现净利润1423.01亿元。联合ESG系列研究报告|证券行业ESG报告2023年12月11日3数据来源：证券业协会图1.1证券公司盈利情况2022年以来，证券行业一方面积极响应绿色金融、乡村振兴等国家重大战略，支持绿色投资，发行绿色债券、乡村振兴债券等绿色投资产品，顺应时代发展；另一方面，证券市场进一步优化，证券公司持续提升投资管理、产品创新、资产配置、市场营销等能力，积极推动财富管理业务转型，不断满足居民日益多元化的财富管理需求，证券公司资本需求持续提升。2022年以来，证券公司股权融资和再融资活动频繁，资本实力得到进一步增强。数据来源：证券业协会图1.2证券公司资本实力情况近年来，大部分证券公司经营状况改善，随着重资本业务的布局，通过募集更多资金、降低债务风险，进一步优化了资产负债结构，有效减少了资产成本，提升资产利润，总资产和净资产较期初有所增加的同时，现金流状况得以改善，2662.873604.834484.795024.103949.73666.201230.951575.341911.191423.01-50.00%0.00%50.00%100.00%02000400060002018年2019年2020年2021年2022年（亿元）营业收入净利润营业收入增长率净利润增长率-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%01232018年2019年2020年2021年2022年（亿元）净资产净资本净资产增长率净资本增长率联合ESG系列研究报告|证券行业ESG报告2023年12月11日4行业资产负债率...