助力金融机构开展气候相关环境信息披露：政策与实践EnhancingClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureofFinancialInstitutions:PoliciesandPractices2023.12©北京绿研公益发展中心2023本报告可免费使用和转载，请勿用于商业用途。如需使用本报告出版，请与北京绿色金融与可持续发展研究院与北京绿研公益发展中心确认，并寄送一份出版物以作存留；如需引用报告内的数据或图片，请联系作者；如需用于线上展示及传播，请直接使用本机构网站的原始链接/资源。本报告仅代表北京绿金院和绿研的机构观点，如有不当之处，敬请指正。致谢本报告由北京绿色金融与可持续发展研究院与北京绿研公益发展中心共同完成并发布。报告编写团队包括：陈德愉北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员张榉丹北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员易嘉榆北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心研究员王玥佳北京绿研公益发展中心项目专员感谢北京绿色金融与可持续发展研究院副院长白韫雯、北京绿研公益发展中心副主任郭虹宇、北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心副主任张芳提供研究指导与支持，以及北京绿研公益发展中心传播专员李明辉对本报告传播工作的支持。感谢设计师CandyHU的支持。关于北京绿色金融与可持续发展研究院（北京绿金院）北京绿色金融与可持续发展研究院（简称“北京绿金院”）是一家注册于北京的非营利研究机构，聚焦于ESG投融资、低碳与能源转型、自然资本、绿色科技与建筑投融资等领域，致力于为中国与全球绿色金融与可持续发展提供政策、市场与产品的研究，并推动绿色金融的国际合作。北京绿金院旨在发展成为具有国际影响力的智库，为改善全球环境与应对气候变化做出实质贡献。关于北京绿研公益发展中心（绿研）北京绿研公益发展中心（简称“绿研”）登记注册于北京市民政局，是一家扎根国内、放眼全球的环境智库型社会组织。绿研致力于全球视野下的政策研究与多方对话，聚焦可持续发展领域的前沿问题与创新解决方案，助力中国高质量的实现“碳中和”目标并推进绿色、开放、共赢的国际合作，共促全球迈向净零排放与自然向好的未来。全文配图来源：摄图网©G:HUB2023Thisreportisfreetouseandreproduceforyourownpublication,aslongastheyarenotforcommercialuse.Asthecopyrightholder,InstituteofFinanceandSustainabilityandGreenovationHubdorequestdueacknowledgementandacopyofyourpublication.Pleasecontacttheauthorforcitationofthedataorfigures.Foronlinepublication,InstituteofFinanceandSustainabilityandGreenovationHubrequestdirectlinktotheoriginalresourceontheirwebsites.ThisreportonlyrepresentstheviewsofIFSandG:HUB.Pleasecontactusifthere’reanyquestionsorproblems.AcknowledgementsThisreportwasproducedbyInstituteofFinanceandSustainabilityandGreenovationHub.Theleadauthorsinclude：CHENDeyuESGInvestmentResearchCenter,InstituteofFinanceandSustainabilityResearcherZHANGJudanESGInvestmentResearchCenter,InstituteofFinanceandSustainabilityResearcherYIJiayuESGInvestmentResearchCenter,InstituteofFinanceandSustainabilityResearcherWANGYuejiaGreenovationHubProgramOfficerWewouldliketothankacknowledgecontributionsfromBAIYunwen,VicePresidentfromInstituteofFinanceandSus-tainability,GUOHongyu,DeputyDirectorfromGreenovationHub,ZHANGFang,DeputyDirectorfromESGInvestmentResearchCenter,InstituteofFinanceandSustainability.WewouldalsoliketothankLIMinghuifromCommunicationTeamatGreenovationHub.AndDesignerCandyHU.AboutIFSInstituteofFinanceandSustainability(IFS)isaBeijingbasednonprofitresearchinstitutionspecializedinareassuchasESGinvestment,naturalcapital,greentechnologyinnovation,andlowcarbontransition.ItsmissionistoadvancegreenfinanceandsustainabledevelopmentinChinaandbeyond,throughhighqualityresearchonpolicies,marketandproducts.Itaimstobecomeagloballyrecognizedthinktankandmakesubstantialcontributionstointernationaleffortstoprotecttheenvironment,conservenatureandcombatclimatechange.AboutG:HUBGreenovationHub(GHub)isanindependentenvironmentalthinktankwithaglobaloutlook,registeredwiththeBeijingMunicipalCivilAffairsBureau.GHubadvancesthepolicydevelopmentanddialoguesincutting-edgeareasofsustainabledevelopment,seeksinnovativesolutionstoqualitygrowth,climateresilienceandcarbonneutralityinChinaandbeyond,contributingtoanet-zeroandnature-positivefuture.Imagecredit:699pic.com执执行摘摘要要气候变化作为全球危机之一，对自然生态系统和人类经济强化气候相关环境信息披露是识别与管理气候风险、促进社会可持续发展带来巨大挑战。首先，气候变化是加剧生气候友好投融资的基石，是监管者、投资者、金融机构及物多样性丧失的主要威胁之一，而全球经济中约有一半以企业等市场各方的共同诉求，也是助力全球经济去碳化与上的GDP适度或高度依赖自然及生态系统。其次，气候变韧性，实现资本市场双向互通的重要举措。对于监管部门化对于金融机构的运营与资产带来物理风险和转型风险，及证券交易所而言，一方面，环境信息披露为相关政策制也对金融系统稳定性带来系统性风险。气候变化对于金融定、投资组合管理、绿色价值链及企业经营管理等提供重系统稳定性造成的系统性风险已引起全球央行的重视，要数据基础，能够帮助市场各方更好地识别、评估、管理央行和监管机构绿色金融网络（NGFS）于2020年发布运营和投融资活动中包括气候在内的环境风险与效益，从《金融机构环境风险分析综述》（OverviewofEnviron-而更好地开展气候投融资，避免“洗绿”风险；另一方面，mentalRiskAnalysisbyFinancialInstitutions），鼓励增强气候相关环境信息披露与透明度可以有效识别气候风各金融机构根据气候相关财务信息披露工作组（TCFD）险、监测气候投融资流向，评估气候绩效，从而避免信息建议披露对环境和气候因素的风险敞口及环境风险分析结不对称所引起的市场失灵等问题，增加私营部门的参与度果。金融部门在应对气候变化领域可以发挥重要的支撑作与私营资本的投入。对于上市企业而言，一是环境信息披用。190多个缔约方在2015年通过《巴黎协定》（简称露有助于加强企业合规能力，助力企业提前应对未来转型“《协定》”），提出长期温控目标及引导资金流向低温风险；二是环境信息披露作为企业的公开性财务数据，天室气体和具有气候韧性的领域。国际开发性金融机构俱乐然具备与利益相关方的沟通价值。并且，越来越多投资者部（IDFC）承诺其投融资将与《协定》目标相一致。私营对企业环境信息披露提出更高要求，将企业环境信息披露部门也对此进行积极响应，来自45个国家的450多家世作为衡量其长期价值创造能力的工具之一，将相关数据纳界大型银行和养老基金，资产价值共计130万亿美元，于入投资组合策略；三是企业完善环境信息披露，提升相关2021年11月在COP26宣布成立格拉斯哥净零金融联盟绩效的量化能力，提前布局绿色金融市场，当可持续的资（GFANZ），承诺致力于实现限制温室气体排放的关键目本市场成熟后可率先获得绿色激励。因此，强化环境信息标，未来相关机构管理的所有资产都将与净零排放保持一披露成为全球金融行业的共识，气候相关财务信息披露工致1。2022年，《联合国气候变化框架公约》第27次缔作组（TCFD）、国际可持续准则理事会（ISSB）全球报约方会议上通过《沙姆沙伊赫实施方案》，明确现阶段应告倡议组织（GRI）与全球环境信息研究中心（CDP）等对气候变化尚存4万亿到6万亿美元的资金缺口2。2023国际倡议组织已形成较为系统的自愿气候相关环境信息披年可持续发展峰会、气候雄心峰会揭示全球可持续发展露框架。主要经济体的金融监管部门也逐步加强其气候相进展偏离目标，且全球气候行动进展也无法兑现国家气关环境信息披露要求，引导金融机构与投资者扩大气候投候贡献（NDCs）目标。对此，联合国秘书长古特雷斯提融资规模。全球实践来看，目前已有三十多个国家和地区议每年为发展中国家动员至少5000亿美元的可持续发展建立上市公司环境相关信息披露制度，其中部分国家或地目标刺激方案3。区已开始半强制或强制化进程4。跨国企业尤其是国际金融机构也加入自愿性气候相关环境信息披露倡议，对其运营及投融资的气候风险与效益展开披露，并且披露范围正在进一步延伸至上下游供应链。1.GFANZ.AboutUs[EB/OL].[2023-10-23].https://www.gfanzero.com/about/2.UNFCCC.Sharmel-SheikhImplementationPlan[Z/OL].[2022].https://unfccc.int/documents/6244443.北京绿研公益发展中心.2023第八届亚投行年会回顾.[2023]4.张锦.曾文婉.ESG专题报告：详解ESG信息披露，描绘ESG数据全貌[R/OL].华宝证券.[2022-05-05].https://www.vzkoo.com/document/202205050e00a249d670e9b698ee7a47.html随着中国不断加强气候行动目标，其环境信息披露的要求框架与形式、标准制定、棕色资产披露、情景分析和压力也在不断完善。2020年，中国国家主席习近平在第七十五测试、TCFD国际框架接轨等方面进行积极探索。届联合国大会一般性辩论上做出“中国将力争2030年前碳达峰、努力争取在2060年前碳中和”的承诺，并于现阶段，中国监管部门、证券交易所针对环境信息披露发2022年在中国共产党第二十次全国代表大会上再次强调中展出台的政策以鼓励性与自律性为主，在此指导下，参国要加快发展方式绿色转型，积极稳妥推进碳达峰碳中和，与并开展环境信息披露的金融机构数量（以上市银行为代积极参与应对气候变化全球治理。据国家气候战略中心测表）整体呈现增长趋势。上市银行由于具备资金规模大、算，到2060年，中国新增气候领域投资需求将达139万政策敏感度高、披露样本数量充足、披露质量高及向实体亿元人民币，年均约3.5万亿人民币5。与此同时，中国经济的政策传导速度快等优势，在行业类别中表现较为突也将金融机构环境信息披露作为推动绿色金融的重要基出。仅就中国而言，2022年上市银行ESG报告披露率高础，与绿色金融标准、产品和市场、政策激励约束、国际达100%。但对照中国“双碳”目标及全球应对气候变化合作共同构成绿色金融体系的“五大支柱”6。2016年中共识的相关要求，中国金融机构的环境信息披露工作有待国人民银行联合七部委发布的《关于构建绿色金融体系的深化。首先，环境信息披露体系建设中强制披露制度的缺指导意见》（银发[2016]228号）提出中国环境信息披露乏及披露标准的不统一所造成的披露完整度与质量上的缺的“三步走”策略，要求2020年所有上市公司强制披露陷，易导致金融机构数据可得性与可比性不足的问题；其次，环境信息。生态环境部印发的《环境信息依法披露制度改企业开展环境信息披露的内部配套设施与能力建设有待提革方案》（环综合[2021]43号）更加具体，提出2022年升，涉及覆盖短中长期战略体系、可持续性治理规划、识生态环境部将完成上市公司、发债企业信息披露有关文件别评估和管理气候风险的能力、以及有嵌入业务条线的具格式修订，2023年开展环境信息依法披露制度改革评估，体指标和目标的企业全生命周期流程；最后，企业还面临到2025年基本形成环境信息强制性披露制度。中国金融缺少工具与方法论等问题，具体表现为碳核算方法的细化监管部门亦鼓励金融机构采纳TCFD建议，并出台《金融及碳核算标准方面研究的深化。这些挑战对监管机构与证机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）、《金融机券交易所的环境信息披露标准与体系完善，以及参与企业构碳核算技术指南（试行）》（银办发[2021]119号文）的战略、治理与专业能力等能力建设提出更高要求。等环境信息披露指引。地方政府也自下而上出台针对上市企业的强制环境信息披露要求，如深圳市出台的《深圳市为更好地引导上市银行加快气候相关环境信息披露，本报金融机构环境信息披露指引》（深金监规[2022]5号），告通过桌面研究方式，基于公开可得资料，从政策与实在借鉴国际气候相关环境信息披露标准框架、测算方法的践两方面对全球气候相关环境信息披露现状与趋势进行梳基础上，利用环境信息披露倒逼金融机构提升金融机构运理，总结相关可借鉴经验。识别气候变化背景下中国气候营的环境绩效，推动可持续社会的韧性发展。同时，中国相关环境信息披露面临的主要挑战与未来发展方向，为助积极推动各类双多边合作，以促进金融机构先行先试，如力中国强化环境信息披露体系，特别是气候相关环境信息2017年成立中英金融机构环境信息披露试点工作组（后更披露要求提供参考。针对中国监管部门与证券交易所、上名为“中英金融机构可持续信息披露工作组”），推动覆市银行分别提出为深化中国上市银行气候相关环境信息披盖银行、资管、保险、证券等多行业的试点机构，在披露露工作的改进策略与发展路径相关建议：5.张伟.刘雪梦.绿色金融创新助力碳达峰碳中和[N/OL].中国社会科学报.第2217期.[2021-07-28].http://sscp.cssn.cn/xkpd/jjx_20146/202107/t20210728_5350258.html6.中国人民银行.陈雨露：绿色金融“三大功能”“五大支柱”助力实现“30•60目标”[EB/OL].[2021-03-07].http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4201524/index.html对于监管部门与证券交易所，提出以下五点建议：对于上市银行，提出以下五点建议：•在促进ISSB、GRI等国际标准在中国落地的基础上，推•根据所在地区及组织标准准则，开展环境信息披露。一动中国可持续信息披露体系的建立与完善。一是在已有是上市银行需满足自身所在交易所有关气候相关环境信环境与气候相关标准的基础上，参考绿色金融改革创新息披露的编制依据和基本要求；二是在此基础上，再进试验区实践的经验以及其他相关研究，为中国环境与气一步基于报告定位选择参照更广范围的编制标准，从而候相关标准优化的具体落地制定详细计划。二是结合全不断优化报告质量。球良好实践与国内现有实践基础，为可持续发展相关信息的报告制定适应本国国情的框架和标准。•从战略和治理层面重视环境信息披露工作，建立健全组织架构与制度体系。一是将重要环境相关事宜纳入企业•建立详细、科学的环境信息披露模，引导上市银行采用战略当中，从企业战略层面重视国家战略发展方向将有统一标准和形式发布环境信息。建议中国证券交易所制助于提升企业风险管理能力。二是将环境相关因素纳入定指导性框架、标准和技术规范等，一是在模板中关注企业治理结构当中，将环境信息披露工作自上而下地渗上市银行的定量信息，如在经营过程中对环境的影响、透到企业制度与流程中。三是设定环境信息披露阶段性绿色活动投融资规模、风险敞口的量化分析等方面的量的目标、计划与措施，采取有计划、分步骤地推进全行化数据。二是重视上市银行在环境管理和环境风险机遇环境信息披露工作。等定性信息方面的情况，如为应对环境风险所建立的环境相关治理架构。•结合自身业务特点与发展实际，加快建立碳核算体系，拓展气候相关信息披露工作。一是细化碳核算方法及核•制定中长期环境信息披露政策导向，加强监管约束和激算边界，避免各项之间遗漏或重复统计，细化融资碳排励机制，逐步形成环境信息强制性披露制度。一是对于放、归因因子计算方法。二是建设行内碳排放数据库，学术界、实务界公认的银行业重要性指标，明晰指标关搭建符合银行业核算要求的碳排放因子数据库。键作用和示范效用，优先要求强制披露。二是引入上市银行分类强制制度，具体实施时，可分区域、分银行类•加强对外交流与合作，高效提升气候相关环境信息披露型分批开展。质量。一是上市银行积极与监管部门交流，反馈自身信息披露难点。二是也要充分与投资者开展及时有效的沟•规范上市银行环境信息披露，鼓励引入第三方鉴证。一通，既向投资者传递公司重点环境信息，又能及时了解是积极引导上市银行在报告中聘请外部独立机构进行第市场需求，避免信息不对称造成的市场失灵。三方鉴证，根据相关鉴证结论，给予经济上或政策上的扶持。二是制定统一的鉴证行业标准，切实发挥第三方•关注气候相关环境信息披露能力建设，加强人才储备。的独立鉴证能力。进一步强化ESG意识，加强ESG战略规划和执行，加强人才储备，充分挖掘和培训“绿色+金融”的复•健全环境信息披露能力建设支持机制，开展多方合作，合型人才。提升上市银行披露水平。形成政策制定者、监管者、市场参与主体、社会组织、研究机构各主体共同参与机制，听取不同主体的需求，才能使得政策制定更全面具有操作性。ExecutiveSummaryClimatechange,asaglobalcrisis,presentssignificantChange,the"SharmEl-SheikhImplementationPlan"waschallengestonaturalecosystemsandthesustain-adopted,highlightingtheexistingfundinggapof$4toabledevelopmentofhumansocietiesandeconomies.$6trillionforclimatechangeaction8.In2023,theSus-Firstly,climatechangeposesasubstantialthreat,ex-tainableDevelopmentSummitandtheClimateAmbitionacerbatingthelossofbiodiversity.MorethanhalfofSummitshedlightondeviationsfromglobalsustainabletheworld'sGrossDomesticProduct(GDP)moderatelydevelopmentgoals.Therewasaclearshortfallinglobalorhighlydependsonnaturalandecosystemservices.climateactionstoalignwiththeNationallyDeterminedMoreover,climatechangeintroducesbothphysicalandContributions(NDCs)goalsestablishedbyindividualtransitionriskstotheoperationsandassetsoffinancialcountries.Inresponse,UnitedNationsSecretary-Generalinstitutions,therebycreatingsystemicrisksforfinancialAntónioGuterresproposedanannualstimuluspackagesystemstability.Thesesystemicriskshavedrawntheofatleast$500billiontodrivesustainabledevelopmentattentionofcentralbanksworldwide.TheNetworkforindevelopingcountries9.GreeningtheFinancialSystem(NGFS),composedofcentralbanksandregulatoryauthorities,releasedtheThestrengtheningofclimate-relatedenvironmental"OverviewofEnvironmentalRiskAnalysisbyFinancialinformationdisclosureservesasthebedrockfortheInstitutions"in2020,encouragingfinancialinstitutionsidentificationandmanagementofclimaterisks,astodisclosetheirenvironmentalandclimate-relatedriskwellasthefacilitationofclimate-friendlyinvestmentsexposuresandriskanalysisresultsinaccordancewithandfinancing.Itisacollectivedemandsharedbyreg-therecommendationsoftheTaskForceonClimate-re-ulators,investors,financialinstitutions,andmarketlatedFinancialDisclosures(TCFD).Thefinancialsectorentities.Moreover,itisacrucialmeasureinsupportcanplayapivotalunderpinningroleinaddressingcli-ofglobaldecarbonization,resilienceenhancement,matechange.In2015,the"ParisAgreement"(hereinafterandtheestablishmentofbidirectionalconnectivityreferredtoasthe"Agreement")wasadoptedbyoverwithincapitalmarkets.Forregulatoryauthorities190signatories,settinglong-termtemperaturecontrolandstockexchanges,theroleofclimate-relateden-objectivesandguidinginvestmentstowardslowgreen-vironmentalinformationdisclosureistwo-fold.Onhousegasemissionsandclimate-resilientsectors.Theonehand,itprovidesessentialdatafoundationsforInternationalDevelopmentFinanceClub(IDFC)iscom-policyformulation,portfoliomanagement,cultivationofmittedtoaligningitsinvestmentswiththeAgreement’sgreenvaluechains,andoptimizationofcorporateop-objective.Theprivatesectorrespondedproactively,witherations.Itequipsmarketparticipantswiththemeansmorethan450oftheworld'slargestbanksandpensiontobetteridentify,assess,andnavigateenvironmentalfundsfrom45countries,managingassetstotaling$130risksandbenefits,includingclimate-relatedrisks,withintrillion,announcingtheestablishmentoftheGlasgowtheiroperationalandinvestmentactivities.This,inturn,FinanceAllianceforNetZero(GFANZ)duringCOP26avoidstheriskof"greenwashing"whilefacilitatingcli-inNovember2021.Theypledgedtoworktowardsmate-relatedinvestmentsandfinancing.Ontheothercriticalgreenhousegasemissionreductiongoals,en-hand,theenhancementofclimate-relatedenvironmen-suringthatallassetsmanagedbytheparticipatingtalinformationdisclosureandtransparencyeffectivelyinstitutionsalignwithnet-zeroemissions7.In2022,identifiesclimaterisks,monitorstheflowofclimatein-duringthe27thConferenceoftheParties(COP27)ofvestmentsandfinancing,andevaluatesclimateperfor-theUnitedNationsFrameworkConventiononClimatemance.Thisplaysavitalroleinmitigatingmarketfailures7.GFANZ.AboutUs[Z/OL].[2023-10-23].https://www.gfanzero.com/about/8.UNFCCC.Sharmel-SheikhImplementationPlan[EB/OL].[2022].https://unfccc.int/documents/6244449.GHub.Reviewofthe8thAnnualAIIBMeeting.[2023]arisingfrominformationasymmetry,therebyencourag-systems10Multinationalcorporations,especiallyinter-ingincreasedengagementfromtheprivatesectorandnationalfinancialinstitutions,havealsojoinedvoluntarygreaterprivatecapitalinvestment.Forpubliclylistedclimate-relatedenvironmentalinformationdisclosurecompanies,climate-relatedenvironmentalinforma-initiatives.Theydiscloseclimaterisksandbenefitswithintiondisclosurehasseveralsignificantadvantages.theiroperationsandfinancingactivities,withthescopeFirstly,itstrengthenscompanies’compliancecapabilities,ofdisclosurecontinuallyexpandingtoencompassbothenablingthemtoproactivelyaddressfuturetransitionupstreamanddownstreamsupplychains.risks.Secondly,aspublicfinancialdata,environmentalinformationdisclosureinherentlycarriescommunicativeAsChinaintensifiesitsclimateactionobjectives,itsvalueforstakeholders.Additionally,agrowingnumberdemandsforenvironmentalinformationdisclosureofinvestorsaredemandinghigherstandardsforenvi-arealsoevolving.In2020,ChinesePresidentXiJinpingronmentalinformationdisclosurefromcompanies.Theymadeasignificantcommitmentatthe75thUnitedNa-viewenvironmentalinformationdisclosureasapivotaltionsGeneralAssembly,pledgingthatChinawouldstrivetoolforassessingacompany’slong-termcapacityfortoreachpeakcarbonemissionsbefore2030andachievevaluecreation,incorporatingrelevantdataintotheircarbonneutralitybefore2060.Thiscommitmentwasre-investmentportfoliostrategies.Thirdly,companiesthataffirmedatthe20thNationalCongressoftheCommunistenhanceenvironmentalinformationdisclosureandim-PartyofChinain2022,emphasizingChina’sdedicatedprovetheirquantitativeperformancecapabilitiescaneffortstoexpediteitstransitiontowardsustainablede-strategicallypositionthemselveswithinthesustainablevelopment.Itaimstosteadilyreachpeakcarbonemis-financemarket.Bybeingproactive,theypositionthem-sions,achievecarbonneutrality,andactivelyengageinselvestocapitalizeontheadvantagesofgreenincen-globalclimategovernance.Accordingtocalculationsbytivesassustainablecapitalmarketsfurtherevolve.AsatheNationalCenterforClimateChangeStrategyandresult,strengtheningenvironmentalinformationdisclo-InternationalCooperation(NCSC),China’snewinvest-surehasbecomeaglobalconsensuswithinthefinancialmentsdemandintheclimatesectorareprojectedtoindustry.Mainstreaminternationalinitiativessuchasthereachanestimated139trillionyuanby2060,averagingTCFD,theInternationalSustainabilityStandardsBoardapproximately3.5trillionyuanannually11.Meanwhile,(ISSB),theGlobalReportingInitiative(GRI),andtheCar-ChinaconsidersenvironmentalinformationdisclosurebonDisclosureProject(CDP)havedevelopedrelativelybyfinancialinstitutionsasafundamentalpillarforad-systematicvoluntaryframeworksforclimate-relatedvancinggreenfinance.Itconstitutesoneofthe“Fiveenvironmentaldisclosure.Financialregulatoryauthor-Pillars”12ofthegreenfinancialsystem,alongwithgreenitiesinmajoreconomieshavegraduallystrengthenedfinancialstandards,productsandmarkets,policyincen-theirrequirementsforclimate-relatedenvironmentaltivesandconstraints,andinternationalcooperation.Indisclosure,offeringinvaluableguidancetofinancialin-2016,thePeople’sBankofChina,inconjunctionwithstitutionsandinvestors.This,inturn,hasfacilitatedthesevenministries,issuedthe“GuidelinesforEstablishingexpansionofclimate-relatedfinancingandinvestment.theGreenFinancialSystem”(BOCDocument[2016]Onaglobalscale,morethanthirtycountriesandre-No.228),proposinga“Three-StepDevelopmentStrat-gionshaveestablishedcomprehensiveframeworksforegy”forenvironmentalinformationdisclosureinChina.disclosingenvironmentalinformationpertainingtopub-In2020,amandatewassetforalllistedcompaniestoliclylistedcompanies.Someoftheseregionsareinthediscloseenvironmentalinformation.TheMinistryofprocessofimplementingpartialormandatorydisclosureEcologyandEnvironmentissuedthe“PlanfortheRe-10.ZhangJin,ZengWenwan.“ESGSpecialReport:DetailedExplanationofESGDisclosure,PortrayingtheFullPictureofESGData”[R/OL].HuabaoSecurities.[2022-05-05].https://www.vzkoo.com/document/202205050e00a249d670e9b698ee7a47.html11.ZhangWei.LiuXuemeng.“InnovationinGreenFinanceFacilitatesCarbonPeakandCarbonNeutrality”[R/OL].ChinaSo-cialSciencesNewspaper.Issue2217.[2021-07-28].http://sscp.cssn.cn/xkpd/jjx_20146/202107/t20210728_5350258.html12.People’sBankofChina.ChenYulu,“GreenFinance’s‘ThreeMajorFunctions’and‘FivePillars’FacilitateAchievingthe‘30•60’decarbonizationgoal"[R/OL].[2021-03-07].http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4201524/index.htmlformoftheLegalDisclosureSystemofEnvironmentalAtpresent,China’sregulatoryauthoritiesandstockInformation”(MEEDocument[2021]No.43)toprovideexchangeshaveenactedpoliciesforenvironmentalmorespecificguidelines.Itoutlinedthatby2022,theinformationdisclosureprimarilyfocusingonencour-MEEwouldcompletetherevisionoffileformatsrelat-agementandself-regulation.Underthisguidance,edtoinformationdisclosureforlistedcompaniesandtheoverallnumberoffinancialinstitutions(withlistedbond-issuingenterprises.By2023,anassessmentofbanksasrepresentatives)participatinginandengag-thereformoftheenvironmentalinformationdisclosureinginenvironmentalinformationdisclosurehasshownsystemwouldbeconducted,andby2025,amandatoryanincreasingtrend.Listedbanks,duetotheiradvantag-environmentalinformationdisclosuresystemwouldbeesintermsoflargecapital,highpolicysensitivity,suffi-established.Chinesefinancialregulatoryauthoritiesalsocientsamplesizesfordisclosure,highdisclosurequality,encouragefinancialinstitutionstoadoptTCFDrecom-andfastpolicytransmissiontotherealeconomy,havemendationsandhaveintroducedguidelinessuchasthedemonstratedoutstandingperformanceintheindustry“GuidelinesonEnvironmentalInformationDisclosureforcategory.InChinaalone,theESGreportdisclosurerateFinancialInstitutions”(JR/T0227-2021)andthe“Tech-forlistedbanksreachedashighas100%in2022.Howev-nicalGuidelinesonCarbonAccountingforFinancialer,whencomparedtoChina’s“30•60”decarbonizationInstitutions(Trial)”(BOC[2021]No.119)forenviron-goalandtherelevantrequirementsofglobalconsensusmentalinformationdisclosure.Localgovernmentshaveonaddressingclimatechange,theenvironmentalinfor-alsoimplementedmandatoryenvironmentalinformationmationdisclosureworkofChinesefinancialinstitutionsdisclosurerequirementsforlistedcompaniesfromtheneedsfurtherdevelopment.Firstly,thelackofaman-groundup.Forinstance,ShenzhenMunicipalityissueddatorydisclosuresystemandthelackofuniformdisclo-the“ShenzhenFinancialInstitutionsEnvironmentalIn-surestandardsintheconstructionoftheenvironmentalformationDisclosureGuidelines”(ShenzhenMunicipalinformationdisclosuresystemresultindeficienciesinFinancialRegulatoryBureau[2022]No.5).Derivedfromthecompletenessandqualityofdisclosure.Thiseasilyinternationalframeworksandcalculationmethodsforleadstoinadequateaccessibilityandcomparabilityofclimate-relatedenvironmentaldisclosure,theseguide-dataforfinancialinstitutions.Secondly,thereisaneedlinesimposeanobligationuponfinancialinstitutionstotoenhanceinternalsupportingfacilitiesandcapacityenhancetheirenvironmentalperformanceandadvancebuildingforenterprisesengaginginenvironmentalin-theresilientdevelopmentofsustainablesocieties.Si-formationdisclosure.Thisinvolvesencompassingshort,multaneously,Chinaactivelyfostersdiverseformsofbi-medium,andlong-termstrategicsystems,sustainablelateralandmultilateralcooperationtoincentivizefinan-governanceplanning,theabilitytoidentify,assess,andcialinstitutionstoleadinpilotinitiatives.Forexample,manageclimaterisks,aswellasspecificindicatorsandtheChina-UKClimateandEnvironmentalInformationtargetsembeddedwithinbusinesslinesthroughouttheDisclosurePilotWorkingGroupwasestablishedin2017enterprise’sentirelifecycle.Lastly,enterprisesalsoface(laterrenamedthe“China-UKFinancialInstitutionsSus-issueswiththelackoftoolsandmethodologies,specifi-tainableInformationDisclosureWorkingGroup”).Thiscallyinrefiningcarbonaccountingmethodsanddelvinginitiativeencouragespilotinstitutionsencompassingadeeperintoresearchoncarbonaccountingstandards.varietyofsectors,includingbanking,assetmanagement,Thesechallengesimposehigherdemandsonregulatoryinsurance,andsecurities,toexploreproactivemea-agenciesandstockexchangestoimproveenvironmentalsuresconcerningdisclosureframeworks,formats,stan-informationdisclosurestandardsandsystems,aswellasdardformulation,disclosureofbrownassets,scenarioonparticipatingenterprisestoenhancetheirstrategic,analysis,stresstesting,andalignmentwiththeTCFDgovernance,andprofessionalcapabilities.internationalframework.Toenhanceguidanceforlistedbanksinacceleratingtheattentionshouldbegiventoqualitativeinformationdisclosureofclimate-relatedenvironmentalinformation,regardinglistedbanks’environmentalmanagementthisreportconductsathoroughdesktopstudy,utilizingandtheirengagementwithopportunitiesandriskspubliclyavailableinformationtoanalyzethecurrentrelatedtotheenvironment.Thisincludestheestab-stateandtrendsofglobalclimate-relatedenvironmentallishmentofenvironmentalgovernanceframeworkstoinformationdisclosure,examiningbothpolicyandprac-addressenvironmentalrisks.ticalaspects.Itsummarizesrelevantexperiencesiden-tifieskeychallengesandoutlinesfuturedevelopment•Inpursuitofthedevelopmentofmedium-tolong-directionswithinthecontextofclimatechangeinChina.termpolicyguidanceforenvironmentalinformationTheprimaryobjectiveistoassistChinainstrengtheningdisclosure,alongwithstrengtheningregulatoryitsenvironmentalinformationdisclosuresystem,withaconstraintsandincentivemechanisms,theobjec-particularemphasisonofferinginsightsintoclimate-re-tiveistograduallyintroduceamandatoryenviron-latedenvironmentalinformationdisclosurerequirements.mentaldisclosuresystem.Firstly,forkeyindicatorsRecommendationsforenhancingthedisclosureeffortsrecognizedbyacademiaandindustryascrucialtotherelatedtoclimate-relatedenvironmentalinformationbybankingsector,thecriticalroleandexemplaryutilityChineseregulatoryauthorities,securitiesexchanges,andoftheseindicatorsshouldbeclarified,prioritizinglistedbanksarepresentedseparately.mandatorydisclosure.Secondly,toaddressthisgoal,theintroductionofacategorizedmandatorysystemForregulatoryauthoritiesandsecuritiesexchanges,forlistedbanksisrecommended.Theimplementationthefollowingfiverecommendationsareproposed:ofthissystemcanoccurinphases,withconsiderationforregionalandbank-typedifferences.•Buildingonthepromotionofinternationalstandards•TostandardizethedisclosureofenvironmentalsuchasISSBandGRIinChina,effortsarebeinginformationbylistedbanksandencouragethemadetoestablishandimprovethesustainableinvolvementofthird-partycertification,thefollowinginformationdisclosuresystem.Firstly,detailedplansmeasuresareproposed.Firstly,proactiveeffortsarebeingcraftedtooptimizeChina’senvironmentalshouldbemadetoincentivizelistedbankstocollab-andclimatestandardsbybuildinguponexistingstan-oratewithexternalindependentorganizationsfordards,drawinginsightsfromthepracticesoftheNa-third-partycertificationintheirreports.EconomicortionalGreenFinanceReformandInnovationPilotZonepolicysupportshouldbecontingentuponthefindingsandconsideringotherrelevantresearch.Secondly,inderivedfromsuchcertification.Secondly,thereshouldalignmentwithglobalbestpracticesandtheexist-beafocusontheestablishmentofuniformindustryingdomesticfoundation,frameworksandstandardsstandardsforcertification,harnessingtheindepen-adaptedtothenationalcontextforreportingsustain-dentcertificationcapabilitiesofthirdpartiestoensureabledevelopmentinformationarebeingdeveloped.consistencyandreliabilityinenvironmentalinforma-tiondisclosure.•Listedbanksshouldbeencouragedtoutilizestan-dardizedformatsandtemplatesforthereleaseof•Thesupportmechanismforbuildingthecapacityenvironmentalinformation,whichcanbefacilitatedofenvironmentalinformationdisclosurewillbebythedevelopmentofadetailedandscientificallystrengthenedthroughmulti-stakeholdercollabora-soundtemplateforenvironmentalinformationtiontoenhancethedisclosureleveloflistedbanks.disclosure.ItisrecommendedthatChina’sstockex-Amechanismwillbeestablishedtofacilitatetheac-changesdevelopguidingframeworks,standards,andtiveinvolvementofpolicymakers,regulators,markettechnicalspecifications.Firstly,thesetemplatesshouldparticipants,non-governmentalorganizations,andemphasizequantitativeinformationforlistedbanks,researchinstitutions.Byincorporatingtheinputofencompassingaspectssuchasquantitativeanalysisvariousstakeholdersandaddressingtheirrespectiveofenvironmentalimpactsduringoperations,theex-needs,acomprehensiveandoperationalpolicyformu-tentofgreenactivitiesinfinancingandinvestment,lationprocesscanbeachieved.andquantifieddataonriskexposure.Secondly,dueForlistedbanks,thefollowingfiverecommendationsareproposed:•Inaccordancewithregionalandorganizationalstandardsandguidelines,environmentalinforma-tiondisclosureshouldbeconducted.Firstly,itisimperativeforlistedbankstocomplywiththefounda-tionalrequirementsandframeworksforclimate-relatedenvironmentalinformationdisclosureasstipulatedbytheexchangeswheretheyarelisted.Secondly,buildinguponthesefoundationalrequirements,itisadvisabletoselectivelyadoptmorecomprehensivestandardsthatalignwiththereport’sobjectives,therebycontinuouslyenhancingthequalityofthedisclosure.•Fromastrategicandgovernanceperspective,itis•Strengtheningexternalcommunicationandcoopera-imperativetoprioritizeenvironmentalinformationtioniscrucialforefficientlyenhancingthequalityofdisclosureandestablisharobustorganizationalclimate-relatedenvironmentalinformationdisclo-structureandregulatoryframework.Firstly,incor-sure.Firstly,listedbanksshouldproactivelyinteractporatingcrucialenvironmentalconsiderationsintowithregulatoryauthorities,providingfeedbackonthecorporatestrategywillbolsterthecompany’srisktheinformationdisclosurechallengestheyencounter.managementcapabilitiesbyaligningwithnationalSecondly,itisessentialtoengageineffectiveandstrategicdevelopmentdirections.Secondly,theinte-timelycommunicationwithinvestors.Thisinvolvesgrationofenvironmentalfactorsintothecorporateconveyingessentialenvironmentalinformationtogovernancestructurewillfacilitatethetop-downin-them,whilealsostayingattunedtomarketdemands,tegrationofenvironmentalinformationdisclosureintotherebypreventingmarketfailuresarisingfromcorporatesystemsandprocesses.Finally,itisessentialinformationasymmetry.toestablishphasedgoals,plans,andmeasuresforen-vironmentalinformationdisclosure,systematicallyad-•Attentionshouldbedirectedtowardscapacitybuild-vancingdisclosureeffortsthroughouttheorganizationinginclimate-relatedenvironmentalinformationinaplannedandstep-by-stepmanner.disclosure,emphasizingtalentdevelopment.FurtherreinforcementofESGawareness,enhancementofESG•Consideringthedistinctivecharacteristicsofthestrategicplanningandexecution,andtheaugmenta-businessandthepracticalaspectsofdevelopment,tionoftalentreservesareneeded.Thisincludesthor-thereisaneedtoacceleratetheestablishmentofoughexplorationandtrainingofprofessionalswithaacarbonaccountingsystemandintensifyeffortscombinationofskillsin“greenandfinance”.toexpandclimate-relatedinformationdisclosure.Firstly,itiscrucialtoenhancecarbonaccountingmethodsandboundariestopreventomissionsorduplicatestatistics.Thisentailsspecifyingmethodsforfinancingcarbonemissionsandcalculatingattri-butionfactorsaccurately.Secondly,itisimperativetoestablishanin-housecarbonemissionsdatabase,accompaniedbythecreationofacarbonemissionsfactordatabasetailoredtomeettheaccountingre-quirementsofthebankingindustry.CONTENTS目录第一章CHAPTER101背景Background02全球气候治理进程GlobalClimateGovernanceProcess03气候相关环境信息披露重要性ImportanceofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosure第二章CHAPTER207全球气候相关环境信息披露政策GlobalClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies09国际政策概述InternationalClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies27中国政策概述DomesticClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies41国内外监管及证券交易所政策特点InternationalandDomesticRegulatoryAuthorityandStockExchangePolicyFeatures第三章CHAPTER343国际与中资上市银行气候相关环境信息披露实践ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalandDomesticListedBanks44国际上市银行气候相关环境信息披露实践ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalListedBanks47中资上市银行气候相关环境信息披露实践ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinDomesticListedBanks第四章CHAPTER451挑战Challenges第五章CHAPTER553展望Outlook54监管机构及证券交易所RegulatoryAuthoritiesandStockExchanges56上市银行ListedBanks附件APPENDIX国内外上市银行气候相关环境信息披露具体实践58ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalandDomesticListedBanks花旗银行59Citibank巴克莱银行60BarclaysBank摩根大通61JPMorganChase汇丰银行63HongkongandShanghaiBankingCorporationLimited德意志银行64DeutscheBank工商银行65IndustrialandCommercialBankofChina中国银行67BankofChina交通银行68BankofCommunications兴业银行69IndustrialBank晋商银行71JinshangBank平安银行72PingAnBank5757图表目录CONTENTS图目录IMAGECATALOG图2-1全球环境信息披露：国别/倡议/标准政策08图2-2国际主要经济体气候相关环境信息披露政策汇总17图2-3中国气候相关环境信息披露政策汇总37图3-12020–2022年全球及中国CDP披露趋势44图3-2中国A股上市公司和上市银行环境气候信息披露情况47表目录TABLECATALOG表2-1《面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化》具体规定10表2-2《关于加强特定投顾及投资公司ESG投资实践的信息披露的建议（提案）》细化要求10表2-3《温室气体强制报告制度》具体规定11表2-4纳斯达克ESG信息披露指标框架12表2-5SFDR实施时间线13表2-6富时罗素ESG指标框架15表2-7SGX核心ESG指标16表2-8TCFD四要素气候信息披露框架19表2-9GRI四模块准则体系20表2-10CDP气候变化调查问卷结构21表2-11IFRSS2内容框架22表2-12主要国际可持续信息披露框架标准23表2-13全球前20大证券交易所对ESG披露规则的实践24表2-14《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》披露指标34表3-1国际代表性上市银行2020-2022年气候相关环境信息披露情况概览45表3-2国内代表性上市银行2020-2022年气候相关环境信息披露情况概览48第一章CHAPTER1背景Background01提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球全球气候治理进程1.1GlobalClimateGovernanceProcess气候变化对自然生态系统和人类经济社会带来的巨大挑《沙姆沙伊赫实施方案》（简称“《方案》”）明确全战已深入人心并被广泛接受。联合国《与自然和平相处》球向低碳经济转型需要每年4万亿到6万亿美元的气候（MakingPeacewithNature）报告指出，全球正面临资金，并强调目前应对气候变化尚存较大资金缺口，要着气候变化、生物多样性丧失及污染三大相互关联的环求改革全球金融系统结构和流程。在资金来源方面，境危机，共同威胁着人类的生存能力。13在可持续发展已《方案》呼吁多边开发银行和国际金融机构调整并扩大成为全球共同愿景的背景下，应对气候变化成为最紧迫气候资金规模，多样化金融工具并简化融资渠道。15气的任务之一。为遏制气候变化，190多个国家于2015年候政策倡议组织（ClimatePolicyInitiative，CPI）发布的第二十一届《联合国气候变化框架公约》缔约方会议的《2021年全球气候投融资报告》中指出，过去十年间上通过了《巴黎协定》，旨在大幅减少全球温室气体排放、全球气候资金流以每年7%的速度稳步增长态势，2021增加气候适应力、使资金流向符合温室气体低排放和气年气候融资额为8500-9400亿美元，达历史最高水平。候韧性的领域，其中将本世纪全球气温升幅限制在2℃以但气候投融规模比保守估计的每年4.5-5万亿美元的需求内，并努力将气温升幅进一步限制在1.5℃以内。142023还相距甚远。若要实现2030年的气候目标，即实现向可年首次“全球盘点”评估了全球气候行动进展，进一步持续、净零排放和有韧性的未来转型，每年至少要增加鼓励通过采取更积极的气候行动将升温控制在1.5℃以590%的气候专项融资。162023年可持续发展峰会、气下。2020年，中国国家主席习近平在第七十五届联合国候雄心峰会揭示了全球可持续发展进展偏离目标、全球大会一般性辩论上做出“中国将力争2030年前碳达峰、气候行动进展无法兑现国家气候目标的现状。对此联合努力争取在2060年前碳中和”的承诺。2022年10月，国秘书长安东尼奥∙古特雷斯提议每年为发展中国家动员习近平总书记在中国共产党第二十次全国代表大会上指至少5,000亿美元的可持续发展目标刺激方案，并呼吁出，中国要加快发展方式绿色转型，积极稳妥推进碳达多边开发银行改革商业模式，通过降低融资成本等方式帮峰碳中和，积极参与应对气候变化全球治理。助发展中国家动员私人资本，从而进一步促进国际金融体系改革。17多边金融机构改革一直是G20峰会的重要议资金的充足性与可预测性是实现气候行动目标的基石，但题，尤其是对发展中国家的资金支持。二十国集团的一现阶段气候投融资规模仍存在较大缺口，在来源、分个独立小组在2023年G20财长会议前夕的一份报告中配等方面面临挑战。2022年在COP27会议上通过的表示，国际货币基金组织和世界银行等多边开发银行，13.UNEP.MakingPeacewithNature[EB/OL].[2021].https://www.unep.org/resources/making-peace-nature14.UNFCCC.ParisAgreement[Z/OL].[2015].https://unfccc.int/sites/default/files/resource/parisagreement_publication.pdf15.UNFCCC.Sharmel-SheikhImplementationPlan[EB/OL].[2022].CMA4_AUV_TEMPLATE(unfccc.int)16.CPI.GlobalLandscapeofClimateFinance:ADecadeofData[2/OL].[2022].https://www.climatepolicyinitiative.org/publication/global-landscape-of-climate-finance-a-decade-of-data/17.北京绿研公益发展中心.2023第八届亚投行年会回顾.[2023]02必须与各国政府和私营部门合作，以减少、分担和管理风险，从而降低资本成本。到2030年，每年需要额外支出约3万亿美元，用于气候行动的增量投资和实现其他可持续发展目标。18私营部门也对此进行积极响应，来自45个国家的450多家世界大型银行和养老基金，资产价值共计130万亿美元，于2021年11月在COP26宣布成立格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ），承诺致力于实现限制温室气体排放的关键目标，未来相关机构管理的所有资产都将与净零排放保持一致。19对于中国，据中央财经大学气候与能源金融研究中心估算，要实现2030年达到排放峰值的资金需求，需要在2020年的早期阶段以4%的增速快速追加资金，于2020年达到2.36万亿元人民币的峰值，相当于当年度GDP的1.79%。再于之后十年保持每年2.5万亿元人民币的平稳投资，约2030年开始进入投资收益阶段，该阶段投资规模呈下降趋势，直至降至2050年的每年1.5万亿元人民币水平。20为实现碳中和目标，由国家气候战略中心测算，到2060年，新增气候领域投资需求规模将达约139万亿元人民币，年均约为3.5万亿元人民币，长期资金缺口年均在1.6万亿元人民币以上。21气候相关环境信息披露重要性1.2ImportanceofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosure气候变化对于金融机构的运营与资产带来物理风险和转型风险，也对金融系统稳定性带来系统性风险。气候变化对于金融系统稳定性造成的影响已引起全球央行的重视，央行和监管机构绿色金融网络（NGFS）于2020年发布《金融机构环境风险分析综述》（OverviewofEnvironmentalRiskAnalysisbyFinancialInstitutions），鼓励各金融机构根据气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议披露对环境和气候因素的风险敞口及环境风险分析结果。与此同时，中国也将金融机构环境信息披露作为推动绿色金融的重要基础，与绿色金融标准、产品和市场、政策激励约束、国际合作共同构成绿色金融体系的“五大支柱”22。在央行及其他监管部门的指导下，近年来，在绿色金融纵深推进过程中，以商业银行为代表的金融机构不断加强环境信息披露并取得重要进展，为“双碳”目标下持续做好环境信息披露工作提供切实可行的思路及方向。18.廖冰清.G20财长会聚焦全球债务风险[N/OL].经济参政报.[2023-07-20].http://www.jjckb.cn/2023-07/20/c_1310733293.htm19.GFANZ.AboutUs[EB/OL].[2023-10-23].https://www.gfanzero.com/about/20.中外对话.中国气候资金未来从何而来？[EB/OL].[2016].https://chinadialogue.net/zh/1/43129/21.中国经济网.碳中和超百万亿元投资从哪来投向哪？[EB/OL].[2021].http://www.ce.cn/cysc/stwm/sp/202106/03/t20210603_36616037.shtml22.中国人民银行.陈雨露：绿色金融“三大功能”“五大支柱”助力实现“30•60目标”[EB/OL].[2021-03-07].http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/4201524/index.html031.2.1环境信息披露成为全球趋势提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球环境信息披露是应对气候变化、推动气候投融资强化环境信息披露成为全球监管共识的有力前提气候相关环境信息披露的强制化进程已在增强信息披露与透明度是识别气候风险、监测气候投融全球范围内初显主流趋势。国际方面，资流向，评估气候绩效的重要基础，是监管者、投资者、“不披露则解释”的半强制甚至强制化进金融机构及企业等市场各方的共同诉求，也是助力全球程已逐步展开，24不同国家根据阶段或行业经济去碳化与韧性，实现资本市场双向互通的重要举措。的区别所采取的强制化方式也有所不同，此外，金融机构和企业加强自身环境和气候信息披露，而金融业可能被纳入首批强制披露的行业有利于消除绿色金融市场信息不对称，有利于在“双碳”范围。据《中国企业绿色透明度报告（2018）》目标下进行环境和气候风险管理，提升资产质量，降低统计，2014年-2016年，有64个国家发气候与金融系统性风险。布了超过100份具有强制性的企业环境信息披露制度文件。截至2016年，超过80%国际诸多自愿披露框架陆续出台，且被越来越多的世界主要经济体对企业公开其环境、社会的经济体或监管所采纳和管治信息（ESG）提出了强制性要求。25现阶段，强化环境信息披露成为全球金融行业的共识。国内方面，中国生态环境部于2021年出台全球范围实践来看，目前已有三十多个国家和地区建的《环境信息依法披露制度改革方案》中立了上市公司环境相关信息披露制度，23且国际上已指出，主要目标是到2025年基本形成环境形成一些比较成熟的自愿气候信息披露框架，如气候信息强制性披露制度，届时要求企业依法、相关财务信息披露工作组（TCFD）、可持续发展会按时、如实地披露环境信息。同年，中国人计准则委员会（SASB）、碳信息披露项目（CDP）、民银行发布《金融机构环境信息披露指南》，全球报告倡议组织（GRI）以及国际可持续准则理事为境内金融机构的环境和气候信息披露行会（ISSB）。其中，ISSB发布的两项财务报告可持动提供依据和引导。续披露准则标志着全球ESG标准的形成，将推动资本市场的可持续标准实践。23.张锦.曾文婉.ESG专题报告:详解ESG信息披露，描绘ESG数据全貌[R/OL].华宝证券.[2022-05-05].https://www.vzkoo.com/document/202205050e00a249d670e9b698ee7a47.html24.张锦.曾文婉.ESG专题报告:详解ESG信息披露，描绘ESG数据全貌[R/OL].华宝证券.[2022-05-05].https://www.vzkoo.com/document/202205050e00a249d670e9b698ee7a47.html25.陈诗一.李志青.丁小筱.中国企业绿色透明度报告（2018）[R/OL].[2018].https://fisf.fudan.edu.cn/uploads/file/201812/15/1544870371139162.pdf041.2.2上市银行环境信息披露助力中国经济社会低碳韧性发展经济去碳化与构建韧性是助力中国新时代高质量上市银行成为中国气候相关环境信息发展新要求披露的代表气候相关信息披露是企业的环境相关社会责任的体上市银行作为经济调节的重要杠杆以及金现，契合中国绿色低碳发展诉求，符合中国“双碳”融机构的代表，成为反映中国企业气候相目标与现行低碳政策，为更好地中国式现代化五大特关环境信息披露表现的缩影。上市公司是征之一的“人与自然和谐共生的现代化”打下基础。市场经济的主要参与主体，不仅代表中国正如2022年党的二十大报告中提出“要积极稳妥推经济的未来发展方向，也在促进财政增收、进碳达峰碳中和，立足我国能源资源禀赋，坚持先立完善治理体系及发挥示范作用等方面促进后破，有计划分步骤实施碳达峰行动。”26经济增长。近两年，在中国人民银行和银保监会的推动下，银行业对环境信息披露气候相关环境信息披露是资本市场双向互通的的重视程度、质量水平得到显著提升，从必然要求治理架构、管理制度、风险管理流程、产品服务创新、环境数据治理等方面进行披具备可比性的、标准统一的企业环境信息为相关政策露，逐步呈现系统化趋势。又由于上市银制定、投资组合管理、绿色价值链及企业经营管理等行在制度基础、资产规模、政策合规与市提供重要数据基础，能帮助市场各方更好地识别、评值管理需求等方面的固有优势，在银行业估、管理运营和投融资活动的包括气候在内的环境风中更具代表性，故本文选取上市银行作为险与效益。为气候政策制定、投资组合管理、绿色供主要研究主体。截至2022年末，中国上市应链管理等提供重要数据基础，给予中国社会经济监公司总数增至5079家，上市公司总市值管、资本合理化配置、绿色激励政策以实践支持。此79.02万亿元，证券化率（市值/GDP）进外与国际标准接轨的气候环境信息还有助于增加中国一步提升。27据中国人民银行数据显示，商品的海外竞争力。截至2022年末，中国本外币绿色贷款余额22.03万亿元，同比增长38.5%，绿色信贷体量位居全球第一。2826.中华人民共和国中央人民政府.高举中国特色社会主义伟大旗帜，为全面建设社会主义现代化国家而团结奋斗[EB/OL].[2022-10-16].https://www.gov.cn/xinwen/2022-10/25/content_5721685.htm27.中国上市公司协会.中国上市公司2022年发展统计报告[R/OL].[2023-06].https://capcofile.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/2023/file/活动/中国上市公司2022年发展统计报告.pdf28.新华社.图表：2022年我国绿色贷款保持高速增长[EB/OL].[2023-02-03].https://www.gov.cn/xinwen/2023-02/03/content_5739953.htm05提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球1.2.3投资者对于气候因素对财务状况的影响日益重视投资者对低碳与气候友好型投资标的和产品的ESG投资在全球市场逐步成为主流投资之一需求日益旺盛近年来，ESG投资持续高速发展态势，已成长越来越多投资者将公司环境信息披露作为衡量其为主流投资之一。一方面，全球ESG指数发长期价值创造能力的工具之一，同时将相关数据布数量快速增长，已成为指数创新发展重要趋纳入投资组合策略。2021年格拉斯哥净零金融势。据IIA报告统计，全球ESG指数目前已超联盟（GFANZ）在COP26上宣布成立，汇集来过5万条，2022年全球ESG指数数量同比增自50个国家650多家世界最大银行和养老基金长高达55.1%，其中气候变化类指数是ESG指的共计130万亿美元资产，承诺致力于实现限数主要创新方向31；另一方面，境外ESG指数制温室气体排放的关键目标，未来相关机构管理化投资规模持续扩张，资金呈持续净流入态势。的所有资产都将与净零排放保持一致。29此外，据Bloomberg数据显示，截至2022年12月根据责任投资原则（PrinciplesforResponsible末，境外ESGETF产品数量共1112只，规模Investment，PRI）统计，截至2023年7月末，合计约4520.12亿美元，产品数量同比增长全球已经有97个国家（地区）5378家机构投资27.09%。境内共发布376条ESG指数，同比者签署PRI合作伙伴关系，包括4097家资产管增长39.78%。ESG指数产品数量共93只，规理机构和735家资产所有者，资产管理规模超过模合计约1106.84亿元，约占境内指数产品规120万亿美元的资产。30模的5.46%。在此背景下，本报告通过桌面研究方式，基于公开可得资料，对国内外监管部门、证券交易所以及银行业的气候相关环境信息披露主要政策标准及相关实践进行梳理。通过对全球主要经济体及中国上市银行气候相关环境信息披露的披露现状的分析，发现中国现阶段环境信息披露的趋势与挑战，并对此提出相应发展方向的思考。29.GFANZ.AboutUs[EB/OL].[2023-10-27].https://www.gfanzero.com/about/30.UNPRI.SignatoryDirectory[EB/OL].[2023-10-27].https://www.unpri.org/signatories/signatory-resources/signatory-directory31.IIA.2022ESGSurveyReport[R/OL].[2023].https://www.indexindustry.org/wp-content/uploads/IIA-report-FINAL-7-27.pdf06第二章CHAPTER2全球气候相关环境信息披露政策GlobalClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies07提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球现阶段，气候相关环境信息披露的全球发展表现为两大趋势，一是，主要经济体监管机构对环境信息披露的要求趋严，监管政策呈现强制化与标准化趋势，防范“洗绿”风险的政策进一步强化；二是，行业组织针对气候相关环境信息披露的不同标准开始展开实质性合作，以促进国际标准的整合。本章通过整理全球主要经济体在气候相关环境信息披露领域相关标准，通过对金融监管部门、产业监管部门及证券交易所政策的整理分析，以及对自愿性主流国际标准的介绍，对全球气候相关环境信息披露现状与趋势进行分析。图2-1｜全球环境信息披露：国别/倡议/标准政策来源：作者基于公开信息整理08国际政策概述2.1InternationalClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies各国政府持续推进环境信息披露制度的建立完善及落地。自2009年起，欧美72主要国家通过颁布针对大型企业气候相关环境信息披露的政策文件，来推动本国非财务信息披露质量的改进，气候信息披露趋势逐渐从欧洲扩散到亚太等区截至2023年10月域。32现阶段，在巴塞尔委员会成立气候风险高级别工作组的基础上，中国及末，全球已有72家欧盟、美国、英国等主要经济体不断推进将气候风险纳入监管框架，并对金融证券交易所为包括商机构及企业在环境风险的架构、措施、效果及强制性等方面的披露提出更严格业银行在内的上市公的要求。国际证券交易所也加快完善环境信息披露内容、载体及时间规定。司提供环境与气候信息披露指引。33总体来看，国际证券交易所气候相关环境信息披露制度多以自愿性信息披露为主,但已呈现从指南、框架等方向性指引向法案、要求等具体落实层面过渡，从自愿性披露向半强制、完全强制披露转变的趋势。2.1.1主要经济体美国美国证券交易委员会（SEC）美国证券交易委员会（UnitedStatesSecuritiesandExchangeCommission，SEC）作为美国证券行业的最高机构，主要负责美国的证券监督和管理工作。2009年以来，为防范“漂绿”风险和避免对ESG相关做法的夸大声明，SEC不断完善可持续发展信息披露规则，将信息披露政策分为通用型可持续发展信息披露规则和专项型可持续发展信息披露规则。就通用型可持续发展信息披露规则看，SEC分别于2010年2月和2022年3月发布《与气候变化相关的信息披露指南》（CommissionGuidanceRegardingDisclosureRelatedtoClimateChange）和《面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化》（EnhancementandStandardizationofClimate-RelatedDisclosures）两份提案。34《与气候变化相关的信息披露指南》（简称“《指南》”）作为非强制性的政策解释文件，旨在指导上市公司根据美国证监会的信息披露要求对企业生产经营活动造成重大影响的气候变化事件及其潜在影响进行披露。但《指南》32.可持续发展经济导刊.浅析国际ESG信息披露政策——国内强制信息披露或不久出台[J/OL].[2022-03].https://finance.sina.com.cn/esg/2021-03-11/doc-ikknscsi1289569.shtml.33.SustainableStockExchanges.ESGDisclosure[DB/OL].[2023-10-31].https://sseinitiative.org/esg-guidance-database/34.USSecuritiesandExchangeCommission.EnhancementandStandardizationofClimate-RelatedDisclosures[Z/OL].https://www.sec.gov/files/33-11042-fact-sheet.pdf09提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球以事件重要性为披露依据，一定程度上为上市公司的气候变化相关环境信息的选择留下空间，即上市公司可根据其行业特性和生产经营活动特征决定是否进行披露，并且忽略相对次要的气候变化事件。《面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化》提案借鉴TCFD建议框架，要求所有在美上市公司（包括美国本土申报公司和填写Form20-F的外国申报公司）披露财务和经营方面的潜在气候风险，量化气候事件对公司产生的财务影响，并披露企业的气候风险应对策略。其具体内容涵盖温室气体排放、气候相关财务影响和可持续发展目标和计划三个方面。表2-1｜《面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化》具体规定分类具体内容温室气体排放企业的温室气体排放量参照《温室气体协定书》（GreenhouseGasProtocol）12规财务影响定的方法披露，且除范围一、二外，对范围三影响较大或设立减排目标的上市公司披露范围三进行要求，但对小型公司拥有豁免权。对上市公司财务财务报表附注中加入气候相关的财务指标和注释提出要求，包括与恶劣天气事件和其他自然条件、过渡活动相关的资产减值或增加的损失准备金，与减轻恶劣天气和其他自然条件的风险及过渡活动有关的支出，以及公司在测算这些财务影响时使用的估计和假设等。可持续发展目标与计划披露公司是否制定转型计划，如有，则需描述相关指标和目标，以及实现该目标的具体计划。如果公司使用内部碳价，则需提供相关信息。就专项型可持续发展信息披露规则看，SEC于2022年5月发布《关于加强特定投顾及投资公司ESG投资实践的信息披露的建议（提案）》（EnhancedDisclosuresbyCertainInvestmentAdvisersandInvestmentCompaniesAboutEnvironmental,Social,andGovernanceInvestmentPractices）。35为防止金融产品的“漂绿”行为，SEC进一步在战略、形式及披露内容方面对ESG主题金融产品的环境信息披露提出细化要求。对于涉及影响力投资的ESG主题基金（ImpactFund），SEC建议资管机构从定性和定量两方面总结基金在实现特定影响力方面的进展。表2-2｜《关于加强特定投顾及投资公司ESG投资实践的信息披露的建议（提案）》细化要求分类具体内容披露战略在基金招股说明书、年度报告和顾问手册中披露基金ESG投资战略。披露形式资管机构以分层、表格化的形式披露ESG基金运行现状。某些以环境为重点议题的基金披露与其投资组合相关的温室气体（GHG）排放量。在第披露内容三项披露要求中，SEC建议资管机构在年报中披露ESG主题金融产品涉及的环境议题、ESG投资组合的碳排放和加权平均碳强度（WACI）。35.USSecuritiesandExchangeCommission.EnhancedDisclosuresbyCertainInvestmentAdvisersandInvestmentCompaniesAboutEnvironmental,Social,andGovernanceInvestmentPractices[Z/OL].[2022-06-17].https://www.federalregister.gov/documents/2022/06/17/2022-11718/enhanced-disclosures-by-certain-investment-advisers-and-investment-companies-about-environmental10美国国家环境保护局（EPA）为加强对温室气体排放的管理，2009年10月，美国国家环境保护局（EPA）在美国《2008年国会拨款法案》和《清洁空气法》要求下，发布《温室气体强制报告制度（40CFRPart98-MandatoryGreenhouseGasReporting）》（简称“《制度》”），对报告涉及的监测对象、温室气体种类、报告时间、报告内容进行规定。36表2-3｜《温室气体强制报告制度》具体规定分类具体内容监测对象覆盖31个工业部门和种类，约10000个排放源，包括美国主要产业部门企业，如电厂、锅炉、温室气体类型垃圾填埋场、燃料供应商、炼油厂、制造业等。报告时间二氧化碳、甲烷、氧化亚氮、氟化物等温室气体。在2010年1月1日开始采集数据，2011年3月31日递交第一份报告，之后每年提交一次报告报告内容将报告主体分为供应商和直接排放源。供应商需披露其出售产品的数量以及未来燃烧和使用产品产生的二氧化碳排放量，直接排放源需报告其温室气体排放总量和生物二氧化碳、每个排放源排放的各种温室气体的排放数据、导致排放的活动水平数据及其他数据以确认数据准确性。纳斯达克（NASDAQ）2017年3月，美国纳斯达克（NASDAQ）出台《ESG信息报告指南1.0》，明确企业环境、社会及公司治理问题对企业财务的影响，并于2019年5月修订形成《ESG报告指南2.0》。37该指南详细介绍ESG定义、ESG报告意义、主要利益相关方及诉求、重要性议题评估方法、企业ESG管理方法、主要ESG标准等，并对上市公司应当披露的环境、社会和公司治理事项进行了举例说明。考虑到纳斯达克上市公司行业分布广且所处企业生命周期不同，纳斯达克就各ESG披露项的测量方法和披露方式做出具体规定。36.ECFR.40CFRPart98-MandatoryGreenhouseGasReporting[EB/OL].[2009-10].https://www.ecfr.gov/current/title-40/chapter-I/subchapter-C/part-98?toc=137.NASDAQ.ESGReportingGuide:ASupportResourceforCompanies[Z/OL].[2017-03].https://www.nasdaq.com/ESG-Guide11提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表2-4｜纳斯达克ESG信息披露指标框架38社会公司治理CEO薪酬比率董事会多样性环境性别工资比率董事会独立性温室气体排放激励性薪酬员工离职率排放密度性别多样性工会谈判能源利用临时员工比率供应商行为准则能源密度非歧视政策道德与反腐败能源结构员工工伤率水资源使用全球健康与安全数据隐私环境管理措施童工与强制劳动ESG报告董事会气候监督信息披露实践管理层气候监督人权外部保障气候风险缓解政策纽约证券交易所（NYSE）为帮助利益相关方准确评估上市企业ESG风险和机遇，2021年5月，美国纽约证券交易所（NYSE）发布自愿性信息披露准则《可持续发展报告的最佳实践》。该指南在参考GRI标准、SASB准则、TCFD建议框架和WEF框架的前提下，详细介绍企业ESG气候相关环境信息披露报告的八个关键步骤、国际常用ESG指标、国际上广泛使用的ESG报告框架和标准、ESG评级方法等信息，从而推动上市公司ESG信息披露的完善。欧盟欧盟委员会（EuropeanCommission）2014年10月，欧盟委员会（EuropeanCommission）发布《非财务报告指令》（Non-FinancialReportingDirective，NFRD），要求员工超过500人的大型公共利益主体（PublicInterestEntity），包括上市公司、银行、保险公司和各成员国认定的涉及公用利益的其他企业，从2018年起编报非财务报告，并与年度财务报告一并报送和披露，让利益相关方了解企业的发展情况、经营业绩、财务状况及其经营活动对社会与环境的影响。欧盟委员会分别于2017年6月及2019年6月对NFRD进行修订，前者以指南形式细化上市公司环境和社会相关要求，后者整合TCFD披露框架的气候变化信息披露要求，并将欧盟可持续活动新分类体系中环境相关测算标准纳入考量，建议上市公司披露与气候相关的商业模式、政策与尽职调查、政策结果、主要风险与风险管理以及关键绩效指标相关信息。38.NASDAQ.ESGReportingGuide2.0:ASupportResourceforCompanies[Z/OL].[2019-05].https://www.nasdaq.com/news-and-insights122019年12月，欧盟委员会发布《欧洲绿色新政》（EuropeanGreenDeal），其中包括《可持续金融披露条例》（SustainableFinanceDisclosureRegulation,SFDR）。39《可持续金融披露条例》涉及主体包括所有欧盟金融市场参与者、顾问、以及向欧盟投资者销售产品的外来参与者。该条例自2023年1月起由自愿性信息披露要求转变为强制性信息披露要求，要求披露主体收集并报告指定的ESG数据。其中不仅包含可持续发展风险如何影响投资者回报的信息，反之亦应披露投资对气候变化等可持续性因素产生的负面影响。表2-5｜SFDR实施时间线日期具体内容2021年3月10日SFDR开始第一阶段披露2021年6月30日符合SFDRArticle4(3)-(4)的大型金融市场参与者要发布关于可持续性发展主要不利影响的报告2022年1月1日金融产品的定期报告开始按照SFDRArticle11进行披露；欧盟分类法下的Article5和6类金融产品，需要披露其前两项环境目标2023年1月1日全面实施SFDRRTS；2023年6月30日欧盟分类法下的Article5和6类金融产品，需要披露其所有环境目标所有金融市场参与者都要发布2022年关于其可持续性发展的主要不利影响的报告2021年4月，欧盟委员会发布《公司可持续发展报告指令》（CorporateSustainabilityReportingDirective，CSRD）征求意见稿，拟取代其在2014年10月发布的《非财务报告指令》。402023年7月，欧盟委员会正式通过CSRD的配套准则《欧盟可持续发展报告准则》（EuropeanSustainabilityReportingStandards,ESRS），细化落地相关企业信息披露标准。ESRS将从2024年1月1日起生效,这是CSRD范围内企业可持续发展报告必须遵循的准则，标志着欧盟向可持续发展经济转型迈出关键一步。泛欧交易所（Euronext）为实现泛欧交易所“适应1.5°C”承诺，降低因疏忽环境、社会等要素带来的投资风险，泛欧交易所以GRI、SASB、IIRC、TCFD、CDSB与CDP的框架为参考，于2020年发布《上市公司ESG报告指南》，并于2022年10月修订，半强制性要求上市公司根据指引披露ESG信息及数据。41该指南明确风险核定、优先级划分、风险管理、定期沟通和数据更新5个信息披露步骤，要求上市公司披露企业可持续发展战略、目标及承诺、可持续发展制度和执行方案、资本投入预算、特定情景下风险分析等内容。39.EUROSIF.SFDR[Z/OL].[2019-12-9].https://www.eurosif.org/policies/sfdr/40.GreenFinancePlatform.Non-FinancialReportingDirective(NFRD)-Directive2014/95/EUandtheproposalforaCorporateSustainabilityReportingDirective(CSRD)[Z/OL].[2021].https://www.greenfinanceplatform.org/policies-and-regulations/non-financial-reporting-directive-nfrd-directive-201495eu-and-proposal41.Euronext.ESGReporting:thenewGuideforissuers[Z/OL].[2022-05-12].https://www.euronext.com/en/news/esg-reporting13提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球英国英国金融管理局（FCA）为引导上市企业和投资者加大对气候变化机遇与风险的关注，2021年12月，英国金融管理局（FCA）公布强制性气候信息披露要求《标准上市企业气候信息披露条例》（Enhancingclimate-relateddisclosuresbystandardlistedcompanies）。42首先，新规要求标准上市股票或证书（全球存托凭证）的发行人必须在其年度财务报告中添加关于其披露是否符合TCFD建议的声明。若没有，需要解释原因。其次，英国金融管理局监管的资产管理公司和资产所有者，包括人寿保险公司和养老金服务提供商，必须披露其在管理投资时如何考虑与气候相关的风险和机会，并且披露产品的气候相关属性。新规从2022年1月1日起生效，其中，资产管理公司新规将分阶段落实，先从大型机构开始，一年后逐步落实到相对规模较小的机构。英国商务、能源和工业战略部（BEIS）2022年2月，英国商务、能源和工业战略部（BEIS）发布气候相关财务信息的强制性披露指引，指导纳入报告范围的公司和有限责任合伙企业（LLPs），按照将于2022年4月6日生效的《公司和有限责任合伙公司气候相关财务披露条例》(Climate-relatedfinancialdisclosuresforcompaniesandlimitedliabilitypartnerships,LLPs)的要求披露气候相关财务信息。43上述规定和指引适用的范围具体包括：目前需要编制非财务信息报告的所有英国公司，即拥有超过500名员工且在英国监管的市场交易可转让证券的英国公司，或拥有超过500名员工的银行、保险公司（即相关公共利益主体）；在伦敦证券交易所高增长市场（AIM）上市且员工超过500人的英国公司；员工超过500人且营业额超过5亿英镑的英国公司；员工超过500人且营业额超过5亿英镑的非交易性或非银行的大型有限责任合伙企业；员工超过500人的交易性或银行有限责任合伙企业。报告主体将披露以下信息：一是与评估和管理气候相关风险与机遇相关治理安排；二是如何识别、评估和管理与气候相关的风险与机遇；三是如何将识别、评估和管理气候相关风险的流程整合到整体风险管理流程中；四是与经营相关的主要气候相关风险与机遇，以及评估这些风险与机遇的时间范围；五是主要气候相关风险与机遇对商业模式及战略的实际与潜在影响；六是基于不同的气候相关情景，对商业模式及战略进行弹性分析；七是为应对气候相关风险与机遇所设定的目标以及相关绩效目标；八是评估相关目标进展情况的关键绩效指标，以及关键绩效指标计算依据的说明。42.FCA.PS21/23:Enhancingclimate-relateddisclosuresbystandardlistedcompanies[Z/OL].[2021-12-17].https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps-21-23-enhancing-climate-related-disclosures-standard-listed-companies43.UK.Climate-relatedfinancialdisclosuresforcompaniesandlimitedliabilitypartnerships(LLPs)[Z/OL].[2022-02-21].https://www.gov.uk/government/publications/climate-related-financial-disclosures-for-companies-and-limited-liability-partnerships-llps14伦敦证券交易所（LSEG）为规范上市公司ESG信息披露，并为投资者提供标准化ESG信息，伦敦交易所于2017年出台《ESG报告指南》，要求上市公司对公司环境、社会及公司治理事务进行自愿性信息披露。指南主要对策略相关性、投资者重要性、数据有效性、全球标准借鉴、绿色收入报告及债券融资相关内容进行规范。在策略相关性方面，企业应披露其经营策略及业务模式与各ESG关键议题的相关性，让投资者了解企业应对气候、人口变化、技术迭新、政治动向等长期宏观经济趋势的方法。在投资者重要性方面，指南建议遵循国际标准及同业企业报告，利用现有工具，披露与投资者收益最为相关的ESG议题。同时，指南着重鼓励上市公司根据富时罗素ESG评价框架披露相关信息。在数据有效性方面，指南要求上市公司确保其提供的数据准确及时，与该财年和企业所有制模式相吻合，且符合统一的国际标准，以提高企业间数据可比性。在全球标准借鉴方面，指南建议上市公司参考TCFD、GRI、IIRC、SASB、联合国全球盟约以及CDP的ESG相关信息披露框架及建议。在绿色收入报告方面，企业应披露绿色产品及服务以助力低碳经济转型方面的工作。在债券融资方面，债券发行人应确保资金全部投入绿色项目，及时披露项目选择及评估标准和资金使用情况。表2-6｜富时罗素ESG指标框架44社会公司治理环境劳工标准税务透明度人权及社区风险管理生物多样性健康及安全公司治理气候变化客户责任反贪污反腐败污染及资源供应链社会责任管理水资源利用/供应链环境管理44.FTSERusell.ESGDataGuide2023[Z/OL].[2023-10-31].https://www.environmental-finance.com/content/guides/guide-index/15提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球新加坡新加坡金融管理局（MAS）2022年7月28日，新加坡金融管理局发布《2021/2022年度可持续发展报告》（SustainabilityReport2021/2022），对ESG基金信息披露制定强制性要求。该报告要求面向新加坡个人投资者的ESG基金，必须通过信息披露报告形式说明基金的投资策略、选择投资目标的条件和标准、以及基金的风险和限制。基金经理人也必须每年向投资者提供最新汇报，说明旗下基金是否达到最初设定的ESG目标。45新加坡证券交易所（SGX）新加坡证券交易所于2011年发布自愿性《可持续报告指引》，随后，2014年起强制要求上市公司发布可持续发展报告。为帮助投资人更好地评估发行人的财务前景和管理质量，新加坡证券交易所参考TCFD建议，就可持续发展报告组成部分、全球报告框架参考、核心ESG指标、强制性ESG信息披露计划作出规定。SGX要求上市公司在价值链背景下评估其业务，并针对发行人与物理环境和社区之间的互动及治理，参考TCFD建议框架，披露企业可持续发展目标、气候相关的风险与机遇以及有关可持续发展实践的董事会声明与相关治理结构。其建议披露的核心ESG指标如下。表2-7｜SGX核心ESG指标46环境社会公司治理温室气体排放性别多样性董事会组成年龄多样性管理层多样性能源消耗员工雇佣商业道德水资源消耗员工培训发展与可持续发展框架和披露惯例的一致性废弃物排放员工健康和安全可持续发展报告鉴证/45.MonetaryAuthorityofSingapore.SustainabilityReport2021/2022[Z/OL].[2022-10-31].https://www.mas.gov.sg/publications/sustainability-report/2022/sustainability-report-2021-202246.SingaporeExchange.StartingwithaCommonSetofCoreESGMetrics[Z/OL].[2021-12].https://api2.sgx.com/sites/default/files/2021-12/SGX%20Core%20ESG%20Metrics_Dec%202021.pdf16图2-2｜国际主要经济体气候相关环境信息披露政策汇总47美国英国2009美国国家环境保护局（EPA）欧盟新加坡《温室气体强制报告制度》强制性欧盟委员会（EUCommission）2010美国证券交易委员会（SEC）《欧盟非财务报告指令》2014《与气候变化相关的信息披露指南》强制性非强制性欧盟委员会（EUCommission）2017纳斯达克（NASDAQ）伦敦证券交易所《欧盟非财务报告指令（2017年修订版）》《ESG信息披露指南1.0》（LSEG）强制性自愿性《ESG报告指南》欧盟委员会（EUCommission）《欧盟非财务报告指令（2019年修订版）》自愿性强制性2019纳斯达克（NASDAQ）欧盟委员会（EUCommission）《ESG信息披露指南2.0》《可持续金融披露条例》自愿性自2023年1月起变为强制性要求2020泛欧交易所（Euronext）《上市公司ESG报告指南》(ESGReportingGuide)纽约证券交易所英国金融管理局（FCA）（NYSE）《标准上市企业气候信息半强制性《可持续发展报告披露条例》的最佳实践》新加坡证券交易所（SGX）欧盟委员会2021强制性《新加坡证券交易所核心（EUCommission）自愿性ESG指标框架》《企业可持续发展美国证券交易委员会英国商务、能源和工业自2021年起分阶段分行报告指令》（SEC）战略部（BEIS）强制性《面向投资者的气《公司和有限责任合伙业实施强制性信息披露公司气候相关财务披露候相关信息披露的条例》新加坡金融监管局（MAS）泛欧交易所2022提升和标准化》强制性《2021年到2022年（Euronext）强制性可持续发展报告》《上市公司ESG报告强制性指南（修订版）》美国证券交易委员会（SEC）(ESGReporting《关于加强特定投顾及投资公司ESG47.作者基于公开信息整理投资实践的信息披露的建议（提案）》Guide)半强制性强制性17提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球2.1.2全球主要自愿性倡议和标准TCFD建议框架2017年，气候相关财务信息披露工作组（TaskForceonClimate-RelatedFinancialDisclosures，TCFD）发布了《气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议报告》，提出TCFD建议的四要素气候信息披露框架，旨在帮助所有类型的企业完善气候相关的环境信息披露以支持其投资决策。48TCFD遵循自愿性披露原则为主，但部分国家或强制要求企业根据TCFD建议框架进行披露。比如英国金融管理局于2020年12月宣布，所有英国头部上市公司必须使用TCFD建议框架，按照“遵循或解释”的原则报告相关信息。TCFD建议框架由治理、战略、风险管理、指标和目标等四大核心要素组成，四大核心要素层层递进，逐步深化。此外，TCFD建议框架也就气候相关风险、机遇及其财务影响之间的相互关系，详细说明了如何分析气候相关的各类风险与机遇的潜在财务影响。2023年7月，金融稳定委员会（FinancialStabilityBoard,FSB）要求ISSB从2024年起接管TCFD对公司气候相关信息披露进展情况的监督职责。同月，ISSB发布《IFRSS2气候相关披露要求与TCFD建议框架的比较》。该文件表明，ISSB的《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》（IFRSS2）准则已可替代TCFD气候披露要求，并在TCFD的成果基础上增加其他气候相关披露要求。4948.TCFD.FinalReport:RecommendationsoftheTaskForceonClimate-relatedFinancialDisclosures[R/OL].[2017-06].https://assets.bbhub.io/company/sites/60/2021/10/FINAL-2017-TCFD-Report.pdf49.会计准则委员会.金融稳定理事会大力肯定TCFD工作，并要求将TCFD监督职责于2024年起移交至ISSB[EB/OL].[2023-07].https://www.casc.org.cn/2023/0724/244342.shtml18表2-8｜TCFD四要素气候信息披露框架治理战略风险管理指标和目标披露组织机构与气候披露气候相关风险和披露组织机构如何披露评估和管理气候相关风险和机遇有关机遇对组织机构的业识别、评估和管理气相关风险和机遇时使的治理情况务、战略和财务规划候相关风险用的指标和目标的实际和潜在影响•披露组织机构按照信息披露事项其战略和风险管理流程评估气候相关•描述董事会对气候相•描述组织机构识别的•描述组织机构识别风险和机遇时使用关风险和机遇的监短期、中期和长期气和评估气候相关的指标控情况候相关风险和机遇风险的流程•披露范围1、范围2•描述管理层在评估和•描述气候相关风险和•描述组织机构管和范围3（如适用）管理气候相关风险机遇对组织机构的业理气候相关风险温室气体排放和相和机遇方面的职责务、战略和财务规划的流程关风险的影响•描述识别、评估和•描述组织机构在管理•描述不同情景（包括管理气候相关风险气候相关风险和机2℃的情景）对组织的流程如何与组织遇时使用的目标以机构的业务、战略和机构的整体风险及目标实现情况财务规划的潜在影响管理相融合19提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球GRI标准2016年,全球报告倡议组织（GlobalReportingInitiative,GRI）发布GRI标准，旨在帮助企业、政府以及其他机构认识其业务活动在气候变化、自然资源、劳工实践等上产生的影响，并参考其信息披露框架进行自愿性披露。502021年10月，GRI发布了最新GRI标准（2021版）取代之前2016版本，旨在为企业提供更实用、更全面、更具一致性和可比性的可持续发展信息披露指导工具，并于2023年1月1日正式生效。相较于2016版，GRI标准（2021版）做了较大调整，主要由通用标准、行业标准和议题标准三部分组成。企业在依据GRI标准编制报告时均以通用标准为报告基础框架，并参考行业标准确所在行业可能的实质性议题，然后根据其实质性议题清单使用议题标准。其中，通用标准包含使用GRI标准的切入点、报告组织的背景信息以及报告每个实质性议题的管理方法等信息。GRI已发布的石油和天然气行业标准、煤炭行业以及农业、水产养殖业和渔业行业。议题标准包括经济议题准则200系列、环境议题准则300系列和社会议题准则400系列，具体内容包含目前企业经济影响及治理效果、资源消耗及经营活动对环境的影响、员工雇佣及社区影响等具体可持续发展议题，且每个特定议题标准以同样的结构呈现，包括概览、管理方针、该披露项的描述，及其披露要求、建议和指导的相关内容。表2-9｜GRI四模块准则体系分类具体准则通用标准《GRI1：基础》、《GRI2：一般披露》、《GRI3：实质性议题》行业标准《GRI11:石油和天然气行业》、《GRI12:煤炭行业》、《GRI13:农业、水产养殖和渔业》经济议题准则《GRI201：经济绩效》、《GRI202：市场表现》、《GRI203：间接经济影响》200系列《GRI204：采购实践》、《GRI205：反腐败》、《GRI206：反竞争行为》《GRI207：税务》环境议题准则《GRI301:物料》、《GRI302：能源》、《GRI303：水资源与污水》300系列《GRI304：生物多样性》、《GRI305：排放》、《GRI306：废弃物》议题《GRI308：供应商环境评估》标准《GRI401:雇佣》、《GRI402:劳资关系》、《GRI403:职业健康与安全》《GRI404:培训与教育》、《GRI405:多元化与平等机会》、《GRI406:反歧视》社会议题准则《GRI407:结社自由与集体谈判》、《GRI408:童工》、《GRI409:强迫或强制劳动》400系列《GRI410:安保实践》、《GRI411:原住民权利》、《GRI413:当地社区》《GRI414:供应商社会评估》、《GRI415:公共政策》、《GRI416:客户健康与安全》《GRI417:营销与标识》、《GRI418:客户隐私》50.GRI.Theglobalstandardsforsustainabilityimpacts[S/OL].[2022-06-30].https://www.globalreporting.org/how-to-use-the-gri-standards/gri-standards-english-language/20CDP问卷2021年，CDP全球环境信息研究中心（CarbonDisclosureProject，CDP）发布了《2021年CDP气候变化调查问卷预览和报告指南》、《2021年CDP水安全调查问卷预览和报告指南》和《2021年CDP森林问卷预览和填报指南》，旨在推动企业和政府减少温室气体排放，保护水和森林资源。51之后，CDP每年都会更新相关问卷和填报指南，引导更多企业根据发展实际进行自愿性信息披露。CDP气候问卷分为气候变化调查问卷、水安全调查问卷和森林调查问卷。三个调查问卷都包含企业治理、战略、风险管理、指标及目标等要素。气候变化调查问卷作为CDP目前回复数量最多的问卷，要求企业披露排放方式、排放数据、碳定价等数据，提升企业对温室气体排放量的认知及管理，降低气候变化风险。表2-10｜CDP气候变化调查问卷结构一般结构供应链模板具•管理•目标和绩效•能源•碳定价碳排放分配供应链减排合作商品减排体•风险和机遇•排放方式•附加指标•参与内•商业战略•排放数据•核查容国际可持续发展准则理事会（ISSB）准则2021年11月，国际会计准则委员会（InternationalFinancialReportingStandards,IFRS）宣布成立国际可持续发展准则理事会（InternationalSustainabilityStandardsBoard,ISSB）。2023年6月26日，ISSB正式发布了首批两份国际财务报告可持续披露准则的终稿，包括《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRSS1）、《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》（IFRSS2）。52IFRSS1要求披露主体披露其关于可持续相关重大风险和机遇的信息，其具体内容包括征求意见稿、说明指引、结论依据三个部分，并详述了披露标准和披露原则。披露内容方面，IFRSS1建议，可持续相关财务信息披露应与相关通用目的财务报表的报告主体相同。例如，如果报告主体是企业集团，其信息披露范围将包括母公司及其子公司。披露时间方面，IFRSS1建议企业同时发布可持续相关财务披露报告和企业财务报表，且可持续相关财务披露的报告期间应与财务报表相同，披露频次建议为12个月一次。披露标准在于描述要披露什么内容以及如何披露。披露原则从整体上描述IFRSS2的信息应该具备什么样的特质。51.CDP.CDPClimateChange2023Questionnaire[Z/OL].[2023-10-26].https://guidance.cdp.net/zh/tags?cid=46&ctype=theme&gettags=0&idtype=ThemeID&incchild=1µsite=0&otype=Questionnaire&page=1&tgprompt=TG-124%2CTG-127%2CTG-12552.ISSB.AbouttheInternationalSustainabilityStandardsBoard[S/OL].[2023-10-26].https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/21提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表2-11｜IFRSS2内容框架一级模块二级模块内容释义目标参照此标准披露能够给通用目的财务报告使用者提供什么范围该标准适用于主体面临的气候相关物理风险、转型风险和机遇治理主体如何披露气候相关的治理结构战略披露战略的目的主体可合理预期的能够影响主体商业模式、战略和现金流量、气候相关风险和机遇融资渠道和资本成本的气候相关重大风险和机遇的信息面对气候相关风险和机遇所执行的战略和决策战略和决策气候相关重大风险和机遇对主体在报告期间内的财务状况、财务业绩和现金流量的影响财务状况、财务业绩主体的战略（包括其商业模式）对气候相关变化、发展和现金流或不确定性的适应性披露风险管理的目标和如何披露气候适应性披露指标内容以及披露注意事项风险管理指标和目标主流自愿性环境信息披露标准分析为应对气候变化等可持续发展问题，全球范围得到广泛采纳的国际可持续信息披露框架或准则，包括TCFD、ISSB、GRI与CDP等（详见表2-12）。尽管广泛应用非强制性的披露框架和标准为企业气候相关环境信息披露奠定基础，但不同准则间数据与信息的不一致所导致的可比性的缺乏也为企业实践带来困难。22表2-12｜主要国际可持续信息披露框架标准名称年份组织内容气候相关财务信息披露工作2017年气候相关财务信息披露包含治理、战略、风险管理、指标和目组（TCFD）建议报告53工作组标四大核心要素54（TaskForceonCli-mate-RelatedFinancialDisclosures,TCFD）GRI标准（2021版）2021年全球报告倡议组织由通用标准、行业标准和议题标准三部（GlobalReporting分组成。企业在依据GRI标准编制报告时以通用标准为报告基础框架，参考Initiative,GRI）行业标准确定所在行业可能涉及的实质性议题，根据其实质性议题清单使用议题标准55《2021年CDP气候变化调2021年CDP全球环境信息CDP气候问卷分为气候变化调查问卷、查问卷预览和报告指南》2023年研究中心水安全调查问卷及森林调查问卷。三类《2021年CDP水安全调查调查问卷都包含企业治理、战略、风险问卷预览和报告指南》（CarbonDisclosure管理、指标及目标等要素56《2021年CDP森林问卷预Project,CDP）览和填报指南》国际可持续发展准则IFRSS1要求披露主体披露关于可持续相《国际财务报告可持续披露理事会关重大风险和机遇，具体包括征求意见准则第1号——可持续相关稿、说明指引、结论依据三个部分，详财务信息披露一般要求》（InternationalSus-述披露标准和披露原则；（IFRSS1）tainabilityStandardsIFRSS2具体规定气候相关风险和机遇的《国际财务报告可持续披露披露要求，与S1准则一同使用57准则第2号——气候Board,ISSB）相关披露》（IFRSS2）53.2023年7月，金融稳定委员会（FinancialStabilityBoard,FSB）要求ISSB从2024年起接管TCFD对公司气候相关信息披露进展情况的监督职责。2023年7月，ISSB发布《IFRSS2气候相关披露要求与TCFD建议框架的比较》，表明ISSB的IFRSS2准则已可替代TCFD气候披露要求，且在TCFD的成果基础上增加其他气候相关披露要求。会计准则委员会.金融稳定理事会大力肯定TCFD工作，并要求将TCFD监督职责于2024年起移交至ISSB[EB/OL].[2023-07].https://www.casc.org.cn/2023/0724/244342.shtml54.TCFD.FinalReport:RecommendationsoftheTaskForceonClimate-relatedFinancialDisclosures[R/OL].[2017-06].https://assets.bbhub.io/company/sites/60/2021/10/FINAL-2017-TCFD-Report.pdf55.GRI.Theglobalstandardsforsustainabilityimpacts[S/OL].[2022-06-30].https://www.globalreporting.org/how-to-use-the-gri-standards/gri-standards-english-language/56.CDP.CDPClimateChange2023Questionnaire[Z/OL].[2023-10-26].https://guidance.cdp.net/en/tags?cid=46&ctype=theme&gettags=0&idtype=ThemeID&incchild=1µsite=0&otype=Questionnaire&page=1&tgprompt=TG-124%2CTG-127%2CTG-12557.ISSB.AbouttheInternationalSustainabilityStandardsBoard[S/OL].[2023-10-26].https://www.ifrs.org/groups/international-sustainability-standards-board/23提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表2-13｜全球前20大证券交易所对ESG披露规则的实践2020年上市交易所年报上市公司国家/交易所公司总市值披露可持续强制性TCFDGRISASBCDPIIRCCDSB地区（万亿美元）发展状况ESG报告信息披露美国纽约证券26.23●●●●交易所美国纳斯达克19.06●●●●●●中国内地上海证券6.9●交易所日本日本证交6.72●●●●●所集团中国香港香港交易6.13●●●●●所集团法国泛欧5.44●●●●●●●●交易所中国内地深圳证券5.24●交易所英国伦敦证交4.05●●●●●●●所集团加拿大多伦多证2.61●●●●●交所集团印度印度国家2.55●●●●●●●交易所沙特沙特证券2.43●●●●●●●阿拉伯交易所德国德意志交2.28●●●●●易所集团韩国证券2.18韩国交易所纳斯达克瑞典北欧及波2.11●●●●●●罗的海证券交易所24国家/交易所2020年上市交易所年报上市公司地区公司总市值披露可持续强制性（万亿美元）发展状况TCFDGRISASBCDPIIRCCDSBESG报告信息披露瑞士瑞士证券2.00●●●●●交易所澳大利亚澳大利亚证券交易1.72●●●●●所中国台湾台湾证券1.60●●交易所伊朗德黑兰证1.22券交易所约翰内斯南非堡证券交1.05●●●●●●●●易所巴西巴西证券0.99●●●●交易所数据来源：联合国可持续证券交易所（SSE）倡议，58本文作者编译注：表中“上市公司强制性ESG报告信息披露”仅针对该证券交易所政策，不包含国家监管标准58.标准：SSE.ESGDisclosureGuidanceDatabase[DB/OL].[2023-10-31].https://sseinitiative.org/esg-guidance-database/市值：WFE.全球证券交易所发展报告[R/OL].上海证券交易所.[2021-07-29].http://www.sse.com.cn/aboutus/research/report/c/5532266.pdf25提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球分析国际主流可持续信息披露标准的适用性，有如下发现。一是在全球范围内，TCFD、GRI与CDP等国际标准被广泛采用，有利于披露信息质量的提高。多样化标准可发挥互补优势，但也导致企业进行选择性披露的问题。为降低标准不一致的困扰，国际主要行业机构间开展实质性合作，以提升国际标准的适用性。如ISSB已接管TCFD气候披露相关职责，且其气候相关披露标准已被CDP纳入其全球环境信息披露体系，同时，ISSB亦致力于与GRI及各国家或地区的准则制定机构/部门开展合作。二是气候相关强制性环境信息披露规则尚未普及。根据市值排名的全球前20证券交易所中仅有6家开启强制化进程，其中香港联合交易所采用“不遵守就解释”的披露原则。三是国际主流披露标准对全球治理趋势的回应逐渐增强。现阶段，国际主流披露标准主要分为两类，以GRI为代表的综合性披露框架，及以TCFD与CDP为代表的聚焦气候变化、水资源等领域的披露框架。GRI从经济、环境和社会三方面覆盖能源、生物多样性、污染与水资源等多重议题，充分体现其广泛性。TCFD作为提高气候相关信息披露实践和质量的先驱，自发布以来一直为投资者提供有关气候相关风险和机遇的关键信息。ISSB则是在整合并借鉴TCFD的基础上，IFRSS2的气候准则进一步提出比TCFD更加详细的要求，包括披露有关范围三温室气体排放量及气候情景分析等。国际主流标准的制定与更新，呈现对气候变化应对与气候治理重视程度的增强。这种变化不仅体现在气候领域，将会进一步延伸至生物多样性等更多地其他重点领域，整体表现为国际主流披露标准对全球可持续治理趋势动态变化的快速回应。总体来说，美国、欧盟、英国、新加坡和中国香港五个国家或地区对于上市公司的ESG披露监管已具备较为成熟的政策体系，已制定覆盖自愿到强制的相对完整的气候相关环境信息披露框架，为上市企业编制相关信息披露报告提供指引。中国在环境与气候方面已形成半强制性信息披露基础，正在进一步建立本土化的环境信息披露架构。另外，国际行业机构间启动实质性合作以提升对国际可持续信息披露标准的兼容性。对于使用者来说，此举有利于降低成本、减少不确定性；对于投资人来说，有利于对环境与气候相关风险与机遇进行更加清晰地识别。26中国政策概述2.2DomesticClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosurePolicies随着各地监管机构逐渐意识到上市公司气候相关环境信息披露的重要性，监管机构开始对中国上市公司ESG信息披露的内容、形式、时间要求等作出相应的规定。中国ESG信息披露的萌芽阶段（2008年及以前），国内建立了基础的社会责任与环境保护制度，鼓励上市公司积极制作年度社会责任报告以及年度环境报告，披露社会责任与环境保护相关信息，仅要求列入名单的重污染行业的企业必须公开环境信息相关信息。在初步发展阶段（2009年-2016年），港交所开始要求上市公司披露ESG报告，将部分建议以及ESG报告的披露上升至半强制披露层面，同时将部分指标分阶段提升至“不遵守就解释”。2016年中国人民银行七部委印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》（银发[2016]228号）“半强制性”环境信息披露自2018年起实行，中国ESG信息披露开始走向半强制性。在深度发展阶段（2017年-至今），随着中国人民银行前行长易纲参加G20财长和央行行长会，强调ESG评级方法和气候信息披露标准可比性、兼容性和透明度建设。港交所对于上市公司的ESG信息披露做出了更多的强制性要求，并将社会关键绩效指标披露要求提升为“不披露就解释”。上交所明确科创版公司应当在年度报告中披露ESG信息，深交所明确“深证100”样本公司应当在年度报告披露的同时披露公司履行社会责任的报告，中国ESG信息披露逐渐向强制披露转变。此外，其他监管机构也相继出台相关标准指引，引导社会主体开展环境信息披露。如2021年7月中国人民银行出台《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）以引导金融业进行环境信息披露，迈出环境信息披露从试点向全国推进的重要一步。2022年10月，深圳市地方金融监管局发布《深圳市金融机构环境信息披露指引》（深金监规[2022]5号）（简称“《指引》”），《指引》是以《深圳经济特区绿色金融条例》为基础，充分衔接中国人民银行发布的《金融机构环境信息披露指南》标准框架，制定的具有深圳特色的环境信息披露指引。2.2.1主要地区中国内地中华人民共和国生态环境部中华人民共和国生态环境部（简称“生态环境部”）围绕推动绿色发展，持续推动环境信息依法披露。在推动环境信息披露过程中采取分阶段的模式稳步推进环境信息体系化、法制化披露。27提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球第一阶段（2003年-2009年）：开始要求重污染行业上市公司进行环境信息披露，并鼓励其他上市公司关注环境信息。2003年，国家环保总局《关于企业环境信息公开的公告》（环发[2003]156号）要求一些被列入名单的重污染企业进行环境信息披露，这是中国第一个关于企业环境信息披露的规范。592008年2月，原环保部颁布《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》（环发[2008]24号），推动绿色证券发展。规定上市公司的环境信息披露，分为强制公开和自愿公开两种形式，发生可能对上市公司证券及衍生品种交易价格产生较大影响且与环境保护相关的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。60第二阶段（2010年-2020年）：生态环境部进一步规范环境信息披露的格式。2010年9月，原环境部发布《上市公司环境信息披露指南（征求意见稿）》提出规范环境信息披露内容和形式，要求火电、钢铁、水泥等16类重污染行业上市公司应发布年度环境报告，定期披露污染物排放情况、环境管理等方面的环境信息。612017年6月，环境部与证监会在京签署《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议》明确始终坚持改革创新，共同研究完善环境信息披露的内容、渠道等要求，采取差别化的监管政策措施，为绿色金融体系建设树立新标杆。62第三阶段（2021年-至今）：生态环境部不断深化企业环境信息依法披露的范围和程度。2021年中国生态环境部印发了《环境信息依法披露制度改革方案》（环综合[2021]43号）（简称“《改革方案》”）、《企业环境信息依法披露管理办法》（部令第24号）（简称“《管理办法》”）和《企业环境信息依法披露格式准则》（环办综合[2021]32号）（简称“《格式准则》”）。2021年5月24日，生态环境部关于印发《改革方案》的通知，提出到2025年，环境信息强制性披露制度基本形成，企业需要依法、按时、如实披露环境信息。632021年12月11日，生态环境部发布《管理办法》明确企业应当建立健全环境信息依法披露管理制度，并于每年3月15日前披露上一年度1月1日至12月31日的环境信息。642021年12月31日，生态环境部办公厅关于印发《格式准则》的通知对环境信息披露的内容和格式作出了详细的说明，对纳入碳排放权交易市场配额管理的温室气体重点排放单位从年度碳实际排放量及上一年度实际排放量、配额清缴情况，以及依据温室气体排放核算与报告标准或技术规范进行排放设施、核算方法等信息的披露三个方面提出要求。6559.中华人民共和国生态环境部.《关于企业环境信息公开的公告》[Z/OL].[2003-09-02].https://www.mee.gov.cn/gkml/zj/wj/200910/t20091022_172224.htm60.中华人民共和国生态环境部.《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》[Z/OL].[2008-02-25].https://www.mee.gov.cn/gkml/zj/wj/200910/t20091022_172501.htm61.中华人民共和国生态环境部.环境保护部公开征询《上市公司环境信息披露指南》意见[Z/OL].[2010-09-14].https://www.mee.gov.cn/gkml/sthjbgw/qt/201009/t20100914_194484.htm62.中华人民共和国中央人民政府.环境信息披露合作协议签约仪式在京举行[EB/OL].[2017-06-12].https://www.gov.cn/xinwen/2017-06/12/content_5201853.htm63.中华人民共和国生态环境部.关于印发《环境信息依法披露制度改革方案》的通知[Z/OL].[2021-05-24].https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk03/202105/t20210525_834444.html64.中华人民共和国生态环境部.企业环境信息依法披露管理办法[Z/OL].[2021-12-11].https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk02/202112/t20211221_964837.html65.中华人民共和国生态环境部.关于印发《企业环境信息依法披露格式准则》的通知[Z/OL].[2022-01-04].https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk05/202201/t20220110_966488.html28中国人民银行中国人民银行，不断完善绿色金融体系，大力推动环境信息披露标准化、规范化发展。具体而言，中国人民银行积极以试验区的形式，以点带面推动金融机构环境信息披露稳步发展。第一阶段（2016年-2020年）：中国人民银行要求金融机构逐步建立和完善环境信息披露制度。2016年8月31日，中国人民银行、财政部、发展改革委等《关于构建绿色金融体系的指导意见》（银发[2016]228号），要求逐步建立和完善上市公司和发债企业强制性环境信息披露制度，加大对伪造环境信息的上市公司和发债企业的惩罚力度，培育第三方专业机构为上市公司和发债企业提供环境信息披露服务的能力。662020年，中国人民银行率先在绿色金融改革创新试验区推行《银行业金融机构环境信息披露操作手册（试行）》67，推动试点区域法人和主要试点银行开展框架统一、各有特色的披露。68第二阶段（2021年-至今）：中国人民银行稳步推进环境信息披露，为绿色金融发展营造公开透明的市场环境。2021年7月，中国人民银行下发了《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227—2021），提供了金融机构在环境信息披露过程中遵循的原则。69同年，中国人民银行发布的《金融机构碳核算技术指南（试行）》70对金融机构投融资业务相关的碳排放量及碳减排量作测算指引。此后，中国人民银行积极引导金融机构和发债主体重视自身环境信息披露，不断提高环境信息披露覆盖面和披露质量。牵头建立绿色金融信息管理系统，注重运用金融科技手段开展金融机构和金融业务碳核算工作，有效降低环境信息披露和管理成本。指导绿色金融改革创新试验区部分金融机构分层次、分步骤开展环境信息披露。国家金融监督管理总局国家金融监督管理总局（简称“金融监管总局”），是在中国银行保险监督管理委员会基础上组建的国务院直属机构。2023年3月，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》。决定在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局，不再保留中国银行保险监督管理委员会。国家金融监督管理总局71，明确金融机构开展ESG信息披露要求，不断完善银行业、保险业金融机构环境信息披露体系建设。从国内监管实践看，与ESG有关的环境信息披露要求，分布在已出台的各类规定和文件中。总体而言，66.中国人民银行.关于构建绿色金融体系的指导意见[Z/OL].[2016-08-31].http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3131687/index.html67.中国人民银行.金融机构环境信息披露指南（试行）[Z/OL].[2021-07].https://www.zjnsyh.com.cn/zhanjiang/xxgg/gsgg/a/A93406_1664352389976.pdf.68.刘康.李堪.浅析我国商业银行绿色金融业务[EB/OL].[2022-03-18].http://www.nifd.cn/ResearchComment/Details/324869.中国人民银行.金融机构环境信息披露指南[Z/OL].[2021-07-22].http://group1.ccb.com/cn/group/regime/upload/20220726_1658822708/20220726160537518146.pdf70.原动力文档.《金融机构碳核算技术指南（试行）》[Z/OL].[2021].https://max.book118.com/html/2023/0604/5114341002010221.shtm71.金融监管总局在原中国银行保险监督管理委员会基础上组建，负责监管除证券以外的金融行业，将接管中国人民银行和中国证券监督管理委员会的部分职能。29提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球原银监会以信贷政策入手，对商业银行的环境信息披露提出要求，合并为原银保监会后不断扩大环境信息披露的监管范围，促进相关披露的透明化与一致性发展。第一阶段（2007-2016年）：原银监会要求银行业金融机构对绿色信贷项目环境效益进行报告，指导金融机构开展以绿色信贷为主的环境绩效测算工作，形成定期数据报送机制。具体包括2007年以来陆续出台的《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》（银监办发[2007]252号）、《节能减排授信工作意见》（银监发[2007]83号）、《绿色信贷指引》（银监发[2012]4号)及《绿色信贷统计制度》（银监办发[2013]185号）等政策文件。72第二阶段（2017-2022年）：原银保监会不断扩展披露主体及目标要素的范围，注重风险控制，进一步细化环境信息披露相关要求。原银监会通过《关于规范银行业服务企业走出去加强风险防控的指导意见》（银监发[2017]1号）明确银行业金融机构开展环境信息披露要求，以防范声誉风险。73之后，原银保监会在《绿色融资统计制度》（银保监办便函[2020]739号）扩大银行绿色业务统计范围并细化绿色融资项目分类的基础上74，又通过《银行业保险业绿色金融指引》（银保监发[2022]15号）75进一步扩大披露主体范围，要求银行、保险机构披露绿色金融发展情况，鼓励其借鉴国际准则提升披露质量，并且对申诉回应机制的建立提出要求。76中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”），深入落实新发展理念,不断完善上市公司ESG信息披露有关要求。积极引导上市公司在追求自身经济效益，更加重视对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方面的贡献。第一阶段（2017年-2020年）：证监会环境信息披露范围逐步扩大，标准逐步提高。2017年7月，证监会、原环境保护部《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议》明确完善上市公司环境信息披露制度，督促上市公司切实履行披露义务，引导上市公司在落实环境保护责任中发挥示范引领作用。772017年12月，72.金杜律师事务所.吴青.银行业金融机构的绿色信贷与环境责任[EB/OL].[2015-11-05].https://www.chinalawinsight.com/tags/%E4%BC%81%E4%B8%9A%E7%A4%BE%E4%BC%9A%E8%B4%A3%E4%BB%BB/73.中华人民共和国国务院新闻办公室.中国银监会关于规范银行业服务企业走出去加强风险防控的指导意见[Z/OL].[2017-01-09].http://www.scio.gov.cn/xwfb/gwyxwbgsxwfbh/wqfbh_2284/2017n_8019/2017n05y11rsw/wjxgzc_8346/202207/t20220715200828.html74.中华人民共和国生态环境部.对十三届全国人大四次会议第9584号建议的答复[Z/OL].[2021-09-18].https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk13/202112/t20211206_963197.html75.中共秀洲区委.中国银保监会关于印发银行业保险业绿色金融指引的通知[Z/OL].[2022-06-27].https://www.xiuzhou.gov.cn/art/2022/6/27/art_1228969056_59203076.html76.中华人民共和国中央人民政府.中国银保监会关于印发银行业保险业绿色金融指引的通知[Z/OL].[2022-06-01].https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2022-06/03/content_5693849.htm77.中华人民共和国中央人民政府.环境信息披露合作协议签约仪式在京举行[EB/OL].[2017-06-12].https://www.gov.cn/xinwen/2017-06/12/content_5201853.htm30证监会《上市公司年报与半年报的内容与格式（2017年修订）》78明确要求上市公司应在公司年度报告和半年度报告中披露其主要环境信息，对上市公司环境信息披露进行了统一的规范，标志中国环境信息披露的相关立法日趋完善，规定更加细化，范围逐渐扩大，标准逐步提高。792018年6月，证监会发布《上市公司治理准则》（证监会公告[2018]29号）明确要求上市公司对环境、社会和公司治理（ESG）方面的信息进行披露。802020年3月，中国证监会修订发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（征求意见稿）》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（征求意见稿）》。新增环境和社会责任章节。将定期报告正文与环境保护、社会责任有关条文统一整合至新增后的“第五节环境和社会责任”。第二阶段（2021年-至今）：证监会对上市公司ESG信息披露的关注度逐步提升。2021年2月，证监会发布《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》,其中将“公司的环境保护、社会责任和公司治理信息”列为上市公司与投资者沟通的主要内容，要求上市公司召开投资者说明会，对ESG信息披露事项进行说明。812021年6月28日，证监会公布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2021年修订）》（证监会公告[2021]15号）和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2021年修订）》（证监会公告[2021]16号）,文件将“公司治理”整理为独立章节，体系化地要求了公司披露ESG信息披露信息，鼓励公司主动披露积极履行环境保护、社会责任的工作情况。822022年，中国证监会对《上市公司与投资者关系工作指引》修订，形成《上市公司投资者关系管理工作指引》。在第二章第七条加入“公司的环境、社会和治理信息”。83上海证券交易所上海证券交易所（简称“上交所”）对ESG信息披露要求逐步加深。早期，上交所以自愿披露的形式鼓励上市公司关注环境、社会责任及公司治理信息。近年，上交所对ESG信息披露的监管日趋严格，要求上市公司应当在年度报告中披露履行社会责任的情况，并视情况编制和披露社会责任报告、可持续发展报告、环境责任报告，与此同时，出现重大违背社会责任事件需要及时披露潜在影响和具体信息。78.个人图书馆.证监会2017版《年度报告的内容与格式》修订详情[Z/OL].[2017-12-29].http://www.360doc.com/content/17/1229/21/48421311_717511378.shtml79.中华人民共和国中央人民政府.证监会修订定期报告内容与格式准则，促进提高上市公司质量[EB/OL].[2017-12-13].https://www.gov.cn/xinwen/2017-12/31/content_5252008.htm80.中国证券监督管理委员会.上市公司治理准则[Z/OL].[2018-09-30].http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101864/c1024585/content.shtml81.中国证券监督管理委员会.关于就《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》公开征求意见的通知[Z/OL].[2021-02-05].http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101950/c6fc6ed120a2c4a3286328d8cd166b617/content.shtml82.中国证券监督管理委员会.证监会发布修订后的上市公司年度报告和半年度报告格式准则[Z/OL].[2021-06-28].http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/cb25156c4913f4c9ea6b658cad8011f17/content.shtml83.中国证券监督管理委员会.证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》[Z/OL].[2022-04-15].http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c2334692/content.shtml31提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球第一阶段（2008年-2019年）：上交所鼓励上市公司以年报或是社会责任报告的形式披露自身ESG信息。2008年，上海证券交易所发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》，要求上市公司兼顾利益相关者的共同利益，形成符合公司实际的社会责任战略规划及工作机制。与此同时，倡导上市公司承担相应的社会责任，在追求自身经济效益、保护股东利益的同时，重视公司对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方面的非商业贡献，在披露公司年度报告的同时在本所网站上披露公司的年度社会责任报告。84第二阶段（2020年-至今）：上交所对ESG信息披露要求日益严格。2020年9月，上交所发布《上交所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号——自愿信息披露》（上证发[2020]70号），鼓励科创公司在披露环境保护、社会责任履行情况和公司治理一般信息的基础上，进一步披露环境、社会责任和公司治理（ESG）方面的个性化信息。85同年12月，上海证券交易所发布《科创板股票发行上市审核规则（2020年修订）》（上证发[2020]89号），在初版（2019版）提出上市公司应全面披露发行人业务、技术、财务、公司治理、投资者保护等方面的信息的基础上，明确上市公司应当积极承担社会责任，维护社会公共利益，并披露保护环境、保障产品安全、维护员工与其他利益相关者合法权益等履行社会责任的情况。上市公司应当在年度报告中披露履行社会责任的情况，并视情况编制和披露社会责任报告、可持续发展报告、环境责任报告等文件。出现违背社会责任重大事项时应当充分评估潜在影响并及时披露，说明原因和解决方案。862022年1月，《上海证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》（上证发[2022]1号），规定上市公司应当积极践行可持续发展理念，主动承担社会责任，维护社会公共利益，重视生态环境保护。公司应当按规定编制和披露社会责任报告等非财务报告，出现违背社会责任等重大事项时，公司应当充分评估潜在影响并及时披露，说明原因和解决方案。87此外，2023年，上交所发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2023年8月修订）》（上证发[2023]129号）,要求上市公司加强社会责任承担工作，鼓励及时披露公司承担社会责任的做法和成绩，并对上市公司环境信息披露提出了具体要求。8884.上海证券交易所.上海证券交易所上市公司环境信息披露指引[Z/OL].[2008-05-14].http://www.sse.com.cn/star/lawandrules/lawandrules/listing/blanket/c/c_20190718_4865651.shtml85.上海证券交易所.上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第2号——自愿信息披露[Z/OL].[2022-01-07].https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=http%3A%2F%2Fwww.sse.com.cn%2Flawandrules%2Fs-selawsrules%2Fstocks%2Fstaripo%2Fa%2F20230209%2Face3c643d8dd5739981c014aade2dace.doc&wdOrig-in=BROWSELINK86.上海证券交易所.关于发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则（2020年修订）》的通知知[Z/OL].[2021-02-05].http://www.csrc.gov.cn/csrc/c101950/c6fc6ed120a2c4a3286328d8cd166b617/content.shtml87.上海证券交易所.关于发布《上海证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》的通知[Z/OL].[2022-01-07].http://www.sse.com.cn/lawandrules/sselawsrules/repeal/rules/c/c_20230217_5716486.shtml88.上海证券交易所.关于发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2023年8月修订）》的通知[Z/OL].[2023-08-04].http://www.sse.com.cn/lawandrules/sselawsrules/stocks/mainipo/c/c_20230804_5724645.shtml32深圳证券交易所深圳证券交易所（简称“深交所”）引导企业从社会责任披露转向ESG信息披露，ESG半强制加速发展。深交所从2006年开始就要求上市公司披露相应社会责任，随着碳达峰碳中和进一步推进，深交所对ESG信息披露要求正在向“半强制性”转变。与此同时，上市公司在撰写社会责任、ESG报告除了依据一般要求外，还需要结合行业信息披露指引披露。第一阶段（2006年-2019年）：深交所鼓励上市公司披露社会责任信息。2006年9月，深圳证券交易所发布《上市公司社会责任指引》（深证上[2006]115号）（简称“《社会责任指引》”），要求上市公司应按照本指引要求，积极履行社会责任，定期评估公司社会责任的履行情况，自愿披露公司社会责任报告。892010年7月，深圳证券交易所发布《主板上市公司规范运作指引》（深证上[2010]243号），对环境保护、社会责任、公司治理等作出规定，要求建立规范的公司治理结构和健全的内部控制制度，完善股东大会、董事会、监事会议事规则和权力制衡机制，规范董事、监事、高级管理人员的行为及选聘任免，履行信息披露义务，积极承担社会责任，采取有效措施保护投资者特别是中小投资者的合法权益。902015年2月，深圳证券交易所发布主板、中小板、创业版《上市公司规范运作指引（2015修订）》（深证上[2015]65号），规定上市公司应当积极履行社会责任，定期评估公司社会责任的履行情况，自愿披露公司社会责任报告。912019年4月，深交所对外发布《关于修改〈深圳证券交易所股票上市规则〉〈深圳证券交易所创业板股票上市规则〉》92提到上市公司出现下列风险事项，应当立即披露相关情况，包括但不限于发生重大环境、生产及产品安全事故。第二阶段（2020年-至今）深交所对上市公司披露要求逐步增强，并开始关注ESG。2020年9月，深交所为进一步提高上市公司信息披露水平，发布《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法（2020年修订）》（深证上[2020]795号）要求主动披露社会责任报告，披露环境、社会责任和公司治理（ESG）履行情况，主动披露积极参与符合国家重大战略方针等事项的信息。932022年1月,深交所对《深圳证券交易所上市公司规范运作指引(2020年修订)》进行了整合、修订并更名为《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（深证上[2022]13号），要求“深证100”样本公司应当在年度报告披露的同时披露公司履行社会责任的报告。同时鼓励其他有条件的上市公司，在年度报告披露的同时披露社会责任报告。89.深圳证券交易所.深交所发布《上市公司社会责任指引》[Z/OL].[2006-09-25].http://www.szse.cn/aboutus/trends/news/t20060925_517525.html90.深圳证券交易所.深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引[Z/OL].[2010-07-28].http://www.szse.cn/certificate/maind/mainrules/t20120322_540191.html91.深圳证券交易所.关于发布《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引（2015年修订）》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》的通知[Z/OL].[2015-02-11].http://www.szse.cn/disclosure/notice/general/t20150212_501373.html92.深圳证券交易所.关于修改《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》有关条款的通知[Z/OL].[2019-04-30].https://www.szse.cn/disclosure/notice/general/t20190430_566741.html93.深圳证券交易所.关于发布《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法（2020年修订）》的通知[Z/OL].[2020-09-04].http://www.szse.cn/disclosure/notice/general/t20200904_581281.html33提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球其在内容与《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》大致相同，在对信息披露的要求上进行了更加详细明了的描述，但仍无定量指标的相关要求，具体披露指标见下表。该指引于2023年8月又进行了修订。94表2-14｜《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》披露指标环境社会公司治理遵守法规职工权益股东利益环境保护计划员工福利债权人合法权益资源利用效率职工培训杜绝非法活动污染物处置工作环境正当竞争污染物防治产品安全社会责任战略规划供应链环境安全生产环境与流程职工参与公司治理工资薪酬//应急管理//科学伦理规范//中国香港香港证券及期货事务监察委员会香港证券及期货事务监察委员会（“香港证监会”）一直致力推动香港及全球的可持续金融发展以及经济体系的进一步绿化，积极以分等级、阶段的形式推动ESG信息披露的实施。第一阶段（2016年-2019年）：香港证监会充分关注国际准则，积极提升资产管理公司以及ESG基金的信息披露程度。2016年3月，香港证监会将ESG理念纳入投资者的《负责任的拥有权原则》，鼓励投资者对利益相关者作出披露。952018年9月，香港证监会发布了《绿色金融策略框架》，提出遵照TCFD建议框架，加强企业的气候相关披露。962019年3月，证监会进行一项覆盖整个行业的调查，以了解持牌资产管理公司及主要的94.深圳证券交易所.关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2023年修订）》的通知[Z/OL].[2023-08-04].http://www.szse.cn/www/lawrules/rule/stock/supervision/t20230804_602479.html95.证券及期货事务监察委员会.负责任的拥有权原则[Z/OL].[2023-11-01].https://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/TC/Rules-and-standards/Principles-of-responsible-ownership96.SFC.StrategicFrameworkforGreenFinance[Z/OL].[2018-09-21].https://www.sfc.hk/web/files/ER/PDF/SFCs%20Strategic%20Framework%20for%20Green%20Finance%20-%20Final%20Report%20(21%20Sept%202018....pdf34机构资产拥有人在投资和风险管理流程、投资后拥有作业手法、以及披露方面如何考虑到ESG风险，尤其是与气候变化相关的风险。同年，证监会发出了《致证监会认可单位信托及互惠基金的管理公司的通函-环境、社会及管治基金》，以提升ESG基金的披露（包括可比性以及透明度）。97第二阶段（2020年-至今）：香港证监会对ESG风险和信息披露标准持续提升，更加明确ESG信息披露为今后工作重点。2020年10月，香港证监会发布《有关基金经理管理及披露气候相关风险的咨询文件》旨在敦促证监会持牌基金经理在投资中妥善评估、管理并披露与气候相关的风险。982021年8月，证监会发表《有关基金经理管理及披露气候相关风险的咨询总结》，99并公布修订《基金经理操守准则》，规定基金经理须在其投资及风险管理流程中考虑气候相关风险，并须做出适当的披露。100证监会亦发出一份通函，列明适用于所有基金经理的基本规定（涵盖管治、投资管理、风险管理及披露），以及适用于大型基金经理的进阶标准。2022年8月，证监会发表《绿色和可持续金融议程》，列明其为巩固香港作为区域可持续金融中心的地位而采取的进一步行动。证监会的工作重点将聚焦于企业披露、资产管理、ESG基金及碳市场101。97.证券及期货事务监察委员会.环境、社会及管制基金列表[Z/OL].[2023-11-01].https://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Products/List-of-ESG-funds98.香港绿色金融协会.有关基金经理管理及披露气候相关风险的咨询文件[Z/OL].[2020-10-30].https://www.hkgreenfinance.org/%e6%9c%89%e5%85%b3%e5%9f%ba%e9%87%91%e7%bb%8f%e7%90%86%e7%ae%a1%e7%90%86%e5%8f%8a%e6%8a%ab%e9%9c%b2%e6%b0%94%e5%80%99%e7%9b%b8%e5%85%b3%e9%a3%8e%e9%99%a9%e7%9a%84%e5%92%a8%e8%af%a2%e6%96%87%e4%bb%b6/?lang=zh-hant99.证券及期货事务监察委员会.有关基金经理管理及披露气候相关风险的咨询总结[Z/OL].[2021-08].https://sc.sfc.hk/TuniS/apps.sfc.hk/edistributionWeb/api/consultation/conclusion?lang=TC&refNo=20CP5100.证券及期货事务监察委员会.基金经理操守准则[Z/OL].[2022-08].https://www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/files-current/Fund-Manager-Code-of-Conduct_Chi_20082022.pdf?rev=a680d9a05ec14f1fb7a1a079c3c1660f101.证券及期货事务监察委员会.绿色和可持续金融议程[Z/OL].[2022-08-02].https://www.sfc.hk/-/media/TC/files/COM/Reports-and-surveys/SFC-Agenda-for-Green-and-Sustainable-Finance_chi.pdf35提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球香港联合交易所香港联合交易所（简称“联交所”，是香港交易及结算有限公司，即“港交所”的旗下成员之一）定期出台ESG咨询文件，对ESG信息披露强制力度持续提升。具体分为两个阶段：第一阶段（2011年-2018年）：港交所开始重视ESG信息披露。2011年12月，港交所发布《主板上市规则》附录二十七及《创业板上市规则》附录二十《环境、社会及管治报告指引》作为在港板上市公司自愿性披露建议。但在治理架构层面，董事会被强制要求发布声明，包括：对ESG事项的监管责任、识别、评估及管理重要ESG风险、考核ESG目标的达成情况。2012年8月，港交所在《环境、社会及管治报告指引》中新增A4气候变化层面，要求指标计算过程透明化，提出需要标注披露所用的标准方法、计算工具以及转化因子的来源。2015年12月，港交所对《环境、社会及管治报告指引》进行修订，将原本四个范畴合并为环境与社会两个范畴，并将《环境、社会及管治报告指引》中部分指标的遵循要求提升至“不遵循就解释”。2016年1月，将11个层面的一般披露指标由“建议披露”提升至“不遵守就解释”。2017年1月，将环境层面的13个关键绩效指标提升至“不遵守就解释”。1022018年，发布《如何编备环境、社会及管治报告》，对汇报和编制程序提供指导和建议103。第二阶段（2019年-至今）：港交所将ESG信息披露要求覆盖至IPO阶段，提升对气候变化议题披露的要求。2019年12月，港交所进一步修订《环境、社会及管治报告指引》以及相关《上市规则》条文。此次修订对强制披露要求、关键指标和发行日期等做了进一步规范，并将所有社会关键绩效指标的披露责任提升至“不披露就解释”层面，整体上提高了对上市公司ESG信息披露的要求。此外，港交所修订《环境、社会及管治报告指引》加入TCFD建议框架的元素，旨在促进上市公司遵守TCFD建议框架提供指引。2021年11月，港交所正式发布“按照TCFD建议框架汇报《气候信息披露指引》”，作为对新版ESG指引中新增议题“A4气候变化”的强化指南，并且明确提出《气候信息披露指引》将于2025年强制实施，届时相关行业需要强制披露TCFD报告。该指引在原有TCFD建议框架的基础上，将气候变化风险管理进一步细化为八个步骤，分别为管治架构、制定气候情景、识别气候相关风险并对其进行排序、将业务与重大风险对应、选定参数、指标与目标、制定气候行动计划、财务影响评估、将气候相关影响纳入业务策略。2023年4月，联交所刊发咨询文件，就建议对《环境、社会及治理报告指引》的修改征询意见和建议。此举将优化气候信息披露，以符合IFRSS2的要求。气候相关披露将从目前的“不遵守就解释”要求提升至强制披露要求。104102.香港交易所.附录二十七环境、社会及管治报告指引[Z/OL].[2023-11-01].https://sc.hkex.com.hk/TuniS/cn-rules.hkex.com.hk/%E8%A6%8F%E5%89%87%E6%89%8B%E5%86%8A/%E9%99%84%E9%8C%84-%E4%BA%8C%E5%8D%81%E4%B8%83-%E7%92%B0%E5%A2%83%E3%80%81%E7%A4%BE%E6%9C%83%E5%8F%8A%E7%AE%A1%E6%B2%BB%E5%A0%B1%E5%91%8A%E6%8C%87%E5%BC%95103.香港交易所.如何编备环境、社会及管治报告[Z/OL].[2023-11-01].https://www.hkex.com.hk/-/media/hkex-market/listing/rules-and-guidance/other-resources/environmental-social-and-governance/how-to-prepare-an-esg-report/steps_c104.香港交易所.附录二十七环境、社会及管治报告指引[Z/OL].[2023-11-01].https://sc.hkex.com.hk/TuniS/cn-rules.hkex.com.hk/%E8%A6%8F%E5%89%87%E6%89%8B%E5%86%8A/%E9%99%84%E9%8C%84-%E4%BA%8C%E5%8D%81%E4%B8%83-%E7%92%B0%E5%A2%83%E3%80%81%E7%A4%BE%E6%9C%83%E5%8F%8A%E7%AE%A1%E6%B2%BB%E5%A0%B1%E5%91%8A%E6%8C%87%E5%BC%9536图2-3｜中国气候相关环境信息披露政策汇总105生态环境部生态环境部中国人民银行《关于企业环境信《关于加强上市公《关于构建绿色金融息公开的公告》司环保监管工作的体系的指导意见》指导意见》部分强制半强制性分为强制公开和自愿公开两种形式生态环境部《企业环境信息依法披露格式准则（2016版）》强制性200320072008201220132016国家金融监督管理总局国家金融监督管理总局国家金融监督管理总局（原银监会）（原银监会）（原银监会）《关于加强银行业金融机构《绿色信贷指引》《绿色信贷统计制度》社会责任的意见》非强制性非强制性强制性《节能减排授信工作指导意见》非强制性中国人民银行生态环境部国家金融监督管理总局中国证监会香港证券及期货事务（原银监会，银保监会）监察委员会105.作者基于公开信息整理37提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球香港证券及期货香港证券及期货事务监中国人民银行事务监察委员会察委员会《银行业金融机构环境信息披露操作手册（试行）》《绿色金融策略框架》《致证监会认可单位信托非强制性自愿性及互惠基金的管理公司的通函——环境、社会《金融机构环境信息披露指南》生态环境部及管治基金》非强制性《企业环境信息依法披露管理办法自愿性生态环境部（2018版）》《环境信息依法披露制度改革方案》强制性半强制性《企业环境信息依法披露管理办法》半强制性《企业环境信息依法披露格式准则》半强制性201720182019202020212022国家金融监督管理总局国家金融监督国家金融监督管理总局（原（原银监会）管理总局（原银保监会）《关于规范银行业服务企银保监会）《银行业保险业绿色金融指引》《绿色融资统半强制性业走出去加强风险防控的计制度》指导意见》半强制性香港证券及期货事务监半强制性察委员会中国证监会《绿色和可持续金融议程》中国证监会《上市公司治理准则》未明确《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作强制性中国证监会协议》《上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）》非强制性强制性《上市公司年报与半年报的内容与格式（2017年《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则修订）》第2号——年度报告的内容与格式（2021年修订）》强制性半强制性《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式（2021年修订）》半强制性38香港联合交易所深圳证券交易所香港联合交易所《环境、社会及《中小板上市公司《气候信息披露指引》管治报告指引》规范运作指引》不披露就解释不披露就解释半强制性深圳证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司社会《深圳证券交易《深圳证券交易《深市上市公司责任指引》所上市公司规范所上市公司自环境信息披露运作指引(2020律监管指引第1白皮书》非强制性年修订)》号——主板上市非强制性半强制性公司规范运作》部分强制20062008201120152020202120222023上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所《关于加强上市公司社会责《上交所科创板上市公司《上海证券交易所股票上市规则任承担工作暨发布<上海自律监管规则适用指引第2号(2022年1月修订)》证券交易所上市公司环境——自愿信息披露》信息披露指引>的通知》半强制性非强制性非强制性《上海证券交易所上市公司自律《上海证券交易所科创板股票发行监管指引第1号——规范运作》上市审核规则（2020年修订）》非强制性半强制性上海证券深圳证券香港联合交易所交易所交易所39提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球2.2.2主要标准《金融机构环境信息披露指南》中国人民银行充分关注金融机构环境信息披露。2021年7月，中国人民银行以试点机构经验为基础，借鉴国际主流气候与环境信息披露方法学，结合中国金融机构特色，发布正式版《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）（简称“《指南》”），要求金融机构定性定量地披露自身环境信息。其中，定性环境信息包括环境战略、治理架构、环境风险管理策略、重大议题识别等相关信息，定量环境信息则包括对自身经营和投融资活动的环境效益、环境压力测试等信息。《指南》对在中华人民共和国内依法设立的银行、资产管理、保险、信托、期货、证券等金融机构均适用。《指南》鼓励金融机构每年至少对外披露一次本机构环境信息，披露形式可由金融机构根据自身的实际情况选择，如编制专门的环境信息报告、在社会责任报告中或在年度报告中对外披露。此外，《指南》指出，金融机构在披露环境信息时，应遵循“真实”“及时”“一致”及“连贯”4项披露原则，即金融机构宜尽可能客观、准确、完整地披露环境信息，并对引用的数据和资料注明来源；可在报告期末或本机构及本机构关联机构发生对公众利益有重大影响的环境事件时，及时披露相关信息；环境信息披露测算口径和方法在不同时期宜保持一致性；环境信息披露的方法和内容宜保持连贯性。106《金融机构碳核算技术指南（试行）》金融机构碳核算标准逐渐明晰。2021年，中国人民银行发布《金融机构碳核算技术指南（试行）》（银办发[2021]119号文）（简称“《碳核算指南》”），为中国金融机构探索核算自身经营活动和投融资活动的碳排放影响提供了试行方案。针对投融资业务碳排放量核算，《碳核算指南》分为项目融资业务碳核算和非项目融资业务碳核算两种类型，分别规定了核算对象、核算方法和数据收集方法。对于项目融资业务来说，基本核算公式是：“项目业务碳排放量=融资项目碳排放量×金融机构对项目的月均投资额/项目的总投资额”；对于非项目融资业务来说，基本核算公式是：“非项目融资业务碳排放量=融资主体碳排放量金融机构对融资主体的月均非项目投资额/融资主体的主营业务收入”。在数据收集方面，《碳核算指南》给出了企业碳排放数据的可参考来源和计算标准。107《深圳市金融机构环境信息披露指引》深圳市先行先试，加快提升环境信息披露水平。2022年10月，为落实《深圳经济特区绿色金融条例》，规范深圳市金融机构环境信息披露工作,深圳市地方金融监管局、中国人民银行深圳市分行、原银保监会深圳监管局、证监会深圳监管局联合印发《深圳市金融机构环境信息披露指引》（深金监规[2022]5号）（简称“《指引》”），对比《金融机构环境信息披露指南》，该《指引》披露内容上要求更高，如在银行绿色投融资披露方面，《指引》要求银行需披露绿色信贷余额、绿色信贷占总信贷余额比重、不良贷款余额及不良率、资产结构、较之前报告期的变动情况等。106.中国人民银行.金融机构环境信息披露指南[Z/OL].[2021-07-22].http://group1.ccb.com/cn/group/regime/upload/20220726_1658822708/20220726160537518146.pdf107.原动力文档.《金融机构碳核算技术指南（试行）》[Z/OL].[2021].https://max.book118.com/html/2023/0604/5114341002010221.shtm40《指引》中的环境信息披露范围不仅限于绿色资产，进一步向棕色资产等非绿资产的环境信息披露拓展。在碳核算方面，创新纳入整体投资的二氧化碳披露，并在披露指标体系中细化披露指标项和相关方法工具的参考，逐步向整体投融资环境信息披露转型，以帮助公众更加全面地了解金融机构环境表现，更为直观地推动金融机构“双碳”目标实现。此外，《指引》在保证可行性的前提下，对标国际，积极借鉴吸纳国际环境与气候信息披露标准框架、测算方法，要求金融机构披露其自身经营及投融资活动的碳排放，利用环境信息披露倒逼金融机构提升自身运营的环境绩效，同时推动金融机构积极督促被投资对象的环境绩效改善，更好的服务深圳经济的绿色低碳转型及碳达峰、碳中和目标的实现。108国内外监管及证券交易所政策特点2.3InternationalandDomesticRegulatoryAuthorityandStockExchangePolicyFeatures2.3.1披露目的国际证券交易所大多从ESG相关投资风险与投资机遇角中国证券交易所则主要为提高上市公司环境信息披露质度出台环境信息披露指引。纳斯达克证券交易所、纽约量和治理水平的角度出台环境信息披露指引。深交所、证券交易所和泛欧交易所强调要明确企业ESG治理问题上交所通过出台多项指引文件，大力推动上市公司ESG对企业财务造成的影响以及对投资者造成的潜在投资风信息披露，引导上市公司管理其在运营过程中对环境、险及机遇。伦敦证券交易所和新加坡证券交易所则是出社会造成的影响，并不断提升公司治理水平。港交所则于推动气候相关环境信息披露标准化，帮助投资人评估致力于通过上市监管、宣传和教育，在发行人群体中推发行人投资价值、挖掘投资机遇的考虑。而美国证券交广高标准的ESG实践和披露。在气候变化上，港交所希易委员会则是出于防范“漂绿”风险，避免上市公司夸望根据TCFD框架和ISSB气候标准进一步加强气候相关大ESG相关做法，确保企业合法合规经营，发布环境与披露，因此港交所鼓励上市的发行人开始规划和建设必气候信息披露指引。要的基础设施和系统，以满足未来的气候报告要求。2.3.2披露主体国际证券交易所环境与气候信息披露主体多为在该交易所上市的企业，尚未覆盖IPO申请者。纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所、泛欧交易所、伦敦证券交易所和新加坡证券交易所均仅要求已在本交易所上市的企业披露环境气候相关信息，未来或提高IPO申请标准，要求IPO申请者进行环境信息披露。美国证券交易委员会除要求在美上市公司披露ESG相关信息外，也要求进行ESG投资实践的资管机构披露机构和其发行的ESG金融产品的环境影响。108.深圳市地方金融监督管理局.深圳市地方金融监督管理局中国人民银行深圳市中心支行中国银行保险监督管理委员会深圳监管局中国证券监督管理委员会深圳监管局关于印发《深圳市金融机构环境信息披露指引》的通知[Z/OL].[2022-09-30].http://jr.sz.gov.cn/sjrb/xxgk/zcfg/dfjrzc/jrfzzc/content/post_10150564.html41提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球中国证券交易所对披露主体的要求则各不相同。深交所根据主板、创业板以及不同行业公司对ESG信息披露进行了相应的要求。上交所主要依据主板和科创版做出相应的要求。港交所的披露主体为全部在港板上市的公司，但主板上市公司依照附录二十七《环境、社会及管治报告指引》进行披露，创业板上市的公司则按照附录二十《环境、社会及管治报告指引》进行披露。2.3.3强制与否港交所对上市公司环境信息披露的强制性要求程度高于上交所和深交所。港交所对上市公司ESG信息披露的规国际证券交易所在是否强制性环境信息披露方面尚未统定被视为国内相对严格的规定之一，要求所有在港板上一，目前仅美国证券交易委员会强制要求上市公司披露环市的公司按照相应要求披露《环境、社会及治理报告》，境与气候信息。泛欧交易所与新加坡证券交易所则分别根而上交所、深交所对ESG信息披露均为半强制性。据企业规模和行业特性，以半强制性原则要求上市公司进行可持续发展信息披露工作。纳斯达克交易所、纽约证券交易所与伦敦证券交易所均以自愿性信息披露形式鼓励上市公司披露可持续发展信息。2.3.4披露载体国内除港交所外，深交所和上交所均对环境信息披露载体无具体要求。港交所的披露载体为《环境、社会及治国际证券交易所大多要求上市公司以单独ESG报告或可持理报告》（ESG报告），而深交所、上交所则并未对披续发展报告形式披露相关信息。纳斯达克交易所、纽约证露载体有具体要求，上市公司可以选择社会责任报告、券交易所、泛欧交易所、伦敦证券交易所和新加坡证券交可持续发展报告、ESG报告以及在企业年报相应板块披易所等主要国际证券交易所均要求上市公司发布单独ESG露相关信息。报告或可持续发展报告。而美国证券交易委员会则要求环境与气候信息披露以注册报表和财报附录形式呈现。2.3.5披露趋势全球范围内的环境信息披露越来越强调实质性（Materiality，ISSB译为重要性），即判断某个议题是否有重大影响，若有则必须披露，反之则不然。109双重实质性（DoubleMateriality），由欧盟在2019年的《气候相关信息披露补充》文件中首次提出，涵盖气候变化与企业的相互作用。110这与GRI标准中一直强调的实质性相吻合，但2023年ISSB发布的IFRSS1及IFRSS2秉承单重实质性，均不要求企业披露其对周围世界的环境或社会影响。两者的差异在于报告服务主体的认定，GRI强调报告使用者的广泛性，覆盖所有利益相关方，而ISSB则侧重于通用目的财务报告主要使用者，即投资者等主体来运用报告开展企业价值评估。现阶段，GRI与ISSB正在开展实质性合作，希望寻求技术层面的链接和互认，这体现出气候相关环境信息披露对实质性进行深入探索的趋势。未来可能表现为越来越强调与企业财务报表核心业务相关的气候信息披露，即使其他利益相关方亦有其重要性，但与最终要求仍存在一定距离。109.郭沛源.ISSB系列评论：双重实质性之辩[EB/OL].[2022-10-09].http://www.syntao.com/newsinfo/4456334.html110.具体来说，一方面，指气候变化对企业产生影响，因此影响到财务绩效，所以具有财务的实质性；另一方面，企业活动也会影响气候，所以具有环境和社会的实质性。两者加起来，就是双重实质性。EuropeCommission.Guidelinesonreportingclimate-relatedinformation[Z/OL].[2019].https://ec.europa.eu/finance/docs/policy/190618-climate-related-information-reporting-guidelines_en.pdf42第三章CHAPTER3国际与中资上市银行气候相关环境信息披露实践ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalandDomesticListedBanks43提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球上市银行因其具备披露样本数量充足、披露质量高及向实体经济的政策传导速度快等优势，在全球环境信息披露政策和标准的指引下，部分银行已率先开展环境信息披露实践。本节选取花旗银行、巴克莱银行、摩根大通、汇丰银行、德意志银行、工商银行、中国银行、交通银行、兴业银行、晋商银行和平安银行十一家银行进行调研，梳理国内外上市银行气候相关环境信息披露实践经验，分析全球信披发展现状并发掘目前面临的挑战。国际上市银行气候相关环境信息披露实践3.1ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalListedBanks国际金融机构开展气候相关的环境信息披露起步较早，基本形成以战略、治理、风险、社会责任等为核心的较为成熟的披露体系。CDP报告显示，2022年全球和中国CDP披露数量均保持高速增长，年增长率超过40%，且国内外可持续信息披露标准趋同。2022年全球有18600多家企业在CDP平台披露气候相关环境信息，较2021年增长42%；其中中国（含港澳台）参与CDP气候相关环境信息披露的企业达2700多家，较2021年增长43%。111图3-1｜2020–2022年全球及中国CDP披露趋势全球中国来源：《2022年中国企业CDP披露情况报告》111.CDP全球环境信息研究中心.全球气候相关信息披露标准趋同[R/OL].[2023-04].https://cdn.cdp.net/cdp-production/cms/reports/documents/000/006/988/original/Chinese-companies-2022-CDP-disclosure-report.pdf?168199550244通过分析国际上市银行在环境信息披露方面实践发现，一是环境信息披露呈现多准则综合应用的特点。在依据监管政策基础上，多方参考国际主流自愿性框架准则，以增强披露报告的质量。二是披露范围逐步延伸，开始加强对范围三碳排放的核算。选取的上市银行已开始重视范围三的碳排放，其中花旗银行与汇丰银行分别对企业投融资活动产生的间接排放与供应链上下游产生的间接排放进行核算。三是披露形式规范，以独立ESG报告为主，部分银行采用年报章节的形式进行披露。形式的规范性有利于增强报告可比性，避免“形式重于内容”的问题。四是披露内容丰富，且披露篇幅呈现增长趋势。披露篇幅普遍较长且内容丰富，基本涵盖银行的碳中和目标、公司战略与治理、（气候）风险管理、社会责任等方面内容。表3-1｜国际代表性上市银行2020-2022年气候相关环境信息披露情况概览112交易所披露标准披露篇幅披露形式及内容交易所外参照标准温室气体披露情况花旗银行范围1在企业实体控制范围内，直•纽约证券交易所2020年到2021ESG报告，包括•联合国可持续发展接控制或拥有的排放源所产《可持续发展报年篇幅呈增长态ESG战略及治理现目标（SDGs）生的直接排放；告的最佳实践》势，2022年篇幅状、可持续金融业范围2减少至108页，务发展、碳中和目•TCFD建议框架企业自用的外购电力所产生页数整体分布在标及管理措施、社•GRI标准的间接排放；100-190页之间区贡献、人才雇佣•SASB准则范围3及管理、可持续发•负责任银行原则企业投融资活动产生的展风险防控等内容（PRB）间接排放•联合国全球契约（UNGC）范围1燃料燃烧和企业自有交通工•联合国工商企业与具使用产生的直接碳排放；人权指导原则范围2外购电力和蒸汽动力产生的巴克莱银行间接碳排放；范围3•伦敦证券交易所2020年篇幅为年报环境与气候相•GRI标准雇员通勤产生的间接碳排放《ESG报告指南》116页，2022年关内容包括ESG•SASB准则•纽约证券交易所篇幅为177页战略、气候与可持•负责任银行原则《可持续发展报续发展治理、公司（PRB）治理、风险状况、•TCFD建议框架告的最佳实践》财务状况等112.作者基于公开信息整理45提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球交易所披露标准披露篇幅披露形式及内容交易所外参照标准温室气体披露情况摩根大通•纽约证券交易所稳定增长，ESG报告，包含•GRI标准范围1《可持续发展报分布在30-80ESG目标及战略、•SASB准则公司运营和公司自有交通工具产生页之间环境影响及措施、•TCFD建议框架的直接碳排放；告的最佳实践》社会责任履行情范围2况和公司治理内外购电力产生的间接碳排放；容四个方面范围3员工通勤产生的间接碳排放汇丰银行年报章节，包括•TCFD建议框架环境影响、社会•SASB准则范围1•伦敦证券交易所2020-2022责任、公司治理•WEF四支柱报告公司运营具产生的直接碳排放；《ESG报告指南》年报ESG章三个方面范围2•香港联合交易所节篇幅分布框架等外购电力和其他能源产生的间接《环境、社会及管在20-60页碳排放；治报告指引》之间范围3供应链上下游产生的间接碳排放德意志银行范围1•纽约证券交易所稳定增长，非财务报告，包•GRI标准公司运营产生的直接碳排放；《可持续发展报分布在100-括碳中和与可持•UNGC十项原则范围2170页之间续发展、银行治•SASB准则外购电力等能源产生的间接碳排放；告的最佳实践》理与经营、技术•TCFD建议框架范围3创新和信息安全、•PRB原则员工通勤产生的间接碳排放雇员与企业社会责任四个方面46中资上市银行气候相关环境信息披露实践3.2ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinDomesticListedBanks在“30•60目标”的背景下，中国气候相关环境信息披露飞速发展。通过参考国际标准、学习国际经验，中国正在持续探索本土化气候相关环境信息披露模式。分析国内上市公司数据，截至2023年6月，已有1755家中国A股上市公司披露2022年ESG报告，占全部A股公司的34.32%。按行业分类统计，银行业披露率最高，达100%113。图3-2｜中国A股上市公司和上市银行环境气候信息披露情况（截至2023年6月）已披露2022年ESG报告的A股上市公司已进行气候相关环境信息披露的上市银行未披露2022年ESG报告的A股上市公司未进行气候相关环境信息披露的上市银行来源：同花顺，武汉市地方金融工作局首先，中资金融机构受到监管部门对环境信息披露政策及标准的规范和引导逐渐增强。自2021年以来，中国监管部门针对不同类型和规模的金融机构的特点，探索建立全面覆盖的环境信息披露政策标准。从地方端来看，中国人民银行以绿色金融改革试验区先行先试为路径，鼓励各地意愿强的金融机构率先开展环境信息披露；从金融机构端来看，中国人民银行发布《金融机构环境信息披露指南》，引导银行等金融机构逐步建立和完善环境信息披露制度。其次，中国上市银行逐渐重视气候相关环境信息披露。在监管政策的引导下，上市银行气候相关环境信息披露得以不断强化。截至2022年末，中国54家上市银行中，已有49家通过社会责任报告、可持续发展报告或者更明确的ESG报告的形式，进行了环境和气候信息披露114（详见图3-2）。113.新华社.超1700家A股公司已披露2022年ESG报告，ESG报告对投资决策的影响正不断加深[EB/OL].[2023-06-09].https://www.cnfin.com/gs-lb/detail/20230609/38783571.html114.武汉市地方金融工作局.2022：绿色金融再扩容再加力[EB/OL].[2022-12-27].https://jrj.wuhan.gov.cn/ynzx_57/xwzx/202212/t20221227_2120017.shtml47提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球最后，中国上市银行气候相关环境信息披露能力和质量进步明显。在中国人民银行和国家金融监督管理总局的推动下，中国上市银行不断提高自身环境信息披露能力，实现披露框架合规化、披露内容准确化、披露范围全面化、披露重点清晰化。表3-2｜国内代表性上市银行2020-2022年气候相关环境信息披露情况概览115交易所披露标准披露篇幅披露载体及内容交易所外参照标准温室气体披露情况工商银行•上海证券交易篇幅各年度以社会责任（ESG）国际范围1所《上市公司各有不同，报告呈现，内容•GRI标准燃料煤、天然气、液化石油气、自律监管指引》报告页数均分为环境、社会•ISO26000汽柴油等化石能源燃烧产生的•香港联合交易在69-145及管治三个模块国内直接排放；所《环境、社页之间•中国原银保监会范围2：会及管治报告为电力和外购热力及冷量导致指引》《关于加强银行业金融的间接排放；机构社会责任的意见》范围3：•中国银行业协会《中国暂未披露银行业金融机构企业社会责任指引》中国银行•上海证券交易篇幅较为稳2021年首次披露国际范围1所《上市公司定，主要集社会责任（ESG）•GRI标准汽油、柴油、天然气、液化天自律监管指引》中在80-130报告•ISO26000然气、液化石油气、燃料油、页之间•AA1000煤、焦炭等化石能源燃烧产生•香港联合交易•TCFD建议框架的直接排放；所《环境、社•PRB范围2：会及管治报告国内电力和热力消耗隐含的指引》•中国原银保监会《关于间接排放；范围3加强银行业金融机构社暂未披露会责任的意见》•中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会责任指引》115.作者基于公开信息整理48交易所披露标准披露篇幅披露载体及内容交易所外参照标准温室气体披露情况交通银行•上海证券交易所年度披露篇以社会责任报告国际范围1《上市公司自律监幅略有差以及社会责任•GRI标准汽油、柴油、天然气、液化管指引》异，总体浮（ESG）报告呈现•GSSB天然气、液化石油气、燃料•香港联合交易所动在4-27国内油、煤、焦炭等化石能源燃《环境、社会及管页之间•中国原银保监会《关于烧产生的直接排放；治报告指引》范围2加强银行业金融机构社外购电力和热力；会责任的意见》范围3•中国银行业协会《中国对八大高碳行业投融资碳排银行业金融机构企业社放进行核算会责任指引》兴业银行上海证券交易所：可持续发以可持续发展报国际范围1•《上海证券交易展报告披告进行披露，披•GRI标准燃料煤、天然气、液化石油气、露篇幅主露内容大致分为•GSSB汽柴油等化石能源燃烧产生所股票上市规则要在120-五个模块，管理•SDGs的直接排放；（2022年1月修145页之篇、发展篇、环•PRB范围2间，披露境篇、回馈社会•EP外购电力和热力；订）》篇幅较多，篇以及实践篇•ISO26000范围3•《上海证券交易所内容详实国内商务旅行、雇员通勤、垃圾完整•国家质量监督检验检疫处理、运输和配送（上游与上市公司自律监管下游）等类别指引第1号——规总局、国家标准化管范运作》理委员会《社会责任•《<公司履行社会指南》（GB/T36000-责任的报告>编制2015）、《社会责任指引》报告编写指南》（GB/•《关于进一步完善T36001-2015）、《社上市公司扶贫工作会责任绩效分类指引》信息披露的通知》（GB/T36002-2015）•中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR4.0）》49提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球交易所披露标准披露篇幅披露载体及内容交易所外参照标准温室气体披露情况晋商银行•香港联合交易所披露篇幅呈现逐以环境、社会及国际范围1发布的《香港联年上升的趋势管治报告为主•GRI标准天然气、办公用油和合交易所有限公国内煤气消耗；司证券上市规则》•中国原银保监会范围2附录二十七《环《关于加强银行业金融外购电力和新鲜用水消耗；境、社会及管治范围3报告指引》机构社会责任的意见》暂未披露•中国银行业协会•上海证券交易所《中国银行业金融机构《上海证券交易所企业社会责任指引》上市公司环境信息披露指引》平安银行深圳证券交易所近三年可持续发以可持续发展国际范围1《深圳证券交易所展报告的篇幅报告为主•GRI标准经营场所化石燃料燃烧碳相对均衡，在•TCFD建议框架排放量、自有车队燃料汽上市公司社会责74-83页之间国内车排放量；任指引》•中国社会科学院范围2《中国企业社会责任报职场和数据中心外购电力对应碳排放；告编写指南（CASS-范围3CSR4.0）》纸张使用碳排放•国家质检总局、国家航空差旅碳排放标准委铁路差旅碳排放《社会责任报告编写指道路运输碳排放南（GB/T36001）》•《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）•《深圳市金融机构环境信息披露指引》50第四章CHAPTER4挑战Challenges51提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球在监管部门重视、企业意识提高等多重因素推动下，中国气候相关环境信息披露得到快速发展，但在以下方面仍有发展空间。0102环境信息披露企业开展环境信息披露体系不健全的能力有待提升缺乏强制披露制度及披露标准的不统一，使企业现阶段，开展环境信息披露已在全球范围内形成缺少开展信息披露的支持与指引，造成披露完整共识，企业内部的配套机制与能力建设也需同步度与质量不足，进而导致金融机构数据可得性与提升，包括短中长期战略体系、可持续性治理规可比性不足（包含对于非控排企业无法取数的问划、识别评估和管理气候风险的能力、以及有嵌题，以及市场碳排放数据更新频度低所造成的碳入业务条线的具体指标和目标。鼓励企业在形成核算结果准确性不足等），容易加剧企业经营以完整的内部经营与治理流程控制后，进一步开展及资本市场投资组合中的气候风险。因此，从披供应链端的范围三核算与管理。另外，支持企业露标准、披露要素到披露形式，亟须建立一套适通过交流合作、人才培养与技术引进等多种方式用于中国实践的环境信息披露体系。不断提升环境信息披露相关能力建设。03缺少多样化工具与方法论具体表现为，碳核算方法有待进一步细化，明确不同类型金融机构与不同类别金融资产核算差异，提升核算颗粒度，有利于企业间可比性的增强；还需进一步深化碳核算标准方面的研究，以避免由于样本选取、权重设置、动态特性分析等方面差异导致碳核算结果不准确。52第五章CHAPTER5展望Outlook53提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球强化气候相关环境信息披露是深化金融支持气候行动的关键。随着全球与中国不断增强气候行动力度与雄心，在现有全球趋势、国际倡议、中国政策与实践的基础上，金融部门未来在气候相关信息披露的政策与实践方面仍有完善空间。监管机构及证券交易所5.1RegulatoryAuthoritiesandStockExchanges面对气候变化对全球金融体系带来的系统性风险，监管机构加强气候相关环境信息披露要求的全球势头渐劲。将全球趋势转化为适宜于本国情况的政策与要求，进而引导上市金融机构完善信息披露表现，一方面有助于监管机构识别并管理上市金融机构的气候风险，另一方面有助于评估其气候友好投融资的绩效。对于监管机构及证券交易所，建议在以下方面持续探索。❶加强与国际主流披露准则的衔接，建立与完善中国气候相关环境信息披露体系在促进ISSB、GRI等国际标准在中国落地的基础上，推动中国可持续信息披露体系的建立与完善。全球加速可持续披露准则制定与发布的形势下，中国提出“30•60目标”，从2016年起开展环境信息披露的先行先试。国际方面，中国大力推动双多边国际合作，如建立中英金融机构可持续信息披露工作组；国内方面，则通过参考绿色金融改革创新试验区实践的经验以及其他相关研究，促进典型行业与龙头企业的先行先试，探索国际主流标准与中国实践的有机结合。鉴于ISSB准则与中国现阶段金融机构环境与气候相关标准差异性较大，有必要为中国环境与气候相关标准优化的具体落地制定详细计划，参考ISSB准则的制定节奏“基础准备工作”、“形成征求意见稿”、“对标其他准则”以及“适时制定适用于其他主体的准则”四个阶段来进行。建议中国加强与国际可持续准则的衔接，尽快为气候相关环境信息披露制定适应本国国情的框架和标准，真正将可持续发展引入企业战略与发展中，继续扩大中国的全球影响力，避免在国际竞争中处于被动局面。❷建立环境信息披露模板，引导上市银行采用统一标准和形式发布环境信息详细、科学的环境信息披露模板，引导上市银行采用统一标准和形式发布环境信息。从国际来看，美国、欧盟均要求企业通过统一制式表格以ESG报告或财务报告形式披露环境信息，而中国人民银行、证监会针对上市银行气候相关环境信息披露出台的规定多为指导性意见或准则，缺乏统一披露标准体系。建议中国证券交易所充分考虑上市银行环境信息披露过程中所面临的难点，制定指导性框架、标准和技术规范等，引导和鼓励上市银行提高相关指标信息披露的可比性、一致性、准确性。一是在模板中关注上市银行的定量信息，如在经营过程中对环境的影响，包括范围一、范围二和范围三（如有）的温室气体排放、能源消耗、水资源利用、废弃物使用、绿色活动投融资规模、风险敞口的量化分析等方面的量化数据。其中，量化数据包括总量、强度、结构及循环利用情况；二是重视上市银行在环境管理和环境风险机遇等定性信息方面的情况，包括为应对环境风险所建立的环境相关治理架构、需要遵守的环境相关国际公约以及内外部环境政策、业务风险管理流程中与环境相关风险和机遇管理机制等情况。54❸制定中长期环境信息披露政策导向，逐步形成环境信息强制性披露制度未来对上市银行环境信息披露政策赋予一定强制力，加强监管约束和激励机制。中国监管机构近期在强制信息披露上的表态已给了市场一定的心理预期，加上强制性要求出台后还可以再给市场提供过渡期。因此，现阶段在中国建立强制的信息披露标准已具备一定基础。建议中国证券交易所一是对于学术界、实务界公认的银行业重要性指标，明晰指标关键作用和示范效用，优先要求强制披露，对持续践行可持续发展理念的优质上市银行提供更多激励机制，加快银行业环境信息披露质量提升的步伐；二是引入上市银行分类强制制度，具体实施时，可分区域、分银行类型分批开展，先试点区域再全国推广，先法人再非法人，逐步做到全国、全行业环境信息披露的规范可比、决策有用，分阶段、分步骤、分主体地持续拓展上市银行环境信息披露的广度和深度。❹规范上市银行环境信息披露，鼓励引入第三方鉴证鼓励上市银行提升环境信息披露报告第三方独立鉴证率，增强报告可信度。在上市银行环境信息披露报告中引入合格、独立的第三方专业机构，可提高其报告的公信力，改善披露质量，增强数据可靠性。目前中国对上市银行环境信息披露报告在第三方独立鉴证方面尚无硬性规定，建议中国证券交易所一是积极引导上市银行在报告中聘请外部独立机构进行第三方鉴证，根据相关鉴证结论，给予经济上或政策上的扶持；二是制定统一的鉴证行业标准，切实发挥第三方的独立鉴证能力，完善第三方专业机构参与上市银行环境信息披露的工作规范，引导咨询服务机构、行业协会商会等第三方专业机构为企业提供专业化信息披露市场服务，对披露的环境信息及相关内容提供合规咨询服务，营造良好的环境信息披露环境。❺健全环境信息披露能力建设支持机制，开展多方合作，提升上市银行披露水平监管机构加强与市场各方的交流合作，并积极组织开展上市银行环境信息披露相关主题。一是与研究机构、社会组织、金融机构与企业等市场各参与方积极开展沟通与合作，听取多方建议，推动环境信息披露体系日臻完善；二是设立专门的银行业培训课程，邀请主管部门及业内专家进行讲解答疑，指导银行机构正确、科学地进行环境信息披露，提升自身环境信息披露的实操能力；三是通过对市场内不同类型、不同规模的环境信息披露表现优秀的上市银行案例进行展示，形成示范效应，带动其他银行的环境信息披露发展，推动银行建立良好的环境信息披露管理架构，激发企业优化环境信息披露管理架构的内生动力，进而实现推动银行业良性可持续发展。55提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球上市银行5.2ListedBanks随着全球气候风险加剧，全球、区域与国别监管机构应对气候变化目标与行动力度不断增强，而且越来越多的国际投资者加入相关国际倡议，如GFANZ、责任投资原则（PrinciplesforResponsibleInvestment，PRI）等，这对于上市金融机构环境信息披露的范围、程度和质量提出新的要求，而市场透明度的增加也为具有前瞻性和行动力的上市金融机构提供了更可持续的融资机遇。对于上市银行等披露主体，提出如下建议。❶明确环境信息披露参照标准，确定自身披露框架根据所在地区及组织的标准准则，开展环境信息披露。上市银行在编制报告时需理清报告准则是“依据”还是“参考”。“依据”是指银行在编制报告时必须遵守的证券交易所等发布的ESG信息披露要求，要一个不少的披露，或者“不披露就解释”；而“参考”是指企业为提升报告质量，额外遵守的国内外ESG标准或指引。一是上市银行在编制报告时需满足自身所在交易所有关环境信息披露的编制依据和基本要求。当前，多家上市银行将所有涉及的标准罗列展示，例如，某银行在其2021年社会责任报告中应用了多达6个标准。采用多个环境信息标准的指标体系各有侧重但又有所交叉，容易影响报告信息的可比性和决策有用性；二是在此基础上，上市银行需再进一步基于报告定位选择参照更广范围的编制标准，从而不断优化报告质量。❷从战略和治理层面重视环境信息披露工作，建立健全组织架构与制度体系积极将环境信息披露作为提升核心竞争力的重要驱动因素。随着利益相关方对于环境信息重视程度的日益提升，对于上市银行而言，仅将环境信息披露作为一项合规动作已经无法满足各方期待，而高质量的环境信息披露能够超越合规，成为企业绿色转型的内在抓手。一是上市银行需将重要环境相关事宜纳入企业战略当中，从企业战略层面重视国家战略发展方向将有助于提升企业风险管理能力，提高企业的韧性；二是将环境相关因素纳入企业治理结构当中，将环境信息披露工作自上而下地渗透到企业，企业管理者应充分意识到企业的可持续发展离不开高质量的信息披露；三是设定环境信息披露阶段性的目标、计划与措施，并强化相关执行与评估，充分发挥环境信息披露之于资本市场的沟通价值。56❸加快建立碳核算体系路径，开展碳核算披露工作结合业务特点和自身发展实际，加快建立碳核算体系，开展气候相关信息披露工作。碳核算一直是气候相关环境信息披露的重难点之一，特别是范围三的碳排放。尽管ISSB在2023年6月发布的正式文件中从具体实操层面就范围三温室气体排放量的披露时间和具体内容给予一定缓释措施，但并不排除后续出台要求披露碳排放强度的情况。国际上一些领先金融机构基本已披露该指标，实现多个指标共同佐证来支持该金融机构气候相关战略与目标执行情况的效果。上市银行一是需要细化碳核算方法及核算边界，参照《全球金融行业温室气体核算和报告标准》，规范强制性披露的直接及间接温室气体排放数据口径，并尽快披露温室气体范围三排放的核算边界，避免各项之间遗漏或重复统计，细化融资碳排放、归因因子计算方法；二是建设行内碳排放数据库，搭建符合银行业核算要求的碳排放因子数据库，为金融机构碳核算提供重要支撑。同时，通过数据资源整合，搭建多方协同数据平台，不断完善企业碳排放基础数据的收集和整合，丰富金融机构基础数据资源。❹加强对外交流与合作，高效提升环境信息披露质量加强同利益相关方的交流与合作，避免信息不对称的风险。为加强环境信息的披露和交流，上市银行一是应及时向监管反馈在依据某项标准披露过程中遇到的困难、数据收集、计算及披露的难点，通过监管提供的建议和指南，不断提升自身环境信息披露的质量；二是为增强信息披露的有效性，建议上市银行做好与投资者间的气候与环境相关信息的沟通工作。在充分披露环境信息的同时，与投资者开展及时、有效的信息沟通，一方面能够快速、准确地向投资者传递公司的重点环境信息以确保信息沟通顺畅；另一方面也可以及时了解市场需求，保障公开信息与市场需求的一致性，避免信息不对称造成的市场失灵。❺关注环境信息披露能力建设，加强人才储备应进一步强化ESG意识，加强ESG战略规划和执行，加强人才储备，充分挖掘和培训“绿色+金融”的复合型人才。银行环境信息披露涉及多个部门的多个岗位，前端有披露指标的选择、设计，数据的采集、统计、整理与核查，中端有数据管理、环境气候风险测试与影响分析，后端有气候风险的管理整合、气候相关的战略决策。上述岗位人员需要在熟悉金融领域的同时，掌握环境信息披露、气候风险管理等专业技能，才能解决银行对气候相关环境信息披露体系的健全与发展等问题。57提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球附件APPENDIX国内外上市银行气候相关环境信息披露具体实践ThePracticesofClimate-RelatedEnvironmentalInformationDisclosureinInternationalandDomesticListedBanks58花旗银行（Citibank）116花旗银行每年在遵循纽交所《可持续发展报告的最佳实践》和GRI标准等国际倡议组织信息披露要求基础上，发布花旗银行ESG报告，报告内容包括ESG关键议题、可持续金融业务发展等内容。遵循的交易所披露标准花旗银行为纽交所上市公司，在编制ESG报告时参考纽交所《可持续发展报告的最佳实践》进行自愿性可持续发展信息披露。披露篇幅图附1｜花旗银行2020-2022年报告披露篇幅2022年花旗银行ESG报告篇幅仅为108页，为2020年到2022年三年间页数最少的报告。2021年花旗银行ESG报告篇幅达183页，和2020年花旗银行ESG报告相比，报告篇幅增长较多，且另附ESG报告总结25页。披露形式及内容花旗银行近三年均以ESG报告形式披露其环境与气候等相关内容，对投资者、股东及公众展示其整体非财务经营现状。该行ESG报告详细介绍了花旗银行ESG战略及治理现状、可持续金融业务发展、碳中和目标及管理措施、社区贡献、人才雇佣及管理、可持续发展风险防控等内容。表附1｜花旗银行2020-2022年重大ESG议题议题维度重大议题环境（E）生物多样性、气候变化、环境正义、运营碳足迹、具有环境或社会效益的产品或服务。社会（S）社区投资、新冠疫情、员工健康与福祉、普惠金融、人权、种族平等/种族正义、人才吸引、保留和培训、员工多元化、包容性和平等性。公司治理（G）商业道德、业务模式弹性、数据安全/金融产品安全、ESG治理、创新与数字化、公共政策与法规改革、利益相关者参与、系统性风险管理、透明度与信任。在碳排放定义方面，花旗银行遵循GHGProtocol对范围一和范围二碳排放定义并披露相关碳排放信息。2020年起，花旗银行加入PCAF组织，披露范围三碳排放即投融资活动碳排放信息。116.本小节根据花旗银行2019-2021年ESG报告整理形成59提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表附2｜花旗银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一GHGProtocol在企业实体控制范围之内，直接控制或拥有的排放源所产生的直接排范围二GHGProtocol放，包括静止燃烧、移动燃烧、化学或生产过程，或无组织逸散。范围三企业自用的外购电力所产生的间接排放，也包括蒸汽、加热、冷气等。PCAF投融资活动产生的间接排放其他参考标准花旗银行ESG报告除遵循纽交所《可持续发展报告的最佳实践》外，也在GRI标准基础上，综合参考《可持续发展会计准则》（SASBStandards）、《负责任银行原则》（PrinciplesforResponsibleBanking，PRB）、《联合国全球契约》（UNGlobalCompact，UNGC）、《联合国商业与人权指导原则》（UNGuidingPrinciplesonBusinessandHumanRights）。在具体披露内容方面，花旗依据联合国可持续发展目标（UNSustainableDevelopmentGoals,UNSDGs）披露其ESG治理目标，并添加索引披露符合TCFD建议的与气候相关的财务信息内容。巴克莱银行（BarclaysBank）117巴克莱银行于纽约证券交易所和伦敦证券交易所双重上市。巴克莱银行自2016年起已连续6年发布ESG报告，2021年起巴克莱以年报章节形式披露ESG信息。与此同时，巴克莱银行自2018年起开始发布TCFD报告，积极开展情景分析和压力测试，加大对气候风险的管理，积极披露其在可持续发展领域的进展。遵循的交易所披露标准图附2｜巴克莱银行2020-2022年报告披露篇幅在编制ESG报告和相关年报章节时，巴克莱银行参考伦敦交易所《ESG报告指南》和纽约证券交易所《可持续发展报告的最佳实践》进行自愿性可持续发展信息披露，相关内容包括ESG战略、气候与可持续发展治理、公司治理、风险状况、财务状况等。披露篇幅2020年，巴克莱银行以ESG报告披露其环境与气候等可持续发展现状，篇幅为116页。2021年起，巴克莱银行选择在年报中融入ESG相关章节，披露篇幅为ESG相关章节页数。2022年，巴克莱银行年报篇幅高达526页，其中有关ESG篇幅为177页。117.本小节根据巴克莱银行2019-2020年ESG报告和2021年年报ESG章节整理形成60披露形式及内容2020年，巴克莱银行以ESG报告的形式披露其环境与气候等相关内容，以更好突出环境与气候因素对巴克莱银行业务和财务现状的影响。为更好地向股东披露银行ESG现状对经营财务现状的影响，2021年起，巴克莱银行以年报章节形式进行气候相关环境信息披露。巴克莱银行通过充分评估ESG因素与本行战略的相关性，对ESG议题进行优先级排序和管理。在各项主题中，银行最为关注财务表现、行为合规、气候风险和披露、薪酬、网络安全和数据保护、监管政策变化等内容。在碳排放定义方面，2020年到2022年巴克莱银行对范围一、范围二和范围三的碳排放定义不变，具体内容如下：表附3｜巴克莱银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一未披露燃料燃烧和企业自有交通工具使用产生的直接碳排放范围二未披露外购电力和蒸汽动力产生的间接碳排放范围三未披露雇员通勤产生的间接碳排放其他参考标准巴克莱银行除遵循纽交所《可持续发展报告的最佳实践》外，每年基于GRI标准、SASB准则、《负责任银行原则》（PrinciplesforResponsibleBanking,PRB）以及TCFD建议框架编制其年度ESG报告。摩根大通（JPMorganChase）118摩根大通每年在遵循纽交所可持续发展报告建议的基础上，参考GRI标准、SASB准则和TCFD建议框架，发布摩根大通ESG报告，报告内容包括ESG目标及战略、环境影响及措施、社会责任履行情况和公司治理内容四个方面。遵循的交易所披露标准摩根大通为纽交所上市公司，参考纽交所《可持续发展报告的最佳实践》，自愿披露其环境（E）、社会（S）和公司治理（G）信息。披露篇幅2020年到2021年，摩根大通ESG报告篇幅呈增长态势，2021年摩根大通ESG报告篇幅为78页。2022年摩根大通ESG报告篇幅较2021年出现微幅下降，但仍较2020年增长25%。118.本小节根据摩根大通2019-2021年ESG报告整理形成61提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球披露形式及内容图附3｜摩根大通2020-2022年报告披露篇幅摩根大通每年发布年度ESG报告，对投资者、股东及公众披露其环境与气候等可持续发展风险及机遇。报告内容主要包含ESG目标及战略、环境影响及措施、社会责任履行情况和公司治理内容四个方面。此外，摩根大通还在其ESG报告中披露了《可持续债券框架2020》。摩根大通计划将在每年的ESG报告中发布年度所有可持续债券的发行情况。表附4｜摩根大通2020年-2022年重大ESG议题议题维度重大议题环境（E）提升气候和可持续发展的解决方案、运营可持续性社会（S）种族平等、多样性、人力资本、包容性增长公司治理（G）利息相关者的参与、风险管理、数据隐私和网络安全、商业伦理道德、政治参与、公共政策在碳排放定义方面，摩根大通从2019年起披露其范围一、二、三碳排放规模但从2020年起才在其ESG报告中明确范围一、二、三碳排放的定义。表附5｜摩根大通的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一未披露公司运营和公司自有交通工具产生的直接碳排放范围二未披露外购电力产生的间接碳排放范围三未披露员工通勤产生的间接碳排放其他参考标准摩根大通ESG报告采纳了GRI标准和SASB准则，反映了GRI和SASB的有关披露框架、指标和建议。其中GRI标准包括通用标准和细分准则，SASB适用准则是根据摩根大通的金融业务（资产管理和资产托管、商业银行、投资银行和经纪业务、抵押贷款）选取的，并按照对应的SASB细分行业要求披露了相关内容。62汇丰银行（HongkongandShanghaiBankingCorporationLimited）119汇丰银行依据伦交所和港交所ESG信息披露规定，同时参考TCFD建议框架、SASB准则、WEF四支柱报告框架，在年报内披露ESG相关信息，披露内容包括环境影响、社会责任、公司治理三个方面。遵循的交易所披露标准汇丰银行在伦敦证券交易所和港交所双重上市，遵守伦敦交易所《ESG报告指南》和港交所《环境、社会及管治报告指引》强制性信息披露规定披露气候与环境相关信息。披露篇幅图附4｜汇丰银行2020-2022年报告披露篇幅汇丰银行在其2020-2022年的年报中均以单独章节披露ESG相关信息，披露篇幅逐年增多。披露形式及内容2020-2022年，汇丰银行将ESG信息披露作为年报单独章节，命名为ESG现状概述（Environmental,social,governancereview），以披露其环境与气候等相关内容。ESG章节的内容包括环境影响、社会责任、公司治理三个方面。在环境影响方面，汇丰银行对范围三的碳排放进行更深入细致计算，并单独发布《融资排放计算方法》，创新银行业碳排放计算标准。汇丰银行在明确的碳减排目标下，披露了其相对详细可行的碳减排实现路径，并基于充分的情境分析，对气候风险进行详细描述并给出应对策略。表附6｜汇丰银行2020年-2022年重大ESG议题议题维度重大议题环境（E）气候变化应对计划、实现方式、气候变化报告分析社会（S）数据隐私、网络安全、客户、员工、社区公司治理（G）ESG委员会、董事会、高管119.本小节根据汇丰银行2020-2022年ESG报告整理形成63提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球在碳排放定义方面，2022年汇丰银行范围一、二、三碳排放定义具体如下：表附7｜汇丰银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一未披露公司运营产生的直接碳排放范围二未披露外购电力和其他能源产生的间接碳排放范围三未披露供应链上下游产生的间接碳排放其他参考标准汇丰银行ESG信息披露内容参考TCFD建议框架、SASB准则、WEF四支柱报告框架等多个ESG信息披露标准。同时，汇丰银行在ESG数据文件中，分别对SASB和WEF两个ESG信息披露标准的指标内容进行逐一披露，满足评级机构和投资者的ESG数据需求。德意志银行（DeutscheBank）120德意志银行自2002年起连续15年发布客户责任报告，2017年起德意志银行以非财务报告形式披露ESG相关信息。德意志银行依据纽交所ESG信息披露建议，同时参考GRI标准、UNGC十项原则、SASB准则、TCFD建议框架和PRB原则，在非财务报告中自愿性披露ESG相关信息，披露内容包括碳中和与可持续发展、银行治理与经营、技术创新和信息安全、雇员与企业社会责任四个方面。遵循的交易所披露标准德意志银行在纽交所和法兰克福证券交易所双重上市，参考纽交所《可持续发展报告的最佳实践》，自愿披露银行ESG及其他非财务信息。披露篇幅图附5｜德意志银行2020-2022年报告披露篇幅德意志银行在其2020-2022年非财务报告中披露银行ESG相关信息，披露篇幅逐年增多。披露形式及内容2020-2022年，德意志银行以非财务报告代替客户责任报告，以披露其ESG现状和治理等可持续发展信息。报告ESG内容包括碳中和与可持续发展、银行治理与经营、技术创新和信息安全、雇员与企业社会责任四个方面。在碳中和与可持续发展板块，德意志银行详细介绍了银行可持续发展战略和投融资活动、气候风险、银行业务对环境与社会的影响以及人权维护状况。120.本小节根据德意志银行2020-2022年ESG报告整理形成64在碳排放定义方面，2020年起，德意志银行披露其范围一、二、三碳排放数据，相关定义具体如下：表附8｜德意志银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一GHGProtocol公司运营产生的直接碳排放范围二GHGProtocol外购电力等能源产生的间接碳排放范围三员工通勤产生的间接碳排放未披露其他参考标准德意志银行ESG信息披露内容参考GRI标准、UNGC十项原则、SASB准则、TCFD建议框架和PRB原则等多个信息披露标准。同时，德意志银行在报告附录中披露了银行可持续发展经营对GRI标准、SASB准则和TCFD建议框架的遵守情况。工商银行（IndustrialandCommercialBankofChina）121工商银行2006年10月，成功在上交所和港交所同日挂牌上市。截至2022年末，工商银行已连续十五年按照上海证券交易所的要求发布社会责任报告、社会责任（ESG）报告。此外，工商银行还针对环境信息单独披露绿色金融专题（TCFD）报告。遵循的交易所披露标准工商银行社会责任（ESG）报告主要按照上交所以及港交所要求进行报告编制。2013年及以前，工商银行主要按照上海交易所发布的要求进行环境信息披露；2014-2022年，工商银行发布社会责任报告、社会责任（ESG）报告在满足上交所要求以外，同时遵循了港交所的《环境、社会及管治报告指引》。表附9｜工商银行遵循的交易所披露标准1222013年之前2014-2022年上海证券交易所《上海证券交易所上市公司环境信息满足上海证券交易所《上市公司自律监管指引》（上证发披露指引》和《公司履行社会责任的报告》编制指引[2022]2号，上证发[2022]3号）、港交所《环境、社会的相关要求。及管治报告指引》等相关意见和指引要求。121.本小节根据工商银行2011-2021年社会责任报告整理形成122.2019-2021年参考标准差异不大，差异主要体现于2013年和2014年间65提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球披露篇幅图附6｜工商银行2020-2022年社会责任（ESG）报告披露篇幅工商银行社会责任（ESG）报告的篇幅各年度各有不同，报告页数均在69-145页之间，各章节内容较为均衡，报告内容以“定量+定性”的形式披露为主。披露形式及内容工商银行近三年的披露形式均以社会责任（ESG）报告形式呈现。报告内容均按照环境、社会及治理三个层面进行展现，披露的议题主要集中在绿色金融、气候风险管理、绿色低碳运营、客户服务、股东权益、公司治理、人力资源管理等方面。此外，工商银行三年均对报告进行了第三方鉴证，但并未对绿色金融专项（TCFD）报告进行第三方鉴证。表附10｜工商银行2020-2022年环境信息披露形式2020年2021年2022年社会责任报告（ESG）社会责任报告（ESG）社会责任报告（ESG）在碳排放定义方面，工商银行碳核算总量遵照ISO14064-1:2018《温室气体第一部分组织层次上对温室气体排放和清除的量化和报告的规范及指南》中提出的核算范围，并使用国家发改委发布的《公共建筑运营企业温室气体排放核算方法与报告指南（试行）》（发改办气候[2015]1722号）、《中国区域电网平均二氧化碳排放因子》中能源的排放因子进行核算。表附11｜工商银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一ISO14064-1燃料煤、天然气、液化石油气、汽柴油等化石能源燃烧产生的直接排放范围二ISO14064-1为电力和外购热力及冷量导致的间接排放范围三暂未披露/其他参考标准工商银行历年对外披露社会责任（ESG）报告时，在满足交易所要求的同时积极参考国际组织的标准准则。如参考GRI标准、联合国全球契约十项原则、国际标准化组织ISO26000《社会责任指南（2010）》等标准要求编写，同时满足中国原银保监会《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》（银监办发[2007]252号）、中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会责任指引》。66中国银行（BankofChina）123中国银行于2006年6月在港交所上市，2006年7月在上海证券交易所上市，中国银行自2008年开始在其社会责任报告中披露环境相关信息，且自2021年以来中国银行已连续两年对外披露社会责任（ESG）报告。遵循的交易所披露标准中国银行社会责任（ESG）报告遵循的环境信息披露标准在参考证券交易所标准要求上，变动差异不大。主要以上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引》（上证发[2022]2号，上证发[2022]3号）和港交所《环境、社会及管治报告指引》的相关要求为指导。披露篇幅图附7｜中国银行2020-2022年报告披露篇幅中国银行社会责任（ESG）报告披露篇幅较为稳定，主要集中在80-130页之间。每个模块之间分别为20-30页，并在文末附上ESG关键绩效、说明、索引、鉴证以及读者反馈等模块。披露形式及内容中国银行近三年披露形式主要以社会责任（ESG）报告为主。关于章节内容，2020年，中国银行从服务实体经济、打造卓越服务、深化转型创新、推动绿色金融、社会公益、人才培养五个模块进行披露。2021-2022年，中国银行均从以环境、社会、管治以及服务国家战略四个模块展开披露。此外，中国银行连续三年对社会责任（ESG）报告进行了第三方鉴证。表附12｜中国银行2020-2022年环境信息披露形式2020年2021年2022年社会责任报告社会责任报告（ESG）社会责任报告（ESG）在碳排放定义方面，中国银行碳核算总量遵照根据ISO14064-1：《温室气体第一部分组织层次上对温室气体排放和清除的量化和报告的规范及指南》与世界资源研究所（WRI）发布的《温室气体核算体系》中提出的核算范围，使用国家发改委发布的《公共建筑运营企业温室气体排放核算方法与报告指南（试行）》、《陆上交通运输企业温室气体排放核算方法与报告指南（试行）》（发改办气候[2015]1722号）中能源的排放因子、国家发布的区域电网二氧化碳排放因子进行核算。123.本小节根据中国银行2019-2022年社会责任报告整理形成67提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表附13｜中国银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一ISO14064-1、WRI汽油、柴油、天然气、液化天然气、液化石油气、燃料油、煤、焦炭范围二《温室气体核算体系》等化石能源燃烧产生的直接排放（汽油、柴油消耗主要来自办公车辆，范围三天然气、液化天然气等消耗主要来自办公场所设置食堂）。ISO14064-1、WRI《温室气体核算体系》为电力和外购热力及冷量导致的间接排放（电力消耗主要来自办公场所耗电和数据中心耗电，热力消耗主要来自北方地区办公场所采暖）/暂未披露其他参考标准中国银行社会责任（ESG）报告在参照交易所以外的标准上不同年份略有差异。2020年，中国银行主要参考国际标准化组织《组织社会责任指南（ISO26000）》，GRI标准及《AA1000原则标准（2008）》等标准编制。2021-2022年，中国银行在2020年参考标准的基础上新增了TCFD建议框架和《联合国负责任银行原则》。交通银行（BankofCommunications）124交通银行于2005年6月交通银行在港交所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。交通银行不断提升绿色金融供给质效，推动绿色金融高质量发展，并通过社会责任报告的形式向社会展示国有大型商业银行责任担当。遵循的交易所披露标准交通银行主要按照上交所以及港交所要求进行环境信息披露。2020年，交通银行按照上海证券交易所《关于加强上市公司社会责任承担工作暨发布<上海证券交易所上市公司环境信息披露指引>的通知》、港交所《环境、社会及管治报告指引》编制报告。2021年和2022年，交通银行按照上海证券交易所《关于发布<上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作>的通知》（上证发[2022]2号）、港交所《环境、社会及管治报告指引》为指导，并参照GRI标准等进行报告编制。披露篇幅图附8｜交通银行2020-2022年报告披露篇幅交通银行各年度报告篇幅略有差异，总体浮动在4-27页之间。交通银行2020-2022年报告披露各模块之间较为均衡，每个模块大致10-15页，并在文末有近十页的内容进行未来展望、关键绩效说明、港交所ESG指引以及GRI标准索引。124.本小节根据交通银行2010-2022年社会责任报告整理形成68披露形式及内容交通银行环境信息披露主要以社会责任（ESG）报告的形式呈现。在披露内容上，2020年按照经济发展、金融服务、绿色发展、员工成长以及公益活动为主；2021年的社会责任(ESG)报告明确将内容分为环境、社会及治理篇，同年发布了环境信息披露报告。2022年，在环境、社会及管治三个模块上新增了经济篇以及数字化专题模块。此外，交通银行连续三年邀请第三方机构对社会责任（ESG）报告进行鉴证。表附14｜交通银行2020-2022年环境信息披露形式2020年2021年2022年社会责任报告社会责任（ESG）报告社会责任（ESG）报告在碳排放定义方面，交通银行碳核算总量遵照GRI305、香港联交所《环境、社会及管治指引》以及碳会计金融合作伙伴关系（PartnershipforCarbonAccountingFinancials,PCAF）进行核算。表附15｜交通银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一GRI305汽油、柴油、天然气、液化天然气、液化石油气、燃料油、煤、焦炭范围二GRI305等化石能源燃烧产生的直接排放范围三GRI305外购电力和热力对八大高碳行业投融资碳排放进行核算其他参考标准交通银行在近三年的社会责任报告（ESG）中，所参照的交易所外的标准未有变动。交通银行连续三年按照原中国银行业监督管理委员会《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》（银监办发[2007]252号）、中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会责任指引》，并参考GRI标准等国际组织标准进行报告编写。兴业银行（IndustrialBank）125兴业银行于2007年7月，正式在上海证券交易所挂牌上市，成为中国首家在A股市场上市的城市商业银行。自2008年7月加入赤道银行之后，兴业银行基于与利益相关者的互动沟通，定期向公众发布可持续发展报告。遵循的交易所披露标准兴业银行主要按照上交所的标准进行披露。2020-2022年，兴业银行均按照上海证券交易所《上海证券交易所股票上市规则（2022年1月修订）》（上证发[2022]1号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（上证发[2022]2号）、《<公司履行社会责任的报告>编制指引》、《关于进一步完善上市公司扶贫工作信息披露的通知》四项要求进行披露。125.本小节根据兴业银行2019-2021年社会责任报告整理形成69提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球披露篇幅图附9｜兴业银行2020-2022年报告披露篇幅兴业银行可持续发展报告披露篇幅主要在90-145页之间，披露篇幅较多，内容详实完整。兴业银行在每个模块的披露篇幅略有差异，在管理、发展、环境以及回馈社会等模块上，页数在20-40页不等，对于介绍执行赤道原则情况的实践篇篇幅较少。披露形式及内容兴业银行环境信息披露的主要形式为可持续发展报告。披露内容大致分为五个模块，管理篇、发展篇、环境篇、回馈社会篇以及实践篇。在环境上，兴业银行可持续发展报告主要介绍了绿色金融产品、环境风险管理体系、生物多样性，并以专题的形式展开绿色银行的介绍；在实践篇，则介绍了兴业银行对于赤道原则的执行情况。在碳排放定义方面，兴业银行遵循《GRI305：排放（2016年版）》中对范围一、二、三碳排放数据的定义，披露各范围的碳排放数据信息：表附16｜兴业银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一GRI305组织拥有或控制的营运据点的温室气体排放范围二GRI305组织所购买或取得的电力用于供热、供冷、或生产蒸汽而产生的碳排放包含商务旅行、雇员通勤、垃圾处理、运输和配送（上游与下游）等产生范围三GRI305的间接碳排放其他参考标准兴业银行对于参照交易所外的标准变化浮动不大，均每年按照国际组织最新要求进行披露。兴业银行参照的国际组织标准主要有联合国可持续发展目标（SDGs）、联合国环境规划署《负责任银行原则》（PRB）、《赤道原则（第四版）》（EquatorPrinciplesⅣ）、GRI标准、国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会《社会责任指南》（GB/T36000-2015）、《社会责任报告编写指南》（GB/T36001-2015）、《社会责任绩效分类指引》（GB/T36002-2015）、国际标准化组织（ISO）《社会责任指南（ISO26000）》、中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR4.0）》以及中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会责任指引》。70晋商银行（JinshangBank）126晋商银行于2008年12月30日经中国银监会批准由太原市商业银行更名，2009年2月28日正式挂牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所上市。2021年起，晋商银行开始发布环境信息披露报告，该报告也称为山西首份地方法人金融机构发布的环境信息披露报告。遵循的交易所披露标准晋商银行主要按照上交所以及港交所要求进行环境信息披露。2021-2022年，晋商银行根据中国人民银行金融标准化技术委员会发布的《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）的披露要求进行编制，并参考TCFD建议报告、《环境、社会及管治报告指引》披露要求及建议进行披露。披露篇幅图附10｜晋商银行2021-2022年环境信息披露报告披露篇幅晋商银行近两年环境信息披露报告的总篇幅较为平稳，环境相关内容呈现逐年上升的趋势，并且披露更加深入和细化。2022年晋商银行的环境信息报告在前一年的基础上增加了对环境分析的内容篇幅。披露形式及内容晋商银行环境信息披露形式主要以环境、社会及管制报告为主，其中尤其重视环境相关内容。在披露内容上，2021年的首次披露中，晋商银行除常规上对银行概况进行概述外，将环境内容分为治理架构、政策制度、产品与服务创新、风险管理流程、投融资活动及经营活动的环境影响、绿色金融创新研究成果以及未来展望几个章节进行披露，共十个章节。2022年，晋商银行在对原有章节进行深入探索的基础上，将环境因素的影响与数据梳理、校验及保护提出单独成章，一方面强化了对相关环境风险与机遇的量化分析，另一方面对金融机构与环境物理风险与转型风险的双向关系进行了更为全面的管控。在碳排放定义方面，晋商银行绿色信贷环境效益测算标准依据国家金融监督管理总局2020年5月印发的第二版《绿色信贷项目节能减排量测算指引》、第三方减排量测算方法学等要求，基于绿色信贷项目的立项批复文件、可研报告、环评报告等数据对绿色信贷项目进行环境效益测算。2022年，晋商银行出台《晋商银行碳排放权质押融资业务操作实施细则》[2022]37号，将碳排放权价值评估管理融入融资条件、融资要素、融资管理和贷后管理等业务发展重要维度，提高融资业务的环境效益，激励客户降低温室气体排放。126.本小节根据晋商银行2022年度环境信息披露报告整理形成71提升金融机构开展气候相关环境信息披露：中国与全球表附17｜晋商银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一《绿色信贷项目节能减排量测算指引》天然气、办公用油和煤气消耗范围二《绿色信贷项目节能减排量测算指引》外购电力和新鲜用水消耗范围三《绿色信贷项目节能减排量测算指引》暂未披露其他参考标准晋商银行环境信息披露报告对于其他参考标准变动不大。报告根据中国人民银行金融标准化技术委员会发布的《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）的披露要求进行编制，并参考TCFD建议报告、《环境、社会及管治报告指引》披露要求及建议进行披露。国际方面，参考TCFD气候风险分类与定义，结合晋商银行实际发展情况与投融资业务行业分布特点，识别不同时间维度的环境、气候风险与机遇的潜在影响。国内方面，参考中国原银保监会《关于加强银行业金融机构社会责任的意见》（银监办发[2007]252号）与中国银行业协会《中国银行业金融机构企业社会责任指引》。平安银行（PingAnBank）127平安银行于1991年4月在深交所挂牌上市。截至2022年末，平安银行已连续十四年按照深交所的要求发布社会责任报告、可持续发展报告。此外，平安银行于2021年发布了环境信息披露报告。遵循的交易所披露标准图附11｜平安银行2020-2022年社会责任（ESG）报告披露篇幅平安银行可持续发展报告主要遵循深交所的要求进行披露。2020-2022年平安银行均参照深交所《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》进行披露，未有变动。披露篇幅平安银行可持续发展报告近三年可持续发展报告的篇幅相对均衡，但在各章节内容上略有差异。2020-2021年平安银行对于员工成长以及社会公益的披露内容较多，而在2022年平安银行服务实体经济以及绿色金融工作成效篇幅较大。127.本小节根据平安银行2021年可持续发展报告整理形成72披露形式及内容平安银行环境信息披露主要以可持续发展报告的形式呈现。在披露内容上，2020年和2021年均按照企业管治、经济责任、环境责任和社会责任等模块进行撰写，与此同时，2021年平安银行依据中国人民银行发布的《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）、《深圳经济特区绿色金融条例》发布了环境信息披露报告；2022年平安银行对披露专题进行了修改，主要的模块包括：可持续发展、稳健经营、实体经济、客户体验、绿色金融、员工成长和社区公益七项。此外，平安银行对可持续报告进行了第三方鉴证，但未对环境信息披露报告展开专项鉴证。表附18｜平安银行2020-2022年环境信息披露形式2020年2021年2022年可持续发展报告可持续发展报告、环境信息披露报告可持续发展报告在碳排放定义方面，平安银行碳核算总量未披露具体参照标准。表附19｜平安银行的范围一、二、三碳排放定义碳排放类型参考标准具体定义范围一/经营场所化石燃料燃烧碳排放量、自有车队燃料汽车排放量。范围二/办公室和数据中心外购电力对应的碳排放范围三/纸张使用碳排放、航空差旅碳排放、铁路差旅碳排放、道路运输碳排放其他参考标准平安银行可持续发展报告对于其他参考标准各年度略有变动。2018年及以前，平安银行主要参照中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR4.0）》编制社会责任报告，同时参照国际标准化组织《ISO26000：社会责任指南（2010）》、GRI标准等相关要求。2019-2021年之间，平安银行参照标准新增了国家质检总局、国家标准委《社会责任报告编写指南（GB/T36001）》，在2022年，披露依据新增三项，分别为《金融机构环境信息披露指南》（JR/T0227-2021）、《深圳市金融机构环境信息披露指引》（深金监规[2022]5号）和TCFD建议框架。73欢迎关注北京绿色金融与可持续发展研究院“北京绿金院”北京市通州区世界侨商中心3号楼城市会客厅大厦16层Room1604,16Floor,Building3WorldchamberofcommercecenterTongzhouDistrict,Beijing,China+861069553526info@ifs.net.cnwww.ifs.net.cn欢迎关注北京绿研公益发展中心“星球公社”中国北京市东城区珠市口东大街丰泰中心515室Room515,FengtaiCentre,ZhuShiKouEastStreet75DongchengDistrict,Beijing,China+861084477697policy@ghub.orgwww.ghub.org
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