2023年中国商贸零售企业ESG观察报告厚德行远基业长青©2023iResearchInc.CONTENTS01ESG概览目录OverviewofESG02中国商贸零售企业ESG观察ESGDevelopmentsofChinaCommerce03中国商贸零售企业ESG典型案例LeadingESGPracticesofChinaCommerce04中国商贸零售企业ESG发展建议InitiativestoDriveESGAgendaforChinaCommerce2PREFACE研究背景：前言ESG即Environmental（环境）、Social（社会）、Governance（治理）的简称，指一种将环境、社会、治理因素纳入投资和商业决策的理念。随着该理念在国际社会上得到投资者的广泛认可，把ESG因素及企业的ESG表现融入投资决策，逐渐成为国际资本市场的“新规则”。在各国政府及监管机构、国际组织和金融机构的共同推动下，围绕企业ESG信息的规范、披露、鉴证和评级的完整ESG生态逐渐形成。秉持高质量、可持续发展的理念，近年来国家高度重视企业ESG治理和信息披露。2022年5月国务院国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》，要求央企、国有控股上市公司提升ESG治理能力，主动披露ESG专项报告。企业ESG专项报告，俨然成为上市公司的“第二张财报”。为了响应国家号召、满足监管要求、吸引国际投资者，部分领先的中国商贸零售企业已经开始组建ESG行动小组，发布ESG专项报告，在满足ESG信息披露要求的同时提升企业的管理能力和治理水平。为推动中国商贸零售全行业加强ESG意识，提升行业ESG信息披露质量及评级，帮助企业在ESG理念指导下在新经济周期中提质增效、实现高质量发展，艾瑞咨询研究院联合中国商业联合会，发布《2023年中国商贸零售企业ESG观察报告》，重点讨论三个问题：1）商贸零售企业为什么要关注ESG；2）行业践行ESG的现状；3）如何提升ESG表现。通过解析商贸零售企业的ESG专项报告，总结目前ESG专项报告披露情况所反映的问题、趋势和方向，从企业ESG管理和评级提升两个角度提出改善建议。研究方法：本报告通过业内资深专家访谈、企业走访、桌面研究、案例实证研究、ESG/CSR报告内容统计输出相应研究成果。3PREFACE课题组成员：前言中国商业联合会艾瑞咨询研究院商秀丽李金伟邢雷鸣叶钊鸿姚雅麟许颖怡特别鸣谢：中国商业联合会部分会员和合作单位提供的支持，包括但不限于京东集团、多点智能物联、首创钜大、龙湖商业、美的楼宇科技、毕马威、MSCI、社会价值投资联盟、商道咨询等企业和机构接受我们的访谈并分享有价值的信息和经验。艾瑞咨询专业团队编制本报告。期待未来有更多的同路人加入我们。401ESG概览OverviewofESG5ESG的概念与特点从发展的可持续性和质量的全新视角看待资产价值ESG即Environmental（环境）、Social（社会）、Governance（治理）的简称，指将环境、社会、治理因素纳入投资和商业决策。随着温室效应、极端气候、公司舞弊等一系列ESG相关问题威胁社会的可持续、高质量发展，近十余年国际上投资者逐渐重视ESG因素对投资价值的影响，并流行起一种关注企业在环境、社会责任、公司治理的表现而非财务效益的新投资理念。2004年联合国全球契约组织（UNGlobalCompact）联合世界多家金融机构，在《关怀者胜WhoCareWins》中整合提出“ESG”这个概念，举出ESG体系下投资者及其他利益相关者可以重点关注的议题，并倡导在投融资活动及公司运营融入ESG因素。ESG体系的特点环境E•气候变化及相应风险•环境改善服务及环境友好型产品•全面、明确、可扩展：ESG体系清晰、简明、全面，并且治理G•减少污染物排放及资源浪费•环境信息披露的透明度及环境目标能够随着社会和资本市场的发展而不断完善。在ESG的三•降低产品、服务对环境的影响大支柱下，市场参与者能够根据市场特点，拓展相应的关的达成情况对企业声誉的影响键议题，以更全面地揭示和评估企业的可持续发展表现。•适用于各行业，平衡了通用性和特殊性：所有企业的经营•工作场地的健康与安全程度•社会责任信息披露的透明度及社会S都牵涉到分工合作（与公司治理相关）、从事生产活动或提供服务（与环境影响相关），以及与社会互动。因此，•社区关系社会责任目标的达成情况对企•公司及合作伙伴对人权的尊重业声誉的影响ESG这一体系能用于对任何行业的企业进行评价。考虑到各行业存在特殊的生产和经营方式，在ESG三大支柱下，具体议题的设定以及对于特定企业的重要性可以根据行业•董事会成员结构及问责制度•高管薪酬特点进行调整。•财务信息披露•反腐败•审计机构独立性•对企业的长期价值产生影响：企业构建ESG议题的重要起点是，ESG议题应该对企业的财务表现或投资价值产生潜在的实质性影响，且这种影响必须是长期的，是企业可持续发展的基础。来源：UNGC《WhoCareWins》，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn6©2023.12iResearchInc.ESG理念驱动的负责任投资逐渐流行国际资本市场的“新规则”2006年联合国负责任投资原则组织（简称“UNPRI”）成立，并建立“负责任投资（PRI）”六项原则。金融机构签署PRI，意味着该机构认可负责任投资理念，并将在其投资和所有者决策中融入对ESG因素的考量。自PRI成立以来，ESG投资理念逐步从资产所有人扩散至投资管理人。截至2023年10月，全球已有超过五千个机构签署了PRI，形成认可ESG投资理念、以投资管理人为主体的庞大资方群体。2006-2023年10月全球PRI签署机构累计总量2006-2023年10月全球PRI签约机构类型分布变化（数据统计截至2023年10月31日）（数据统计截至2023年10月31日）11%11%11%6%4%10%11%8%9%11%14%9%10%10%10%9%9%13%5366494334%416148%54%70%65%81%74%76%73%72%74%75%76%75%77%83%82%78%3092230355%175841%35%6387408709971167142224%15%25%15%16%18%17%12%16%14%15%13%8%9%9%74140223319408513全球PRI签署机构累计总量（家）www.iresearch.com.cn资产所有人投资管理人服务提供商www.iresearch.com.cn7来源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。来源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.全球ESG可持续投资资产规模不断扩张ESG理念切实影响资本流动根据全球可持续投资联盟（GSIA）的统计，近十年来全球可持续投资规模呈稳定增长态势。2022年全球资产管理总规模中，已有37.9%为可持续投资资产，而在环境风险影响程度相对更大的大洋洲和日本，可持续投资资产规模比例更是达到七成以上。2012-2022年全球可持续投资资产规模及占比2016-2022年全球五大市场可持续投资资产规模在各市场资产管理总规模的占比33.4%35.9%37.9%91.898.498.393.8%30.2%27.9%74.0%70.781.921.5%63.2%61.8%63.3%61.752.6%50.6%48.8%50.6%41.6%30.735.330.337.8%25.7%33.2%37.9%28.8%24.3%13.6%22.821.6%18.3%21.413.33.4%2012201420162018202020222016201820202022欧洲美国大洋洲日本资产管理总规模（万亿美元）可持续投资资产规模（万亿美元）可持续资产规模占比（%）加拿大来源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn来源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn8©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.监管要求资方披露可持续投资情况部分国家强制资管方披露ESG信息随着全球可持续投资资产规模扩大，国际上各国政府或监管部门陆续出台政策法规及标准，以引导、规范并监管资本市场的ESG信息披露行为。从ESG监管更为成熟的地区看，近几年国际上对于资管机构的信息披露行为的监管要求，逐步从“半强制+自愿”升级为“强制+不遵守就解释”，这也将进一步引导资管机构更加关注所投资企业的ESG绩效表现。各国ESG监管政策法规披露信息国家/地区部门政策法规需要披露的内容最新发布年份资管机构在投资决策流程中对ESG风险的整合策略，欧盟立法议会《可持续金融披露条例》（SFDR）以及机构如何考虑所投资产的ESG风险对投资组合带2021来的主要不利影响强制披露新西兰国会《金融行业（气候相关披露强制符合要求的金融机构按照TCFD建议披露气候相2021及其他事项）修正案2021》关信息强制要求符合条件的证券发行者在向股东和监管机构美国美国金融服务委员会《2019ESG信息披露简化法案》提供的书面材料中，明确描述规定的ESG指标相关内2020容法国立法议会173-VI《绿色增长能源转型法》资产层面气候以及其他ESG相关的风险2021金融管理局2020不遵守就解释《尽责管理守则》资管机构对尽责管理十二项守则的具体遵守方式英国自愿披露新加坡金融管理局《环境风险管理指引》资产的环境风险信息2022日本金融厅《尽责管理守则》机构投资者对上市公司的可持续发展经营的管理信息2020来源：各国或地区监管机构官方网站，IOSCO，FinancialSector(Climate-relatedDisclosuresandOtherMatters)AmendmentBill，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn9©2023.12iResearchInc.资方通过ESG评级帮助开展可持续投资资方与企业之间的ESG信息不对称，催生ESG评价根据全球可持续投资联盟（GSIA）的相关统计，目前国际上在投资中融入ESG理念的最常用的投资策略是ESG整合策略，其次是负面筛选。在ESG整合策略下，投资机构将ESG因素系统地纳入投资标的的传统财务和估值分析过程。ESG议题覆盖面广，企业的ESG信息披露的完备性、可比性不足，造成资方和企业之间存在ESG信息不对称。在这个背景下，市场上逐渐涌现一批具有影响力的ESG评级机构，通过构建全面而系统的绩效评估体系，进而对企业进行ESG评级，帮助资方通过评级，快速了解企业的ESG的综合表现。融入ESG因素的投资决策投资策略具体做法负面筛选/剔除基于ESG准则将被认为不可投资的行业、公司和国家等从投资组合中剔除企业信息不对称投资机构标准化规则筛选根据联合国、国际劳工组织、经合组织和非政府组织发布的国际规范，对商业或发行机构的ESG信息拥有方ESG信息需求方最低标准进行投资筛选正面筛选投资ESG表现高于平均水平且评级高于规定阈值的行业、公司或项目ESG整合将ESG因素系统地纳入传统财务和估值分析过程中收集企业评级机构就企业ESG主题投资投资于具体有助于可持续解决方案的投资主题或资产公开的情况评级并影响力投资投资以实现积极的社会和环境影响，展示投资者的贡献ESG信息评价方提供给资方ESG信息股东参与利用股东权力影响公司行为，包括直接与高层沟通、提交股东提案、代理投票等来源：GSIA，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn10©2023.12iResearchInc.ESG评级机构与评价方法企业的ESG专项报告是ESG评级的重要参考信息源国际主流ESG评级机构经过较长时间发展，逐渐形成了体系较完善、各具特点的ESG评级框架。虽然各机构的具体评级方法不一，但是主流的评级工作开展方式普遍通过定期收集企业公开信息，尤其是企业ESG专项报告，结合企业所处行业做调整，相对客观公允地对部分上市企业予以ESG评级。部分机构的评级结果公示可查。ESG评级机构的评级标准和规范国际评级机构评级所依据的数据源评级方法评级等级划分评级时间MSCI基于企业公开信息，包括企业ESG报告、企业官企业对与财务相关的ESG风险和机遇•领先水平：AA,AAA•每年度更新一次，若企业有重大争议事件或关键ESG议明晟网信息，以及具有公信力的信息来源等的管理水平•平均水平：BB,BBB,A题的指标数据获得更新时将及时调整评级•落后水平：CCC,BSustainalytics基于企业公开信息，包括企业ESG报告、企业官企业对于ESG风险暴露程度以及已控•可忽略的风险：0-10分•每月更新一次晨星网信息，以及具有公信力的信息来源等制风险的差距•低风险：10-20分•中等风险：20-30分•高风险：30-40分•严重风险：40分以上Refinitiv企业ESG在行业中相对表现，以及争•表现出色：75-100分•每年度更新一次（基于大多数企业ESG报告为年度发布路孚特议性表现评估•表现良好：50-75分基于公共领域可核实的报告数据情况），若企业有重大争议事件或公司结构发生重大变化•表现令人满意：25-50分时，也会及时更新评级•表现不佳：0-25分ISSESG基于企业公开信息，包括企业ESG报告、企业官基于企业所处行业的关键ESG议题的十二点评分系统(D-至A+)•每年度更新一次，若企业发生争议、事故或合并等事件时网信息，以及独立专家处获得与评级相关的信息等重要性作赋权分析•表现优异：A+将及时调整评级•表现不佳：D-FTSERussell基于企业公开信息，包括企业ESG报告、企业官根据企业所处行业调整评分权重，进一5分评分制•根据企业类型，每年3月评审富时发展指数、富时新兴富时罗素网信息，以及具有公信力的信息来源等步将ESG评分调整转化为ESG指数指数企业，每年6月评审富时全指指数及罗素1000企业来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn11©2023.12iResearchInc.商业零售和商业地产企业尤为关注的ESG议题从行业侧重的ESG实质性议题出发，优先重点加强相关企业内部管理体系与信息披露机制的建立和健全不同国际评级机构针对零售和商业地产行业在治理（G）环节的实质性议题关注大同小异。在环境方面，评级机构对商业地产企业提出更高要求，尤其关注绿色建筑的建设与管理；而在社会方面，除了社区参与（近似于国内语境中的“社会公益”）和劳工权益保护，零售企业还需要侧重关注产品质量与安全、供应链管理、数据安全与隐私保护。零售和商业地产企业需要结合国际评级机构所关注的ESG议题，积极调整企业治理框架，加快建立健全企业内部ESG管理体系与信息披露机制。ESG评级机构关注的零售行业实质性议题ESG评级机构关注的商业地产行业实质性议题国际评级机构环境（E）零售行业治理（G）国际评级机构环境（E）商业地产行业治理（G）社会（S）社会（S）MSCI•碳排放和能源效率•社工区权参益与、和供影应响链、管劳理•公司治理结构MSCI•碳排放和能源效率、•社区参与和影响、劳明晟明晟建筑和房地产管理工权益、供应链管理•公司治理结构（绿色建筑）Sustainalytics•气候变化适应性•社产区品关质系量和、安劳全工、权供益、•公司治理结构Sustainalytics•气候变化适应性、建晨星应链管理晨星筑和房地产管理（绿•社区关系、劳工权益•公司治理结构色建筑）Refinitiv路孚特•碳管理•社区参与、员工权益、Refinitiv•碳管管理理（、绿物色业建和筑建）筑•社区参与、员工权益•公司治理结构产品安全与质量、数•公司治理结构路孚特ISSESG据安全和隐私、供应链管理•劳工权益、数据隐私•公司战略与风险管理ISSESG•资源利用与环境管理、•公司战略与风险管理•资源利用与环境管理和安全、社区责任和•公司治理结构建筑和房地产管理•劳工权益•公司治理结构（绿色建筑）影响FTSERussell•产品质量和安全•社和会安责全任、、社产会品影质响量与•公司治理结构FTSERussell•建筑和房地产管理•社与会利责益任相、关社者会关影系响•公司治理结构富时罗素利益相关者关系富时罗素（绿色建筑）来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSERussell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。©2023.12iResearchInc.www.iresearch.com.cn©2023.12iResearchInc.www.iresearch.com.cn12国际上ESG信息披露规则加速融合信披标准化是大势所趋，ESG专项报告未来可能会成为企业的“第二张财报”长久以来，关于ESG信息披露的标准和规则分散在民间组织中，需要披露的领域、具体事项因标准而异，并未形成类似国际财务报告准则这种通用的国际标准。ESG专项报告的编制依据的不统一，导致企业往往需要结合参考多种披露框架，收集、整理与披露企业的ESG信息，一定程度上加重编报负担。目前欧洲和美国的监管机构以及相关国际组织已经开始着力推动ESG信息披露的标准化。现状：信息披露没有标准报告框架，加重编报负担各国政府和国际组织开始推动信息披露标准化目前国际上，在企业ESG信息披露的实务工作中，一些具有代表性的ESG报告框架时间单位政策或规范得到广泛运用，但由于不同国际组织所提出的报告框架存在较大差异，不同框架披露2021.11信息不完全可比，不少企业需要同时按照两种或以上的框架披露相关信息，以更充分2022.11国际财务报告准则发起组建国际可持续发展准则理事会（International地满足评级机构和投资者对ESG信息的需求，一定程度上造成信息冗余、编报负担、基金会（IFRS）SustainabilityStandardsBoard，ISSB），其目标就是建立报告阅读困扰。因此，国际上希望构建连贯性、一致性和可比性更高的标准化ESG一套高质量的全球可持续披露基线准则信息披露报告框架的呼声日益强烈。欧盟正式通过《企业可持续发展报告指令》（Corporate以左图ESG报告为例，SustainabilityReportingDirective，CSRD）同时披露了报告章节内容与香港交易所的ESG2023.03美国证监会《面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化》计划于指引、GRI和联合国的2023年内发布SDGs的对应关系，而部分内容仅与GRI的2023.06发布《国际财务报告可持续披露准则第1号（IFRSS1）—可议题有对应，一定程度国际可持续发展准则持续相关财务信息披露一般要求》及《国际财务报告可持续上增加了编报负担。理事会（ISSB）披露准则第2号（IFRSS2）—气候相关披露》。两项准则将于2024年1月1日或之后开始的会计年度生效2023.07欧盟正式通过欧洲可持续发展报告标准（EuropeanSustainabilityReportingStandards，ESRS）授权法案，该准则将于2024年1月1日生效来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn13©2023.12iResearchInc.ESG理念与我国国家战略同频共振加强建设ESG体系，有助撬动社会资本流向支持高质量发展，也有利于我国更好地参与全球治理ESG虽是“舶来品”，其理念内核与中国的高质量发展观高度契合、内在相通，因此ESG也得到了中国政府、监管机构和资本市场的高度重视。中国经济正处于从高速增长向高质量发展转变的结构化转型的关键期，生态环境保护、收入分配差距扩大等一系列环境、社会和经济问题逐步凸显。在国家“双碳”目标确立后，对于价值链上下游范围内温室气体排放“大户”的商贸零售行业而言，企业全面绿色转型的诉求尤为紧迫。高质量发展是全面建设秉持可持续发展原则，推动实现碳达峰碳中和国际承诺社会主义现代化国家的首要任务我国一贯秉持可持续发展原则，在明确“3060”双碳目标后，逐步推出并完善碳达峰•生态环境保护任务艰巨；•城乡区域发展和收入分•防范金融风险碳中和“1+N”政策体系，科学指导能源等重点行业“碳达峰”相关工作开展，并从推动经济社会发展绿色配差距仍然较大•铲除腐败滋生土壤任务科技、财政、金融、标准、人才等方面完善支撑保障措施。推进高质量化、低碳化是实现高质•群众在就业、教育、医•依然艰巨发展面临的量发展的关键环节疗、托育、养老、住房完善市场经济基础制度，中共中央国务院困难与问题•需要确保粮食、能源、等方面面临不少难题优化营商环境；加强反关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见产业链供应链可靠安全垄断和反不正当竞争•SDG9：产业、创新和基2030年前碳达峰行动方案联合国•础设施可持续发展•SDG2：零饥饿•SDG1：无贫穷•SDG16：和平、正义与重点领域关键资源各地方目标SDGs强大机构碳达峰实施方案支撑保障方案碳达峰实施方案共同追求•SDG6：清洁饮水与卫生•SDG3：良好健康与福祉G治理•《建材领域碳达峰实施方案》•《财政支持做好碳达峰碳中和•《长三角一体化示范区碳达峰ESG体系设施•SDG4：优质教育••《工业行业碳达峰实施方案》工作的意见》实施方案》对应之处•……SDG7：经济适用的清洁•SDG5：性别平等•……•……能源•SDG8：体面工作和经济SDG13：气候行动增长根据世界零售大会（WorldRetailCongress）测算，全球零售供应链的范围3排放，即价值链上下游范围内的温室气体排放量，约占全球的25%，而中国又是世界最•SDG10：减少不平等大的零售消费市场之一，对于降低范围3温室气体排放责任重大。E环境S社会来源：党的二十大报告，联合国可持续发展目标，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn来源：世界零售大会，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn14©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.中国ESG可持续投资兴起已有过百家本土机构签署PRI近三年国内签署PRI的机构数量加快增长。由于中国总体ESG生态环境还比较稚嫩，可持续投资的市场成熟度不高，资产所有者的ESG观念总体欠缺，监管未对资产所有者提出严格、强制的ESG要求，因此中国PRI签署方中资产所有者的比例低于国际平均水平。随着ESG相关服务提供商在ESG管理的能力支持、价值倡导上不断发挥作用，未来国内ESG市场有望实现监管机构与市场参与主体的相辅相成，共同促进资产所有者在资金源头就注入ESG价值。2012-2023年10月中国PRI签署机构累计总量（家）UNPRI全球&中国签署方结构对比（数据统计截至2023年10月31日）服务提供商资产所有人10%2%136118中国境内136家资产所有人服务提供商14%26%77全球5366家473318112236投资管理人投资管理人76%72%来源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn来源：UNPRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn15©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.中国ESG政策体系加速建立，信披监管升级政策要求央国企要发挥带头作用，争取ESG报告全覆盖最近两年中国政府、监管机构和资本市场加快ESG体系建设步伐，政府和监管机构出台一系列推动企业加强ESG信息披露的政策或规范。2022年，中国A股上市公司已有35.8%披露了独立的ESG专项报告，但整体披露率仍然偏低。国资委进一步提出，要发挥央企在资本市场的带头作用，要求央企上市公司到2023年争取全部披露ESG报告。2022-2023年中国ESG信息披露的相关政策或规范2017-2022年中国A股披露独立ESG报告的上市公司数量和披露率时间单位政策或规范主要内容2022.03国资委31.2%35.8%成立科技创新局、指导推动企业积极践行ESG理念，主动适应、14621828社会责任局引领国际规则标准制定，更好推动可持续发展。26.1%26.4%26.7%2022.04中国证监会《上市公司投资者关系在投资者关系管理的沟通内容中首次纳入公25.0%9319981126管理工作指引854司的环境、社会和治理（ESG）信息。（2022）》2022.05国资委《提高央企控股上市推动央企控股上市公司披露ESG报告，发挥公司质量工作方案》资本市场带头作用；要求央企上市公司到2023年全部披露ESG报告。2023.02深交所《深圳证券交易所上市对特定行业提高了ESG信息披露的要求，如公司自律监管指引第3对特定重污染行业，细化其重大环境污染事号——行业信息披露》故信息披露要求，推动上市公司处理好业务201720182019202020212022《深圳证券交易所上市发展与环境治理之间的关系；对特定的发生公司自律监管指引第4安全事故可能性较高、事故影响程度较大的披露独立ESG报告公司数据量（家）披露率（%）号——创业板行业信行业，细化其重大安全事故披露要求，推动上市公司切实承担社会责任。息披露》来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn来源：WIND，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn16©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.不同上市板块对信息披露要求的差异中国区域上市公司ESG信息披露呈现监管加强趋势国内不同上市板块的监管单位，已经制定ESG信息披露的相关参考指引或规定，要求或鼓励上市公司全面、准确和透明地披露环境、社会和公司治理等方面的信息。对于在港交所、上交所或深交所上市的商贸零售企业，可以参考相关的信息披露文件，编制企业的ESG专项报告。中国区域上市板块制定的ESG信息披露的参考指引或规定信批强制性发布单位ESG信息披露的相关指引或规定需要上市公司披露的内容文件发布年份强制披露港交所《上市规则与指引》•强制上市公司需按照相关指引披露ESG内2023《上市规则与指引附录27：环境、社会及管治报告指引》容《气候信息披露指引》•保证ESG报告发布时间与年报保持一致《检讨“企业管治守则”及相关“上市规则”条文的咨询文件》•于2025年依据ISSB指引加强气候信息披《优化环境、社会及管治框架下的气候信息披露》露自愿披露，上交所《上海证券交易所股票上市规则》•鼓励上市公司发布社会责任报告2023部分行业需强制披露《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》•特定行业的上市公司需强制披露《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号—行业信息披露》《上海证券交易所科创板股票上市规则》自愿披露，《深圳证券交易所股票上市规则》•鼓励上市公司发布社会责任报告部分行业需强制披露特定行业的上市公司需强制披露深交所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》•2023《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号—行业信息披露》来源：香港交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证监会官方网站；艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn17©2023.12iResearchInc.本土机构致力于构建中国特色ESG评价体系在不同的世界观和价值观下，ESG评价所关注的实质性议题和指标不同由于社会的发展阶段及宏观国情不同，目前国际主流的评级机构的ESG评价体系并不完全适用于我国企业的ESG评级上。近年来国内逐渐涌现出商道融绿、中诚信绿金、华证等本土评级机构，在兼顾国际标准与本土监管要求的基础上，提出涵盖中国特色指标的ESG评价体系，同时相比国际机构，覆盖更多A股上市公司开展ESG评价。我国的ESG投资起步晚于欧美等西方国家，本土评级体系尚处发展初期，仍存在评级机构与被评企业之间沟通机制不健全等问题。国内本土评级机构的特点以商道融绿ESG评级方法为例：突出数据安全等实质性议题ESG评级（D~A+）兼顾国际与本土标准指标结合中国特色评级ESG评级得分（1-100）结果国内ESG评级机构除了考虑国际主流准则外，国内ESG评级机构更注重基于中国国情和政ESG主动管理ESG风险暴露还考虑国内的标准和监管文件，如央行的《金策，在设置指标体系时，会加入中国特色的融机构环境信息披露指南（JR/T0227-ESG主题或指标，例如增加共同富裕、乡村环境（E）社会（S）公司治理（G）2021)》，对国内监管机构要求披露的ESG振兴等主题，以及社保率等指标。指标给予一定权重。环境政策员工发展治理结构能源与资源消耗供应链管理商业道德实质性污染物排放客户权益合规管理议题应对气候变化产品管理A股公司评级覆盖更多有效沟通机制尚缺生物多样性数据安全国内机构相对于海外评级机构，对国内资本市海外评级机构通常在与企业沟通中确认和补充社区场动态予以更多关注，因此对A股上市公司数据，例如MSCI设有企业沟通渠道。相比之的评级覆盖度更高；而海外机构主要针对纳入下，国内ESG评级机构普遍缺乏与被评机构指标51个行业模型沪深300、中证800等的指数的公司做评级。沟通反馈评级结果的机制，暂未建立专门的上表现200个ESG指标、涵盖通用指标和行业指标市公司沟通渠道。数据披露数据700+ESG数据点监管数据媒体数据宏观数据地理数据卫星数据来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn18©2023.12iResearchInc.中国ESG生态图谱围绕企业ESG信息的规范、披露、鉴证和评级的完整ESG生态逐渐形成披露准则组织监管机构企业评级机构投资者/投资机构全球报告倡议GRI政府部门与监管机构之间践行ESG及国际评级机构亦横向沟通、通力协作，披露ESG信息气候相关财务信息降低经济活动的负外部性中国评级机构披露工作组TCFD非上市政府部门企业可持续发展会计（环境、能源、林业、准则委员会SASB劳动、工商、信息化、上市公司碳信息披露项目财务、税务等）CDP金融监管部门气候披露标准委员会CDSB（证监会、证券交易所）全球综合报告委员会IRC第三方鉴证机构国际可持续发展准则理事会ISSBESG相关咨询机构来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn19©2023.12iResearchInc.ESG理念推动商贸零售企业高质量发展把ESG作为方法，夯实管治根基，增强企业韧性企业韧性四要素“ROOT”声誉韧性组织韧性运营韧性技术韧性ReputationOrganizationOperationTechnology•积极保持与各利益相关方的•营造多元、平等、健康、安•持续优化业务流程，提升顾•积极探索应用绿色技术、减良好沟通，维护企业声誉全的职场环境，注重员工发客的购物体验与商户体验，碳节能解决方案，加快推动展与福利保障，切实保障劳完善供应商和品质管理体系，企业的绿色转型，创造实际•践行环境治理、服务创新、工权益，有利于提升团队稳更好地满足消费者需求绿色效益社会公益等举措，提升企业定性，长期发展组织能力ESG评级，参与行业标准制•重视数据安全与隐私保护，•通过采用更成熟的数字化管定，在资本市场、业内与消•加强反腐廉洁等合规工作，把控信息安全风险，确保业理平台，深化企业管治水平，费者中赢得更多赞誉和认可有助于降本与控制舞弊风险务连续性提升管理效率商贸零售企业践行ESG理念来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn20©2023.12iResearchInc.02中国商贸零售企业ESG观察ESGDevelopmentsofChinaCommerce21中国商贸零售企业ESG观察的研究思路本研究基于公开信息，包括企业独立披露的2022年度ESG/CSR专项报告、ESG评级机构公开渠道可得的评级信息，从披露形式、战略融入、机制建设、议题管理四个方面，解析商贸零售企业的ESG/CSR报告内容，从而反映出目前中国商贸零售企业在ESG信息披露上存在的问题、趋势和方向，为深化行业整体ESG治理水平、提升商贸零售企业的ESG评级提供观察依据。研究对象ESG/CSR报告的研究维度重点研究问题2022年度中国商业披露形式存在问题零售百强企业战略融入信批趋势机制建设提升方向2022年度中国零售议题管理商业地产百强企业数据来源：截至2023年11月公开可得的中国商业零售和商业地产百强企业的2022年度ESG报告、ESG评级机构官方网站等来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn22©2023.12iResearchInc.2.1中国零售百强ESG观察OutlookofESGforChinaRetailTop100232022年度中国商业零售百强企业排名企业名称排名企业名称排名企业名称排名企业名称1北京京东世纪贸易有限公司26上海百联集团股份有限公司51孩子王儿童用品股份有限公司76新世界百货中国有限公司227中百控股集团股份有限公司5277哈尔滨新世纪家得乐商贸有限公司3大商集团有限公司28世纪华联超市连锁（江苏）有限公司53杭州万象城78苏州美罗全球精品购有限公司4苏宁易购集团股份有限公司29永旺（中国）投资有限公司54欧特姆管理（上海）有限公司奥特莱斯79北京超市发连锁股份有限公司5沃尔玛（中国）投资有限公司305580南京新街口百货商店股份有限公司6居然之家新零售集团股份有限公司31北京SKP56百盛商业集团有限公司81江苏新合作常客隆数科商业有限公司732石家庄北国人百集团有限责任公司57茂业国际控股有限公司82河北保百集团有限公司8永辉超市股份有限公司3358河南大张实业有限公司83山西省太原唐久超市有限公司9广州唯品会信息科技有限公司34烟台振华商业集团59山东全福元商业集团84济南华联商厦集团股份有限公司1035南京德基商场60江苏无锡商业大厦集团有限公司85湖南友谊阿波罗控股股份有限公司11高鑫零售有限公司3661山东新星集团有限公司86邯郸阳光百货有限责任公司12物美科技集团有限公司37金鹰国际商贸集团（中国）有限公司62唐山百货大楼集团有限责任公司87成都伊藤洋华堂有限公司13华润万家（控股）有限公司38山东银座商城股份有限公司63山西美特好连锁超市股份有限公司88三江购物俱乐部股份有限公司14上海盒马网络科技有限公司（盒马鲜生）39北京国贸商城64广东嘉荣超市有限公司89河北惠友商业连锁发展有限公司15合肥百货大楼集团股份有限公司40信誉楼百货集团有限公司65柒一拾壹（中国）投资有限公司90人人乐连锁商业集团股份有限公司16联华超市股份有限公司4166山东德州百货大楼（集团）有限责任公司91十堰市新合作商贸有限公司17王府井集团股份有限公司42山东潍坊百货集团股份有限公司67湖南佳惠百货有限责任公司92深圳华盛商业发展有限公司18上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司43砂之船商业管理集团有限公司6893安徽商之都股份有限公司19美宜佳控股有限公司4469中国大陆全家94新疆友好（集团）股份有限公司20广州岭南商旅投资集团有限公司45成都红旗连锁股份有限公司70南京中央商场股份有限公司95哈尔滨中央红集团股份有限公司21天虹数科商业股份有限公司46屈臣氏中国71青岛利客来集团股份有限公司96新华都购物广场股份有限公司22家家悦控股集团股份有限公司47上海环球港72广东天福连锁商业集团有限公司97北京翠微大厦股份有限公司23长春欧亚集团股份有限公司4873浙江万风商业集团有限公司98长沙通程控股股份有限公司24重庆百货大楼股份有限公司49北京迪信通商贸股份有限公司749925银泰商业集团有限公司50广州易初莲花连锁超市有限公司75十足集团有限公司100中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司武商集团股份有限公司文峰大世界连锁发展股份有限公司湖北黄商集团股份有限公司广东壹加壹商业连锁有限公司江苏华地国际控股集团有限公司北京菜市口百货股份有限公司阜阳华联集团股份有限公司利群集团股份有限公司银川新华百货商业集团股份有限公司杭州解百集团股份有限公司河北叁陆伍网络科技集团有限公司首创钜大有限公司罗森（中国）投资有限公司北京京客隆商业集团股份有限公司来源：《2022年度中国商业零售百强企业》是在2023年7月由中国商业联合会和中华全国商业信息中心发布的商业零售企业百强名单。www.iresearch.com.cn24©2023.12iResearchInc.中国零售百强企业ESG评级情况中国零售百强中有9家企业，在以下国际或本土评级机构中，获得至少一个领先水平的评级•目前国际评级机构对国内商业零售企业的评级关注度较低，以MSCI为例，只有4家零售百强企业得到评级。•零售百强企业中已有超过3成企业得到中国本土评级机构的评级，但整体评级水平不高，处于领先水平的企业凤毛麟角。•不同本土评级机构之间的评级结果差距较大，中诚信绿金评级中零售百强企业普遍ESG表现处于落后水平，而华证与盟浪则予以了大多数参评企业平均水平。2023年中国零售百强企业2023年中国零售百强企业2023年中国零售百强企业2023年中国零售百强企业MSCI评级分布情况中诚信绿金评级分布情况华证评级分布情况盟浪评级分布情况（共对42家零售百强企业进行评级）（共对4家零售百强企业进行评级）（共对37家零售百强企业进行评级）（共对32家零售百强企业进行评级）落后水平平均水平领先水平落后水平平水均平领先水平落水后平平均水平领先水平落水后平平均水平领先水平50%50%43%46%25%22%19%25%25%19%0%12%6%6%6%9%10%5%0%2%2%0%0%0%5%5%3%3%0%0%0%0%0%0%0%0%CCCBBBBBBAAAAAACBBBBBB-BBBBBB+A-AA+AA-~AAAC~CCCCCBBBBBBA~AAAC~CCCB-~BB+BB-BBBB+BBB-BBBBBB+A-AA+AA-~AAA来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。根据MSCI、中诚信绿金、华证、盟浪评级数据统计。www.iresearch.com.cn25©2023.12iResearchInc.中国零售百强ESG评级与国际同业对标国际评级机构的评级覆盖度较低；3家零售百强企业达到国际领先水平•根据国际评级机构MSCI的公开评级结果显示，中国零售百强中唯品会、京东和上海豫园的ESG表现得到国际认可，均获得较高的评级水平。对标国外头部零售企业如亚马逊，其获得的评级稍逊于国内领先零售企业。注意国内零售百强企业在国际评级机构中，由于业务结构差异，会被归属于不同的行业分类下进行业内比较。•国内实体零售企业的国际评级覆盖率较低，目前参评企业的评级较低，而国外头部实体零售企业的ESG评级普遍在BBB以上，国内实体零售的ESG表现有待提升。2023年MSCI全球零售-非必需消费品行业企业评级分布情况2023年MSCI全球零售-食品和主食行业企业评级分布情况落后水平平均水平领先水平落后水平平均水平领先水平29%38%29%38%15%15%3%6%7%3%6%7%1%1%CCCBBBBBBAAAAAACCCBBBBBBAAAAAA中国零售百强企业京东唯品会MSCI最新评级情况：上海豫园国外知名零售企业亚马逊克罗格MSCI最新评级情况：沃尔玛开市客塔吉特来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。图表中，仅具体呈现有MSCI评级且评级达到平均水平及以上的中国零售百强企业，以及国际上行业性质接近的头部企业。www.iresearch.com.cn26©2023.12iResearchInc.中国零售百强ESG评级的提升情况深化战略融入、体系建设与议题管理水平是提升国际评级的关键•国内ESG领先的零售百强企业，通过深化ESG治理体系建设、ESG融入战略或风险管理框架、制定ESG战略目标、推动员工性别平等，得到了国际评级机构的高度认可，实现国际ESG评级的持续提升。•ESG领先的企业亦通过其表现获得社会表彰，彰显企业在ESG领域的领导力，巩固企业声誉。京东集团：完善ESG治理架构，彰显ESG领域的企业领导力唯品会：集团层面深化ESG的战略与治理体系AAA京东MSCI历史评级情况：AAA唯品会MSCI历史评级情况：AAAAAAAAAAABBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBCCCCCC19年7月20年4月21年4月22年11月23年12月19年7月20年6月21年7月22年11月23年10月•持续完善ESG治理架构和治理体系，建立董事会层面的ESG委员会23年•正式成立ESG委员会，构建了可持续发展的三级治理体系ESG•制定集团层面的ESG战略，确定五大ESG战略方向23年•参考COSO3风险管理框架，开展九大领域的风险识别与应对工作工作•制定集团层面的碳中和目标，将不晚于2030年实现自身运营碳中和，不晚ESG•首次入选彭博性别平等指数，成为行业内唯一纳入指数的中国企业于2030年实现范围3碳排放强度降低50%工作•入选《财富》首份“中国ESG影响力榜”亮点亮点•入选2022年《财富》全球最受赞赏公司行业榜，社会责任指标排名中国企•女性员工比例52.6%，优于彭博最新发布的性别平等指数平均水平（43%）业第1名来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。参考唯品会《环境、社会及治理报告2022》。©2023.12iResearchInc.www.iresearch.com.cn©2023.12iResearchInc.www.iresearch.com.cn27不同类型零售企业的ESG/CSR报告情况央国企披露率低于目标•2022年度，央企控股上市公司的ESG/CSR报告覆盖率只有37%，离国资委提出的“全覆盖”的披露目标有相当的距离。•A股和港股上市企业的ESG/CSR报告的覆盖率低于美股上市企业，需要加快着手ESG报告披露，以满足不断提高的监管要求。•A股上市企业中，大多数企业以CSR（即”企业社会责任”）为题发布专项报告，报告定位尚未调整为ESG（即“环境、社会及管治”）。2022年度中国不同资本属性的零售百强企业2022年度中国不同上市情况的零售百强企业的ESG/CSR专项报告情况的ESG/CSR专项报告情况企业数量27家62家11家企业数量34家13家3家50家披露ESG/CSR报告37%披露ESG/CSR报告100%的企业占比%的企业占比%454%21%34538%3369%1082%11国企民企外资A股港股美股未上市披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）来源：统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。www.iresearch.com.cn来源：统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。www.iresearch.com.cn28©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.披露形式：报告内容逐渐注重读者体验兼顾信息的完整性与报告的传播性•ESG报告初衷是帮助投资者了解企业的ESG表现，而制式化的报告容易让读者迷失于庞杂的ESG信息，因此零售百强企业也注重报告的阅读体验。•在有发布专项报告的百强零售企业中，72%对数据进行可视化，67%优化排版设计以增加可读性，同时56%的企业润色报告的辞藻以增强报告的传播性。零售百强企业的ESG/CSR报告内容丰举例：京东、新世界百货、高鑫零售、唯品会、银泰集团等ESG/CSR报告富，数据呈现形式多样，可读性加强数据可视化通过图表、图形等方式，更直观72%地呈现ESG相关数据数据可视化呈现可读性设计优化排版设计，提高内容可读性67%56%可读性设计辞藻润色内容辞藻讲究语言表达鲜修饰明生动，让报告内容更具吸引力来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考京东集团、新世界百货、高鑫零售、唯品会、银泰、华润万家等企业最新的ESR/CSR报告。www.iresearch.com.cn29©2023.12iResearchInc.披露形式：编制依据多元化国内外标准与规范均纳入参考•零售百强企业在撰写ESG专项报告过程中，既有参考国际组织的ESG报告标准，也有参考本土组织发布的编写指南，编制依据多元化。•《GRI可持续发展报告标准》是中国商贸零售企业最常参考的编制依据，其次是ISO260002010《社会责任指南》。•在本土组织发布的参考标准中，零售百强企业最常参考中国社会科学院的《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG5.0）》。2022年度中国商业零售百强企业ESG/CSR报告所参考的编制依据国际标准/规范全球报告倡议组织GRI《GRI可持续发展报告标准》56%本土标准/规范国际标准ISO260002010《社会责任指南》22%联合国《SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南》17%17%中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG5.0）》11%11%MSCI明晟指数MSCIESG评级关注议题11%11%中国国家标准GB/T36001-2015《社会责任报告编写指南》6%6%中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》6%6%国务院国资委《关于国有企业更好履行社会责任的指导意见》纳斯达克证券交易所《环境、社会及管治报告指引》联合国全球契约十项原则中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南》（CASS-CSR2.0）中国企业社会责任报告评级专家委员会《中国企业社会责任报告评级标准（2020）》来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业零售百强企业样本。www.iresearch.com.cn30©2023.12iResearchInc.披露形式：倾向指导性和标准化更强的编制依据行业报告披露规范有待标准化•纵观央国企、A股上市企业、美股上市企业，GRI标准由于对企业报告编制的议题直接指导性较强，在各类企业中编制依据参考率均最高。•央国企更多参考中国社会科学院的企业社会责任报告编写指南、国资委的指导意见编制ESG报告。•A股上市企业更多参考国际标准或中国国标的社会责任报告指南编写ESG/CSR报告，反映A股上市公司对ESG报告标准化的期待，然而目前国际和国内仅针对“社会责任报告”形成统一标准，对于ESG（环境、社会和管治）报告尚未建立统一标准。2022年度中国不同类型的商业零售百强企业ESG/CSR报告所参考的编制依据国企A股港股国际标准/规范全球报告倡议组织GRI《GRI可持续发展报告标准》57%36%0%75%本土标准/规范36%25%国际标准ISO260002010《社会责任指南》14%0%联合国《SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南》29%9%0%0%中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG5.0）》29%18%25%MSCI明晟指数MSCIESG评级关注议题0%18%25%0%中国国家标准GB/T36001-2015《社会责任报告编写指南》14%18%0%0%中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》14%9%25%国务院国资委《关于国有企业更好履行社会责任的指导意见》29%9%纳斯达克证券交易所《环境、社会及管治报告指引》0%0%联合国全球契约十项原则0%0%中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南》（CASS-CSR2.0）0%9%中国企业社会责任报告评级专家委员会《中国企业社会责任报告评级标准（2020）》14%0%来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业零售百强企业样本。www.iresearch.com.cn31©2023.12iResearchInc.信息披露：外部鉴证比例不高ESG报告普遍尚缺“审计”•ESG报告鉴证是指第三方专业机构对企业或组织发布的ESG报告进行审核和验证。ESG报告鉴证有助于帮助投资者确认ESG报告中提供信息的准确性、可靠性和透明度。•在披露报告的零售百强企业中，仅京东和新世界百货两家企业有委托外部机构对报告内容进行独立鉴证。仅1/10的零售百强企业有委托仅京东和新世界百货有进行外部鉴证外部机构对ESG报告进行鉴证京东：委托SGS集团对ESG报告进行独立验证新世界百货：委托香港品质保证11%局对ESG报告进行独立验证企业有委托第三方机构对验证标准：香港联交所《环境、社会及管治报告指引》验证标准：香港联交所《环境、社会ESG报告进行独立验证及管治报告指引》、《GRI标准》来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》、新世界百货中国有限公司《可持续发展报告2023》。www.iresearch.com.cn32©2023.12iResearchInc.战略融入：ESG战略披露率低且深度不足ESG尚未提升到战略高度•ESG意识融入企业的战略规划是企业ESG实践水平高的重要体现。通过制定ESG战略，企业更能有方向性地筹措各项可持续实践，在长期产生更深远的ESG价值。•披露报告的零售百强企业中，不到三成企业有清晰呈现具体的ESG战略规划，或把ESG融入企业的发展战略。制定和披露ESG战略的首创钜大：制定ESG战略规划，并明确推动战略规划实施的“五大力量”零售百强企业比例不足三成首创钜大有限公司制定了为期三年的ESG战略规划——“LeadingProgram（引领计划）”，并提出了2023年的ESG战略愿景：成为ESG长期价值的领导者，不断创新ESG与业务的结合方式，为长期价值创造提供解决方案。同时，首创钜大还确定了关键利益相关者作为ESG管理的中坚力量，制定了ESG战略规划的“FiveBrightness（五亮）”行动，分别对应生态环境、消费者、员工、品牌所有者、社会居民等关键利益相关者，推动战略规划实施。28%有具体提及企业的ESG战略来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考首创钜大有限公司《2022Environmental,SocialandGovernanceReport》。www.iresearch.com.cn33©2023.12iResearchInc.战略融入：ESG战略规划缺乏目标设定ESG战略的实现路径不清晰•在企业制定ESG战略后，需要进一步提出战略目标，对ESG价值具象化，识别相应的关键行动。尤其在环境相关战略问题，往往需要提出可实现、明确的可量化的指标性目标。在定期专项报告中，主动披露ESG战略目标的阶段性推动进度。•披露报告的零售百强企业中，只有不足三成有提出明确的ESG战略目标。有明确ESG战略目标的唯品会：以“共创可持续新生活”为战略愿景，规划ESG各维度的关键行动零售百强企业不足三成唯品会制定的ESG战略，以“共创可持续新生活”为目标，围绕可持续新选择、幸福消费、活力共容、美好社会、唯筑信任产等5个层面探索可持续发展之路。唯品会(“V”)希望成为连接品牌商家、消费者、员工、社区、合作伙伴等利益相关方品(“We”)实现可持续生活的平台，携手利益相关方共同设计、探索、创造可持续新生活。消费打造可持续消费平台，与价值共创可持续新选释可持打造幸福消费平台，与消费者共创消费新体险者续新可持续产品联合品牌商，为消费者带来更高选择幸福负责任消费创造负责任消费环境，在确保商品来源、信28%…选择质量、更可持续的商品选择消费息准确的前提下，引领消费者可持续消费有提出具体的可持续包装联合包材供应商，探索增加可持VWe-Life安全消费创造安全消费环境，通过技术优化与管理完ESG目标选择续包材使用量，为消费者提供可无忧消费善保障消费者隐私与信息安全，杜绝平台责持续包装任的信息泄露员共创可持续新生活创造无忧消费环境，在提高客户服务质量，工坚持负责任采购原则，主动选择及时解决消费者问题的同时，扩大平台友好可持续供应链ESG表现更佳的供应商，推动供活力美好属性，让老年人、残疾人等更多弱势群体更社选择应链良性发展共融社会好地享受消费会打造包容发展平台，与员工共创共容职场唯筑打造环境社会友好平台，与社会大众共创美好社会信任打造自由、包容、多元的职场环气候变化与开展气候行动，追踪气候风险与机遇，制定碳包容性职场境，聆听并尊重不同背景员工的构建良好治理体系，做合规守纪企业公民碳中和中和目标，承诺将不晚于2030年实现自身运声音，增加员工认同感营碳中和，并带动价值链减碳，共创低碳社会性别平等打造性别平等的职场环境，培育职场女性领导力，增加女性员工在各ESG治理监督构建ESG治理体系，确保ESG生态友好打造生态友好平台，倡导森林与野生动物保层级的代表性体系战略有效落地执行女性友好护，共创生态社会员工发展打造满足员工需要的发展平台，数字共融平台强化培训培养体系建设，支持基ESG风险管理将ESG风险纳入集团风险管理体乡村振兴专注女性公益，赋能女性成长，共创平等社会层员工成长体系系，确保ESG管理合规健康安全打造保障员工健康安全的合规平开展数字公益，帮助弱势群体融入数字生活，平台台，为员工提供安心的工作条件共创共融社会借助平台优势，以文化振兴乡村，共创共富社会来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考唯品会《环境、社会及治理报告2022》。www.iresearch.com.cn34©2023.12iResearchInc.机制建设：ESG管理组织架构形式多样建立适配组织的ESG治理机制•企业不仅需要关注ESG信息的报告披露，更重要的是切实推进ESG治理。领先的企业往往是高层引领，成立专门的工作小组，确保业务层面ESG各项工作开展。•披露报告的零售百强企业中，仅44%在报告中明确呈现ESG的治理架构。•零售百强企业因应企业不同的管理层次，设置不同ESG治理架构。部分企业除了成立ESG委员会和工作小组，还成立了战略执行委员会。仅四成零售百强企业搭建零售百强企业的ESG治理架构：董事会牵头，多级架构紧密联系保障ESG工作高效推进ESG治理架构以推进工作京东集团ESG治理架构高鑫零售有限公司ESG治理架构44%搭建ESG治理董事会ESG委员会董事会组织架构•监督与公司相关的环境、社会和治理(ESG)等方面的事项，•对公司整体ESG战略、ESG风险的监督、ESG目标设定与董事会如环境可持续性、环境管理政策的实施、环境绩效的改善、进展回顾以及ESG报告全面负责。商业道德、产品安全和服务质量、员工培训和发展、多样性和包容性、社区支持、隐私和数据安全等；ESG管理委员会•协助董事会识别和评估公司的ESG相关风险和机会；•ESG管理委员会是公司主要的ESG联络组织，由本集团•指导和审查公司ESG战略和计划的制定、与ESG相关的实CEO(首席执行官)及投资者关系总监共同作为ESG联络协调人，联动公司各个部门。践及与ESG事项有关的重大公开披露和报告。•负责制定ESG战略与目标、识别ESG相关风险、监督ESG委员会战略执行委员会（SEC）工作执行，并定期向董事会汇报ESG工作。•领导ESG工作组，制定公司的ESG战略和优先事项。ESG工作小组工作小组ESG工作组•由公司各个部门的指定人员如部门总监、区域总监作为ESG工作开展的负责人。……•梳理ESG要求和目标，协调对接各子集团及业务体系的ESG负责人落实推进行动计划，跟进工作进度，并定期向•ESG工作小组在ESG管理委员会的指导下，执行ESG战略SEC汇报。政策以及目标的工作。各子集团及业务体系的ESG代表•由ESG议题相关的各子集团及业务体系人员组成。代表们基于其对业务的深入了解，推动集团整体的ESG实践，并定期向ESG工作组同步最新进展。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》、高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn35©2023.12iResearchInc.机制建设:ESG治理与绩效成果披露不足超越口号，一览绩效•为了方便投资者与评级机构了解企业各方面的ESG表现，优秀的ESG报告往往会以一览表形式单独呈现ESG相关各项量化绩效数据。•披露报告的零售百强企业中，不到一半的企业有专门披露ESG关键绩效指标一览表。不到1/2的零售百强企业有零售百强企业的关键指标披露：对关键绩效指标数据进行披露就环境、社会和管治，分别设置绩效KPI，并在报告中对绩效成果予以披露44%常见绩效指标类型绩效指标示例环境•温室气体排放•废水/废气排放指标•能源消耗•包装用量和回收•水资源使用•粮食损失和浪费•废弃物•…社会•雇佣类型（性•客户服务与隐私指标别、年龄等）•研发投入•社会公益投入•培训发展投入•…•员工保障关键绩效指标披露治理•供应商管理•纳税缴税指标•经济效益•反腐反贪污管理•…来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。www.iresearch.com.cn36©2023.12iResearchInc.议题管理：零售百强企业信披所覆盖的议题社会议题覆盖度高；反腐败成亮点议题•根据商业零售企业参考较多的GRI标准，从中选取与零售企业实务较为贴合的维度，统计零售百强企业的ESG报告所覆盖的议题。•统计结果显示，零售百强企业对员工的雇佣与发展、消费者的健康与安全、公益等社会贡献等话题覆盖率较高。•值得注意的是，随着近年企业更多关注公司治理，反腐败在零售百强企业中关注度很高。2022年度中国商业零售百强企业ESG/CSR报告中的议题覆盖情况（参考GRI编制依据）83%67%61%56%56%100%94%83%83%83%67%61%56%39%94%50%44%39%17%6%能源排放物料水资源供应商生物培训雇佣职业当地客户客户多元化劳资反歧视安保反腐败税务采购反和污水环境多样性与教育健康社区健康隐私与平等关系实践实践（不当）评估与安全与安全机会竞争行为来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。www.iresearch.com.cn37©2023.12iResearchInc.环境议题：明确的环境目标披露率低关注环境，但尚未制定环境贡献目标•明确的环境治理目标，企业承诺长期投入环境治理的集中体现。零售企业尤其需要关注温室气体、能源使用、水资源消耗、废弃物管理的情况。•披露报告的零售百强企业中，不足三成有披露明确的温室气体减排和能源使用目标。只有17%企业提出水资源使用的目标，而废弃物管理则更少。有披露明确环境目标的高鑫零售：围绕温室气体、能源使用、水资源利用和废弃物管理四大方面制定环境目标零售百强企业不足三成高鑫零售设立了温室气体减排、能源使用效益、节约水资源以及废弃物排放四个环境目标，由ESG工作小组负责目标实施路28%有披露明确的温室气体径工作的执行，ESG管理委员会监督工作执行情况并定期汇报至董事会，董事会对目标开展回顾和进度审阅。减排目标不晚于2030年，实现范围1和2自身运营碳中和28%有披露明确的能源使用截至2030年，实现自身运营所需电力达到100%碳中和；截至2030年，高鑫零售自有车辆的汽油效益目标及柴油实现100%碳中和17%有披露明确的水资源以2021年为基准，到2025年实现水资源单店使用量降低3%使用效益目标推动厨余废弃物资源化处理，到2030年实现100%门店推行垃圾分类；到2030年，实现纸板箱100%回收利用来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn38©2023.12iResearchInc.环境议题：量化环境影响数据披露率低对环境影响的量化评估有待提升•环境治理的前提是对企业的环境影响进行量化。环境影响指标是企业ESG报告中环境议题需要呈现的基础数据。•披露报告的零售百强企业中，只有半数企业有针对温室气体、水资源和能源消耗披露企业的环境影响，披露率较低。•从现有企业披露的量化数据来看，可能由于统计口径等因素变化，大多数企业仅披露了当年的环境影响数据，而缺乏往期同比。仅一半零售百强企业会披露华润万家、京东集团：在ESG报告中详细呈现环境相关的绩效指标具体的环境影响数据华润万家将环境影响具体数据作为历年报告关键绩效呈现，京东集团参考国家标准进行温室气体和其他能源排放量核算；50%并进行逐年对比，通过对比可以直观地看到持续地进行环保并清楚说明2022年环境、社会数据统计口径较往年发生较投入后，企业在承担环境责任上获得的成效，也可以看到企大变化的原因，提升绩效指标的可信度。披露温室气体排放数据业在环保上的投入逐渐获得的成本效益和可持续发展能力。44%披露水资源数据44%披露能源消耗数据来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考华润万家《2022年可持续发展报告》、京东集团《2022环境、社会及治理报告》。www.iresearch.com.cn39©2023.12iResearchInc.环境议题：需要积极探索环境治理举措需要探索数字化的绿色管理系统，提升环境治理水平•相比环境目标与影响的披露率，环境治理举措的披露率更高。•披露报告的零售百强企业中，83%着手推进节能措施，主要是对门店、办公区域的照明等设备做节能控制的智能化升级；67%关注温室气体排放和节水。•领先的零售企业探索运用数字化的运维管理系统，精细化、系统性地节能减排。更多零售百强企业会披露京东集团、银泰集团：运用智能化、数字化的管理工具助力能源资源管理工作提效能源节约的具体举措京东集团在办公大楼设置智慧运维系统：京东集团设置智慧银泰集团上线能源数智化管理平台：为了提升能源利用效率运维系统，对办公大楼的电力使用数据开展实时监测，评估和环境品质，银泰集团打造了涵盖能源管理、环境品质监测、办公区域能耗水平，实现高耗能点的发现、定位和处理。京配电控制、商户预付费充值等四大功能模块的能源数智化管东集团在系统的助力下，提出具有针对性的节能降耗方案，理平台。该平台能自动采集数据，迅速传达指令，减少了人在运营过程中积极采用低能耗设备，使用以节能为核心的智工的误差，管理更精细。通过安装环境监测探测器，实时监能感应系统，持续推进办公场所节能转型。2022年，京东测每个楼层的温度、湿度、CO2浓度等指标，并根据不同季集团总部照明装置节能、智能感应系统建设等节能项目取得节设定报警阈值，自动报警，及时干预。阶段性进展。67%67%83%提出明确的温室提出明确的提出明确的气体减排措施节水措施节能措施来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》、银泰集团《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn40©2023.12iResearchInc.环境议题：环境措施成效披露率低既有措施又有成效，形成管理闭环•为了避免“飘绿”，除了环保举措，企业需要在ESG报告中以量化数据，披露环保措施的成效。•披露报告的零售百强企业中，相比环保措施的披露率，措施的成效披露率更低，零售企业需要重视绿色管理的数字化。仅67%披露了能源尤其是电能的管理成效。更多零售百强企业会披露高鑫零售：开展一系列节能节水管理措施，取得显著成效能源管理措施的成效高鑫零售重视能源使用效益最大化，同时减少不必要能源耗用。对能耗场景进行识别，并开展了节能举措，并取得一定成效。44%100万度全年约节电门店节能举措有提及温室气体减排成效390家门店完成了排油烟风机自动•对用电设备采用节能自动化控制44%化控制改造•调整冷柜温度，全年节约用电100万度•定期查核门店能源使用情况，避免不必要浪费有提及节水措施的成效3个省份，近200家门店首次采•报告期内完成了5家门店的光伏项目建设。2023/2024财年内预计可完成10-15家门店的屋67%顶光伏建设。此外，高鑫在报告期内首次采购了清洁能源，此次采购可帮助减碳逾5万吨购清洁电力有提及能源管理的成效废水管理举措共计近8,400万度•高鑫在纯水设备上通过安装废水储存、废水循环系统，将纯水系统产生的废水送达指定清洁用49万吨水点，作为清洁用水重新使用废水循环每年可实现节水•报告期内，高鑫通过市政污水管网排放的废水共计14,592,342.71吨，废水排放密度为174.42吨/百万元人民币营收来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn41©2023.12iResearchInc.环境议题：对气候变化影响的理解有待提升亟需提升对国际气候信息披露框架的认知•目前零售企业对国际上气候信息披露的标准的认知度不高。在国际资本市场上，参考气候信息披露标准披露，能帮助投资者更好理解企业对气候影响与机会的把握。•披露报告的零售百强企业中，只有22%企业参考了TCFD指引披露气候信息。较低的框架引用率，限制了企业更清晰地体现管理层对气候变化影响的高瞻远瞩。仅1/5的零售百强企业有参考TCFD京东集团：参考TCFD框架，加强气候变化风险管理的指引，识别气候变化风险及机遇京东集团已将气候风险纳入集团风险管理体系中，建立京东集团气候风险评估和管理流程机制，形成气候风险识别、评估、应22%对与改善的闭环式管理。零售百强企业会参考气候相关财务信息披1、筛选风险点3、进行风险排序露工作组（TCFD）的指引，对气候变化的风险及机遇开展识别、评估及管控工作根据宏观政策、行业政策及监管据专业文献，政府监管机构、投资者、要求，筛选出集团面临的风险点。证券交易所等各利益相关方对集团气•严格气候变化政策干预下的候变化的期待，以及气候变化对业务造成的影响，筛选重点气候风险。低排放情景•无气候变化政策干预时的高2、开展风险评估4、制定应对措施排放情景结合风险发生的可能性与影响程度，针对评估出的重大气候风险，提出可识别出对集团业务有实质性影响的行性应对举措。气候相关实体与转型风险。•绿色运营•急性实体风险•供应链应对•慢性实体风险•消费者服务•市场风险•……•政策及法规风险来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》。www.iresearch.com.cn42©2023.12iResearchInc.社会议题：雇员层面基本信息披露相对详实基本达标，但在性别平等议题上的披露维度不足•大多数零售百强企业都有披露雇员层面的基础信息，如按性别及其他类别披露雇员数量。但企业倾向披露就业机会贡献，而对于雇员流失率则披露率较低。•零售企业对性别平等的理解在提升。披露报告的零售百强企业中，50%已有披露女性高管数量，通过女性领导力反映企业的多元平等。但在性别平等议题上，企业披露的数据尚不全面，对于国际上关注的从事STEM相关岗位的女性员工数量披露率很低，只有17%。大多数零售百强企业会披露具体部分企业通过披露女性雇员、少数民族或残障人士雇员等数据展示包容平等的企业文化的性别及其他类别的雇员数据唯品会：积极披露女性雇员数据高鑫零售：强调帮助少数群体安心上岗83%有披露按性别及其他类唯品会结合自身业务特点，提倡构建女性友好型职场，并在高鑫零售在报告中重点提及持续为残障人士、少数民族等少别的雇员数量ESG报告中积极披露多项与女性雇员相关的具体数据。数群体提供多种就业机会，并根据员工实际情况提供便利的就业岗位，保障员工受到无差别对待，确保薪资同工同酬。56%有披露残障人士雇员数量52.6%42.2%在年度绩效50%有披露女性高管数量公司女性员工比例公司女性管理者比例亮点中重点呈现少数群28%有披露按性别及其他类42.0%22.0%体雇员比例数据别的雇员流失率创收性职能岗位STEM（科学、技（如销售）的女性术、工程、数据相17%有披露STEM相关岗位管理人员比例关领域）岗位的女性员工占比女性员工数量来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考唯品会《环境、社会及治理报告2022》、高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn43©2023.12iResearchInc.社会议题：重视员工发展与培训普遍高度重视员工发展，但缺乏量化数据支撑•零售企业重视帮助员工发展个人能力，为企业的可持续发展提供动力。•在“员工发展与培训”的社会议题上，披露报告的零售百强企业中，已有近八成企业披露公司的培训政策。•但在实际的培训数据上，只有不到四成企业，会按照性别等类别披露受训率和受训时长等基本绩效数据。八成零售百强企业会披露培训政策，但仅高鑫零售：搭建内部讲师管理制度，优化培训师资质量三成有呈现性别及其他类别的培训数据除了基本的员工培训信息，高鑫零售同时还披露了内部的师资管理规则：将内训师共分为4个等级，总部人才发展部门每年定期开展内训师晋级考核，对符合条件的候选人予以面谈答辩，并按不同维度进行打分。高鑫零售内训师分级制度78%有披露公司的报告期内共新认证讲师准星讲师三星讲师培训政策•通过转述审核通过•通过内训师认证1年以上45位•年累计授课时长6小时以上•学员评价平均分80分以上讲师总数达•需完成TTT培训考核有披露按性别及其他类33%488位四星讲师五星讲师别划分的培训百分比33%•通过三星讲师认证1年以上•通过四星讲师认证1年以上•累计授课时长12小时以上，面向经•年累计授课时长16小时以上，其中有披露按性别及其他类别划分的平均受训时数理级员工授课累计达4小时给总监级以上员工授课累计达4小•学员评价平均分85分以上时•参与至少1门标准课程的开发•学员评价平均分90分以上•通过各区四星讲师面谈答辩•参与至少2门标准课程的开发•通过总部五星讲师面谈答辩来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn44©2023.12iResearchInc.社会议题：劳工合规保障体系较为完善负面信息披露率低，有失报告的平衡性•劳工权益保障是评级机构针对零售企业重点关注的社会议题。•披露报告的零售百强企业中，只有17%在报告中提及应对劳工违规情况的措施。同时，在员工“职业健康与安全”议题上，因公亡故、工伤损失工作日数、假期时长等相关的数据，披露情况并不理想。较少零售百强企业会披露如何应对劳工违唯品会：完善OHS管理体系、加强安全隐患排查、开展培训等多举措保障职业健康与安全规情况，不到1/2会公布伤亡影响数据唯品会在报告中强调企业对于员工职业健康与安全的重视，报告期内通过不断完善职业健康与安全相关的管控机制，积极开展17%劳多项职业健康安全培训，构建安全和谐的工作环境。工完善职业健康与安全管理体系推进安全隐患整改开展职业健康培训准有披露如何应对劳工违规情况则2022年，唯品会明确批准职业健康与安唯品会根据不同的业务内容特点制定风险2022年，唯品会开展包括职业健康、劳动安全、消防安全、机械安全、急救等在44%全（OHS）政策的最高决策机构为安委管控清单，开展隐患排查治理各项目每月内的多项培训，提升员工健康安全意识。会，承诺制定具有优先次序的行动计划、开展一次以上的安全检查，各项目每季度有披露近三年因公量化目标并持续改进EHS管理体系绩效，开展一次以上的消防、安全应急演练。33%亡故人数及比率为打造更完善、更有效的职业健康与安全2,419健康体系夯实基础。20+2022年集团安委办2022年集团、部次门(单位)累计组与有披露工伤损失工作为批准实施OHS的最高决策机构对目运开营展项隐目患和检在查建项次织职业健康与安全教育培训数量安作日数安监管集团安全生产、安全运营工作全808委会每季度至少一次召开会议回顾工作发现隐患数量项培训覆盖人次90,034%17%安委办每月以简报形式向安委会汇人次有披露假期时长96.5报安全工作2022年底整改完成率来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考唯品会《环境、社会及治理报告2022》。www.iresearch.com.cn45©2023.12iResearchInc.社会议题：产品与服务注重消费者权益可以更加强调自营商品、绿色商品与品质管理的突出实践•零售企业更多通过服务水平提升，来体现对消费者权益的关注，但在自营产品的创新上、产品品质管理上披露率有待提升。•零售企业对绿色产品的关注较少，仅33%企业有在报告中表示推出绿色产品。绝大多数零售百强企业有披露华润万家：多项品质管理与服务优化的举措保障消费者权益，提升消费者体验服务水平提升的相关内容产品品质管理五大举措优化服务体系五大实践89%01完善商品源头管理01维护客户权益服务水平提升（有披露投02诉数目及应对方法等）03严格执行商品、供应商准入，强化生鲜质量安运用数字化技术不断改善客户信息管理机制，04全快检工作，做好商品质量源头管理。加大保护客户信息和隐私的力度。61%05优化商品质量过程管控02完善服务体系有进行产品创新优化物流验收标准，搭建生鲜DC农残检测数建立服务标准流程，运用数字化技术和引进智50%据共享平台。慧型服务设备，升级门店设施和服务。有质量检定及产品回收强化商品质量现场管控03升级消费体验33%落实企业食品安全主体责任，强化商品质量工持续优化商品结构，满足不同群体的消费者。作的督导检查，全面提升商品质量管理水平。有推出绿色产品推动质量管理数字化04拓展会员服务建设商品新型条码管理系统，推广生鲜溯源系多途径拓展新会员，并在原有会员福利的基础统，推广保质期计算器微信小程序。上，加强会员尊享权益。积极开展质量宣导05优化客户投诉机制组织员工签署质量管理承诺书，开展质量专题设立专业的客服中心，规范服务标准化操作，培训，开展专业能力培训考核。提高处理时效和顾客满意度。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考华润万家《2022年可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn46©2023.12iResearchInc.社会议题：数据隐私保护信息披露不足加强数据安全与隐私保护的议题覆盖•随着越来越多零售企业推进深化会员管理与私域运营，零售行业的运营往往涉及大量客户数据，因此确保数据安全和隐私保护是行业重点ESG议题。•披露报告的零售百强企业中，只有半数零售百强企业有披露隐私数据的保障和监管措施，信息安全合规意识有待提升。仅1/2的零售百强企业会披露京东集团：建立健全安全管理体制，五大方面推进信息安全合规建设隐私数据的保障和监管措施京东集团已设立安全与风控委员会作为信息安全与隐私保护的最高管理机构。安全与风控委员会下设数据安全隐私合规工作组56%与安全执行工作小组，形成多层次信息安全及隐私保护组织架构。此外，京东还通过打造“零信任安全体系”、强化用户隐私保护、针对信息安全系统进行定期外部监督审计等方式，不断推进信息安全合规建设。有披露隐私数据保障措施京东集团信息安全与隐私保护管理架构信息安全合规建设措施50%1零信任安全技术实践有披露隐私数据安全与风控委员会工作机制2用户隐私保护监管措施定期会议：每月1次数据安全隐私合规工作组临时会议：重大紧急事件3数户据知权情限权最与小选化择原权则、用集团安全、法务、各BG等或决策等安全风险治理情况：周报安全执行工作小组4全链路数据保护零售物流健康工业产发自品有牌C体H系OC体C系OC体F系O5独立机构监督审计来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》。www.iresearch.com.cn47©2023.12iResearchInc.社会议题：社会公益中国特色突出但规划不足社会公益不止于善心，更重于规划•中国企业普遍乐于参与社会公益活动。零售企业最常以乡村振兴、全民公益为富有中国特色的主题开展活动，教育扶智类活动也得到较广泛支持。•然而在披露报告的零售百强企业中，只有39%企业有针对社会公益制定长远整体性的规划，公益活动存在单点化、举办随机性强等情况。绝大多数零售百强企业会零售百强企业的社会公益活动：大部分零售百强企业的社会公益形式不够多样化，延续性不强参与社会公益项目零售百强企业社会公益主题89%乡村振兴抗疫救灾……有参与乡村振兴项目关注弱势群体教育扶智89%零售百强企业参与的公益活动主题大多围绕中国社会重有参与全民公益活动点关注的公益议题，具有明显的中国特色。另一方面，零售百强企业的公益活动多为一次性，延续性不强，也67%反映了企业参与社会公益活动时规划性不足的问题。有参与教育扶智行动39%有参与社会公益的规划/愿景/目标来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。www.iresearch.com.cn48©2023.12iResearchInc.管治议题：反腐败成为零售百强企业ESG亮点反腐工作提上日程•随着零售企业关注公司治理水平，消费分级下对高性价比商品的需求旺盛，越来越多零售企业把提升反腐工作提上日程。•披露报告的零售百强企业中，72%企业在ESG报告中明确提出开展反贪污培训，67%提出体系化的反腐败治理机制，并且50%已有披露反腐败的成效。•目前在反腐议题上，量化绩效指标的披露率不足，例如只有17%的样本企业披露了腐败诉讼案件数。更多零售百强企业有反贪污的培训高鑫零售：完善的反贪腐作业流程和举报人保护措施和治理机制，并取得一定的成效反贪腐作业流程举报人保护措施有反贪污培训72%投诉内部员工及外部投资者可通过大润发官网“廉政举报”、电话、系统权限限制接获信件、反贪腐举报系统平台渠道，对企业运营中产生的不正当行为进行投诉举报。经过授权后才可访问反贪腐系统，授权方为最高管理员，即内控合有反腐败的治理机制67%受理内控合规专案组负责投诉受理，将投诉按照内容性质进行分类，规高级专家一人。并加密投诉敏感信息（如举报人隐私信息）。内控合规专案组每周追踪一次案件处理进度及结果，每月汇总一次报告管理层审核。信息加密反腐败有成效50%调查店总（含）及总监（含）级别以上贪腐案，由人资廉政合规部调投诉案件由内控管理员进行加密，查；店总（不含）及总监（不含）级别以下贪腐案，由总部防损访问系统的人员必须通过密码才组和各区区总调查。能查看案件详情。有披露腐败诉讼案件数17%结案经查核后，防损组会出具调查报告并签核至CEO、CHO（首席签订保密协议处理人力资源总监）以及内控部负责人，同时抄送CFO（首席财务及归档官）。内控合规专案组将对已查实的涉案人员分层级处理。调查调查案件的主要负责人将签订保结果最长不超过3个月。调查报告将录入官网归档，并结束案件密协议以确保其对举报人信息严跟踪。加保密。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn49©2023.12iResearchInc.2.2中国商业地产百强ESG观察OutlookofESGforChinaCommercialRealEstateTop100Companies502022年度中国零售商业地产百强企业排名企业名称排名企业名称排名企业名称排名企业名称1万达商业管理集团26华联商厦51恒泰商业76京基百纳227金鹰商贸52旭辉商业77佳兆业商业3华润万象生活28合景泰富商业资管53奥园商业78新建元集团4万科集团（含印力）29新世界发展54武商集团79建发商管530月星集团55金地商置80仁恒商业6新城控股31光大安石56首创置业81崇邦集团7龙湖集团32瑞安新天地57海岸商业82正大商业地产8中粮大悦城33碧桂园文商旅集团58卓越商业83金茂商业9宝龙商业34世茂商业59嘉里建设84协信远创10凯德商业3560金科商业85大信置业11爱琴海集团36领展61香港置业86新湾控股集团12世纪金源37益田旅游商业集团62远大置业87绿城资产集团13恒隆地产38鸿荣源壹方商置63华侨城集团88东百集团14新鸿基集团3964绿地控股89群光实业15永旺梦乐城40砂之船集团65远洋商业90铁狮门16太古地产41英格卡购物中心66步步高集团91中信泰富17九龙仓集团4267唯品会（杉杉奥莱）92中国旅游集团18招商商管43苏宁集团68茂业商业93博枫地产19保利商旅44中骏商管69陆家嘴商业94华盛商业20中海商业45金铂商业70宏发商业95利群商业21合生商业集团46中南商业71新田置业96中冶置业22百联股份47天河城集团72SM购物中心（中国）97长春欧亚集团23王府井集团48越秀商投73德基集团98开元商管集团24融创商业49华发集团74开新生活商业99瑞商联城25银泰集团50弘阳商业集团75意大利芬琴集团100大商股份天虹股份南国置业星盛商业复星商业集团汉博商业来源：《2022年度零售商业地产百强企业》是2022年12月20日由赢商网联合中城研究院发布的零售商业地产百强企业名单。www.iresearch.com.cn51©2023.12iResearchInc.中国商业地产百强企业ESG评级情况中国商业地产百强中有18家企业，在以下国际或本土评级机构中，获得至少一个领先水平的评级•目前国际评级机构已经对国内商业地产企业予以一定关注，以MSCI为例，已有21家商业地产百强企业得到评级。•中国本土评级机构中，中诚信绿金和华证均有对接近50家商业地产百强企业做评级，评级覆盖率较高。•不同本土评级机构之间的评级结果差距较大，中诚信绿金评级中，半数百强企业普遍ESG表现处于落后水平，而华证与盟浪则予以了大多数参评企业平均水平。2023年中国商业地产百强企业2023年中国商业地产百强企业2023年中国商业地产百强企业2023年中国商业地产百强企业华证评级分布情况盟浪评级分布情况MSCI评级分布情况中诚信绿金评级分布情况（共对53家商业地产百强企业进行评级）（共对28家商业地产百强企业进行评级）（共对21家商业地产百强企业进行评级）（共对46家商业地产百强企业进行评级）落后水平平均水平领先水平落后水平平均水平领先水平落水后平平均水平领先水平落水后平平均水平领先水平24%24%38%30%28%14%14%14%22%14%10%20%11%11%11%11%11%11%13%11%7%9%0%7%7%4%4%4%4%4%4%4%4%0%0%0%0%0%0%0%0%0%CCCBBBBBBAAAAAACBBBBBB-BBBBBB+A-AA+AA-~AAAC~CCCCCBBBBBBAA~AAAC~CCCCCB-BB+BB-BBBB+BBB-BBBBBB+A-AA+AA-AAAA+AAA来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。根据MSCI、中诚信绿金、华证、盟浪评级数据统计。www.iresearch.com.cn52©2023.12iResearchInc.中国商业地产百强ESG评级与国际同业对标国际评级机构对中国商业地产企业关注度较高；4家商业地产百强企业达到国际领先水平•根据国际评级机构MSCI的公开评级结果显示，中国商业地产百强中，龙湖、恒隆、太古和复兴商业等企业ESG表现得到国际认可，获得领先级评级水平。对标国外相关地产企业，表现同样领先。注意国内商业地产百强企业在国际评级机构中，由于业务结构差异，会被归属于不同的行业分类下进行业内比较。•大多数获评的国内商业地产百强企业处于平均水平的评级，ESG评级仍有较大提升空间。2023年MSCI全球商业地产相关行业企业评级分布情况MSCI的行业分类：地产开发&多元化活动行业地产管理与服务行业商业服务和商品供应行业工业集团行业落后水平平均水平领先水平落后水平平均水平领先水平落后水平平均水平领先水平落后水平平均水平领先水平24%28%27%27%33%15%15%16%18%20%21%7%13%11%12%9%9%14%9%13%13%20%5%5%8%10%0%1%CCCBBBBBBAAAAAACCCBBBBBBAAAAAACCCBBBBBBAAAAAACCCBBBBBBAAAAAA中国商业地产新城新界世新基鸿龙集湖团领展恒地隆产中海华润复星百强企业MSCI越商秀投万科绿资城产太古商业万象商业最新评级情况：地产生活金地招商商置商管国外知名地产LennarD.R.Simon企业MSCIHortonProperty最新评级情况：PulteGroupHomes来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。图表中，仅具体呈现有MSCI评级且评级达到平均水平及以上的中国商业地产百强企业，以及国际上行业性质接近的头部企业。www.iresearch.com.cn53©2023.12iResearchInc.中国商业地产百强ESG评级的提升情况深化治理体系，重视绿色治理与成效认证，围绕可持续发展打造合作生态，有助于提升国际评级•国内ESG领先的商业地产百强企业，通过深化ESG治理体系建设、贯彻执行碳治理等环保举措、加强与供应商等生态合作伙伴的ESG合规规范与合作，得到了国际评级机构的高度认可，实现国际ESG评级的持续提升。•商业地产企业往往需要通过第三方机构的认证，证明企业在ESG取得的成果，从而更好体现业内领先水平。龙湖集团：制定ESG管理规范，深化ESG治理水平恒隆地产：减碳环保获认可，开展各项可持续发展合作AAA龙湖MSCI历史评级情况：AAA恒隆MSCI历史评级情况：AAAAAAAAAAAABBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBCCCCCC19年10月20年8月21年9月22年11月23年12月19年11月20年9月21年11月22年12月23年9月•成立了董事会层面的ESG委员会，持续完善ESG管理体系•成为香港和内地首家获科学碳目标倡议（SBTi）认可的地产发展商，证明公司整23年•成立了专项“双碳”团队，积极推进碳排放管理、能源管理23年体的短期及长期减碳排放目标符合SBTi的净零排放标准ESG•制定《龙湖集团商业行为准则》，明确对全体员工的商业合规要求ESG•提高可再生能源采购量：济南恒隆广场从2023年1月1日起已采用100%可工作•设置了“集团-地区-项目”的三级安全管理体系，明确各层级健康与安全生产管工作再生能源供电亮点理工作职责，落实安全生产责任制亮点•与LVMH集团开创为期三年的可持续发展合作关系•建立三级质量检查体系，高度重视对员工及供应商的质量安全培训•推出恒隆“她领航”计划，为香港和内地200名女大学生提供师友指导来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。参考龙湖集团《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI官网。参考恒隆地产《可持续发展报告2022》。www.iresearch.com.cn54©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.不同类型商业地产企业的ESG/CSR报告情况央国企披露率低于目标•2022年度，央企控股上市公司的ESG/CSR报告覆盖率达到52%，离国资委提出的“全覆盖”的披露目标有一定距离。•A股和港股上市企业的ESG/CSR报告的覆盖率低于美股上市企业，需要加快着手ESG报告披露，以满足不断提高的监管要求。•A股上市企业中，大多数企业以CSR（即”企业社会责任”）为题发布专项报告，报告定位尚未调整为ESG（即“环境、社会及管治”）。2022年度中国不同资本属性的商业地产百强2022年度中国不同上市情况的商业地产百强企业的ESG/CSR专项报告情况企业的ESG/CSR专项报告情况企业数量27家52家21家企业数量28家29家1家42家披露ESG/CSR报告57%披露ESG/CSR报告的企业占比%的企业占比%52%100%57%13476%12633%8981210%9104国企民企外资A股港股美股未上市披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）来源：统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。www.iresearch.com.cn来源：统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。www.iresearch.com.cn55©2023.12iResearchInc.©2023.12iResearchInc.披露形式：整体报告制作水平较高，阅读体验好信息完整、披露规范、注重报告传播性•由于商业地产百强企业中港股上市公司较多，普遍注重提升报告的阅读体验。•在有发布专项报告的商业地产百强企业中，93%企业润色报告的辞藻以增强报告的传播性，91%优化排版设计以增加可读性，88%对数据可视化。绝大多数商业地产百强企业的举例：嘉里建设、龙湖集团、华润集团、中海商业、陆家嘴股份等ESG/CSR报告ESG/CSR报告内容有吸引力，加强了可读性设计和数据可视化呈现内容辞藻讲究语言表达鲜修饰明生动，让报告内容更具吸引力93%可读性设计优化排版设计，进行内容数据可视化提高内容可读性辞藻修饰通过图表、图形91%88%等方式，更直观地呈现ESG相关可读性设计数据可视化数据来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。www.iresearch.com.cn56©2023.12iResearchInc.披露形式：编制依据国际化更多参考国际组织与证券交易所规范•由于较多商业地产百强企业在港股上市，香港监管机构的指南较多成为编制依据，同时对SASB等国际组织的编制标准关注也更多。•《GRI可持续发展报告标准》与港交所的报告指引，是中国商业地产百强最常参考的编制依据。•在本土组织发布的参考标准中，优先参考交易所的规范指引。2022年度中国商业地产百强企业ESG/CSR报告所参考的编制依据国际标准/规范全球报告倡议组织GRI《GRI可持续发展报告标准》68%本土标准/规范香港联合交易所有限公司《证券上市规则》附录二十七之《环境、社会及管治报告指引》66%联合国《SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南》27%中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG5.0）》27%18%SASBSASB房地产行业标准11%上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》9%9%国际标准ISO26000:2010《社会责任指南》9%联合国全球契约十项原则9%9%中国国家标准GB/T36001-2015《社会责任报告编写指南》7%中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》7%深圳证券交易所《上市公司社会责任指引》国务院国资委《关于中央企业履行社会责任的指导意见》深圳证券交易所《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。www.iresearch.com.cn57©2023.12iResearchInc.披露形式：港交所指引示范性作用强中国本土组织的报告规范影响力有待提升•纵观央国企、A股与港股上市企业，GRI标准由于对企业报告编制的议题直接指导性较强，在各类企业中编制依据参考率均最高。港股上市公司优先满足监管要求，重视按照港交所指引撰写ESG专项报告。A股上市企业也会参考港交所的指引组织报告内容。•中国社会科学院的企业社会责任报告编写指南，在央国企和A股上市公司中获得较多参考。2022年度中国不同类型的商业地产百强企业ESG/CSR报告所参考的编制依据国企A股港股69%国际标准/规范全球报告倡议组织GRI《GRI可持续发展报告标准》73%18%64%本土标准/规范9%91%香港联合交易所有限公司《证券上市规则》附录二十七之《环境、社会及管治报告指引》60%44%23%联合国《SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南》53%38%0%0%中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG5.0）》60%56%5%0%SASBSASB房地产行业标准20%13%5%5%上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》20%31%0%5%国际标准ISO26000:2010《社会责任指南》13%19%联合国全球契约十项原则13%6%中国国家标准GB/T36001-2015《社会责任报告编写指南》13%25%中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》20%13%深圳证券交易所《上市公司社会责任指引》13%19%国务院国资委《关于中央企业履行社会责任的指导意见》20%13%深圳证券交易所《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》13%13%来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。www.iresearch.com.cn58©2023.12iResearchInc.披露形式：引入官方鉴证机构的意识较强仍有不少企业未引入第三方鉴证•ESG报告鉴证是指第三方专业机构对企业或组织发布的ESG报告进行审核和验证。ESG报告鉴证有助于帮助投资者确认ESG报告中提供信息的准确性、可靠性和透明度。•在披露报告的商业地产百强企业中，32%企业已经有委托外部机构如英国标准协会、质量保证局等官方机构或协会，对报告内容进行独立鉴证。仅三成的商业地产百强企业有委部分商业地产百强企业有请外部鉴证，且验证标准参考多托外部机构对ESG报告进行鉴证新鸿基地产：委托英国标准协会对ESG瑞安房地产：委托香港质量保证局对ESG32%报告进行独立验证报告进行独立验证企业有委托第三方机构对验证标准：香港联交所《环境、社会及管治报告指引》、验证标准：香港联交所《环境、社会及管治报告指引》、ESG报告进行独立验证GRI标准、联合国全球契约(UNGC)的十项原则GRI准则2021、国际准则理事会(ISSB)的SASB准則来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考新鸿基地产《可持续发展报告2022-2023》、瑞安房地产《2022年可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn59©2023.12iResearchInc.战略融入：ESG战略披露率仍有提升空间仍有半数企业未制定ESG战略•ESG意识融入企业的战略规划是企业ESG实践水平高的重要体现。通过制定ESG战略，企业更能有方向性地筹措各项可持续实践，在长期产生更深远的ESG价值。•披露报告的商业地产百强企业中，仍有半数企业未有清晰呈现具体的ESG战略规划，或把ESG融入企业的发展战略。且在已发布ESG战略规划的企业中，对ESG战略的提炼高度与阐释深度仍有提升空间。制定和披露ESG战略的旭辉集团：围绕目标蓝图，以4大核心支柱+2大基础支撑规划可持续发展战略商业地产百强企业比例占一半为实现“用心构筑美好生活”的企业使命，旭辉集团以“联合国2030可持续发展目标(SDG)”为指引，诠释美好生活为49%“品质生活”、“绿色生活”、“精彩生活”和“和谐生活”，以合规管理和可持续发展为根基，践行长期主义，推动企业的可持续发展。有具体提及企业的ESG战略4大核心支柱+2大基础支撑品质秉持“质量第一”的理念与“以客户为中心”的核心价值观，以匠心与悦心打磨产品与服务质量；以设计生活创新、科技创新赋能智慧生活；以服务体系升级提升产品质量与客户体验，为客户提供全维度、全周期的“悦心服务”，让客户“悦生活·悦热爱”。绿色生活积极响应国家提出的“双碳”目标，将可持续的理念贯穿建筑的全生命周期，最小化对环境的影响，致力于推进绿色健康建筑发展，打造绿色健康人居；并通过倡导绿色低碳生活，携手伙伴助力低碳发展，筑就精彩绿色未来。生活奉行“战略驱动，成人达己”的人才管理理念，建立人力资源体系，以持续完善培训体系和清晰、灵活的和谐职业发展通道，支持员工多元化发展；以广泛的沟通、倾听和关怀，构建“简单、公平、阳光、尊重、信生活任、开放”的旭辉文化，为员工创造开放、多元、平等、共融的工作氛围。持续心怀“饮水思源、反哺社会”的社会责任感和践行“大爱利他，躬身入局”的行动，投身于捐资助学、抗发展疫救灾、乡村振兴和绿色环保等领域的公益事业；并充分发挥自身优势，积极参与城市发展与运营，赋能和谐城市再生，促进城市繁荣发展。生活以“联合国2030可持续发展目标”为指引，视可持续发展为长期事业，将对环境和社会责任融入企业核心战略、业务拓展和管理运营，在获得丰硕成果的同时，为社会的可持续发展贡献力量。将廉正建设视为“一把手工程”，坚持对贪腐舞弊零容忍的态度，建立“不能腐、不想腐、不敢腐”的廉洁体系，筑牢“廉洁旭辉”文化；并不断积累和分享工作经验，以推动行业廉洁风险监督体系的建设。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考旭辉集团《2022环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn60©2023.12iResearchInc.战略融入：ESG战略规划缺乏目标设定战略不应停留在勾勒愿景•在企业制定ESG战略后，需要进一步提出战略目标，对ESG价值具象化，识别相应的关键行动。尤其在环境相关战略问题，往往需要提出可实现、明确的可量化的指标性目标。在定期专项报告中，主动披露ESG战略目标的阶段性推动进度。•尽管行业对ESG战略的披露率较高，但大多数企业停留在勾勒蓝图，而在披露报告的商业地产百强企业中，只有9%有提出具体的ESG目标。仅9%的商业地产百强企业明确提出绿城中国：以“营造绿色品质生活，实现理想生活综合服务商”为目标的战略框架ESG战略目标规划绿城中国坚持走“全品质、高质量、可持续”的发展道路，为美好生活贡献绿城力量。通过各种渠道定期与公司内外部利益相产品关方沟通，识别并整合出年度绿城中国ESG议题，并结合联合国17个可持续发展目标(SDGs)，制定重点议题实施路径，为消费绿城中国可持续发展战略目标“营造绿色品质生活、实现理想生活综合服务商”提供有力战略支撑。同时，绿城已经建立完善9%者的ESG管理、实践及监管机制，为战略目标的实现提供体系基础。…绿城中国可持续发展战略规划模型有提出具体的ESG目标战略目标营造绿色品质生活，实现理想生活综合服务商员战略横梁客户员工股东及投资人合作伙伴社区及社会工战略支柱居住品质品质经营品质生态品质职场品质责任社重点议题会产品质量与安全合法合规经营绿色建筑员工权益保障行业发展联合国客户服务品质反腐倡廉应对气候变化薪酬福利供应链管理可持续公益慈善发展目标客户满意度知识产权保护资源使用员工培训与发展机遇城市发展战略横梁保护客户隐私及信息安全排放物管理平等及多元化创造就业安全与健康气候行动良好健康与产业、创新体面工作和经济增长性别平等经济适用的优质教育经济适用的清福祉和基础设施负责任消费和生产陆地生物清洁能源洁能源体面工作和可持续城市负责任消费ESG运营水平体面工作和经济增长经济增长产业、创新和和社区和生产可持续城市基础设施和社区促进目标实现的伙伴关系ESG治理体系ESG监管能力来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考绿城中国《环境、社会及管治报告2022》。www.iresearch.com.cn61©2023.12iResearchInc.机制建设：ESG管理组织架构形式多样注重引入审核委员会，加强治理与监督•企业不仅需要关注ESG信息的报告披露，更重要的是切实推进ESG治理。领先的企业往往是高层引领，成立专门的工作小组，确保业务层面ESG各项工作开展。•披露报告的零售百强企业中，仅58%在报告中明确呈现ESG的治理架构。•商业百强企业由于较高的合规内控要求，在ESG治理体系上，除了董事会的高层引领与成立专项工作小组，也会引入审核委员会。近六成商业地产百强企业会搭建商业地产百强企业的ESG治理架构：多数以董事会牵头，注重引入审核委员会ESG治理体系以推进工作建发集团ESG治理架构合景泰富商业ESG治理架构58%有搭建ESG治董事会决策监督层全面监督集团可持续发集团董事会于2021年授权审核委员会审阅及与本集团管理层理组织架构统筹管理层展事宜讨论ESG相关事宜，并在审核委员会下设立了ESG委员会负可持续发执行实践层责协助审核委员会参照上市规则不时的规定，制定有关ESG的董事会展领导制定可持续发展战略和政策和汇报事宜。计划，目标和管理制度，小组开展可持续发展相关绩KWG董事会效考核委员会可持续发展工设立牵头部门，协调联工作小组作小组动集团总部职能部门及KWG审核委员会合景的ESG工行业集团核心部门，统作小组设立在所属各筹集团可持续发展内外“审核委员会”行业集工作与落地实践之下……团KWGESG委员会KWGESG工作小组来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考建发集团《2022年可持续发展报告》、合景泰富商业《2022年度环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn62©2023.12iResearchInc.机制建设：普遍披露ESG治理与绩效成果行业整体ESG报告披露专业度高•为了方便投资者与评级机构了解企业各方面的ESG表现，优秀的ESG报告往往会以一览表形式单独呈现ESG相关各项量化绩效数据。•披露报告的商业地产百强企业中，93%的企业都有专门披露ESG关键绩效指标一览表。超九成的商业地产百强企业有商业地产百强企业的关键指标披露：就环境、社会和管治，分别设置绩效KPI，并在报告中对关键绩效指标数据进行披露对绩效成果予以披露，更加注重绿色建筑数据、产品和生产安全和客户服务等指标93%常见绩效指标类型绩效指标示例关键绩效指标披露环境•温室气体排放•废水/废气排放指标•能源消耗•绿色建筑•水资源使用•再生能源使用•废弃物管理•…社会•雇佣类型（性•产品责任和质量指标别、年龄等）•客户服务•安全生产•培训发展投入•…•福利和保障治理•供应商管理•投诉举报指标•经济效益•反腐反贪污管理•股东管理•风险确认和评估•商业道德•…来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。www.iresearch.com.cn63©2023.12iResearchInc.议题管理：商业地产百强企业信披所覆盖的议题高度关注环境和社会议题•根据商业地产企业参考较多的GRI标准，从中选取与商业地产企业实务较为贴合的维度，统计商业地产百强企业的ESG报告所覆盖的议题。•统计结果显示，商业地产百强企业对员工的“职安健”话题覆盖率较高，同时对客户隐私（数据安全）、反腐败的重视度较高。•随着近年社会各界对商业地产的环境影响关注度提升，商业地产企业对能源、排放与水资源相关的议题覆盖率高，也有不少企业关注对生物多样性的贡献。2022年度中国地产百强企业ESG/CSR报告中的议题覆盖情况（参考GRI编制依据）98%98%95%100%100%100%98%93%93%93%74%84%88%81%67%70%49%23%30%19%能源排放物料水资源供应商生物培训雇佣职业当地客户客户多元化劳资反歧视安保反腐败税务采购反和污水环境多样性与教育健康社区健康隐私与平等关系实践实践（不当）评估与安全与安全机会竞争行为来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。www.iresearch.com.cn64©2023.12iResearchInc.环境议题：明确的环境目标披露率较低不止于关注议题，更要提出环境议题下的切实目标；注重绿色建筑认证•明确的环境治理目标，企业承诺长期投入环境治理的集中体现。商业地产企业除了温室气体、能源使用、水资源消耗、废弃物管理，还注重获取绿色建筑认证。•披露报告的商业地产百强企业中，仅半数企业披露明确的温室气体减排、能源使用与水资源使用目标，相比议题的高覆盖度，目标披露率较低。有披露明确环境目标的商业地产远洋集团：有明确的应对气候变化相关目标及应对措施，能持续监测并已取得一定成效百强企业仅五成•每半年一次监测集团的能源资源使用量和碳排放表现，并按年度予以披露；51%•目标在2050年实现涵盖范围1、2、3温室气体排放，即全价值链的“零碳排放”；•已制定明确的碳排放、能源使用、水资源、废弃物使用，以及绿色建筑中期目标。有披露明确的温室气体中期目标（至2025年）2022年举措及环境绩效表现减排目标•多个业务范围碳排放强度19%↓•举措：绿色节能运营-如搭建能源管控监测系统平台，分项计量数据，定期追踪与查询（以2020年为基准年）绿色办工-2022年全国办公区开展“午休关灯一小时”活动，节电约175万度•成效：2022年温室气体排放总量减少9%；能源消耗总量减少7%51%有披露明确的能源使用•耗水强度10%↓•举措：施工建设地实施用水计量管理，施工污水经过三级沉淀池处理后再排放，部分废水循效益目标（以2020年为基准年）环利用于混凝土养护、场地降尘、精装湿作业等•成效：2022年耗水总量减少14%49%•废弃物强度至少7%↓•举措：倡导施工材料尽量做到重复使用，如金属、木制废弃物等由专业单位回收，破碎后混（以2020年为基准年）凝土、部分金属类可回收物等，用于其他项目临时施工辅助•成效：2022年废弃物总量减少22%有披露明确的水资源•自持新项目绿色建筑达标100%•举措：节能设计-如设计阶段对项目进行雨水回收和中水回用的系统设计；对项目内的全部空使用效益目标（并鼓励获得更高等级认证）调机组都配备三级过滤系统，有效取出PM2.5等灰尘颗粒物•成效：累计认证绿色建筑116个；截至2022年，绿色建筑项目数量占比71%来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考远洋集团《2022年度可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn65©2023.12iResearchInc.环境议题：量化数据披露率高且重视历史对比在量化环境影响上已有较长时间的实践•环境治理的前提是对企业的环境影响进行量化。环境影响指标是企业ESG报告中环境议题需要呈现的基础数据。•披露报告的商业地产百强企业中，大多数企业均有针对温室气体、水资源和能源消耗披露企业的环境影响。•商业地产企业不仅环境影响数据披露率高，且重视往期数据对比，体现企业的环境贡献与进步。近九成商业地产百强企业会披露大多数商业地产百强企业详细披露环境影响数据，呈现方式直观、多样化具体的环境影响数据新鸿基地产将历年数据以可视化方式呈现，可以直观碧桂园根据香港联交所《环境关键绩效指标汇报指引》等的建93%的看到在各类环保措施下，企业所达到的环境成效。议计算系数与公式进行计算二氧化碳排放，并说明2020年由于计算方式及因子优化，数据有所调整。披露温室气体排放数据91%披露能源消耗数据86%披露水资源数据来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考新鸿基地产《可持续发展报告2022/23》、碧桂园《2022年环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn66©2023.12iResearchInc.环境议题：环境保护已成核心运营环节注重绿色管理体系化、打造绿色建筑样本•行业对环境治理举措的披露率非常高。•披露报告的商业地产百强企业中，90%以上企业均有针对温室气体减排、节能节水开展相应举措。•领先的商业地产企业注重绿色管理的体系化，以及打造标杆性的绿色建筑。绝大多数商业百强地产企业会披露商业地产百强企业的环境举措多、范围广，涉及建筑、供应链、技术创新等能源节约的具体举措新城控股绿色开发万科打造近零碳社区范式建立新城EHS管理体系，打造EHS和绿色建造，形万科采用净零碳排、零废弃物和生物多样性解决方案，成较为完善的全周期绿色低碳技术体系，并根据低碳在深圳大梅沙万科中心进行碳中和社区试点，通过大技术在具体项目中的减碳效果、技术成熟度、经济成梅沙万科中心碳中和社区向公众传递万科对自然的态本进行优化组合。度、对社会的态度。建立绿色供应链体系，实现原料开采、生产加工、终端消费产业链各环节的绿色升级，完成多家材料供应分解目标认证；沉淀绿色建筑专项成本，提升绿色建材认证供应商覆盖率；提升可再生能源利用率；2025年可再生能源综合利用率将达到8%；推进建筑实现全面电气化。95%95%93%实现新建及在建项目绿色建筑覆盖率100%；提升高大梅沙万科中心碳中和实验园区等级绿建认证比例，标杆项目满足国内外认证需求；提出明确的温室提出明确的提出明确的打造绿色低碳标杆项目，国内首个国内外高级别多认证购物中心。气体减排措施节能措施节水措施来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考新城控股《新城控股可持续发展报告2022》、万科《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn67©2023.12iResearchInc.环境议题：措施成效披露率高，鉴证率有待提升重视以实际成效数据体现环境措施得当•为了避免“飘绿”，除了环保举措，商业地产企业普遍有同时披露成效数据。•不少商业地产企业开始通过第三方机构对环境措施的成效开展鉴证工作，但整体鉴证率相比数据披露率有待提升。绝大多数商业地产百强企业会披露部分商业地产百强企业委托第三方对环境措施的成效进行鉴证能源管理措施的成效太古地产：委托会计师事务所对能耗、用电强度、中海商业：委托CTI对温室气体排放98%碳排放量、都市耗水量、商业废弃物等鉴证进行核查声明有提及能源管理的成效91%鉴证准则：《国际鉴证业务准则第3410号温室气体排放验证标准：国际标准ISO14064-1:2018声明的鉴证业务》（“鉴证准则”)有提及温室气体减排成效91%有提及节水措施的成效来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考太古地产《2022可持续发展报告》、中海商业《2022年度環境、社會及管治報告》。www.iresearch.com.cn68©2023.12iResearchInc.环境议题：气候变化影响的理解水平较高行业对国际气候信息披露框架的认知度较高•目前商业地产企业对国际上气候信息披露的标准的认知度相对较高。在国际资本市场上，参考气候信息披露标准披露，能帮助投资者更好理解企业对气候影响与机会的把握。•披露报告的商业地产百强企业中，63%企业已经参考TCFD指引披露气候信息。超六成的商业地产百强企业会参考TCFD部分企业会围绕TCFD四个核心要素披露气候相关的风险分析，但是分析深度差异较大的指引，对气候变化风险及机遇进行别太古地产参照TCFD的建议，公布管治、策略、风险管理及指标和目标四个核心类别的气候相关财务资料，并详细展开说明各63%核心指标。企业会参考气候相关财务信息披露工作管治策略风险管理指标和目标组（TCFD）的指引，对气候变化的风险及机遇开展识别、评估及管控工作董事局典型应对策略水浸列举出太古地产收益、资本与融风险资、开支及资产有关的温室气体、环境、社会及•营造可抗御气候变化的社能源和绿色建筑发展主要相关指管治督导委员会区及社群，以更好应对气缺水标候变化带来的实体影响风险可持续发展热压力工作小组•成立“建筑节能与可持续风险发展联合研究中心”极端•将可持续发展工作纳入年强风度预算流程，规划实践减碳目标所需的资金，确保配调足够资源缓解和适应与气候相关的风险来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考太古地产《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn69©2023.12iResearchInc.社会议题：雇员层面基本信息披露相对详实基本达标，但在性别平等议题上的披露维度仍有不足•大多数商业地产百强企业都有披露雇员层面的基础信息，如按性别及其他类别披露雇员数量，同时雇员流失率的披露率也较高，在企业样本中达到70%。•商业地产企业对性别平等的理解在提升。披露报告的企业样本中，60%已有披露女性高管数量，通过女性领导力反映企业的多元平等。但在性别平等议题上，企业披露的数据尚不全面，对于国际上关注的从事STEM相关岗位的女性员工数量披露率很低，只有12%。绝大多数商业地产百强企业会披露复星、碧桂园、新世界发展等：体现多元工作环境的数据，如女性、不同地区的员工数据具体的性别及其他类别的雇员数据复星集团：女性员工、各地区员工披露程度较高碧桂园：根据不同职级披露员工数据95%有披露按性别及其他类别2022年复星女性员工占比数据2022年复星各地区中层管理高层管理的雇员数量员工占比数据22.82%0.66%70%有披露按性别及其他类别各职级女性员工占比地区占比职级普通员工76.51%的雇员流失率高层管理人员30.6%亚洲81.39%60%有披露女性高管数量中层管理人员39.0%欧洲12.75%26%有披露残障人士雇员数量基层人员51.3%非洲1.92%新世界发展：从年龄、性别角度体现雇员情况12%有披露STEM相关岗位其他雇佣数据女性员工占比50岁以上30-50岁女性员工数量北美洲3.35%13%67%女性男性新员工比例54.3%35%董事会成65%员的性别南美洲0.56%30岁以下集团员工培训率77.9%20%年龄分布分布STEM部门比例44.1%大洋洲0.03%来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考复星集团《2022年环境、社会及管治报告》、碧桂园《2022年环境、社会及管治报告》、新世界发展《企业可持续发展报告》。©2023.12iResearchInc.www.iresearch.com.cn70社会议题：重视员工发展与培训高度重视员工发展，且普遍提供量化数据支撑•商业地产企业重视帮助员工发展个人能力，为企业的可持续发展提供动力。•在“员工发展与培训”的社会议题上，披露报告的商业地产百强企业中，七成以上企业会按照性别等类别披露受训率和受训时长等基本绩效数据。商业地产百强企业基本都有披露员工碧桂园：人才培育体系，针对不同核心人才，全周期关注提升培训政策，超七成有呈现性别及其他为企业及时供应人才类别的影响数据从地产到新业务人才培养体系集团战略/管理要求宣贯/常态化培训做好“人人、五步循环”的落地100%有披露公司的培训体系致力于为员工提供全面的培领导力梯队管理赋能专业打造序列网络公开课员工培训政策养机会，打造四级培训体系，设立学院学院企横向“领导力学院”“专业院系”“网络延伸学院”“公开课大课堂”，全方位满人投营运各业足人才在成长过程中的不同需求。文才能力发展资管销管营管专化传发举措梯涅槃计划凤播展队凰教讲讲文推动教练制培领翔计划师技师资领导理系理系理系业系学堂化养展翼计划认项同推动实战挂职目术格力训有披露按性别及其他类77%培训体系为人才发展贴心护航，通过人推动挑战任务新羽计划习别划分的培训百分比72%新羽计划、展翼计划、领翔计划、涅槃计划、高管领教班等项目实施分层才训与练垂直培训云有披露按性别及其他类级的梯队培养，建设从基层主管至高别划分的平均受训时数纵向层管理者的进步阶梯。评价推推动动横三向腾轮轮岗岗战略未来领袖计划练营认证营新软经着理陆人生长项超级“碧业生”目新员工训练营人才配置系统/人才盘点系统关键人才档案十大关键素质&领导风格&情商&性格类型&职业锚（在线测评系统）来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考碧桂园《2022年环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn71©2023.12iResearchInc.社会议题：劳工合规保障体系较为完善开始关注假期时长指标，更全面体现劳工权益保障•劳工权益保障是评级机构针对商业地产企业重点关注的社会议题。•披露报告的商业百强企业中，63%在报告中提及应对劳工违规情况的措施，且高达79%企业会披露因公亡故的人数。•30%企业样本披露假期时长，更全面地体现对劳工权益的保障。超七成的商业地产百强企业会太古地产：践行“零伤害”承诺公布伤亡影响数据“零伤害”是太古地产全面实践的承诺，旨在消除或缓解所有业务营运的职业安全与健康危害，范围涵盖所有雇员及各级管63%劳理层成员，不论年资或工作经验。在这项承诺下，全体员工不仅要做到合规，还要更进一步主动和持续地消除危害，一同为利益相关者创造安全的工作环境。工准有披露如何应对劳工违规相关措施安全管理制度应用程序简介则情况员工参与及沟通太古地产推出“险生意外及危79%危害、险生意外及事故通报程序害通报系统”手机应用程序，心理健康及福祉员工可利用手机于网上平台通有披露近三年因公报所任何险生意外事件或危险状况。72%健亡故人数及比率康应用程序不但可加快追踪和采与有披露工伤损失工取修正措施，还可进行数据分析、制作趋势分析及简化通报安作日数“险生意外及危害通报系统”流程。应用程序示意图全30%有披露假期时长来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考太古地产《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn72©2023.12iResearchInc.社会议题：加速推动绿色建筑创新守护商户与消费者的健康与安全•在联合国可持续发展目标的“创新”议题上，商业地产企业重视开拓创新。•披露报告的商业地产百强企业中，77%的企业有披露打造绿色建筑、76%有披露创新类项目。•商业地产企业也普遍重视披露对商户与消费者的健康与安全的保障，76%的企业披露建筑质量检定。绝大多数商业地产百强企业有披露中海地产：设计符合绿色建筑和健康建筑标准的产品，推进绿色建筑体系的研发及应用服务水平提升的相关内容案例：惠州中海广场绿色建筑项目－绿色建筑二星93%惠州中海广场是聚合商务地标、住宅、商业、酒店四大业态的综合型项目，也是中海宏洋在惠州首个“绿色建筑二星级”项服务水平提升（有披露投目，在项目规划、设计、建造、运营的全流程推行“绿色建造”，降低了污染排放强度。诉数目及应对方法等）采用雨水收集灌溉系统、热压自然通风等科技手段以77%实现项目周边的水、风、光、热等可再生资源形成自循环模式打造绿色建筑项76%目全幕墙使用低辐射玻璃（LOW-E），通过表面镀膜层有创新项目亮有效隔温隔热，降低了中央空调的使用频次76%点有建筑质量检定应用VRV空调和新大量使用循环可再惠州中海广场风系统，在建筑内生材料，最大限度部引入自然风地利用废弃物来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考中海地产《2022年环境、社会及管治报告》www.iresearch.com.cn73©2023.12iResearchInc.社会议题：数据隐私保护重视程度高数据安全与合规是业务连续性的关键•商业地产企业普遍重视数据安全与隐私保护，管理信息安全风险。•披露报告的商业地产百强企业中，80%以上企业有披露隐私数据的保障和监管措施。超八成的商业地产百强企业会披露万科：成立安全管理小组，负责集团数据与信息合规管理工作隐私数据有保障和监管措施万科通过“龙抬头计划”成立相关合规小组，负责万科围绕云安全管理、管理机制及管理流程等，采取了一系列措施强86%集团数据安全与个人信息安全合规管理工作。化信息安全与隐私保护工作。有披露隐私数据云安全管理•分别从IaaS、PaaS以及SaaS层构建云安全体系，保障措施将安全流程与工具打通数据安全个人信81%息安全合规小组•通过云安全资产测绘平台，构建云网络攻击暴露面安全检测和响应机制有披露隐私数据监管措施优化管理机制•完善数据安全与个人信息合规制度•开展人员合规意识与专业技能培训•开展数据安全与个人信息合规专项工作•加强安全技术防护体系集团层面BG/BU层面•建立用户个人信息批量导出申请审批及加密机制合规小组合规小组•新上线个人信息相关系统的合规评估与申请审批流程•定期执行App合规检测及整改机制强化管理流程•开展各系统个人信息影响性(PIA)自评估来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考万科《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn74©2023.12iResearchInc.社会议题：注重公益规划，创造更大社会价值比起短期帮助，更注重影响力投资•中国企业普遍乐于参与社会公益活动，商业地产企业也不例外，并且在披露报告的商业地产企业中，高达64%的企业提出了社会公益的规划。•除了常见的乡村振兴、全民公益等富有中国特色的公益活动，部分商业地产企业注重持续创造社会价值，创新公益形式，通过基金会等方式影响利益相关者。大部分商业地产百强企业会银泰集团：通过设定基金会支持多个教育专项项目，培养专业领域人才参与社会公益项目创立中国首个MSEM项目专项支持浙江立法研究院的发展建设98%培养公益人才培养法学人才有参与全民公益活动•助力汇聚立法智慧、培育立90%法人才、引领智能立法。有参与教育扶智行动MSEM项目的毕业生在青藏•非物质文化遗产的保护•致力于建成全81%•致力于青少年人才的培养国性的立法研高原、在偏远乡村、在戈壁荒漠，•关注新乡村的建设究高地和人才有参与乡村振兴项目持续为中国公益事业的发展做贡培养基地。献。64%2019年，银泰公益基金会向浙江大学教育基金会捐赠资金2014年开始，银泰公益基金会与北京大学光华管理学院共同250万元，专项支持浙江立法研究院的发展建设有参与社会公益的规创立中国首个社会公益管理硕士（简称MSEM）项目划/愿景/目标来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考银泰集团《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn75©2023.12iResearchInc.2.3中国商贸零售ESG观察小结SummaryofESGDevelopmentinChinaCommerce76中国商贸零售ESG观察小结3大问题4大趋势5大方向问题1：ESG战略融入水平较低趋势1：强调环境影响与效益方向1：自上而下加强ESG治理问题2：信披报告专业度不足趋势2：共同追求多元与平等方向2：ESG融入业务关键领域问题3：实质性议题分析薄弱趋势3：重视数据隐私与安全方向3：数字化创造绿色效益趋势4：反腐败议题关注度高方向4：信披兼顾规范与特色方向5：群策群力提升治理成效来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn77©2023.12iResearchInc.03中国商贸零售企业ESG典型案例LeadingESGPracticesofChinaCommerce78李宁：打造低碳智慧门店应用美的楼宇科技的低碳智慧门店解决方案，在践行ESG的同时，打造愉悦购物体验、提升门店设备管理效率项目背景重要举措及成效•李宁公司近年来通过数字化转型在持续推动公司整体的零售转型和组织变革，将数字美的楼宇科技的低碳智慧门店化设计和线下门店的空间设计相结合的智慧门店改造提上日程；整体解决方案的系统架构：•李宁坚持做可持续的发展运营，一直强调承担社会责任，践行低碳理念，为实现经济发展和环境保护双赢，努力建设人与自然和谐共生的现代化企业；•希望在打造智慧门店的过程中，亦践行低碳和可持续发展的目标，将愉悦体验，高效管理和可持续发展的目标结合起来。低碳智慧门店价值主张顾客员工企业空调、照明设备动作改造后愉悦体验高效管理ESG可持续与门店运营智能联控•降低能耗10%-25%EXPERIENCEEFFICIENCYSUSTAINABILITY门店管理驾驶舱•看板实时总览门店碳排放、设备能耗、环境质量等数据，提升门店员工的设备管理效率来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。www.iresearch.com.cn79©2023.12iResearchInc.麦德龙：实现系统性的智慧能效管理采用多点智联面向商超企业赋能的IES智慧能效系统，节能减排的同时获得政策补贴奖励项目背景重要举措及成效•麦德龙中国是全球领先的连锁零售商之一，在中国拥有102家门店。面对不断上升的高效设备能耗管理系统与上海国能系统打通，能源成本和更高的可持续发展的环境要求，2021年麦德龙中国决定引入“多点IES智节能监控获得“上海市重点用能单位能耗在慧能效系统”，系统性地开展节能减排工作。减排提效线监测系统”政策补贴奖励，•IES智慧能效系统是多点智联在国家“双碳战略”大背景下推出集能耗管理、光伏管理、储能管理、设备管控及双碳管理为一体的能源管理服务产品，依托智能传感器、物联占系统投入的20%，提高了项目网、大数据分析和人工智能等数字化技术，实现对商超用能的全面数字化管理，旨在的经济回报。帮助零售企业降低能耗成本、提升管理效率、助力达成双碳目标及践行ESG社会责任。目标践行ESG2021年系统上线后，两年累积1积极响应国家“双碳”战略，倡导绿色购物，践行ESG责任，提升品牌美誉度。降低20%能耗成本目标能耗数字化2全面采集设备状态及能耗数据，借助系统实现可视化呈现，数据化输出，高能源国能效对接国家节能减排激励数字平台。目标管理补贴3全流程管理实现门店能耗及设备状态的在线监测、智能分析、及时预警、责任可溯等全闭环申请目标流程监管，为总部系统化管理提供抓手。4节能可持续系统上线后，实现对设备能耗及状态的全面监测，发现能效管理漏洞，为后续针对性项目节能提供数据基础和节能依据。来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。www.iresearch.com.cn80©2023.12iResearchInc.上海花旗集团大厦：绿色改造集中能源站携手美的楼宇科技做整体绿色改造升级，降本减排、提升能效、节省空间，展示绿色减碳新面貌项目背景重要举措及成效•作为上海市地标建筑，亟需数字化运营手段实现绿色减碳、帮助申请LEED铂金认证硬件升级•大冷量直驱机组满足夏日供冷，小冷量磁悬浮机组满足过度季节低负•原系统方案，已运行18年，能效进入低能效阶段；（冷/热源：三台溴化锂机组+两系统优化荷运行以及冬季部分区域供冷的“特殊要求”；冷/热源--3台1200RT变频直驱+1台600RT磁悬浮变频，均为双一级能效机组。台离心式冷水机组；空调水系统：一、二次泵系统）•项目范围：项目由美的楼宇采用施工总承包（EPC），对上海花旗集团大厦集中能源•空调水系统改为一次泵系统。站进行整体优化升级，提供包括制冷、采暖、强弱电、自控、土建、装配式管道、云控制优化•BA自控：传感器、执行器、DDC、BA系统整体更换。平台等一站式解决方案，从方案设计到落地做全流程管理空间优化•通过结构优化设计和三维仿真设计，实现了对冷冻站的整体最优布局，节省1/3以上的占地面积和10%以上的材料耗费。痛点1痛点2痛点3经过绿色节能改造，花旗集团大厦解决了集中能源站存在设备老化导致性能衰减严重、系统故障率高、整体能效水平低等诸多问题：设备运行能效低系统能源浪费大制冷效果不佳成本高改造后•溴化锂经18年运行后•二次泵扬程选型偏大：•制冷效果不佳，影响能效差，维修成本高。二次冷冻泵扬程取值大楼办公的舒适度；制冷系统能效效率COP•由1.0W/W左右提升到5.5W/W以上41~44m，实际频率•配套的冷却泵和冷却长期运行在30HZ，•成本高：每年的空调塔要比电制冷机组能造成能源浪费。用电费用逐年增加，耗浪费40%左右。维护及维修成本增加。系统运行费用•降低40%以上碳排放量预估•减少2600吨/年来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。www.iresearch.com.cn81©2023.12iResearchInc.太古地产与嘉里建设：升级设备营造健康环境升级灯光、暖通系统、空气质量检测等设备，营造舒适购物体验的同时，全面关照商户、顾客和员工的健康全面关照顾客、商户和员工的健康太古地产：改善照明及空气质量，保障用户的健康和福祉嘉里建设：营造健康环境2022年，在太古坊、太古•采用自然光和考虑眩光提高室内空气质量保持会议室的良好空气质量关注用户健康广场、东荟城名店仓等公指数，选用多元化的照共地方推行安装智能室内明装置，以提升视觉舒•使用低挥发性有机化合物、在人多的会议室里，空气可能变•嘉里建设物业通过获得空气质量监测系统，并改适感；低甲醛的环保型建筑材料；得闷热，二氧化碳浓度会增加，WELL健康-安全评价准则良采暖通风和空调系统会影响会议室内人员的精神状态认证，展示其在维持良好（HVAC）的控制功能。•旗下建筑物从设计、建•空气处理装置中采用银离子和决策能力。为防止此问题发生，室内环境的成果。造到营运的每个阶段均技术的MERV-13空气过滤静安嘉里中心的会议室内安装了在商场各处装设感测器，测会考虑声浪影响；器；自动调节气流的通风系统。•WELL健康-安全评价准则量和显示温度、相对湿度、认证涉及第三方审查流程，二氧化碳、总挥发性有机化•太古坊超过650个单位•在所有乘客电梯中安装UVC认可嘉里建设为确保员工、合物、微细悬浮粒子的空气处理器安装紫外紫外线发射器；顾客和大厦用户的健康和（PM2.5）、可吸入悬浮粒线灯，加强杀菌消毒。安全而采取的各种措施。子（PM10）、一氧化碳及•停车场安装一氧化碳检测器，臭氧水平。以实时监控室内空气质量。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古地产《2022可持续发展报告》、嘉里建设《2022年可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn82©2023.12iResearchInc.龙湖地产：企业内外推行全员ESG综合运用飞行检查、考核指标拆解等管理手段，鼓励员工、供应商、商业租户和消费者共同践行ESG考核供应商：绿色建筑选用产品证明、环保建材证明等资料。3绿色租赁考察供应商：工厂的环保（废水、废气、废料无害化处理）水平，面向商户的绿色宣传与教育优先选择ESG表现良好的公司以及绿色环保产品。商户供应商ESG风险分类管理：制定供应商ESG风险等级及判定标供应商龙湖倡导商户共同践行绿色发展理念，持续完善公司绿色租赁体准。系，具体举措包括：ESG内容飞行检查：检查绿色环保原材料使用、生产工人的劳动龙湖地产•与租户签订绿色租赁合同：将环境保护，包括节能、节水、废保护、危险源识别、非法雇佣童工、生产管理、质量控制等方面；责令进行限期整改以及罚款，并制定后期预防措施方案。全员践行ESG弃物排放与回收纳入日常管理中；供应商ESG引导：投入环境保护活动，降低所供应产品的碳足迹。•定期追踪商户：用电、用水与废气排放的合规性;消费者•积极开展绿色宣传与教育，提升可持续发展意识。把供应商纳入ESG绿风色险采管购理24公倡益导捐消步费者参与到ESG中推行绿色办公理念，规范办公场所的能源与资源利用，多举措提升使用效率，计划拆解部分ESG指标纳入员工考核，从而切•龙湖公益基金会发起“以善行，助新生”公益捐步季，联动实树立全体员工ESG意识，让节能减排的理念深入人心。全国60座城市，号召龙湖员工、业主、商户租户、消费者、合作伙伴等群体超4万人，通过51天的共同努力，达成了超员工14.2亿的公益捐步总步数（1,000步=1元），本次活动捐款全部用于助力大病患儿重获新生。1•龙湖公益基金会在微博上发起了#走一步捐一步#互动话题，绿色办公鼓励用户分享自己的捐步经历。活动期间，微博互动话题已获得45.7万人次关注，激发了更广泛人群的公益愿力。将ESG指标分解纳入员工考核来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考龙湖集团《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn83©2023.12iResearchInc.04中国商贸零售企业ESG发展建议InitiativestoDriveESGAgendaforChinaCommerce844.1ESG管理重点提升领域FocusofESGManagement85建立健全绿色管理体系目前大多数商贸零售企业都已经开展绿色环保相关的实践工作，但所披露的绿色项目存在单点化、不系统化的情况，背后原因是企业尚未建立健全一套绿色管理体系。针对企业内外部的绿色治理，需要从目标设定和拟定政策，到推行绿色措施和定期的效果跟踪，再到信息披露，形成管理闭环，从而更好地向社会彰显企业在绿色治理上的思路、魄力与执行力。示例：新世界百货的绿色管理流程拟定绿色政策及指引0102订立环保基准和目标主要将能源使用、温室气体排放、废物管理、环保以财年为基准，将能源消耗强度和碳排放工作间和采购等作为主要环保绿色议题。强度分别制定降低目标。向利益相关者传达承诺新世界百货收集环境数据绿色管理流程重视与利益相关者积极沟通可持续发展相关事宜，0603互联网数据系统记录了所有环境数据，如分店和办事处的能源、水及物料的在专项报告中分享、推广可持续发展措施。消耗情况，以监察是否能持续作出改进。定期监察和检讨推行绿色措施0504定期检讨及更新环保政策和指引，掌握最新环保议集团投资了节能建筑服务系统和升级设备，优化日常营运，并监察和控制实时能源消耗，题和监管规定走向，并开展第三方鉴证，以确保报告数据的可信度，促进环境管理措施的持续改善。同时与租户合作，确保作出持续改进。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考新世界百货中国有限公司《可持续发展报告2023》。www.iresearch.com.cn86©2023.12iResearchInc.平衡ESG治理与降本增效在ESG领先的企业看来，ESG不是监管压力、成本中心，也可以是价值创造的载体。宏观环境的低迷加重了企业经营压力，部分领先的商贸零售企业在推行ESG的同时，找到了ESG治理与降本增效的平衡点。例如高鑫零售通过自动洗地机等设备革新，实现环境目标和降本；中海地产引入智能化的质量评估系统，提高工作效率的同时满足了保障楼宇质量与消费者健康安全的社会要求；京东推进反腐败管理，在满足治理要求的同时有利于降低成本，为消费者带来更实惠的商品。E：高鑫零售高效利用水资源平衡ESG治理与企业降本提效G：京东集团廉洁管理S：中海地产应用质量评估智能系统提效•开展面向京东集团全体员工及管理者的廉洁感减少水资•采用自动洗地机：自2019年起，高鑫逐步在•质量评估管理智能系统的应用：2022年，中预防知指数调研，开展重点领域廉洁风险防范。源消耗门店推广无人驾驶洗地机的使用。每台机器每海地产建设并应用行业内首个质量评估管理的打击年可节省6.57万升水资源。目前，高鑫共有六商业智能系统，实现对过程评估、交付评估、治理•开展重点领域专项打击，建立业务风险监测模家门店配备该洗地机。质量检查安全飞检、精装修专项及基坑专项五类检查结培训型与联动治理平台，优化腐败打击制度流程。评估管理果的统一记录、直观展示以及智能分析，掌控宣贯•采用节水型水龙头：现有门店以及新开张门店了解各合作单位各维度的评估成绩。一方面可•与业务部门和专业风险管理团队合作，开展重的卫生间全部采用节水型水龙头，提高水资源以更高效地进行履约评估管理，实现对质量问点案件复盘，对腐败案件中涉及的廉洁风险提利用效率，每个水龙头每年约可节约30吨水，题及风险数据的智能提取，助力精准管理，另出有针对性的措施和整改建议。预计每年可节约总用水量约10万吨。一方面确保产品质量，保障客户权益。•开展覆盖全员、管理者、关键岗位、重点部门废水管理•废水循环利用：针对运营过程中的废水管理，在内的多层级廉洁合规专项培训。高鑫在纯水设备上通过安装废水储存、废水循环系统，将纯水系统产生的废水送达指定清洁•召开供应商廉洁合规大会，向供应商及合作伙用水点，作为清洁用水重新使用。废水循环每伴传达京东廉洁合规要求，共同维护廉洁合规年可以实现节水49万吨。生态圈。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考高鑫零售有限公司《2022/2023环境、社会及管治报告》、中海地产《2022年环境、社会及管治报告》、京东集团《2022环境、社会及治理报告》。www.iresearch.com.cn87©2023.12iResearchInc.积极探索绿色解决方案产品包装和碳足迹对于商贸零售企业而言是重要的环境议题。领先的商贸零售企业积极探索绿色解决方案，通过AI人工智能、生物科技等技术，或在物料和流程上的创新，实现减塑减量、包装循环再生、包装可降解，加速推进达成减少环境污染的目标。商贸零售企业在零售包装绿色解决方案上的积极尝试京东集团：涉及的一次性包装主要为塑京东集团：从包装设计和改进入手，持京东集团：坚持使用循环快递箱、可折京东集团：持续推进可降解材质包装研料包装，致力于推动环保包装材料对一续推进包装减量化，采用“产地直采、叠保温周转箱、循环中转袋等可重复利发。2022年，京东物流对全纸快递包次性包装的替换工作，逐步淘汰一次性原装直发、聚单直发”模式，通过商品用包装。装袋和无油墨快递封套等进行了试点实塑料包装的使用。与快递包装一体化的方式，减少商品在申报《可循环快递包装规模化应用试点验；在海南、北京等地开展生物降解包规模化、常态化使用循环保温箱，2022供应链环节进行二次包装的情况，从源方案》，未来将继续联合行业环保平台装袋的常态化使用，助力实现包装袋堆年减少一次性EPS泡沫箱近7,000万个。头减少快递包装用量。推动循环包装共享共用试点工作。肥降解。优化包材减量包装循环包装可持续包装减塑、减少一次性包装原包装，AI算法辅助关注退货环节，推动社会面试点降低产品碳足迹正在成为加速包材更新的首要动力。唯品会：优化包装彩袋厚度，年化减少唯品会：利用机器学习系统的历史数据，唯品会：将供应商送货大纸箱重新应用塑料使用量约970吨；优化纸箱材质，自动计算订单最合适的包材类型，减少于退货环节，针对距离近、体量相当的积极构建构建塑料循环体系原纸克重下降10g/m²，年化减少原纸包材浪费及包材选择时间。供应商，探索在供应商送货和向供应商•材料级再生使用量570吨；优化气泡袋厚度，年化同时将同一个型号的订单归类操作，搭退货两个环节探索包材重复使用；在处•分子级再生减少塑料使用量约60吨；减少封箱胶带配自动封箱机或者彩袋包装机使用，包理客退时，将可回收利用的内填充物及•原子级再生宽度，年化减少塑料使用量13吨；优化装效率提升10~20%。外包装收集，挑选出满足条件的包材重标签使用，年化节约原料约20吨。复利用，减少新包材采购量。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考京东集团《2022环境、社会及治理报告》、唯品会《环境、社会及治理报告2022》。www.iresearch.com.cn88©2023.12iResearchInc.加强社会贡献整体规划几乎所有商贸零售企业都或多或少参与社会公益活动，但很少企业在社会公益上有明确的整体规划和路线图。加强整体规划，有助于向社会各界体现企业社会贡献的稳定性和专注性。例如唯品会推动的旨在赋能女性发展的唯爱妈妈项目，历经6年的发展，从单亲妈妈需求出发，不断深挖需求和迭代服务内容，为单亲妈妈人群带来切实帮助。示例：唯品会赋能女性发展——唯爱妈妈项目2017年-2019年2020年2021年2022年历经6年发展•唯爱妈妈项目启动•单亲妈妈核心需求清单•唯爱妈妈小程序2.0上线•聚焦法援服务，拓展至105个城市（计算到2022年）•单亲妈妈生活状况和需求调研报告•唯爱妈妈小程序1.0上线•确定核心服务：法律、养育课程、互•唯爱妈妈小程序3.0上线•开通提供法律和心理服务的免费热线•热线合作方升级，制定服务SOP助小组、心理•开展多元家庭研究逐步成体系的法律咨询心理疏导互助小组社群服务服务内容•与法援机构、专业律所合作•联合教育基金会、心理咨询医疗机构•设立714小时法律咨询热线•每周2次在广州法援工作站有律师•联动高校、心理协会、专业咨询机构•定制16大主题课程；解决单亲妈妈•按照单亲家庭的不同需求精细化分群值班•提供情绪疏导和心理咨询服务心理重建、独抚养育等方面的实际困•打造更专业有爱的赋能型单亲社群难2022年截至2022年底，对用户的咨询预约进行分层管理，互助小组深度服务近1,000人，2022年社群共计开展直播超50场，获得主要成果服务时长近10,000小时。覆盖超80,000人次法律服务累计超过1万人次。更好满足单亲家长的不同心理诉求。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考唯品会《环境、社会及治理报告2022》。www.iresearch.com.cn89©2023.12iResearchInc.构建员工发展关怀体系几乎所有商贸零售企业均有披露雇员基本的雇佣与高层任职信息，也在报告中图文并茂地呈现员工关怀活动，但只有少数领先企业，能在ESG报告中清晰披露全面的员工发展与关怀体系。以上海豫园为例，针对雇员除了常见的以提升领导力为主的管理类培训、提升业绩表现的业务成长类培训，还开设通用能力类的课程，帮助员工提升个人的综合素质，员工发展体系相对完整。三大目标FOR管理赋能：完成年轻高潜和基FOR业务成长：分条线和产业FOR通用力成长&文化宣导：文化活动层管理者项目落地，参与复星集团进行项目开展组织执行，通用力课程推送，新人培训2022年重点项目学习项目业务成长通用&文化类运营支撑管理类建设高层管理者-董事长CEO班文化宣导合伙人说抗疫CXO培养-CHO班评优文化故事集团高潜-星青年上海豫园中层管理者-豫乘航支持、组织产业/产发业务通用能力不断新增课程资源，人才发展基层管理者-豫启航专业条线培训项目人才培养成长通过线上平台推送年轻高潜-未来星项目体系承接、支持各业务各产业学堂自主条线培训项目开展开展培训项目新人融入新人培训计划线上学习数字化学习平台讲师体系建设课程内容丰富运营管理豫学堂2.0建设通过《微课大赛》甄选讲通过各培训项目开展，跨生态协同，师，初步形成讲师池新增学习内容整合线上+线下运营模式来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考上海豫园旅游商城《2022年度环境、社会及管治报告》。www.iresearch.com.cn90©2023.12iResearchInc.共创行业ESG工作规范商贸零售企业除了响应对ESG披露的监管要求，也能更进一步影响ESG披露工作的规范。国内ESG整体仍处于发展初期，商贸零售行业在ESG披露上尚无行业标准。领先的商贸零售企业已经开始积极参与影响ESG的规范化工作，或者积极参与行业工作标准的制定，通过影响行业标准以践行ESG目标。例如太古地产的可持续发展副总监直接以成员身份加入TNFD（自然相关财务披露）工作小组，共创更适合行业的信息披露标准。参与到标准制定机构的工作参与行业工作标准制定•2022年，太古地产的可持续发展副•参与编写由中国社会科学院牵头的《新基建蓝皮书：中国总监以成员身份加入TNFD向工作新基建发展报告（2022）》，主编智慧建造及未来社区小组提供意见以助构建框架。两大板块，是参编章节最多的单位。•同时，与世界可持续发展工商理事会•参编《深基坑自防水穿底板钢管降水管井封堵技术规程》（WBCSD）共同试验TNFD的beta《建设工程施工安全巡查管理标准》《健康舒适饮用水水版框架，旨在参与其中并提出心得和质标准》《不锈钢管道安装技术规范》等多项行业制度标见解，令框架更切合地产业的需要。准及规范。•2023年9月18日，经历4个测试版本后，首个TNFD框架协议发布。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古集团《太古地产《2022可持续发展报告》、龙湖集团《2022可持续发展报告》、保利发展控股《2022保利发展控股社会责任报告暨ESG报告》、京东集团《2022环境、社会及治理报告》。www.iresearch.com.cn91©2023.12iResearchInc.4.2评级提升的重点工作InitiativestoUpgradeESGRating92勾勒ESG战略和愿景商贸零售企业整体上ESG意识仍然有待提升。不少企业处于为了完成信息披露报告而报告的层面，而领先的商贸零售企业已经把ESG意识融入到企业战略和管理，甚至专门制定ESG的发展战略，勾勒愿景，并进一步对战略拆解，变成企业内部可以共同认识、齐心推进的关键战略行动。战略引领才能让企业ESG走得更远。战略目标：到2030年把战略目标拆解为5大策略支柱，成为可持续发展表现领先全球同业的发展商并在专项报告中披露5大策略的进度数据以人为本伙伴协作人才管理多元及共融供应商租户职业健康与安全义工服务经济效益环境效益财务表现企业管治气候变化资源及循环能源建筑物/资产投资绿色金融资料披露与传讯社区营造效益报告社区营造数码连接社群福祉太古地产2030年可持续发展策略基于五大策略支柱：社区营造、以人为本、伙伴协作、环境效益及经济效益来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古地产《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn93©2023.12iResearchInc.信批结合可持续目标ESG理念与基于“全球契约十项原则”的企业社会责任（CSR）、联合国可持续发展目标一脉相承。目前已经披露企业社会责任专项报告的商贸零售企业，应更进一步披露ESG专项报告。商贸零售企业可以在ESG报告中明确指出所披露内容与联合国可持续发展目标的对应关系，从而体现企业所有ESG行动均有助于推动联合国的可持续发展目标，增强报告的专业性和理念高度。ESG理念与CSR、联合国可持续发展目标的对应关系ESGCSR（基于“全球契约十项原则”）SDGs环境（E）•原则七：企业应对环境挑战未雨绸缪•原则八：企业应该主动增加对环保所承担的责任原则九：企业应该鼓励开发和推广环境友好型技术社会（S）•原则一：企业应该尊重和维护国际公认的各项人权原则二：企业决不参与（“同谋”）任何漠视与践踏人权的行为•原则三：企业应该维护结社自由，承认劳资集体谈判的权利•原则四：企业应该消除各种形式的强迫性劳动•原则五：企业应该支持消灭童工制•原则六：企业应该杜绝任何在用工与职业方面的歧视行为治理（G）•原则十：企业应反对各种形式的贪污，包括敲诈勒索和行贿受贿来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn94©2023.12iResearchInc.提升信息披露透明度ESG专项报告的最终目的是把企业内外繁多的ESG相关的信息以透明公开的方式向社会各界利益相关者披露，因此透明度是衡量优秀的ESG报告的重要标准。目前仍有不少商贸零售企业的ESG/CSR专项报告不能直接在官网上下载，影响了报告的可获得性。可以借鉴领先企业的做法，通过增加政策资料的出处、披露ESG实践有待提升的事项，来进一步提升报告的信息透明度，增进报告的公信力。官网设置ESG专区可直接下载重点信息提供来源链接，报喜也要报忧，报告，提升报告的可获取性提升关键资料来源的可查阅性提升内容的平衡性华润万象生活：公司官网设置了“可持续发展”专区，领展：针对报告中涉及到的重要内容，设置了资料来太古地产：除了介绍当年践行ESG的主要成就，也会下设“可持续发展报告”栏目，以供读者直接查阅或源的超链接，方便读者查阅关键数据来源、政策原文、介绍存在的不足，例如在展示公司学习资源中心的建下载不同年份的ESG报告。参考报告原文等。设成果的同时，还说明了目前语言版本缺失的问题和未来改进方向。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考华润万象生活《2022年可持续发展报告》、领展《可持续发展汇编2022-2023》、太古地产《2022可持续发展报告》。www.iresearch.com.cn95©2023.12iResearchInc.气候信息披露体系化企业可以参考TCFD框架、CDP调查问卷、SASB标准、GRI标准、CDSB框架等披露气候信息。目前国际上对企业的气候信息披露的标准逐渐融合，TCFD框架的应用较多。商贸零售企业可以制定气候信息披露的路线图，分阶段披露不同程度的气候信息，借助TCFD等框架组织信息，充分体现企业对气候变化带来的风险和机遇的理解。气候信息披露路线图完善气候信息披露的三个阶段第二步第三步第五步第六步第一阶段：基础性披露对现有流程和数据与建立气候治理机制将气候相关信息嵌入适当向市场披露与气披露要求作差距分析风险管理和决策过程候相关的风险和机遇•董事会对气候相关问题的监督第四步•管理层再评估和管理气候相关问题方面的作用0206•确定和评估气候相关风险的程序制定情景分析计划05•管理气候相关风险的程序第一步•整体风险管理整合气候风险建立内部工作小组0304第二阶段：改进和补充01•董事会在审查主要资本支出、收购和资产剥离时如何考虑与气候相关的问题•按部门和地域划分的与气候相关的重大问题•分析气候问题如何影响业务和战略第三阶段：增强战略韧性•董事会在审查和指导战略时如何考虑气候相关事宜•与重大气候相关问题如何影响财务规划•不同气候相关情景下的战略和财务规划•战略对气候相关问题的适应力•公司是否有考虑气候变化相关的现有和新出现的监管要求来源：TCFD；艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。www.iresearch.com.cn96©2023.12iResearchInc.突出企业的亮点实践领先的企业除了参考常规的依据编制报告、披露企业在ESG的基础信息，也注重通过多种方式，突出企业的亮点实践，引导利益相关者在众多的企业ESG信息中，关注成就和进度，增强对企业ESG实践成效的感知。具体的方式包括不限于公布取得的资质情况、突出当年的亮点绩效数据、呈现目前战略的落实进度、开设中国特色的亮点专题如乡村振兴和党建。公布取得的资质情况01突出当年的绩效亮点02呈现战略的落实进度03开设中国特色的亮点专题04领展高鑫零售新世界发展华润万家银泰集团京东集团太古地产合景泰富来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考领展、合景泰富、高鑫零售、京东集团、新世界发展、太古地产、华润万家、银泰等企业最新的ESR/CSR报告。www.iresearch.com.cn97©2023.12iResearchInc.BUSINESS官网微信公众号COOPERATION业务合作新浪微博企业微信联系我们400-026-2099ask@iresearch.com.cnwww.idigital.com.cnwww.iresearch.com.cn98LEGALSTATEMENT版权声明法律声明本报告为艾瑞数智旗下品牌艾瑞咨询制作，其版权归属中国商业联合会与艾瑞咨询，没有经过中国商业联合会与艾瑞咨询的书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制、传播或输出中华人民共和国境外。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中华人民共和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责条款本报告中行业数据及相关市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，部分文字和数据采集于公开信息，并且结合艾瑞监测产品数据，通过艾瑞统计预测模型估算获得；企业数据主要为访谈获得，艾瑞咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽最大努力的追求，但不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的观点均不构成任何建议。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。99THANKS艾瑞咨询为商业决策赋能