www.leadleo.com2023年中国锂电设备行业概览2023ChinaLithiumBatteryEquipmentIndustryOverview2023年中国リチウム電気設備業界の概要概览标签：锂电设备、锂电池报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外报告主要作者：刘冠卓）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制2023/06、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任www.leadleo.com400-072-5588的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支1机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹©研2究02院3开Le展ad商Le业o活动。研究目的&摘要摘要研究目的——本报告为锂电设备系列报告，将梳理中国锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分锂电设备市场应用及竞争情况，对整个行为前段设备、中段设备、后段设备。随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，业发展状况做出分析。由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元。研究区域范围：中国地区研究周期：2023年6月•市场现状：锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂研究对象：锂电设备行业电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上。此研究将会回答的关键问题：（1）锂电设备行业产业链中哪个环节最•产业链：锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件为关键？国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升。锂电设备厂商实行合格供应商管理制（2）锂电设备行业未来的发展趋势？度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通（3）锂电设备行业运营商布局？各自有常直接与客户签订销售合同。中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，何竞争优势？为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强。•发展趋势：随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国装备制造业发展的必然趋势，锂电设备制造属于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展方向。部署云平台和智能控制设备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低经营成本、提高生产效率的目的。•竞争格局：中国锂电设备行业参与企业数量众多，竞争激烈，经过多年发展，中国锂电设备行业已孕育出实力强劲的头部企业，头部企业通过与头部锂电池厂商合作来进一步加强竞争优势抵抗风险。www.leadleo.com400-072-55882©2023LeadLeo目录◆名词解释----------------------------------------07CONTENTS◆行业综述----------------------------------------08•定义与分类•发展历程----------------------------------------09•市场现状•市场规模----------------------------------------10•相关政策◆产业链分析----------------------------------------11•上游：核心零部件供应商•中游：锂电设备厂商----------------------------------------12•下游：锂电池厂商◆驱动因素与发展趋势----------------------------------------13•驱动观点一：动力锂电池高速增长•驱动观点二：储能锂电池需求旺盛----------------------------------------14•发展趋势观点：智能化升级◆竞争格局----------------------------------------16•竞争格局概述•企业推荐一：先导智能----------------------------------------18•企业推荐二：赢合科技•企业推荐三：利元亨----------------------------------------20◆方法论◆法律声明----------------------------------------21----------------------------------------22----------------------------------------23----------------------------------------24----------------------------------------26----------------------------------------27----------------------------------------28----------------------------------------30----------------------------------------32----------------------------------------34----------------------------------------35www.leadleo.com400-072-55883©2023LeadLeo目录◆Terms----------------------------------------07CONTENTS◆OverviewofIndustry----------------------------------------08•DefinitionandClassification----------------------------------------09•DevelopmentHistory----------------------------------------10•MarketStatus----------------------------------------11•MarketSize----------------------------------------12•InvestmentandFinancingAnalysis----------------------------------------13◆ChainAnalysisofIndustry----------------------------------------14•Upstream：Corecomponentssuplliers----------------------------------------16•Mid-stream：Lithiumbatteryequipmentmanufacturer----------------------------------------18•Downstream：Lithiumbatterymanufacturer----------------------------------------20◆TheDiversandTrendsofChinaIndustry----------------------------------------21•Divers1：Highgrowthrateofpowerlithiumbatteries----------------------------------------22•Divers2：Strongdemandforenergystoragelithiumbatteries----------------------------------------23•Trends：Intelligentupdate----------------------------------------24www.leadleo.com400-072-55884©2023LeadLeo目录◆CompetitionLandscapeandRecommendedCompanies----------------------------------------26CONTENTS•CompetitionLandscape•Company1：LEAD----------------------------------------27•Company2：YINGHETECHNOLOGY•Company3：LyricRobot----------------------------------------28◆Methodology----------------------------------------30◆LegalStatement----------------------------------------32----------------------------------------34----------------------------------------35www.leadleo.com400-072-55885©2023LeadLeo图表目录图表1：中国分段锂电设备价值占比，2022年----------------------------------------11Listof图表2：中国部分锂电设备国产化程度，2022年----------------------------------------12图表3：中国锂电设备行业市场规模及预测（按需求量计），2018-2027年预测----------------------------------------13Figures图表4：先导智能锂电设备成本结构，2018-2022年----------------------------------------14andTables图表5：中国及全球粗钢产量，2017-2022年图表6：中国钢产品价格，2018年5月-2023年5月----------------------------------------15----------------------------------------15图表7：中国及全球锂离子电池出货量，2018-2022年----------------------------------------15图表8：中国锂离子电池进出口金额，2018-2022年----------------------------------------16图表9：中国锂电池出货量结构占比，2022年----------------------------------------18图表10：中国动力型锂电池出货量，2018-2022年----------------------------------------19图表11：中国新能源汽车产销量，2018-2022年----------------------------------------20图表12：中国新型储能装机结构，2022年----------------------------------------21图表13：中国储能型锂电池出货量，2018-2022年----------------------------------------21图表14：中国锂电设备行业竞争格局，2022年----------------------------------------22图表15：先导智能经营状况，2019-2022年----------------------------------------24图表16：赢合科技经营状况，2019-2022年----------------------------------------25图表17：利元亨经营状况，2019-2022年----------------------------------------26www.leadleo.com400-072-55886©2023LeadLeo名词解释◆锂电设备：锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，锂电池生产需要经历电芯制造、电芯装配、电芯检测、电池组装四个步骤，按照对应步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备。◆涂布设备：用于锂电池薄膜表面涂布工艺，涂布机把成卷的基材涂一层特定功能的胶、涂料或油墨，等烘干后在收卷。◆卷绕设备：卷绕机是将大面积片状的物质按照一定的方案卷成卷，如纺织卷绕机、电容器卷绕机、薄膜电阻卷绕机电池卷绕机等。◆模切设备：模切设备是按照固定模板来进行切割的机器。模切机利用钢刀、五金模具、钢线（或钢板雕刻成的模版），通过压印版施加一定的压力，将印品或纸板轧切成一定形状。是印后包装加工成型的重要设备。◆叠片设备：叠片机用于叠片，组成是隔膜开卷送进装置等。叠片机由隔膜开卷送进装置、多工位复合取料摆纸机械手、模块化升降工作台装置、模块化压纸机构、平板式专用真空吸附装置、电气控制与操作面板（含触摸屏）组成。◆检测设备：检测设备是指一系列用于检测或测试物质性质、数量、结构等的设备和仪器。◆SaaS：软件运营服务，SoftwareasaService，简称SaaS。SAAS是让用户能够通过互联网连接和使用基于云的应用程序。常见示例有电子邮件、日历和办公工具◆PaaS：平台服务，PlatformasaService，简称PaaS。PaaS把服务器平台作为一种服务提供的商业模式，通过网络进行程序提供的服务称之为SaaS(SoftwareasaService)，是云计算三种服务模式之一。◆IaaS：基础设施即服务，InfrastructureasaService，简称IaaS。指把IT基础设施作为一种服务通过网络对外提供，并根据用户对资源的实际使用量或占用量进行计费的一种服务模式。◆边缘计算：边缘计算，是指在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。其应用程序在边缘侧发起，产生更快的网络服务响应，满足行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求。边缘计算处于物理实体和工业连接之间，或处于物理实体的顶端。◆GWh：电量单位，1GWh等于100万KWh等于100万度电，是英文Gigawatt-hour的缩写。©2021LeadLeowww.leadleo.com400-072-55887©2023LeadLeo第一部分：行业综述主要观点：锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，但早期进口依赖严重；2013年，锂电设备国产化率达到30%，锂电设备市场进入快速增长期；2018年后，锂电设备行业加速整合，市场份额进一步向头部企业集中锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元近年来，国家加快制定智能装备标准，推动行业有序健康发展，根据《“十四五”智能制造发展规划》，到2025年，中国智能制造装备技术水平和市场竞争力将显著提升，市场满足率超过70%www.leadleo.com400-072-55888©2023LeadLeo锂电设备行业综述——定义与分类锂电设备是对于在锂电池生产过程中使用的各种制造设备的泛指，按照对应的锂电池生产步骤的不同，锂电生产设备可分为前段设备、中段设备、后段设备锂电设备定义与分类产锂电芯制造电芯装配电芯检测电池组装❑锂电设备是对于在锂电池生产流电前段设备中段设备后段设备过程中使用的各种制造设备的程生激光/模切机检查机泛指，锂电设备数量多、类型卷绕/化成机组装机杂，各厂商在生产锂电设备时搅拌机叠片机分容机具有较高的自由度。锂电设备极耳焊接机焊接机的使用与锂电池的生产流程息锂涂布机息相关，锂电池生产需要经历电封装机电芯制造、电芯装配、电芯检生测、电池组装四个步骤，按照产注液机对应步骤的不同，锂电生产设设备可分为前段设备、中段设备、备后段设备。前段设备覆盖电芯制造步骤，主要包括搅拌机、辊压机涂布机、辊压机、分条机等设备。中段设备覆盖电芯装配步充放电柜检测设备骤，包括激光/模切机、卷绕/叠片机、极耳焊接机、封装机、分条机注液机等。后段设备覆盖电芯检测、电池组装步骤，包括组装机、焊接机、检测设备等。来源：利元亨招股说明书，头豹研究院9©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业综述——发展历程1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，但早期进口依赖严重；2013年，锂电设备国产化率达到30%，锂电设备市场进入快速增长期；2018年后，锂电设备行业加速整合，市场份额进一步向头部企业集中中国锂电设备行业发展历程1998年，中国锂电装备制造行业开始起步，2003年开始，国产化锂电设备相继问世，2006年以后，中国锂电生产设备制造企业开始形成规模。这段时期中国锂电生产企业主要采用半手工半机械化的生产模式。2013年，锂电设备国产化率达到30%，2015年，中国锂电设备厂商先导智能、赢合科技先后在深交所上市。这段时期锂电设备国产化速度加快，具有一定竞争实力的中国锂电设备龙头企业已经出现，锂电设备市场规模快速增长。2018年后，锂电设备市场加速整合，市场份额进一步向头部企业集中。❑1998年，比亚迪进入手机锂电市场，中国锂❑2013年，锂电设备国产化率达到30%，以❑2018年开始，中国锂电行业产能过剩现象电装备制造开始起步天津力神为例，其锂电生产设备除关键开始凸显，锂电池企业毛利率下降历❑2003年开始，简单的国产化锂电设备开始批性的如检测设备主要使用进口外，其它史量生产，连续式极片分条机面世比如化成等环节等基本已实现国产化❑2019年，中国新能源汽车政策补贴退坡，事❑2015年，中国锂电设备厂商先导智能、锂电行业进入调整期❑2004年，自动夹持式化成检测设备、双面间件❑2020年，新能源汽车产销量开始攀升，新隙式涂布机、一体式卷绕机相继问世赢合科技先后在深交所上市❑2016年，中国锂电设备发展到大约150家，能源汽车渗透率加速提高，行业进入成长❑2006年，锂电生产设备制造企业开始形成规期模，国产替代加速年产值在1亿元的企业接近40家阶❑早期中国专业锂电设备制造商极少，锂❑该阶段锂电设备国产化速度加快，具❑该阶段锂电设备市场加速整合，行业内有一定竞争实力的中国锂电设备龙头一批实力相对较弱的企业出现了产能停段电设备严重依赖进口。随着国产锂电设企业已经出现；同时行业外企业加速滞甚至退出市场，市场份额进一步向优表进入锂电新市场，带动锂电设备市场质的头部企业集中。锂电池出货结构中，现备开始批量生产，中国锂电生产企业进规模快速增长动力电池领域需求增长较为明显入了半手工半机械化的生产模式扩张期（2013-2017年）发展期（2018年至今）发展阶段萌芽期（1998-2012年）www.leadleo.com400-072-558810来源：利元亨招股说明书，头豹研究院©2023LeadLeo锂电设备行业综述——市场现状锂电设备价值占比中，前段设备、中段设备、后段设备分别占比30%、40%、30%，截至2023年4月，中国锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上锂电设备市场现状中国分段锂电设备价值占比，2022年❑从锂电设备的价值占中国部分锂电设备国产化程度，2022年比来看，锂电设备工艺流程中，前段、中单位：%98%段、后段设备分别占95%前段设备比30%、40%、30%。100%98%其中，前段设备中的30%30%核心设备为涂布机，中段为卷绕/叠片机，中段设备后段为化成/分容检测机。前段、中段设备价值占比较大，但技90%90%术要求相对更高，市场竞争格局较为清晰，90%88%先导智能、赢合科技后段设备作为代表厂商地位稳40%固。后段设备进入门槛相对较低，市场参核心设备代表厂商与者众多，虽然价值80%涂布机占比仅30%，但竞争激涂布设备卷绕设备模切设备组装设备检测设备叠片设备先导智能、科恒股份、烈，市场竞争格局尚前段设备赢合科技未明朗。❑中国锂电设备行业在发展初期由国外垄断，设备严重依赖进口。随着技术进步以及下游应用领域的快速发展，中国锂电设备国产化率显著提高。截中段设备卷绕/叠片机先导智能、赢合科技www.leadleo.com至2023年4月，锂电设备国产化率也已经达到90%以上，其中关键工序的装备国产化率达到80%以上。涂布设备、卷绕设备作为前段及中段设备中的核后段设备化成/分容检先导智能、杭可科技、心设备，国产化率在98%左右，模切设备国产化率在95%，组装设备、检测设备、叠片设备属于后段设备，国产化率在90%左右。目前锂电设备中，仅测机星云股份部分高精尖零部件仍需进口，例如涂布机的高精度磨头、高功率激光焊接机的接口等，对设备精度要求较高。来源：高工锂电，专家访谈，人民网，头豹研究院11©2023LeadLeo400-072-5588锂电设备行业综述——市场规模随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元中国锂电设备行业市场规模及预测（按需求量计），2018-2027年预测头豹洞察单位：[亿元]CAGR：7.2%❑随着锂电池在动力及储能领域需求快速增长，1,500中国锂电设备行业市场规模不断扩大，由2018年的367.1亿元提高至2022年的941.4亿元，年CAGR：26.5%复合增长率为26.5%，预计2027年将增长至1,331.5亿元，年复合增长率为7.2%。1,000❑2018年至2020年，受下游新能源汽车高速发500711.4941.4967.91,003.21,120.81,229.51,331.5展的带动，中国动力锂电池出货量持续上涨，367.1659.5665.5202120222027E逐渐发展成为锂电池出货结构中占比最大的类2023E2024E2025E2026E型。动力电池的高速发展驱动锂电池企业纷纷020192020扩产，锂电生产设备需求量随之上涨，带动锂2018www.leadleo.com400-072-5588电设备市场规模上涨。2020年后，动力电池产能过剩现象开始显现，储能领域成为锂电池需求量新的增长点，带动锂电设备市场规模增长。❑预计未来随着新能源汽车的进一步发展，锂电池需求将同步上涨，锂电设备作为锂电池生产的必备机械设备，在未来的需求也将进一步被激发。同时，随着锂电池设备技术的进步以及应用场景的探索，光伏行业也成为锂电设备企业可发展的行业，锂电设备市场规模将进一步扩大。来源：专家访谈，高工锂电，头豹研究院12©2023LeadLeo锂电设备行业综述——相关政策近年来，国家加快制定智能装备标准，推动行业有序健康发展，根据《“十四五”智能制造发展规划》，到2025年，中国智能制造装备技术水平和市场竞争力将显著提升，市场满足率超过70%锂电设备行业相关政策政策名称颁布日期颁布主体主要内容及影响《“十四五”智能制造发展规划》2021-12工业和信息化部到2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到2035年，等8部门规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。智能制造装备和工业软件技术水平和市场竞争力显著提升，市场满足率分别超过70%和50%。该政策为智能制造行业提出了明确的标准和要求，鼓励智能制造行业加快发展、提高市场竞争力。《国家智能制造标准体系建设2021-11加快制定人机协作系统、工艺装备、检验检测装备等智能装备标准，智能工厂设计、集成优化等智能工厂指南（2021版）》工业和信息化部、标准，供应链协同、供应链评估等智慧供应链标准，网络协同制造等智能服务标准，工业网络融合等工业国家标准化管理网络标准，支撑智能制造发展迈上新台阶。委员会该政策要求加快工艺装备、检验检测装备等智能装备标准的制定，有利于行业有序健康发展。《锂离子电池行业规范条件2021-11工业和信息化部锂离子电池企业应具有电极涂覆后均匀性的监测能力，极涂覆厚度和长度的控制精度分别不低于2μm和（2021年本）》1mm；应具电极烘干工艺技术，含水量控制精度不低于10ppm；应具有注液过程中温湿度和洁净度等境条件控制能力；应具有电池装配后的内部短路高压测（HI-POT）在线检测能力；应具有单体电池开路电压、内阻等一性控制能力，控制精度分别不低于1mV和1mΩ；应具有电池保护板功能在线检测能力。该政策对锂电池生产制造提出了明确的规范要求，有利于行业的规范及安全发展。《新能源汽车产业发展规划2020-10国务院办公厅鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。建立健全动力电池模块化标准体系，加快突破关键制（2021—2035年）》造装备，提高工艺水平和生产效率。建立健全动力电池运输仓储、维修保养、安全检验、退役退出、回收利用等环节管理制度，加强全生命周期监管。该政策要求加快突破锂电池关键制造装备，有利于锂电设备行业技术迭代升级、进一步提高国产化率。《关于有序推动工业通信业企2020-02优先支持汽车、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业。继续支持智能光伏、锂离子电池等产业业复工复产的指导意见》工业和信息化部以及制造业单项冠军企业。重点支持智能制造、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。该政策扶持优秀锂电池制造企业发展壮大，有利于智能制造等新兴产业进一步发展。来源：工信部，国务院，头豹研究院13©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588第二部分：产业链主要观点：锂电设备产业链上游零部件众多，钢材为其核心零部件主要原材料；中游锂电设备厂商竞争者众多，行业竞争激烈；下游锂电池应用领域中，动力领域占比最大，2022年中国动力锂电池出货量为490GWh锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升2017年至2022年，中国粗钢产量经历了持续上涨到逐年递减的过程，但整体供给仍较为充足，可为锂电设备行业提供稳定充足的原材料供应，钢价的下跌也为中游锂电设备厂商释放了更多的利润空间锂电设备厂商实行合格供应商管理制度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强2022年，全球锂离子电池出货量958GWh，其中中国锂离子电池出货量658GWh，中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，中国锂电池企业在满足国内消费市场的同时，纷纷出海拓展海外市场www.leadleo.com400-072-558814©2023LeadLeo锂电设备行业产业链分析——产业链图谱锂电设备产业链上游零部件众多，钢材为其核心零部件主要原材料；中游锂电设备厂商竞争者众多，行业竞争激烈；下游锂电池应用领域中，动力领域占比最大，2022年中国动力锂电池出货量为490GWh锂电设备行业产业链图谱核心伺激光机视控零服觉焊械制上部电系接手器游件机统机供应❑产业链上游为锂电设备核心零部件供应商。锂电设备上游零部件众多，其中包括伺服电机、激光焊接机、机械手、视觉系统、控制器属于核心零部件，商价值较高、占比较大。钢材是锂电设备最为基础的原料，中国粗钢产量供应充足且钢产品价格呈现下降趋势。前段设备中段设备后段设备❑产业链中游为锂电设备厂商，竞争者众多，行业竞争日益激烈。锂电锂设备涉及环节众多、工艺复杂。中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，电综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商中设提供整线解决方案。游备厂商锂应动力领域储能领域消费电子领域❑产业链下游为锂电池厂商，目前锂下电池用电池主要应用在动力、储能、消费游厂场电子领域。2022年中国锂离子电池景出货量658GWh，其中动力锂电池商出货量490GWh，占比超过70%。www.leadleo.com400-072-5588来源：专家访谈，各企业官网，头豹研究院15©2023LeadLeo锂电设备产业链上游——核心零部件锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最大，在80%以上，但随着核心零部件国产化率逐渐提升，原材料成本占比呈现下降趋势，人工与制造费用成本上升锂电设备上游核心零部件分析核心零部件作用单GWh投资额先导智能锂电设备成本结构，2018-2022年500-600万元伺服电机将收到的电压信号转换为转矩和转速以驱动控800-900万元单位：%原材料人工成本制造费用制对象，可控制速度，位置精度较高300-400万元100%230-240万元201920202021激光焊接机将激光束聚焦到微小的焊接区域，通过局部熔80%85.2%81.8%81.7%化实现焊接，焊接精度和效率高400万元60%9.1%9.3%8.8%40%5.7%8.9%9.5%机械手将生产线上的电池自动搬运到指定位置，实现20%20182022生产线的无缝连接，是一种智能自动化设备89.5%82.1%0%5.2%8.7%机器视觉在锂电池生产制造过程中的卷绕检测、外观缺5.3%9.2%系统陷检测、字符识别等环节代替手工作业原材料人工成本制造费用PLC控制器一种主要应用于工业控制领域的控制器，采用❑锂电设备成本结构包括原材料、人工成本、制造费用，其中原材料占比最一类可编程的存储器，用于其内部存储程序、大，在80%以上。近年来，原材料成本在锂电设备生产成本中的比重呈现下执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术降趋势，以先导智能为例，其锂电设备原材料成本占比由2018年的89.5%下操作等面向用户的指令降至2022年的82.1%，而人工成本及制造费用占比均有所上升。原材料占比下降的主要原因在于伺服电机等核心零部件国产化率逐渐提升，采购成本降低。人工成本、制造费用占比提升的原因在于锂电设备自动化产线建设加速、且工艺不断整合，导致人工与制造费用成本上升。来源：专家访谈，先导智能年报，头豹研究院16©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备产业链上游——零部件原材料2017年至2022年，中国粗钢产量经历了持续上涨到逐年递减的过程，但整体供给仍较为充足，可为锂电设备行业提供稳定充足的原材料供应，钢价的下跌也为中游锂电设备厂商释放了更多的利润空间锂电设备上游零部件原材料分析中国及全球粗钢产量，2017-2022年中国钢产品价格，2018年5月-2023年5月单位：亿吨全球中国单位：元/吨螺纹钢线材普通中板7,000热轧普通薄板无缝钢管2016.918.118.718.819.518.3108.79.310.010.610.310.15,0000201820192020202120223,0002019/5/12020/5/12021/5/12022/5/12023/5/120172018/5/1❑粗钢是铁水经过加工、添加合金、碳等元素浇筑成型后的成品，广泛应用❑从钢产品价格走势来看，2018年以来，中国钢产品价格经历了先波动上涨于工业、制造业中。2017年至2022年，全球粗钢产量经历了持续上涨到波后波动下跌的过程，预计未来仍将维持下跌态势。目前中国市场流通的钢动下降的过程。主要原因在于中国粗钢需求量的持续下降以及2022年俄乌产品主要包括螺纹钢、线材、普通中板、热轧普通薄板、无缝钢管，价格战争导致能源成本升高，欧洲地区钢铁生产受到较大影响。差异较小，整体走势保持一致。2018年至2020年底，中国钢产品价格维持在每吨3,000至5,000元之间波动。2021年开始，工信部推行钢铁去产量工作，❑2017年至2022年，中国粗钢产量也经历了持续上涨到逐年递减的过程，主钢产品市场供应缩减，拉动钢价大幅上涨，一度飙升至每吨7,000元。但此要原因在于2020年后，受不可控因素及房地产行业下行的影响，国内用钢轮钢厂减产后续动力不足，库存积压较为严重，同时钢材需求低于市场预需求量下降。从整体情况来看，中国粗钢产量供给较为充足，可为锂电设期，多重作用下导致2022年后中国钢价持续下跌。钢价的下跌为中游锂电备行业提供稳定充足的原材料供应。设备厂商释放了更多的利润空间。来源：国家统计局，Choice，工信部，头豹研究院400-072-558817©2023LeadLeowww.leadleo.com锂电设备产业链中游——锂电设备厂商经营模式锂电设备厂商实行合格供应商管理制度，对供应商要求较高；其生产计划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产；从销售模式来看，锂电设备厂商通常直接与客户签订销售合同锂电设备厂商经营模式获取供应商基本信息初步确认符合要求试加工、试采购❑锂电设备厂商多实行合格供应商管理制度，需要通过初步筛查、采审批、产品检验现场考察等环节，对供应商的产购不符合基符合基不通过通过品质量、供货能力、服务能力、价格等指标进行综合考量，要求模本要求筛选、现场考察本要求不能较高。式能否继续供货建立供应商档案确定为合格供应商能销售订单设计图纸、控制程序生产计划生产任务分配打印物料清单采购验收❑锂电设备多为非标准设核对料单库存不足入库备，需要根据客户要求生零件入库检验零件完成加工领取毛料进行开发设计和生产，产领取领取标准件库存状态锂电设备厂商的生产计模零件库存足够划绝大部分根据销售订单确定，做到以销定产。式仓库领料发货验收入库调试装配销业务流签订销开发、采购、生产制预验收发货验收质保期满❑锂电设备厂商通常直接与售售合同设计备料造产品客户签订销售合同，在合模同约定期限内将产品直接式资金流首付款发货款验收款质保金发送至客户处并派工程师进行安装与调试，客户对产品进行验收。来源：各企业招股书，头豹研究院18©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备产业链中游——锂电设备厂商业务布局中国锂电设备厂商业务覆盖环节较广，综合实力较强，头部企业可覆盖全流程锂电设备，为中游电池制造商提供整线解决方案，日韩等海外厂商更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强锂电设备厂商产品业务布局企业名称前段中段后段❑锂电设备涉及环节众多、工先导智能搅拌涂布辊压分条制片模切卷绕叠片焊接注液化成/分容检测PACK艺复杂。中国赢合科技锂电设备厂商杭可科技业务覆盖环节中厂国商星云股份较广，综合实大族激光力较强，头部利元亨企业可覆盖全科恒股份流程锂电设备，日本CKD为中游电池制海厂外商日本平野造商提供整线韩国PNT解决方案。大来源：头豹研究院部分中国企业可覆盖前段、中段或后段设备。而日韩等海外厂商，更偏向于单个设备的研发与销售，单个产品竞争力更强。19©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备产业链下游——锂离子电池2022年，全球锂离子电池出货量958GWh，其中中国锂离子电池出货量658GWh，中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，中国锂电池企业在满足国内消费市场的同时，纷纷出海拓展海外市场锂电设备下游锂电池市场分析中国及全球锂离子电池出货量，2018-2022年中国锂离子电池进出口金额，2018-2022年单位：GWh中国全球单位：亿美元出口金额进口金额1,000600958509.3800658400201271601130.3159.4284.329.86001171433272022200108.337.335.4202238.938.54002019202020212019202020212001021700201802018❑锂离子电池是锂电设备的下游应用，锂电设备贯穿锂离子电池生产制作的❑从进出口金额来看，中国锂离子电池出口金额远高于进口金额，市场处于全部流程。锂离子电池具有能量密度高、使用寿命长、循环次数多等优势，贸易顺差状态。从增长趋势来看，中国锂离子电池出口金额逐年递增，由在新能源汽车和电力储能领域得到广泛应用，未来市场发展潜力巨大。受2018年的108.3亿美元上涨至2022年的509.3亿美元，增速维持在高位；锂离下游需求快速增长的强力驱动，近年来全球锂电池出货量快速上涨，由子电池进口金额则呈现波动下降的趋势，由2018年的38.9亿美元下降至2018年的170GWh上涨至2022年的958GWh。中国积极推行“双碳”政策，2022年的29.8亿美元。中国是目前全球最大的锂离子电池生产和消费国，拥在新能源领域发展较快，锂电池出货量规模逐年上涨，由2018年的有宁德时代、比亚迪等锂电池巨头企业，这些企业的产品在满足国内消费102GWh上涨至2022年的658GWh，目前中国是全球最主要的锂电池生产市场的同时，纷纷出海拓展海外市场。未来中国锂电池企业出海趋势愈发和消费国，锂电池占比最高。明显，海外市场发展潜力巨大。来源：高工锂电，金力新能源招股书，中国海关，头豹研究院20©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588第三部分：驱动因素、发展趋势主要观点：2022年，中国锂电池出货量结构中，动力锂电池占比最大，为74.4%，出货量达到490GWh，受下游新能源汽车需求增长的带动，动力锂电池的快速发展，同时为上游锂电设备的发展提供了强大的驱动力2022年，中国储能锂电池出货量为130GWh，储能锂电池装机规模占新型储能比重的94.4%，储能锂电池行业未来发展的增长点，也为锂电设备行业的发展提供了新的驱动力随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国装备制造业发展的必然趋势，锂电设备制造属于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展方向部署云平台和智能控制设备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低经营成本、提高生产效率的目的www.leadleo.com400-072-558821©2023LeadLeo锂电设备行业驱动因素——动力锂电池高速增长2022年，中国锂电池出货量结构中，动力锂电池占比最大，为74.4%，出货量达到490GWh，受下游新能源汽车需求增长的带动，动力锂电池的快速发展，同时为上游锂电设备的发展提供了强大的驱动力锂电设备受动力锂电池高速增长驱动中国锂电池出货量结构占比，2022年❑锂离子电池按照应用中国新能源汽车产销量，2018-2022年5.8%领域的不同进行分类，可分为动力锂电池、单位：万辆储能锂电池和消费锂750电池。近年来，受下动力锂电池游新能源汽车蓬勃发600展的带动，中国动力19.8%储能锂电池锂电池市场发展迅速，450出货量逐年上涨。2018年，中国动力锂300电池出货量为65GWh，74.4%消费锂电池2022年已上涨至150490GWh，占整体锂电中国动力型锂电池出货量，2018-2022年池出货量的比重达到02018201920202021202274.4%。动力锂电池的127124.2145.6354.5705.8快速发展，为上游锂产量125.6120.6136.7352.1688.7电设备行业的发展提销量供了强大的驱动力，单位：GWh71.079.9490.0锂电设备行业的发展❑新能源汽车是动力锂电池最重要的下游应用，动力电池为新能源汽车提供50020192020226.0也为电池厂商提供了电力支持，动力电池行业的发展与新能源汽车行业的发展紧密相关。201840020212022扩产基础。年至2022年，中国新能源汽车产销量呈上涨趋势，且2020年后增速显著提300升。一方面，新能源汽车产业链日益成熟、产品不断丰富、使用环境逐渐200优化，另一方面，长期的市场教育使得消费者对于新能源汽车的认可度不10065.0断提升，良性循环下新能源汽车产销量持续走高。新能源汽车行业的高速发展为上游动力电池厂商加速扩产提供了动力，从而进一步带动锂电设备0行业加速发展。2018来源：高工锂电，中国汽车工业协会，国家统计局，头豹研究院22©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业驱动因素——储能锂电池需求旺盛2022年，中国储能锂电池出货量为130GWh，储能锂电池装机规模占新型储能比重的94.4%，储能锂电池行业未来发展的增长点，也为锂电设备行业的发展提供了新的驱动力锂电设备受储能锂电池需求旺盛驱动中国新型储能装机结构，2022年❑新型储能是指除抽水储能锂电池应用场景电网侧用户侧5.6%蓄能外的其他新型储电源侧能技术，目前中国新应用需求：锂离子电池型储能技术中，锂离应用需求：应用需求：❑电力自发自用子电池装机规模占比❑缓解电网阻塞❑峰谷价差套利最大，为94.4%，是技❑电力调峰❑系统调频❑延缓输配电设备扩❑容量电费管理术最为成熟、应用最为广泛的新型储能技❑辅助动态❑可再生能容升级术。2020年开始，中其他国提倡大力发展新型运行源并网94.4%储能技术，各地政府积极响应，颁布新能中国储能型锂电池出货量，2018-2022年源配储要求，推动中国储能锂电池行业高单位：GWh130.0速发展，2022年中国150储能型锂电池出货量达到130GWh。储能100是锂电池行业未来发❑储能锂电池应用场景分为电源侧、电网侧和用户侧。电源侧储能可解决光展的增长点，也为锂伏、风电因随机性和不确定性而导致的弃风弃光等并网消纳问题，起到平48.0电设备行业的发展提滑发电输出的作用，进而提高新能源利用率。电网侧储能参与电力辅助中50供了新的驱动力。的调峰调频环节，缓解电网压力、提高资源利用效率。用户侧储能可以通过“削峰填谷”的方式降低用户用电成本。随着储能锂电池下游应用场景的不3.23.816.2www.leadleo.com断拓展，以及国家政策的大力扶持，储能锂电池行业迎来了加速发展期。020182019202020212022来源：高工锂电，中关村储能产业技术联盟，头豹研究院23©2023LeadLeo400-072-5588锂电设备行业发展趋势——智能化升级（1/2）随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国装备制造业发展的必然趋势，锂电设备制造属于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展方向中国装备制造业向着智能化的方向发展发展历程转型升级产品技术智能制造能力智能化❑随着工业4.0时代的到来，智能化升级成为中国动力研发过程升级装备制造业发展的必然趋势。锂电设备制造属创数据于高端装备制造业，因此也遵循智能化的发展业企业技采集系方向。装备制造企业智能化升级过程可以分为时生存术统系统集成、互联互通、信息融合三个时期。随期挑战改协同集中集着装备制造企业不断发展壮大，其转型升级的造成动力和产品技术研发形式也在不断地变化，进制造管控而推动着装备制造企业经历“系统集成—互联互自互通—信息融合”三个层级的动态转变。企业面对跨企业主数据联内外部各种压力情况下，从智能制造角度，不研整理互断推动产品和技术的研发，凭借企业所具备的发通数据整合能力、智能生产能力、智能管理能力，越发展实现了产品的自主研发、一体化和智能化的解技信决方案，适应了市场和客户的潜在需求，也逐时期挑战术个性化精准息步实现了企业向智能化转型升级。系统集成是融定制控制融智能化升级的基础和前提，为企业进一步转型合合升级提供资源方面的必要准备；互联互通是智转市场数据能化升级的重要部分，为企业转型升级提供了采集重要保障；信息融合是智能化升级的高级阶段，型需求实现了人工智能等新一代信息技术与先进制造技术的数字化融合发展。时变化协同集中24期挑战制造管控©2023LeadLeo来源：文献综述，头豹研究院www.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业发展趋势——智能化升级（2/2）部署云平台和智能控制设备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低经营成本、提高生产效率的目的锂电设备向着智能工厂的方向发展SAAS应数据呈现数据诊断智能执行数据预测数据决策❑部署云平台和智能控制设用层智能供应链智能服务备可以有效的采集设备生产数据，锂电设备企业可智能研发智能生产网络协同以通过云平台实现智能化的生产管理，以达到降低应用层CAD设计工艺仿真过程管理设备管理智能物流设计协同制造协同个性定制智能运维区域云经营成本、提高生产效率的目的。智能工厂首先从PLM管理虚拟仿真工艺优化智能控制物流追溯能力交易产融结合产品溯源设计反馈行业云园区规划开始，对厂房整智慧体物流进行合理布局规划；PAAS平企业应用开发平台（开发工具、微服务框架）平台其次进行智能物流设计、台层工业微服务组件库（工业知识组件、机理模型、数据工艺流程模型）云平台与自动化产线设计，在大布局的基础上，结合企业IAAS平工业大数据系统（大数据清洗、管理、分析、可视化、建模）现状、工艺节拍，来设计台层通用PAAS平台资源部署和管理（设备、资源、运维）各个环节物流方案与自动云基础设施（服务器、存储、网络、虚拟化）化产线方案；最终对整体信息化管控节点进行分析、边缘计物料生产设备工具及车辆人员能源资源环境规划与集成，无缝对接工算层扫描枪流量计控制器车辆机器人智能终端湿度光照业互联网平台。该云平台智能电表可以统一集成锂电设备厂智能水表商的数据接口，减少企业间的沟通成本。来源：高工锂电，头豹研究院25www.leadleo.com400-072-5588©2023LeadLeo第四部分：竞争格局及企业推荐主要观点：中国锂电设备行业参与企业数量众多，竞争激烈，经过多年发展，中国锂电设备行业已孕育出实力强劲的头部企业，头部企业通过与头部锂电池厂商合作来进一步加强竞争优势抵抗风险先导智能是一家智能装备企业，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流、汽车产线、氢能智能装备、激光精密加工、机器视觉八大领域，2022年锂电设备营业收入99.4亿元先导智能锂电池智能制造产品覆盖锂电池从制浆、制片、制芯、组装到模组/PACK的全生命流程周期，先导智能具有平台型公司、技术实力强劲、国际化布局的竞争优势赢合科技是一家提供动力电池智能化数字工厂解决方案的企业，拥有5大生产基地，年产能可达200亿，2022年赢合科技营业收入为90.2亿元，其中锂电设备占比100%赢合科技锂电设备产品包括涂辊分系列、制卷/激光切系列、切叠/组装线系列，赢合科技具有客户资源丰富、规模化生产与交付、控股股东资源丰富等竞争优势利元亨是一家锂电装备企业，主要从事智能装备的研发、生产及销售，业务覆盖锂电、光伏、氢能、电驱、智能仓储行业，2022年，利元亨锂电设备营业收入34亿元利元亨锂电设备产品包括方形铝壳电池整线解决方案、圆柱钢壳电芯整线解决方案等，利元亨具有全球化布局、内部培训体系完整、重视经营管理建设的竞争优势www.leadleo.com400-072-558826©2023LeadLeo锂电设备行业竞争格局——竞争格局概述中国锂电设备行业参与企业数量众多，竞争激烈，经过多年发展，中国锂电设备行业已孕育出实力强劲的头部企业，头部企业通过与头部锂电池厂商合作来进一步加强竞争优势抵抗风险锂电设备行业竞争格局企业锂电设备业中国锂电设备行业竞争格局，2022年气泡大小代表企业锂电设❑受锂电及新能源汽车行业高速增长的务毛利率（%）利元亨备业务营业收入（亿元）带动，中国锂电设备行业参与企业数量众多，竞争激烈。经过多年发展，45%先导智能中国锂电设备行业已孕育出实力强劲的头部企业。同时，头部企业通过与星云股份科瑞技术头部锂电池厂商合作来进一步加强竞争优势抵抗风险。30%金银河杭可科技海目星福能东方❑从营业收入来看，2022年先导智能锂璞泰来电设备业务营业收入达到99.4亿元，15%赢合科技营业收入为81.9亿元。这两先惠技术赢合科技家企业入局较早，行业积累深厚，且与宁德时代、比亚迪等头部锂电池厂科恒股份商合作，经营规模具有较大优势。从毛利率及研发费用来看，2022年中国0%企业研发费用（亿元）锂电设备企业毛利率平均在20%至30%，其中先导智能锂电设备业务毛利率为0369121535%，主要原因在于其成本把控及规模化经营能力优秀。从研发费用来看，www.leadleo.com2022年先导智能研发费用投入13,5亿元，凭借研发水平的提高，其龙头企业地位将进一步稳固。来源：各企业年报，头豹研究院27©2023LeadLeo400-072-5588锂电设备行业企业推荐——先导智能（1/2）先导智能是一家智能装备企业，业务涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流、汽车产线、氢能智能装备、激光精密加工、机器视觉八大领域，2022年锂电设备营业收入99.4亿元企业介绍先导智能经营状况无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”）成先导智能锂电设备营业收入，先导智能锂电设备毛利率，立于1999年，是一家智能装备企业，业务涵盖锂电池智能2019-2022年装备、光伏智能装备、3C智能装备、智能物流、汽车产线、2019-2022年氢能智能装备、激光精密加工、机器视觉等八大领域。单位：亿元先导智能目前在全球设立11家分/子公司，拥有50多个服务网点，雇员遍布16个99.4单位：%国家和地区，产品销往美国、德国、法国、日本、韩国、瑞典等20多个国家和地区，员工规模达到20,000余人，其中研发人员超过5,500人。先导智能先后获10050%39.5%33.5%34.6%39.0%得“2022中国工业企业制造业专用设备第一名”、“江苏省省长质量奖”、“中国机69.6械500强”等荣誉。5038.132.4先导智能主营业务结构00%20192020202120222019202020212022单亿位元：100先导智能主营业务收入，2019-2022年先导智能主营业务构成，2022年50❑锂电池设备、智能物流系统：提3.3%8.8%锂电池设备供从电芯制造、电池组装、电池04.4%智能物流系统测试到模组PACK和智能物流系统锂电池设备20192020202120223C智能设备等锂电池整线设备智能物流系统38.132.469.73C智能设备0.00.010.699.412.2%❑3C智能设备：包含消费类电子、其他0.85.65.98.020.614.317.071.4%光伏自动化成套设备汽车电子、泛半导体、精密传感6.1其他四大领域16.8来源：先导智能官网，先导智能年报，头豹研究院28©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业企业推荐——先导智能（2/2）先导智能锂电池智能制造产品覆盖锂电池从制浆、制片、制芯、组装到模组/PACK的全生命流程周期，先导智能具有平台型公司、技术实力强劲、国际化布局的竞争优势先导智能锂电池智能制造产品图谱先导智能竞争优势锂电池产品覆盖❑先导智能除锂电池智能装备和光伏智能装备业务外，还布局了3C智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、方形铝壳锂电池圆柱形锂电池平台型公司氢能装备、激光精密加工装备等新业务，形成了平台软包铝塑膜锂电池固态等其他类型电池型公司。平台型公司业务上具有较强的扩展性，能成功布局各类新业务;新业务在平台型公司上发展更快。制浆工程锂电生产流程覆盖制芯工程❑先导智能通过自主创新，掌握了包括自动卷绕技术、制片工程软包组装线高速分切技术、叠片技术、涂布技术、激光焊接技术、方壳组装线视觉检测技术和化成分容技术在内的多项核心技术，模圆柱组装线技术实力强劲截至2022年底，先导智能及其全资子公司累计获得国家授权专利1,975项。极耳焊接机、注液机、包装机、真空组烘烤线等/P❑先导智能公司成为全球领先的智能制造整体解决方案服务商。锂电池生产制造等是全球性的业务，国际化A预热隧道炉、电芯热压机、X-Ray检测布局是先导智能业务发展的重要趋势。目前先导智能已在美国、瑞典、德国、土耳其、法国、匈牙利、日C机、配对机、包膜机等本、韩国等地设立分/子公司，并与全球领先的知名品牌保持良好而深入的战略合作关系。K组电芯上料机、入壳机、缩口机、钢壳装工料机、滚槽机等国际化布局线来源：先导智能官网，先导智能年报，头豹研究院29©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业企业推荐——赢合科技（1/2）赢合科技是一家提供动力电池智能化数字工厂解决方案的企业，拥有5大生产基地，年产能可达200亿，2022年赢合科技营业收入为90.2亿元，其中锂电设备占比100%企业介绍赢合科技经营状况深圳市赢合科技股份有限公司（以下简称“赢合科赢合科技营业收入，2019-2022年赢合科技毛利率，2019-2022年技”）创建于2006年，主要从事新能源智能装备的研发、生产和销售，是一家提供动力电池智能化数单位：亿元90.2单位：%31.0%字工厂解决方案的企业。1002022赢合科技产品覆盖动力、储能及消费类电池生产的核心工序段，可为客户配套50%新工艺开发定制产品。赢合科技总部位于深圳，同时拥有5大生产基地，分别位5035.3%于广东惠州、广东东莞、江西宜春、浙江湖州，年产能可达200亿。截至202216.7年底，赢合科技拥有144项发明专利、926项实用新型专利、184项软件著作权。23.952.021.9%20.3%020202021赢合科技发展历程20190%2019202020212022•“全自动叠片机系列”研制•组装线、注液等后端•成立子公司深圳市和合•董事会换届完成，上成功，提供新能源汽车大设备投入市场，形成自动化有限公司海电气成为控股股东功率电池自动化生产方案了完整的设备生产线•设立赢合人才创新中心2018200720122015•第一批全自动锂电设2009201420162020备研制成功•推出全自动圆柱制片•首条镍氢电池整线设备下线•收购斯科尔电子烟，横卷绕一体机•首条锂电池整线设备投入运向拓展新行业营•获“深圳知名品牌”称号•成立广东省博士工作站来源：赢合科技官网，赢合科技年报，头豹研究院30©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业企业推荐——赢合科技（2/2）赢合科技锂电设备产品包括涂辊分系列、制卷/激光切系列、切叠/组装线系列，赢合科技具有客户资源丰富、规模化生产与交付、控股股东资源丰富等竞争优势赢合科技锂电设备产品赢合科技竞争优势涂辊分系列❑赢合科技与宁德时代、比亚迪、LG新能源、宝马、ACC、德国大众等国内外知名电池企业及汽车品牌保赢合科技涂辊分系列锂电设备包括涂布机系列、辊分一体机系列、辊压机系列、持合作关系。同时，赢合科技亦坚持“走出去”战略，分切机系列产品直接获得海外客户订单，其产品已经出口到美国、德国、韩国、法国等多个国家。客户资源丰富制卷、激光切系列❑赢合科技当前拥有位于广东省惠州市、东莞市及江西省宜春市等地的生产基地，整体满产年产值预计超过赢合科技制卷、激光切系列锂电设备包括动力卷绕机系列、数码/蓝牙卷绕机系130亿元。此外，赢合科技已构建多元化供应体系，列、激光切系列产品并持续改进数字化与流程化的管理模式，为规模化生产与快速交付提供保障。规模化生产与交付切叠、组装线系列❑上海电气于2020年成为赢合科技的控股股东，上海市赢合科技切叠、组装线系列锂电设备包括模切机、叠片机、切叠一体机、软包国有资产监督管理委员会成为赢合科技的实际控制人。组装线、铝壳组装线系列产品上海电气入股后，在资金、行业资源、品牌、资信等方面均给予赢合科技重要支持。依托控股股东上海电控股股东资源丰富气的资源优势，赢合科技在锂电装备方面的业务客户结构持续优化。来源：赢合科技官网，赢合科技年报，头豹研究院31©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业企业推荐——利元亨（1/2）利元亨是一家锂电装备企业，主要从事智能装备的研发、生产及销售，业务覆盖锂电、光伏、氢能、电驱、智能仓储行业，2022年，利元亨锂电设备营业收入34亿元企业介绍利元亨经营状况广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利利元亨锂电设备营业收入，利元亨锂电设备毛利率，元亨”）是一家锂电装备企业，主要从事智能装备的研发、生产及销售。2019-2022年2019-2022年单位：亿元利元亨目前拥有全球员工超10,000人，其中科研技术人员超过4,500人，其构成单位：%包括院士、博士、硕士等高层次人才。利元亨目前在中国惠州、广州、宁德、上海、南京、南通、深圳拥有分/子公司或技术服务站，同时在德国、瑞士、波4034.050%38.7%37.8%39.4%35.7%兰、英国、美国、加拿大、日本、韩国也拥有子公司或办事处。截止2022年底，利元亨拥有国内外知识产权布局超2,614项，并参与了十余项国家标准、行业标21.4准和团体标准的建立。2011.9利元亨主营业务结构7.800%20192020202120222019202020212022单位：利元亨主营业务收入，2019-2022年利元亨主营业务构成，2022年亿元4012.4%0.6%❑锂电池设备：产品往方壳、软包、201.3%锂电池制造设备圆柱电池的制造全工序覆盖4.6%配件和增值0❑汽车零部件制造设备：包含新能锂电池设备2019202020212022汽车零部件制造设备源电动汽车电机智能装配线智能仓储7.811.921.4汽车零部件制造设备0.00.00.034.0其他0.80.30.40.32.01.55.2智能仓储❑智能仓储：满足各工序仓储及物0.681.1%其他流的信息化、自动化、标准化的2.2管理需求来源：利元亨官网，利元亨年报，头豹研究院32©2023LeadLeowww.leadleo.com400-072-5588锂电设备行业企业推荐——利元亨（2/2）利元亨锂电设备产品包括方形铝壳电池整线解决方案、圆柱钢壳电芯整线解决方案等，利元亨具有全球化布局、内部培训体系完整、重视经营管理建设的竞争优势利元亨锂电设备产品利元亨竞争优势方形铝壳电池整线解决方案❑装配线主要实现对接卷绕机/叠⽚全球化布局❑利元亨成立了统筹全球业务的上海分公司，并先后在德圆柱钢壳电芯整线解决方案机⾄电池正压氦检出料的共计10国、波兰、瑞士、英国、美国、加拿大、韩国、日本等动力软包电池整线解决方案多道⼯艺流程，整线共划分成⼗国家成立了子、分公司或办事处。除此之外，利元亨还余种机型兼容4种同类型产品的搭建了一套全球化的服务和项目管控体系，能够设计符完整制程。合欧洲CE/美国UL等标准的锂电整线高端智能装备。❑整线主要实现制桨、涂布、分切、内部培训体系完善❑利元亨加强产教融合校企联合人才培养，并设立工程卷绕、极耳揉平（全极及多极师学社事业部，融合六大工种技能培训，为员工提供耳）、正负集流盘焊接、正极贴技能学习平台；搭建了海葵云信息平台和网络培训平胶、入壳等⼯艺流程，整线共划台，让员工可通过开放学习平台学习各种行业、产品、分成⼗余种机型，兼容多种同类技术、商务等知识。型产品的完整制程。❑利元亨在经营管理方面，引入六西格玛、FMEA、QCC❑该智能车间适用于软等经营管理工具，推行体系化、信息化、标准化、智能包叠片电芯的全自动化等“四化”建设，有效提升组织运营管理质量和效率；装配，包括热压、X-在供应链方面，采取招投标、集合采买等采购方式，加Ray测试、等工序。大关键零部件自主研发以及自有机加能力的投入，推动上线供应商自荐平台和数智化供应链管理系统。动力电池模组PACK线❑该智能车间结合完整的重视经营管理建设来源：利元亨官网，利元亨年报，头豹研究院生产工艺，完成单体处理、模组及pack的装配33和堆叠自动化生产。400-072-5588©2023LeadLeowww.leadleo.com方法论◆头豹研究院布局中国市场，深入研究19大行业，持续跟踪532个垂直行业的市场变化，已沉淀超过100万行业研究价值数据元素，完成超过1万个独立的研究咨询项目。◆头豹研究院依托中国活跃的经济环境，研究内容覆盖整个行业发展周期，伴随着行业内企业的创立，发展，扩张，到企业上市及上市后的成熟期，头豹各行业研究员积极探索和评估行业中多变的产业模式，企业的商业模式和运营模式，以专业视野解读行业的沿革。◆头豹研究院融合传统与新型的研究方法论，采用自主研发算法，结合行业交叉大数据，通过多元化调研方法，挖掘定量数据背后根因，剖析定性内容背后的逻辑，客观真实地阐述行业现状，前瞻性地预测行业未来发展趋势，在研究院的每一份研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。◆头豹研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。◆头豹研究院秉承匠心研究，砥砺前行的宗旨，以战略发展的视角分析行业，从执行落地的层面阐述观点，为每一位读者提供有深度有价值的研究报告。www.leadleo.com400-072-558834©2023LeadLeo法律声明◆本报告著作权归头豹所有，未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复刻、发表或引用。若征得头豹同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“头豹研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节或修改。◆本报告分析师具有专业研究能力，保证报告数据均来自合法合规渠道，观点产出及数据分析基于分析师对行业的客观理解，本报告不受任何第三方授意或影响。◆本报告所涉及的观点或信息仅供参考，不构成任何证券或基金投资建议。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告或证券研究报告。在法律许可的情况下，头豹可能会为报告中提及的企业提供或争取提供投融资或咨询等相关服务。◆本报告的部分信息来源于公开资料，头豹对该等信息的准确性、完整性或可靠性不做任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映头豹于发布本报告当日的判断，过往报告中的描述不应作为日后的表现依据。在不同时期，头豹可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告或文章。头豹均不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，头豹对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者应当自行关注相应的更新或修改。任何机构或个人应对其利用本报告的数据、分析、研究、部分或者全部内容所进行的一切活动负责并承担该等活动所导致的任何损失或伤害。www.leadleo.com400-072-558835©2023LeadLeo头豹研究院简介◆头豹是中国领先的原创行企研究内容平台和新型企业服务提供商。围绕“协助企业加速资本价值的挖掘、提升、传播”这一核心目标，头豹打造了一系列产品及解决方案，包括：报告/数据库服务、行企研报服务、微估值及微尽调自动化产品、财务顾问服务、PR及IR服务，以及其他以企业为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据，通过开放合作的增长咨询服务等◆头豹致力于以优质商业资源共享研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展300+5,000+8万+100万+50万+资深分析师细分行业注册机构用户行企研究合作专家深入研究价值数据元素原创内容公司目标客户群体覆盖率高，PE/VC、投行覆盖率达80%四大核心服务备注：数据截止2022.6研究咨询服务企业价值增长服务行业排名、展会宣传园区规划、产业规划为企业提供定制化报告服务、管理为处于不同发展阶段的企业，提供与之推广行业峰会策划、奖项评选、行业地方产业规划，园区企业孵化服务咨询、战略调整等服务需求相对应的“内容+渠道投放”一站式服务白皮书等服务www.leadleo.com400-072-558836©2023LeadLeo