行业及产业建筑装饰2023年12月21日/央企建筑行业ESG评价结果分析：社会与治理均好，环境披露需完善看好行——A股央企ESG报告系列报告之十六业研究行业点评证证券分析师本期投资提示：券袁豪A0230520120001研yuanhao@swsresearch.com在本系列的上一篇报告《构建建筑央企ESG评价体系：绿色安全管理是核心——A股央企究唐猛A0230523080003ESG系列报告之十五》中根据建筑央企ESG相关政策构建了建筑央企ESG评级体系。报tangmeng@swsresearch.com本篇报告选取申万一级行业建筑行业中的19家央企作为研究对象，尝试通过已构建的评陆灏川A0230520080001价体系对其进行评价分析，总结当前建筑行业央企ESG绩效管理情况。告luhc@swsresearch.comESG得分较集中，79%的企业得分集中在60-89分；高分和低分的企业数目少，企业社王胜A0230511060001会责任和治理方面的表现相对较好，在环境披露方面仍需加强。从评分结果来看，60分以下的公司仅2家；超过90分的2家、是中国中冶和中国能建，60-69分、70-79分、80-89wangsheng@swsresearch.com分的公司分别有4家、6家、5家。总体分数差距不大，部分公司披露内容仍需完善。研究支持“通用指标”评价：ESG整体得分较集中，超半数企业发布ESG专项报告且披露了报告编制依据，但仅3家企业披露第三方鉴定报告。唐猛A0230523080003tangmeng@swsresearch.com“环境指标”评价：建筑央企大部分未披露温室气体和污染物排放，部分未披露能耗信息，但对于环境保护较为重视。大部分建筑行业央企不属于环境保护部门公布的重点排污单位，联系人故未披露能耗、温室气体和污染物排放，但对于环境保护较为重视，大部分企业披露污染防治和减排措施。唐猛(8621)23297818×“社会指标”评价：得分相对较高，建筑央企社会责任履行良好，披露率超过90%。建筑tangmeng@swsresearch.com企业在乡村振兴、社会公益、消费者权益保护制度、安全生产都详细描述了企业在这几个领域中作出的行动，充分展示建筑企业承担的社会责任，但『离职率』的披露有待完善，仅10家企业披露『离职率』相关数据,9家企业未披露。“治理指标”评价：得分较高，大多数架构规范，均重视党建业务，设置了专业委员会、重视信息披露和投资者关系管理。但企业ESG绩效与考核制度挂钩仍有缺失，大多数公司未设置合规委员会，也没有充分建立违规举报平台，仍需进一步改善。此外，公司均对供应链建设较为重视，体现了全局意识。风险提示：建筑行业ESG相关政策推动的节奏不及预期。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评目录1.整体得分较好，环境方面披露仍需完善...........................52.环境：能耗、温室气体和污染物排放披露等仍需完善....73.社会：得分较高，建筑央企社会责任履行良好..............104.治理：大多数架构规范，少数仍需完善.........................135.核心假定的风险..............................................................18请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共19页简单金融成就梦想行业点评图表目录图1：ESG整体得分较集中，79%的企业得分集中在60-89分................6图2：『是否发布ESG专项报告』&『报告编制依据』：18家发布报告且批露依据7图3：『第三方鉴定』:仅3家披露第三方鉴定报告........................7图4：“环境指标”评价：建筑央企大部分未披露温室气体和污染物排放，部分未披露能耗信息，但对于环境保护较为重视....................................8图5：『能源消耗信息』得分：6家为0分................................8图6：『温室气体排放及污染物信息』：没有公司完整披露，6家公司完全未披露8图7：『防治污染及突发环境事件应急管理』：18家公司完全披露............9图8：『防治污染管理』：100%披露......................................9图9：『突发环境事件应急管理』：18家公司披露.........................10图10：『绿色建造技术』：100%披露....................................10图11：“社会指标”评价：得分较高，建筑央企社会责任履行良好........10图12：『乡村振兴』：19家企业披露乡村振兴案例，17家披露金额.........11图13：中冶建工从黑水镇采购农特产品................................11图14：『社会公益』：18家公司披露案例，12家公司披露案例和金额.......11图15：中钢国际为社区送温暖........................................11图16：大多数企业均披露消费者权益相关指标..........................12图17：『员工权益保护制度』：19家公司披露...........................12图18：『离职率』：10家公司披露.....................................12图19：“治理指标”评价：大多数架构规范，少数ESG绩效管理和合规制度需完善...................................................................13图20：中国能建党建业务............................................14图21：『是否设立ESG领导机构』：12家公司披露........................14图22：『ESG绩效与考核机制挂钩』：4家公司披露.......................14图23：中国交建ESG管理工作委员会架构..............................15图24：中国中冶公司治理结构........................................15图25：『投资者关系管理』：公司均披露投资者沟通方案与业绩说明会召开..16图26：内部控制制度披露率为100%，但仅有5家公司设立合规委员会......17图27：『绿色供应链管理』：2家未披露绿色供应链建设...................17请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共19页简单金融成就梦想uZgUdYoWhWrUcZvXtVkXaQbP9PoMmMoMpMfQpOnPfQnPsQaQrRzQwMmRpPuOpMmO行业点评表1：申万一级行业为建筑行业且为央企的企业................................................5请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共19页简单金融成就梦想行业点评在本系列的上一篇报告《构建建筑央企ESG评价体系：绿色安全管理是核心-A股央企ESG系列报告之十五》中根据建筑央企ESG相关政策要求构建了建筑央企ESG评级体系。本篇报告选取申万一级行业建筑行业中的19家央企作为研究对象，尝试通过已构建的评价体系对其进行评价分析，总结当前建筑行业央企ESG绩效管理情况。评价数据均来源于公司年报、ESG专项报告、公司公告等信息（报告中涉及的指数和成分股均是客观数据陈述，仅用于ESG评级结果分析，不涉及主观判断）。表1：申万一级行业为建筑行业且为央企的企业股票代码证券名称总市值（亿元）申万一级行业申万二级行业260建筑装饰专业工程000032.SZ深桑达A121建筑装饰专业工程83建筑装饰专业工程000065.SZ北方国际99建筑装饰专业工程48建筑装饰专业工程000928.SZ中钢国际60建筑装饰专业工程63建筑装饰基础建设002051.SZ中工国际57建筑装饰237建筑装饰工程咨询服务Ⅱ002116.SZ中国海诚122建筑装饰专业工程374建筑装饰专业工程002140.SZ东华科技931建筑装饰专业工程1,231建筑装饰基础建设300197.SZ节能铁汉203建筑装饰基础建设568建筑装饰基础建设301058.SZ中粮科工1,958建筑装饰专业工程811建筑装饰房屋建设Ⅱ600970.SH中材国际1,005建筑装饰基础建设736建筑装饰基础建设601068.SH中铝国际基础建设601117.SH中国化学601186.SH中国铁建601390.SH中国中铁601611.SH中国核建601618.SH中国中冶601668.SH中国建筑601669.SH中国电建601800.SH中国交建601868.SH中国能建资料来源：Wind，申万宏源研究注：总市值选取2023/12/20收盘价1.整体得分较好，环境方面披露仍需完善ESG得分较集中，79%的企业得分集中在60-89分；高分和低分的企业数目少，企业社会责任和治理方面的表现相对较好，在环境披露方面仍需加强。从评分结果来看，60分以下的公司仅2家；超过90分的2家、是中国中冶和中国能建，60-69分、70-79分、80-89分的公司分别有4家、6家、5家。总体分数差距不大，部分公司披露内容仍需完善。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共19页简单金融成就梦想图1：ESG整体得分较集中，79%的企业得分集中在60-89分行业点评7ESG整体得分：公司个数260分以下66554480-89分70-79分60-69分3221090-100分资料来源：公司公告，申万宏源研究“通用指标”评价：ESG整体得分较集中，超半数企业发布ESG专项报告且披露了报告编制依据，但仅3家企业披露第三方鉴定报告。1、『是否发布ESG专项报告』：19家企业中有18家披露ESG专项报告，1家企业未发布ESG专项报告。2、『报告编制依据』：发布ESG专项报告的企业均披露了报告编制依据。比如，中国能建在其《2022年社会责任（ESG）报告》中指出该报告的编制参照以下编制原则：国务院国资委《关于中央企业履行社会责任的指导意见》、上海证券交易所《上市公司履行社会责任的报告编制指引》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录二十七《环境、社会及管治报告指引》，全球报告倡议组织《可持续发展报告标准》（GRIStandards）、国际标准化组织《ISO26000：社会责任指南（2010）》、中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》。3、『第三方鉴定』：仅3家企业进行披露，比例较低，ESG的鉴定及认证仍需加强。中铝国际披露了“中国企业社会责任报告评级专家委员会”抽选专家组成的评级小组提供的评级报告，北方国际披露了“中国企业社会责任报告评级专家委员会”抽选专家组成的评级小组提供的评级报告，中国建筑披露了杭州汉德质量认证服务有限公司提供的第三方鉴定报告。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共19页简单金融成就梦想行业点评图2：『是否发布ESG专项报告』&『报告编制依图3：『第三方鉴定』:仅3家披露第三方鉴定报告据』：18家发布报告且批露依据披露第三方未发布ESG专鉴定：3家项报告：1家发布ESG专项未披露第三报告且披露报方鉴定：16告编制依据：家18家资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究2.环境：能耗、温室气体和污染物排放披露等仍需完善“环境指标”评价：建筑央企大部分未披露温室气体和污染物排放，部分未披露能耗信息，但对于环境保护较为重视。大部分建筑行业央企不属于环境保护部门公布的重点排污单位，故未披露能耗、温室气体和污染物排放，但对于环境保护较为重视，大部分企业披露污染防治和减排措施。结果显示有4家企业超过25分，1家企业得分为0，未披露环境指标相关信息。评价指标中『防治污染及突发环境事件应急管理』、『减排措施』、『绿色建造技术』和『发展环保产业』得分较高，说明建筑企业中的央企对于环境保护管理比较重视。但『能源消耗信息』和『温室气体排放及污染物信息』指标披露不完整，导致部分企业得分较低。所有企业均不涉及环境污染方面的处罚。4、『能源消耗信息』：有68%的建筑央企披露了能耗指标，但仍有32%的企业完全未披露，有待加强。比如中国能建披露指标包括：电力消耗量、汽油消耗量、柴油消耗量、天然气消耗量、燃料油消耗量外购热力消耗量、综合能源消耗量等。中铝国际披露指标包括：燃油使用量、汽油使用量、柴油使用量、天然气使用量。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共19页简单金融成就梦想行业点评图4：“环境指标”评价：建筑央企大部分未披露温室气体和污染物排放，部分未披露能耗信息，但对于环境保护较为重视1615141209-16分4101-8分25-32分8642000分资料来源：公司公告，申万宏源研究5、『温室气体排放及污染物信息』：有13家建筑央企披露了能耗指标，占比68%，有6家企业完全未披露，占比32%有待加强。比如中国能建披露的信息包括温室气体总排放量、直接温室气体排放量、间接温室气体排放量、二氧化硫排放量、氮氧化物排放量、废弃物排放量。中国化学披露的信息包括废水排放总量、二氧化硫排放量、一般固废产生量、危险固废产生量等。图5：『能源消耗信息』得分：6家为0分图6：『温室气体排放及污染物信息』：没有公司完整披露，6家公司完全未披露887777666665544433222110000分14分0分2分4分6分2-6分8-12分资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究6、『防治污染及突发环境事件应急管理』：建筑央企的防治污染及突发环境应急事件管理措施比较完善，19家企业公布了防治污染管理措施,18家企业披露了突发环境事件应急管理。比如中国能建生产运营中，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国水污染防治法》《中华人民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境噪声污染防治法》《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》《中华人民共和国水土保持法》请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共19页简单金融成就梦想行业点评《中华人民共和国野生植物保护条例》《建设项目环境保护管理条例》《国家突发环境事件应急预案》等相关法律法规及政策。同时，公司健全自身环境管理制度体系，制定并实施《环保节能管理规定》《生产安全事故、质量事故、环境事件管理办法》《QHSE奖惩办法》等环保管理制度，落实责任，强化监督，防控风险。公司采取的主要措施有制定减排目标并实行。图7：『防治污染及突发环境事件应急管理』：18家公图8：『防治污染管理』：100%披露司完全披露披露：19家2018资料来源：公司公告，申万宏源研究181614121086420100分2分4分资料来源：公司公告，申万宏源研究7、『减排措施』：18家企业披露减排措施，占比较高达到95%。如中国能建葛洲坝水泥公司坚持“节约优先”碳减排，在生产单元推广纳米隔热材料、烟室挂砖、微晶下料管、生料矿化剂、节煤剂、磁悬浮风机、永磁直驱电机及化验室各项智能检测设备等新技术17项，降低碳排放量，推动替代燃料应用。2022年，公司单位熟料产品在能源方面的二氧化碳碳排放量与去年同期相比下降了4.7%。8、『绿色建造技术』：19家企业披露绿色建造技术相关指标，100%披露。如中国能建建筑集团获批建设安徽省建筑节能与绿色建造技术工程研究中心，开展建筑节能、绿色建造两个方向的十项重点课题研发，形成专利等30项知识产权、主参编标准5项等科研成果。通过建筑绿色低碳技术攻关，使中心的研发内容、成果贯穿绿色建筑全生命周期，力争达到行业领先水平。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共19页简单金融成就梦想行业点评图9：『突发环境事件应急管理』：18家公司披露图10：『绿色建造技术』：100%披露未披露：1家披露：18家披露：19家资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究9、『发展环保产业』：19家企业披露环保产业相关指标，占比100%。比如中国中冶积极拓展以清洁能源尤其是光伏和风能为主的新型能源业务，替代高碳的化石能源，促进传统能源低碳绿色转型。公司的贵州纳雍骔岭北风电场EPC总承包项目总装机容量81兆瓦，项目建成后，可提供清洁能源162698兆瓦时，折合每年节约标煤约5.11万吨，节能减排效益显著，具有良好的经济和社会效益。3.社会：得分较高，建筑央企社会责任履行良好“社会指标”评价：得分相对较高，建筑央企社会责任履行良好，披露率为100%。建筑企业在乡村振兴、社会公益、消费者权益保护制度、安全生产都详细描述了企业在这几个领域中作出的行动，充分展示建筑企业承担的社会责任，但『离职率』的披露有待完善，仅10家企业披露『离职率』相关数据,9家企业未披露。图11：“社会指标”评价：得分较高，建筑央企社会责任履行良好111010987665432217-9分1004-6分00-3分13-15分16-18分19-21分资料来源：公司公告，申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共19页简单金融成就梦想userid:139428,docid:149459,date:2023-12-23,sgpjbg.com行业点评10、『乡村振兴』：19家企业披露乡村振兴案例，其中18家公司披露资金支出金额。中国中冶从消费、产业、工程三方面加强定点帮扶，发展乡村特色产业，推动乡村产业升级，千方百计增加农民收入，全面推进乡村振兴，持续增强脱贫地区和脱贫群众内生发展动力。2022年，中国中冶广泛动员各级工会组织积极参与消费帮扶，向德江、祁连等定点帮扶县和对口支援学校援助资金798万元，在中国五矿7个帮扶县直接采购农产品1625余万元，帮助销售农产品28余万元，在其他原国家级贫困县直接购买产品总额376余万元，带动各地经济发展。2022年，中国中冶消费帮扶总投入为2828万元。图12：『乡村振兴』：19家企业披露乡村振兴案例，图13：中冶建工从黑水镇采购农特产品17家披露金额18161614121086422100分2分4分资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究11、『社会公益』：18家企业披露了社会公益项目，其中12家企业披露了具体的捐赠金额，仅1家企业两者均未披露。如中钢国际积极响应社会号召，担当责任，贡献力量，开展多项志愿服务活动，参与社区建设。积极开展慰问帮扶，组织采购集团定点帮扶对象翁旗特产作为员工福利，累计为公司1700余人发放春节慰问福利；积极响应集团工会“一日捐”号召，组织在京党员群众捐款5万余元。图14：『社会公益』：18家公司披露案例，12家公图15：中钢国际为社区送温暖司披露案例和金额141212108664210仅披露社会公益案例两者均不披露披露社会公益案例及金额资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共19页简单金融成就梦想行业点评12、『消费者权益保护』：18家企业披露消费者沟通方案，其中16家企业披露消费者权益保护制度，15家企业两者均披露。比如中国能建制定并实施《境内市场开发客户满意度管理实施细则》，规范职责分工、获取客户满意度信息方法、客户满意度台账管理、危机客户管理以及客户满意度工作考核评价等工作，科学系统维护公司客户网络，提升公司客户满意度。针对项目投诉，我们不断加强履约监管，及时掌握项目管理上存在的问题，指导、督促、协调相关企业制定应对措施，确保各方关切得到妥善回应。同时，我们也对客户信息的保密作出专项规定，以保证客户信息安全。图16：大多数企业均披露消费者权益相关指标19181518消费者沟通方案两者均披露171616151413121110消费者权益保护制度资料来源：公司公告，申万宏源研究13、『职工权益保护』：19家披露员工权益保护制度。占比100%，但仅10家企业披露离职率相关数据。如中国电建严格遵守《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》等法律法规，从劳动用工、薪酬社保、员工福利、民主管理等多个方面保障员工权益，提升员工获得感和幸福感。公司坚持平等雇佣和人才多元化，完善薪酬体系和基础保障制度，健全以职工代表大会为基本形式的民主管理制度。图17：『员工权益保护制度』：19家公司披露图18：『离职率』：10家公司披露未披露离职披露离职率：9家率：10家披露职工权益保资料来源：公司公告，申万宏源研究简单金融成就梦想护制度：19家第12页共19页资料来源：公司公告，申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评14、『安全生产』：18家企业披露安全生产管理体系，占比95%；15家企业披露安全设备保障。比如中国电建在安全管理体系方面，坚持以高水平安全服务高质量发展，以新安全格局保障新发展格局，不断建立健全安全管理制度及管理办法，推动本质安全水平和安全监管效能提升。2022年，中国电建修订《安全生产事故管理办法》《安全生产考核管理办法》等多项制度，制定海上风电等高风险业务的安全技术标准和操作手册，编制抽水蓄能、轨道交通等重点领域的严查严管隐患清单，为安全生产提供了坚实保障。在安全设备保障方面，中国电建积极开展“科技兴安”专项工作，以数字化、信息化技术提升本质安全水平和安全监管效能。2022年，中国电建围绕事故易发多发的高风险作业环节，立项研究89项安全技术攻关课题，推广应用145项安全科技创新成果。4.治理：大多数架构规范，少数仍需完善“治理指标”评价：得分较高，大多数架构规范，均重视党建业务，设置了专业委员会、重视信息披露和投资者关系管理。但企业ESG绩效与考核制度挂钩仍有缺失，大多数公司未设置合规委员会，也没有充分建立违规举报平台，仍需进一步改善。此外，公司均对供应链建设较为重视，体现了全局意识。图19：“治理指标”评价：大多数架构规范，少数ESG绩效管理和合规制度需完善98875645423225-28分29-32分33-36分37-40分1000-20分资料来源：公司公告，申万宏源研究15、『党建业务』：19家企业披露了党建业务，披露率达到100%。如中国能建举办了青年马克思主义培训班，公司总部及25家所属企业的38名青马学员参加培训。培训分为集中培训、日常学习、实践教学三大模块，理论学习、交流研究、青马读书会、青马故事会、现场教学五种途径进行。“青马”集中进行了80课时的课程教学，通过行动学习法围绕党建工作、思想政治工作、“双碳”技术等八大主题展开课题研究，并常态化开展“四个一”读书活动。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共19页简单金融成就梦想行业点评图20：中国能建党建业务资料来源：公司公告，申万宏源研究16、『ESG绩效管理』：12家企业设立了ESG领导机构，仅4家企业披露ESG绩效与考核机制挂钩。如中国交建将董事会作为公司最高治理机构，聚焦公司治理、环境保护、社会责任等方面开展工作。结合监管机构要求和利益相关方诉求，制定包括社会责任管理办法、“中交助梦”行动方案，以及生态环保、安全质量等在内的社会责任/ESG管理制度，明确工作职责及流程，推动社会责任/ESG与业务有效融合；构建与公司战略规划、公司改革发展相关联的“1+N”绩效考核管理体系，并建立绩效考核管理工作评价制度，落实绩效考核结果的运用，将考核结果与薪酬兑现有效挂钩。图21：『是否设立ESG领导机构』：12家公司披露图22：『ESG绩效与考核机制挂钩』：4家公司披露未披露设立披露ESGESG领导绩效与考核机构：7家机制挂钩：4家披露设立披露ESGESG领导绩效不与考机构：12核机制挂钩：15家家资料来源：公司公告，申万宏源研究资料来源：公司公告，申万宏源研究此外，中国交建成立社会责任/ESG管理工作委员会，由公司党委书记、董事长任主任、分管领导任副主任、总部各部门负责人任委员。2022年，公司公开展ESG培训6次，培训累计覆盖人数520人次。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共19页简单金融成就梦想行业点评图23：中国交建ESG管理工作委员会架构资料来源：公司公告，申万宏源研究17、『董事会下设的专业委员会』：19家企业设立了审计委员会和其他专业委员会，达到100%披露。如中国中冶在董事会下除设立了战略委员会、财务与审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会之外，还增设董事会可持续发展委员会并制定《可持续发展委员会工作细则》，在战略层面增加对安全环保健康、ESG、可持续发展领域的关注与研究。图24：中国中冶公司治理结构资料来源：公司公告，申万宏源研究18、『信息披露管理』：19家企业设有信息披露制度和信息披露负责人机制或审核机制，披露率达到100%。比如中国铁建严格按照上市地上市规则的要求，真实、准确、完请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共19页简单金融成就梦想行业点评整、及时、公开披露信息，持续提升信息披露质量和透明度，增强披露内容的针对性和有效性。2022年，公司在上海证券交易所、香港交易所共披露各类中英文文件298份，连续第9年获得上海证券交易所信息披露工作最高评级A级。19、『投资者关系管理』：披露投资者沟通方案、投资者关系责任部门、业绩说明会召开情况的公司数量均为19家，披露率均达100%。比如中国中铁以信息披露为核心，坚持依法合规开展信息披露工作，合规率始终保持100%。公司制定了《投资者关系管理办法》《信息披露管理办法》等10余项投资者关系管理和信息披露管理相关制度，并建立临时报告、定期报告、业绩发布会、投资者接待、资本市场危机处理等工作流程。管理层定期参加业绩推介会、股东大会、现金分红说明会、投资者教育保护等活动。2022年公司累计召开6场业绩说明会、140余场次视频电话以及现场会议，充分覆盖境内外投资者、分析师，尤其是中小投资者；累计接听投资者热线电话897话次，回复上证E互动平台投资者问题117个，处理IR邮件1,173，并及时汇总梳理投资者关注重点与诉求。图25：『投资者关系管理』：公司均披露投资者沟通方案与业绩说明会召开20151019191950投资者关系责任部门业绩说明会召开情况投资者沟通方案资料来源：公司公告，申万宏源研究20、『合规风险管理』：19家企业披露内部控制制度及自我评价报告、披露了合规管理制度以及风险管理制度，但建立合规委员会、违规举报平台的公司数量分别仅有5家、9家。比如中材国际建立合规管理员制度，各业务部门明确合规管理员，公司及所属企业现共有专职、兼职合规人员共计288人。中国中冶安排专人受理信访举报，并在公司网站公开了举报电话、举报邮箱、举报信邮寄地址等；要求信访举报受理人员严守工作纪律、保守工作秘密，不得泄露实名举报人的相关信息、处理问题线索时隐去举报人信息等。在风险管理方面，中国中冶坚持贯彻“稳中求进”的风险管理策略，规范开展风险评估各阶段工作，全面辨识各类业务存在的风险，重点关注重大风险管控。公司提前制定重大风险应对方案，落实管理责任，定期跟踪重大风险管控效果，量化分析重大风险变化趋势，分析评估公司总体风险现状，防止风险由“点”扩“面”，确保风险可知、可控、可承受。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共19页简单金融成就梦想行业点评图26：内部控制制度披露率为100%，但仅有5家公司设立合规委员会20118161410121410818191919694250披露未披露资料来源：公司公告，申万宏源研究21、『绿色供应链管理』：大部分企业披露，仅2家未披露绿色供应链建设，3家未披露绿色材料供应商。如中国中冶推进绿色技术研发，如新能源冶金技术、能源高效利用等技术；实施绿色采购，在供应链推广绿色低碳理念。中国化学将绿色理念融入供应链管理，积极选取绿色环保资质认证的供应商、制造商和服务商，以实际行动打造“零碳+绿色+智能”供应链。积极贯彻绿色采购理念，选取技术先进的厂商产品，选用节能降耗的设备和工艺技术，实现实业工厂绿色发展；提高供应商、制造商在能源利用率、降低废气、粉尘排放、节能降耗等方面的技术要求，降低环境负荷，实现高效环保低碳节能。在物流运输中，中国化学采购的设备、物资等尽量采用绿色包装，减少包装材料利用；存储物资、设备的仓库使用节能灯具，尽量减少能耗；原料、设备、产品的进出场运输，采取科学的调度配送方案，发挥最大的配送效率，降低运输成本。图27：『绿色供应链管理』：2家未披露绿色供应链建设未披露绿色供应链建设：2家披露绿色供应链建设：17家资料来源：公司公告，申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共19页简单金融成就梦想行业点评5.核心假定的风险建筑行业ESG相关政策推动的节奏不及预期。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共19页简单金融成就梦想行业点评信息披露证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司。本公司经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的，还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务。客户可通过compliance@swsresearch.com索取有关披露资料或登录www.swsresearch.com信息披露栏目查询从业人员资质情况、静默期安排及其他有关的信息披露。机构销售团队联系人华东A组茅炯021-33388488maojiong@swhysc.com021-33388245liqing3@swhysc.com华东B组李庆010-66500628xiaoxia@swhysc.com0755-82990609Lisheng5@swhysc.com华北组肖霞华南组李昇股票投资评级说明证券的投资评级：以报告日后的6个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：买入（Buy）：相对强于市场表现20％以上；增持（Outperform）：相对强于市场表现5％～20％；中性(Neutral)：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动；减持(Underperform)：相对弱于市场表现5％以下。行业的投资评级：以报告日后的6个月内，行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：看好（Overweight）：行业超越整体市场表现；中性(Neutral)：行业与整体市场表现基本持平；看淡(Underweight)：行业弱于整体市场表现。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。申银万国使用自己的行业分类体系，如果您对我们的行业分类有兴趣，可以向我们的销售员索取。本报告采用的基准指数：沪深300指数法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。客户应当认识到有关本报告的短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通，需以本公司http://www.swsresearch.com网站刊载的完整报告为准，本公司并接受客户的后续问询。本报告首页列示的联系人，除非另有说明，仅作为本公司就本报告与客户的联络人，承担联络工作，不从事任何证券投资咨询服务业务。本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。本公司特别提示,本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。本报告的版权归本公司所有，属于非公开资料。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共19页简单金融成就梦想