碳交易基本原理与中国碳市场实践湖北产教融合教育研究院目01碳交易基本原理02中国碳市场实践录温室效应地球变暖地球变暖的危害联合国政府间气候变化委员会（IPCC）评估报告：基于化石燃料为主要能源的生产活动排放的温室气体与气候变化有着强相关性气候变化的主如减缓温室气体排放控制排放源何适应全球气候变化应不断降低化石能源消耗的总量和强度，对应对提高清洁能源消费的占比。气气候变化候增加吸收汇变化在土壤系统、水系统和森林草原生态系统等方面增加固碳能力。在基础设施建设运维、城市运行、产业布局、生产运营、防灾减灾和应急管理等方面提高应对气候冲击的能力与韧性。全博弈焦点：谁减排球合第一个里程碑文件：《联合国气候变化框架公约》（1992年）确定“共同但有区别作的责任“原则应第一个限制温室气体排放的全球性制度安排：《京都议定书》（1997年）首次对以国际性法规的形式对发达国家温室气体减排做出明确；引入市场机制作为减少温室气气体排放的新路径，催生出碳排放权交易市场候变2020之后全球气候治理安排：《巴黎气候变化协定》（2015年）化2020后有目标全球升温控制在2摄氏度以内，各国尽快达到峰值全有时间球每五年提交一次新的国家自主贡献（INDC）有评估减各国定期评定协定执行情况，全球每五年进行一次盘点，全面评估减缓、适应和支持活动的落实情况排有效力2016年4月开始签署，生效后成为普遍法律协定机——2016年11月4日生效，是继1992年《联合国气候变巴制化框架公约》、1997年《京都议定书》之后，人类历史上应对气候变化的第三个里程碑式的国际法律文本，黎的形成2020年后的全球气候治理格局。协确减排政命令型财税型市场型策•碳税•碳排放权交易•补贴•抵消机制手•绝对排放量限制段•设定行业标准的选择对排放二氧化碳设置一个价格，通过发挥价格的信号作用，引导经济主体或减少排放二氧化碳，或为排放二氧化碳埋单，从而引导生产、消费和投资向低碳方向转型，实现应对气候变化与经济社会的协调发展。碳碳税通过税收手段，将因二氧化碳排放带来的环境成本转化为生产经营成本定优势：见效快、实施成本低、税率稳定易形成稳定碳价格指引、可实现收入再分配价劣势：对碳排放总量控制力度不足碳定价主要方式碳排放权交易总量控制与交易优势：减排效果确定、具有较为完善的价格发现机制、可以促进跨区域减排协调劣势：体系设计复杂、运行成本高全球碳交易市场碳排补足缺口交易放富余配额权初初始始交配配额额量量易(总实际排放量实际排放量量企业A企业B控碳排交放易量，是从一而种达碳到定低价成方本式控，制企碳业排间放通总过量市的场目手的段。进行排放权交换以平衡各自的制碳政策目标：减排6000吨CO2减排成本：企业A每减少一吨CO2成本为10元；企业B每减少一吨CO2成本为20元排3000吨6000吨放权VS交企业企业企业企业A企B业B易（减排量（吨）A企业BB企业A合计企业A3000合计0600030006000减排量（吨）600060000减排成本（元）0总减排成本300006000090000使用碳交易机制60000购买配额支出（元）减排支出60000元（10量以碳价格为信号，引导碳排放权资源合理化后的成本（假定元/吨45000元（15市场配额价格为6000吨）；出售配额赚取元配置，实现全社会减排成本的最低化15元/吨）45000元（15元/吨/吨30003000吨）；实际支出吨），相较于控15000元，较未采取碳自行减排节省交易方式节省15000元制15000元碳减排效果明显施行总量控制，只要碳交易的市场有效运行，总量控制的目标就能实现，减排效果明显交企业可根据自身减排成本和碳配额价格的高低做出灵活性决策：易参与灵活性强减排成本<配额价格，做减排并出售节余的配额减排成本>配额价格，不做减排、购买配额机制实施成本较高需要建设全新的基础设施，包括交易平台、清算结算制度以及相关的市场监管体系的特关过低的碳价格：无法形成有效激励于过高的碳价格：增加企业成本，增大碳市场发展阻力合适的碳价格：短期较低，但是长期随着碳容量空间稀缺，碳价格会趋于升高价格碳配额免费或排放需要有偿分配提交配额交设定排放总量配额可以交易易碳交易机制关机构强制纳入（总量控制与交易）键碳要素框架交覆盖范围配额总量与分配MRV履约机制抵消机制易交易机制支撑系统调控机制要•报告系统•交易主体•价格调控素•登记•交易品种•配额存储•交易结算系统•交易平台•……•……•……框法律保障架碳纳入行业覆盖范围决定了配额总量多少交覆盖的主体和排放源越多，则碳交易体系里的边易覆盖范围重点是电力、石化、钢覆要铁等排放密集型行业际减排差异就越大，就越容易降低总体减排成本，盖素碳交易体系运行就会更有效率范纳入气体覆盖范围越大，对排放监测报告核查（MRV）的要求也越高，管理成本也越高以二氧化碳为主的——温室气体纳入标准排放门槛……碳什么是配额？根据社会总体排放控制目标和纳入行业特点，确定碳交是政府发放给重点排放单位或设施的二氧化碳初始排放权易体系排放总量交是排放单位或设施在特定时期内可以造成二氧化碳排放的总量额度易配额以吨为计量单位，精确到个位数，一个单位一个二氧化碳配额——配额总量的设定要碳交易的初衷是控制温室气体的排放量，通过自上而下自下而上素配设定配额总量确保碳排放权的“稀缺性”是碳额交易的实践前提配额总量的多少决定了碳市场上配额的供给，总进而影响配额的价格。“物以稀为贵”，通常根据配额分配规则确定控排企业配额，然后加总得到碳交易情况下，配额总量越多则碳价越低，总量越少体系的配额总量上限量则碳价越高的碳历史法根据排放单位自身历史排放情况计算分配配额交免费分配历史强度根据排放单位的产品产量、易有偿分配下降法历史排放强度值、减排系数计算分配配额配额——基准以确定的行业排放标杆值要分配方式值法作为基准来计算分配配额配素拍卖由购买者竞标决定配额价格额固定价由出售者确定配额价格分格出售配碳MRV的内监测方法监测设备监测周期交容监测的技术与标准决定了报告信息的准确性和可靠性易0监测基本信息排放量数据来源要1Monitoring素企业提交的排放报告是第三方机构核查工作的基础——0核查标准核查流程核查机构监核查保证数据准确性，帮助企业完善监测计划和排放报告测Verificatio报告2MRV涉及的机报n构告03Reportin与g核主管企业核查查机构机构（MRVMRV的目的•颁布相关规定•提交年度监测计划•开展核查•确定履约企业•监测排放情况•提交核查报告•保证监测、报告的实际排放量的准确性•确定核查机构•提交排放报告•审批排放/核查报）•保证排放交易体系市场可信可靠告碳履约(又称企业合规)包括两个层面内容：交一是控排企业需按时提交合规的监测计划和排放报告二是控排企业须在主管部门规定的期限内，按实际年度排放指标完成碳配额清缴易完善的法律法规和执法体系保障履约的强有力支撑——要实践中常用的惩罚措施：•罚款素履•记入征信系统约•媒体曝光•配额扣减机•……制碳抵消机制减排量企业•扩大碳市场参项C与主体交在实行总量控制的碳目•以市场化补偿手情基段，促进林业、易交易体系中，允许控购景准清洁能源等环境排企业使用特定减排买减排情友好型产业发展要项目产生的减排指标排放景•降低控排企业抵量排的履约成本素量放消初量进行履约，但有使用始机配富余配额比例限制额制——补足缺口减排量购买配额初始配额企业实际企业实际A排放量B排放量碳交易品种现交易平台交货：碳配额、自愿减排量衍生品：期权、期货、远期、易互换要交易监管交素金融监管：避免内幕交易、市交易主体易——场操作、重复买卖等（针对交控排主体机投资机构易机构）制减排项目安全监管：业个主人避免网络钓鱼、黑客攻击等行为（针对交易系统）交易方式场内交易：又称公开交易、挂交易规则牌交易，交易双方直接通过线上交易系统进行操作场外交易：又称协议转让、大宗交易，双方线下自行协商后系统完成交易再通过交易排放报告系统碳•企业报告数据交•第三方核查数据易注册登记系统•配额发放——•配额流转要•配额清缴素支•配额注销撑交易系统•交易撮合系•交易清算统碳价格控制方式•政府公开市场操作：拍卖、回购……交•调整遵约方式：减排量使用比例、配额贷……政府公开市场操作流程易配额储备价格投放配额——过高回购配额要调素控资金储备价格过低机制碳2•确定碳交易•分配配额排覆盖范围•设定总的碳放政府1排放上限3权交企业5•提交不少于核查•报告年度排放易排放量的配额以并接受核查完成履约•配额交易体64系运一个有效的碳排放交易市场的评价标准总量控制目标是否合理碳交易覆盖范围是否合适配额分配机制是否科学碳排放数据的统计、监测和核查体系是否完善法律保障和执法能力是否健全碳买碳有成本市应对气倒逼企业淘汰落后直接作用候变化产能减少温室气体场控制温卖碳有收益排放室气体激励企业节能减排间接作用奖排放碳交易通过市场机制投资有回报促进减排规模化、技术化、专业化，最终优碳交易“奖优淘劣”推动低碳技术创新实现产业结构升级带动绿色金融发展淘溢出效应实现全社会绿色低碳转型劣创新目01碳交易基本原理02中国碳市场实践录中•外部压力中国的温室气体排放全球第一国•内生需求面临温室气体减排与大气污染防减治双重压力“应对气候变化是中国可持续发展的内排在要求，这不是别人要我们做，而是我们自己要做。”——习近平的2020年12月12日气候雄心中峰会到2030年现目标原目标现有水平（截至2020年底）国中国单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上60%~65%15%左右非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右20%左右控森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米45亿立方米风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上风电2.81亿千瓦、太阳能2.53亿千瓦制中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要温•落实2030年应对气候变化国家自主贡献目标，制定2030年前碳排放达峰行动方案。室•实施以碳强度控制为主、碳排放总量控制为辅的制度，支持有条件的地方和重点行业、重点企业率先达到碳排放峰值。•推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型。•加大甲烷、氢氟碳化物、全氟化碳等其他温室气体控制力度。气•提升生态系统碳汇能力。•锚定努力争取2060年前实现碳中和。体应对气•2011年十二五规划纲要提出逐步建立碳排放交易市场。候变化•2016年十三五规划纲要提出建立碳排放配额管理制度，实施碳排放权交易。•2021年十四五年规划和2035年远景目标纲要提出全面实行排污许可制，实控制温室气体现所有固定污染源排污许可证核发，推动工业污染源限期达标排放，推进排排放污权、用能权、用水权、碳排放权市场化交易。碳交易2011年11月，国家发改委下发《关于开展碳排放权交易试点工作的通知》，同意在北京、天津、上海、自重庆、广东、湖北、深圳7省市开展碳排放权交易试点，探索市场化的节能减排路径，加快经济发展方式转变和产业结构升级下采用类似欧盟碳市场（EU-ETS）的制度设计，即总量控制下的排放权交易，同时接受国内自愿减排项而目产生的核证自愿减排量（CCER）主要交易产品：配额、中国核证自愿减排量（CCER）上配额分配采用历史法、基准法和拍卖法配额交易采用在线（场内）交易和线下（场外）交开易两种方式试点省市经济发展、产业结构、能源消费、温室气体排制定了MRV、履约、惩罚等机制放各有特点，代表性强展七个试点地区总人口2.6亿，能耗8.3亿吨标准建立了登记注册系统煤，GDP合计14万亿人民币三项资料分别占到中国碳的19%、27%和23%2013年6月18日，第一个试点碳排放权交易市场——碳深圳碳市场启动交易交易试点启动碳法律基础试点总结交易覆盖范围七个试点中两个通过人大立法或决定，五个发布了政府令试点配额分配每个试点纳入的行业和企业标准都不一样，七个试点共纳入2000-3000家企建MRV体业设系所有试点均以基于历史法的免费分配为主，部分试点尝试了拍卖和基线法免费分配抵消机制七个试点的MRV体系设计基本一致，具体标准和执行细节有差履约与处罚异七个试点均接受国家自愿减排交易机制作为抵消机制，但均设定了使用限制七个试点履约流程和时间设计类似，处罚则与各地的法律法规基础有关北京天津上海重庆湖北广东深圳试政策法规人大决定、政府政府碳交政府碳交易人大决定草政府碳交政府碳交人大决定、政府碳交易点控排数量碳交易管理易管理管理办案、政府碳易管理易管理管理办法市办法办法法交易管理办办法办法场635家情800-900余家114家191家法138家242家企业CO2排放≥3,000况240家管控门槛CO2排放>5,000吨CO2排放>工业CO2排放2014-2016CO2排放≥吨（排放量）/年（2016年）20,000吨/>20,000吨/2008-2012年任一年度20,000吨//年；公共建筑面积年任一年度综合能耗年或综合≥20000m2;年；非工业CO2排放≥≥1万吨能耗≥1CO2排放>20,000吨万吨机关建筑面积≥10,000吨/年tectec/年10000m2（2017年）电力、工业、建筑物等钢铁、石二氧化碳覆盖行业热力生产和供钢铁、化化、化电解铝、电电力、钢电力、钢纳入气体应，火力发电，工、电力、工、有色、石、烧碱、铁、水泥、铁、石化、水泥制造，石化热力、石电力、建水泥、钢铁化工等12水泥等生产、服务业及化、油气开材、纺个行业其他采织、造纸、橡胶、化二氧化碳纤、航空、港口、机场、铁路二氧化碳、甲二氧化碳烷、氧化亚二氧化碳氮、氢氟碳化二氧化碳二氧化碳注:各地政策每年都有调物、整六，氟以化上数据仅供参考碳、全氟化硫区域碳市场配额成区域碳市场配额成碳验证了以市场机制控制碳排放在实践上可行（试点范围内碳排放总量和强度出现双降趋势）立法是建立碳市场的前提交不同配额分配方法的合理性得到验证对碳市场相关惩罚机制进行了探索企业碳管理意识得到提升易培养了碳交易相关专业人才试点对全全国统文件名称发布时间一《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》2012年6月碳24个行业企业温室气体排放核算方法与报告指南分三批发布（2013年10月，2014年12市场《碳排放权交易管理暂行办法》月，2015年7月）2014年6月建设全确定温室气体种类：二氧化碳（CO2）、甲烷国（CH4）、统氧化亚氮（N2O）、氢氟碳化物（HFCs）、全氟化一碳（PFCs）、六氟化硫（SF6）和三氟化氮碳（NF3）市场明确行业范围（8大行业18个子行业）建设•纯发电•粗钢•电解铝•电石•原油加工•平板玻璃•纸浆制造•航空旅客运输•热电联产•铜冶炼•合成氨•乙烯•水泥熟料航空货物运输•电网•甲醇•机制板和纸板••机场确定管控标准:2013至2015年中任意一年综合能源消费总量达到1万吨标准煤以上（含）(温室气体排放约26000吨二氧化碳当量）的企业法人单位或独立核算企业单位明确排放源：化石燃料燃烧排放源，工业生产过程排放源，间接排放源（热力、电力）开展数据摸底工作：开展八大行业入槛企业年温室气体排放数据报送和核查工作全国统一碳市场建2017年12月19日，国家发改委召开全国碳排放交易体系启动工作电视电话会议及新闻发布设会，发布《全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）》，标志着我国碳排放交易体系完成总体设计、正式启动全《全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）》明确“三步走”建设思路国统基础建设期——完成全国统一的数据报送系统、注册登记系统和交易系统建设，开展碳一市场管理制度建设。碳模拟运行期——开展发电行业配额模拟交易，全面检验市场各要素环节的有效性和可靠市性，强化市场风险预警与防控机制。场深化完善期——在发电行业交易主体间开展配额现货交易，在发电行业碳市场稳定运行建设的前提下，逐步扩大市场覆盖范围，丰富交易品种和交易方式。全国《全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）》明确市场要素统交易主体一•初期为发电行业重点排放单位（年排放达到2.6万吨二氧化碳当量及以上的发电行业企业和碳其他行业自备电厂），条件成熟后扩大至其他高耗能、高污染和资源性行业。适时增加其他市机构和个人参与交易场交易产品-初期为配额现货建-条件成熟后增加CCER及其他交易产品设交易平台-全国统一、互联互通、监管严格的交易系统，并纳入全国公共资源交易平台体系管理为什么要以发电行业为突破口?全行业排放量较大，具有较强示范意义国发电行业数据基础较好、产品单一，排放数据计统量设施完备，数据管理规范且易于核实，配额分配一简便易行碳管理制度健全，以大型企业为主，易于管理市场建设全国家机构改革，应对气候变化和减排职责划归生态环境国统一碳市场建设2019年3月29日，生态环境部发布《碳排放权交易管理暂行条例（征求意见稿）》，全该条例未来正式出台后，将作为全国碳市场建设运行的基础法律框架。国统一碳市场建设2019年10月-12月，生态环境部举办碳市场配额分配和管理系列培训班（15个城市、8全期、17场）国统一碳市场建设省份数量2020年12月，生态环境部印发《2019-2020年全国碳排放权交易配额北京13天津24总量设定与分配实施方案（发电行业）》和《纳入2019-2020年全国河北86全碳排放权交易配额管理的重点排放单位名单》山西119内蒙古168辽宁68吉林51国上海黑龙江9523统江苏216浙江141安徽74一福建43碳市江西50场山东338河南120湖北46湖南35广东85广西45海南7重庆31四川51建贵州34云南28陕西64设甘肃19青海12宁夏35新疆76兵团28合计22252020年12月，生态环境部正式颁布《碳排放权交易管理办法（试行）》全国统一碳市场2月26日至27日，生态环境部部长黄润秋赴湖北省、建上海市调研碳市场建设工作。强调要积极稳妥推进全设国碳排放权交易市场建设，并提出要倒排工期，全面开展对接测试，尽早实现系统运行，确保今年6月底前启动上线交易。全《碳排放权交易管理办法（试行）》要点解读国统第一章总则一碳明确三级监管体系：生态环境部负责建设全国碳市场并制定配额管理政策、报告与核查政策及各类技术规范；省级生态环境主管部市门组织排放配额分配与清缴、排放报告与核查等工作；设区的市级主管部门“落实相关具体工作”的责任；由省、市级主管部门共场同完成监督检查配额清缴情况和对违约主体的惩罚，由省级主管部门与生态环境部共同完成信息公开。建设第二章温室气体重点排放单位纳入条件：属于全国碳排放权交易市场覆盖行业；年度温室气体排放量达到2.6万吨二氧化碳当量。第三章分配与登记碳排放配额分配以免费分配为主，适时引入有偿分配。鼓励重点排放单位、机构和个人，出于公益目的自愿注销其所持有的碳排放配额。第四章排放交易交易产品为碳排放配额，适时增加其他交易产品。交易主体：重点排放单位、符合国家有关交易规则的机构和个人。交易方式：协议转让、单向竞价或者其他方式《碳排放权交易管理办法（试行）》要点解读全国第五章排放核查与配额清缴统上一年度排放报告于每年3月31日前报生产经营场所所在地的省级生态环境主管部门。一省级主管部门组织核查。重点排放单位每年可以使用国家核证自愿减排量抵销碳排放配额的清缴，抵销比例不碳市得超过应清缴碳排放配额的5%。场第六章监督管理建主管部门监督设鼓励公众媒体监督公众举报全《碳排放权交易管理办法（试行）》要点解读国统第七章罚则一碳重点排放单位虚报、瞒报温室气体排放报告，或者拒绝履行温室气体排放报告义务的，由其生产经营场所所在市地设区的市级以上地方生态环境主管部门责令限期改正，处一万元以上三万元以下的罚款。逾期未改正的，由场重点排放单位生产经营场所所在地的省级生态环境主管部门测算其温室气体实际排放量，并将该排放量作为碳建排放配额清缴的依据；对虚报、瞒报部分，等量核减其下一年度碳排放配额。设重点排放单位未按时足额清缴碳排放配额的，由其生产经营场所所在地设区的市级以上地方生态环境主管部门责令限期改正，处二万元以上三万元以下的罚款；逾期未改正的，对欠缴部分，由重点排放单位生产经营场所所在地的省级生态环境主管部门等量核减其下一年度碳排放配额。第八章附则为什么要建全国统一碳市场？最根本的目的以最低的社会成本控制碳排放总量，确保《巴黎协定》和国家碳中和目标的早日实现政策/制度创新一个政策升级从行政措施+财政补贴转型升级到基于市场的政策手段两个政策补充MRV和有效的违约经济惩罚助力能效标准落地助力可再生能源利用（增加煤电的成本；激励可再生能源电力需求）全•交易中心：上海•登记结算中心：武汉国•主要交易产品：全国碳排放配额（CEA）•参与主体：重点排放单位、其他机构和个人碳强制配额市场交抵易消机市制场全国碳交易市场自愿减排市场结•管理交易结算中心：北京•主要交易产品：国家核证自愿减排量（CCER）构•参与主体：减排项目业主（可再生能源、林业碳汇、甲体烷利用等）、其他主体系全20112017年2019年国年•发布《关于开展碳排放权交易•全国碳排放权交易体系宣布启动•发布《碳排放权交易管理暂行条例（征求意见稿）》碳•发布《关于做好2019年度碳排放报告与核查及发电行业市试点工作的通知》场重十20122016点排放单位名单报送相关工作的通知》年年•发布《自愿减排交易管理办法》年•发布《发电行业配额分配实施方案》（试算版）并组织17•发布《关于切实做好全国碳排放权交场共5000人次试算培训易市场启动重点工作的通知》2020年•福建碳市场启动运行•印发《2019-2020年全国碳排放权交易20132014配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》年年•湖北、重庆试点市场启动运行•《纳入2019-2020年全国碳排放权交易•深圳、上海、北京、广东、天•发布《碳排放权交易管理办法》配额管理的重点排放单位名单》津试点市场启动运行•开始发布24个行业企业温室2021年•《碳排放权交易管理办法（试行）》正式气体排放核算方法与报告指南实施•全国碳市场首个履约周期正式启动碳交易是实现低成本减排的重要工具碳中和VS碳交易减少排放碳中和增加负排放、碳移除碳中和不是不排放要早日实现碳中和，减排是关键（排放越少，越容易抵消，能越早实现碳中和）做减排要考虑成本问题碳交易是实现低成本减排的重要工具碳达峰是目标，碳中和是愿景，碳减排是主要路径，碳交易是重要工具