2023/9/1516:26头豹科技创新网Leadleo.com客服电话：400-072-5588户用储能头豹词条报告系列蔡蔡晔雨·头豹分析师2023-09-05未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉行业：电力、热力、燃气及水生产和供应业/电力、热力生产和供应业/电力供应/储能电站工业制品/工业制造行业定义行业分类行业特征发展历程储能是一种将不易储存的电能1.根据耦合方式进行分类：直户用储能行业前景广阔，其中户用储能行业转化为机械能和化学能等形…流耦合系统和交流耦合系统…欧美市场引领发展，需求旺…目前已达到3个阶段AI访谈AI访谈AI访谈AI访谈产业链分析行业规模政策梳理竞争格局上游分析中游分析下游分析户用储能行业规模户用储能行业中国户用储能行业尚处于发展评级报告1篇相关政策5篇初期，参与者众多，市场集…AI访谈AI访谈数据图表AI访谈AI访谈数据图表摘要随着全球能源转型和可再生能源的快速发展，户用储能市场正逐渐成为电力行业的重要组成部分。本报告对户用储能行业进行了深入调研，分析了市场规模、产业链、竞争格局等方面的情况。近年来户用储能市场规模持续扩大，预计未来几年将保持高速增长。这主要得益于政府对可再生能源的政策支持、电力市场改革以及消费者对清洁能源的需求不断增加。户用储能市场涉及到原材料供应商、电池制造商、系统集成商、安装商等多个环节。目前，全球家庭储能产业链已经形成初步规模，但各环节之间仍存在一定的协同不足，需要加强产业链整合和协同创新。户用储能市场竞争激烈，企业在技术研发、产品创新和市场拓展方面展开激烈竞争，推动了行业的快速发展。（该词条由中国海洋大学工商管理专业蔡晔雨于8月撰写完成）户用储能行业定义[1]储能是一种将不易储存的电能转化为机械能和化学能等形式储存起来，以便需要时使用的技术。储能可用于电力系统各个环节，包括发电侧、电网侧和用户侧。储能系统可以动态吸收并储存来自发电侧或电网的电能，在需要时释放，从而改变电能生产输送和使用同步完成的模式，使实时平衡的电力系统变得更加“柔性”，有效提高电能质量和用电效率。https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==1/202023/9/1516:26头豹科技创新网户用储能是指家庭用户侧储能系统。在用电低谷时段户用储能中的电池组可自行充电，以备用电高峰或断电时段使用，其运行不受城市供电压力的影响。户用储能系统通常与户用光伏系统组合安装，为家庭用户提供电能，可以提高户用光伏自发自用程度，减少用户的电费支出，并在极端天气等情况下保障用户用电的稳定性。[2][1]1：平安证券2：https://www.pylon…3：派能科技官网[2]1：http://caijing.woy…户用储能行业分类[3]1.根据耦合方式进行分类：直流耦合系统和交流耦合系统。2.根据是否并网进行分类：并网系统和离网系统。3.根据集成程度进行分类：分体机和一体机。户用储能（按耦合方式划分）户用储能分直流耦合系统包含电池系统和混合逆变器，兼具光伏并网逆变器与储类交流耦合系统能逆变器的功能。系统集成程度高，功率反转少，功率损耗低，安装售后效率高。适用于新安装光伏+储能系统的家庭。无需更改现有设置和并网逆变器，只需加装蓄电池和储能变流器，可以添加到任何并网系统中。适用于已安装光伏，新增储能系统的家庭。户用储能（按是否并网划分）https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==2/202023/9/1516:26并网系统头豹科技创新网离网系统户用储能分以电池+并网储能逆变器为核心，光伏和储能系统可以类接入电网，在光伏或电池的电量不足时可以从电网购电。用户可自产自消费，结余电可以上网获得补贴。适用于电力系统稳定，电价相对低的区域。以电池+离网储能逆变器为核心，使用离网储能逆变器，通常具备柴油发电机接口，在夜间电池供电不足时补充电力。不需要依赖电网，对电价不敏感。适用于没有电网的沙漠、海岛等地区或者电网不稳定需要自发自用的区域。户用储能（按集成程度划分）户用储能分一体机产品为包含电池和逆变器的一体机系统，通常为交流耦类分体机合产品，上游电池系统和逆变器作为供应商提供产品。使用方便，产品的销售售后全部由品牌商承担。适用于追求使用方便、通过触摸屏快捷直观的显示工作状态和修改参数的家庭。部分交流耦合产品和直流耦合产品采用分体机模式，电池系统和逆变器系统分别由pack厂商和逆变器厂商。选择空间大，可自主选择电池系统和逆变器系统，两者无需绑定。适用于追求自由选配、根据自身需求匹配户用储能逆变器的家庭。[3]1：https://mp.ofweek…2：OFweek储能网户用储能行业特征[4]户用储能行业前景广阔，其中欧美市场引领发展，需求旺盛，中国市场则相对以出口为主，相对落后。户用储能本土企业在当地优势显著，企业呈现百花齐放的竞争格局。中国参与者通常从产业链上游的电池或变流器入手，切入欧美户储市场，同时尝试向下一体化，直接提供面向C端用户的储能一体机或分体成套产品，打造自有品牌、获得溢价。户储赛道毛利率总体高于其他储能赛道，核心壁垒在于与储能逆变器的适配和渠道优势。[5]https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==3/202023/9/1516:26头豹科技创新网1欧美引领发展，全球市场广阔欧美市场高度景气，中国市场规模相对落后2021年以来，在高电价和能源安全需求驱动下，全球户用储能需求迎来爆发。2022年全球户用储能新增装机达到15GWh，其中欧洲和美国是全球户用储能装机主力，各占据约全球25%的市场。在欧美市场高用电成本、政策补贴两方面的因素下，带动用户需求高增长。进一步提高配储积极性。中国市场方面，户用储能市场需求同样旺盛，但是整体规模发展较为落后。2021年中国新增投运电化学储能中用户侧储能占比达到42.9%，主要是受益于中国分布式光伏建设。根据官方（CNESA）数据显示，2025年全球户储新增装机需求可达50GWh，按照每套10kWh储能系统（包括电池系统和变流器）价值量1万美元计算，单GWh对应10亿美元（70亿人民币）市场空间，未来全球户用储能市场空间可达千亿级。2本土品牌商为主导，寻求纵向一体化户储终端产品环节以本土品牌为主导，中国产商从产业链上游环节切入户储市场在户用储能市场竞争格局方面，由于户用储能终端需求多样化、渠道分散，本土企业在当地优势显著，因而集成企业呈现百花齐放的竞争格局，客户群体分散且专业性较低，对终端产品企业的品牌认知度和服务能力提出高要求。中国参与者通常从产业链上游的电池或变流器入手，切入欧美户储市场。与欧美企业相比，中国企业在终端产品市场占据的份额相对较小，但在户用储能产业链的关键环节——储能锂电池、储能变流器环节中，中国动力电池企业、光伏逆变器企业具备强劲的竞争力，持续发力海外户储市场。从产业链上游环节切入的同时，中国部分规模较大、产品较成熟的厂商也在尝试向下一体化，直接提供面向C端用户的储能一体机或分体成套产品，打造自有品牌、获得溢价。3毛利率总体较高，存在核心壁垒户储赛道毛利率总体高于其他储能赛道，核心壁垒在于与储能逆变器的适配和渠道优势从户用储能赛道特征来看，户用储能属于典型的C端消费品且以高端市场为主，终端用户在选择产品时关注其品质胜于价格，为企业保持高毛利提供保障。因此，户储赛道毛利率总体高于其他储能赛道。作为户用储能行业代表性企业，2019到2022年沃太能源毛利率分别为28.21%、30.5%、26.81%、24.62%，总体毛利率高于聚焦为大型工商业储能系统商阳光电源。户用储能作为小型储能电池，集成的内核技术要求并不高，其核心竞争力是产品设计和市场开发（关键是市场品牌和渠道构建）。产品设计主要是与储能逆变器的适配（各国/地区有不同的要求）和针对客户需求进行的定制产品设计。消费者购买储能电池时考虑的最大因素是品牌声誉，消费者很少会知道所用的电芯和零部件的来源，而海外渠道认证周期复杂且比较长，储能厂商与下游集成商、安装商的渠道构建与维护尤为重要。https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==4/202023/9/1516:26头豹科技创新网[4]1：https://new.qq.co…[5]1：http://t.10jqka.co…2：方正证券2：同花顺投资平台户用储能发展历程[6]中国储能市场目前可分为四个发展阶段：1）技术验证阶段（2010年以前），主要是开展基础研发和技术验证示范；2）示范应用阶段（2011-2015年），储能装机以传统的抽水蓄能为主，通过示范项目开展，储能技术性能快速提升、应用模式不断清晰，应用价值被广泛认可；3）商业化初期（2016-2020年），随着政策支持力度加大、市场机制逐渐理顺、多领域融合渗透，储能装机规模快速增加、商业模式逐渐建立；4）产业规模化发展阶段（2021-2025年），储能产业进入从产业化初期向规模化发展的过渡阶段，随着国家“双碳”政策提出，储能规模获得快速增长，储能项目广泛应用、技术水平快速提升、标准体系日趋完善，形成较为完整的产业体系和一批有国际竞争力的市场主体，储能成为能源领域经济新增长点。[7]萌芽期2005~20102005年出台的《可再生能源发展指导目录》，氧化还原液流储能电池、地下热能储存系统位列其中，中国在储能产业开始战略布局；2010年，储能首次被写入法案。以实施科研计划和技术验证示范的基础研究为主，停留在技术研究层面。启动期2011~20152011年，储能被写入“十二五”规划纲要；截止2015年，电化学储能累计装机规模164.1MW。通过开展示范项目、探索应用模式、开拓国际市场等措施，储能技术快速提升，应用模式逐渐清晰，应用价值被广泛认可。高速发展期2016~20252017年，正式发布《关于促进储能产业与技术发展的指导意见》；2018年，国家能源局批复同意中国第一个电池储能试验示范项目，同年正式发布《南方区域电化学储能电站并网运行管理及辅助管理实施细则》；2019年，世界银行正式批准为中国可再生能源和电池储能促进项目提供3亿美元，全球首个最大储能项目正式落地中国；2021年，储能写入“十四五”规划草案中。政策支持力度加大，市场机制逐渐理顺，多领域融合渗透，储能装机规模快速增加、储能项目广泛应用、技术水平快速提升、标准体系日趋完善、商业模式逐渐建立，储能产业进入从产业化初期向规模https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==5/202023/9/1516:26头豹科技创新网化发展的过渡阶段，形成较为完整的产业体系和一批有国际竞争力的市场主体，储能成为能源领域经济新增长点。[6]1：https://new.qq.co…2：融中财经3：CSDN博客[7]1：https://www.china…2：http://www.taodu…户用储能产业链分析[8]户用储能产业链上游为储能电池、电池管理系统（BMS)、储能变流器（PCS)、能量管理系统（EMS）、空气压缩机、换热器、氢气等原材料及核心设备供应，代表企业为宁德时代、派能科技、阳光电源等；中游为储能系统的集成与安装，包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容、氢（氨）储能、热（冷）储能等，代表企业派能科技、比亚迪、华为数字能源等；下游为储能系统的应用，直接对接消费者。产业链上游的生产成本主要聚焦于电池组，电池组是未来产业链技术迭代和降成本的主要环节。影响储能项目成本的因素之多，包括储能时长、项目规模、电池材料体系以及项目部署国家；产业链中游，以铅蓄电池为主的企业装机规模有所下降，取而代之的是以磷酸铁锂电池为主的企业，龙头企业的储能业务自2018年开始爆发，主要通过海外发力、用户侧比拼。产业链下游直接对接消费者终端，消费需求持续上升，未来空间广阔。[9]上产业链上游生产制造端储能电池、电池管理系统（BMS)、储能变流器（PCS)、能量管理系统（EMS）、空气压缩机、换热器、氢气等原材料及核心设备供应。上游厂商宁德时代新能源科技股份有限公司广州鹏辉能源科技股份有限公司阳光电源股份有限公司查看全部产业链上游说明1）从生产成本角度分析，目前中国户用储能以锂离子电池为代表的电化学储能为主。一个完整的电化学储能系统主要由电池组、储能变流器（PCS）、能量管理系统（EMS）、电池管理系统（BMS）以及其他电气设备构成。根据中国能源研究会数据显示，储能电池组在整个电化学储能系统成本中占比最高，达到60%；其次是储能变流器（PCS），成本占比20%。一个完成安装的4小时电站级储能https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==6/202023/9/1516:26头豹科技创新网系统的成本范围为235-446美元/千瓦时。成本范围之大也凸显了影响储能项目成本的因素之多，包括储能时长、项目规模、电池材料体系以及项目部署国家。预计2030年成本下降至167美元/千瓦时，主要原因是电池组成本的下降。电池组成本是电化学储能系统的主要成本，是未来产业链技术迭代和降成本的主要环节。2）从上游竞争格局角度分析，宁德时代通过中国海外市场齐发力，2022年全球储能电池出货量达到122.2GWh，占比达到43.4%(约53GWh)，连续两年位列全球第1。比亚迪涉足储能时间长，在海外集中式储能和户用储能均建立强大的销售渠道和客户网络，居中国第二。瑞浦兰钧储能业务发展迅猛，位居第三。2021年中国新增投运的新型储能项目中，装机规模排名前十位的储能PCS提供商，依次为上能电气、科华数能、索英电气、南瑞继保、阳光电源、盛弘股份、华自科技、智光储能、汇川技术和许继。中国其他厂商出货量均出现大幅度增长，整体格局变动明显。中产业链中游品牌端储能系统的集成与安装，包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容、氢（氨）储能、热（冷）储能等。中游厂商阳光电源股份有限公司查看全部宁德时代新能源科技股份有限公司深圳市科陆电子科技股份有限公司产业链中游说明1）从生产模式角度分析，一方面南都电源等以铅蓄电池为主的企业装机规模有所下降，取而代之的是以磷酸铁锂电池为主的企业；另一方面行业集中度进一步提升，阳光电源、海博思创两家企业为第一梯队，合计装机占比高达约35%。目前，涉及储能业务的企业可以分为以储能逆变器发展的企业和以电池组发展的企业。储能逆变器代表企业包括阳光电源、固德威、英威腾等，基于其在光伏逆变器行业的多年技术研发经验，形成较高壁垒，布局储能行业；电池组代表企业包括比亚迪、宁德时代、亿纬锂能、派能科技等，基于其在电芯的多年深耕向储能市场发力。2）从头部企业角度分析，2022年，比亚迪储能全球订单总量超14GWh，公司储能系统累计出货量超6.5GWh，在英国储能市场占有率达80%。派能科技客户多为境外储能系统集成商，主攻海外用户侧，2022年公司实现储能收入60.13亿元，同比增长191.54%。古瑞瓦特2022年在用户侧储能逆变器出货量全球第一，储能板块占古瑞瓦特营收比重达到40.3%，创造高达28.6亿元的收入。宁德时代自2018年开始设立单独的储能事业部开始大力发展储能业务，2022年储能电池系统业务营收449.8亿元，同比增长230.16%，为所有业务中增速最快板块，占营收比重为13.69%。阳光电源是全球最大的光伏逆变器制造商之一。2018年储能业务进入高速发展期，2022年储能系统营收101.26亿元，同https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==7/202023/9/1516:26头豹科技创新网比增长222.74%，储能业务在总营收占比达到25.15%，毛利率22%，同公司光伏逆变器的盈利能力相仿。龙头企业的储能业务自2018年开始爆发，龙头竞争主要通过海外发力、用户侧比拼。下产业链下游渠道端及终端客户储能系统的应用。渠道端消费者产业链下游说明1）从需求角度分析，户用储能的经济性越发凸显。欧洲能源危机持续发酵，欧洲等地区居民面临高电价。预计法国2023年交付的基本负荷电价达到1130欧元/兆瓦时（约7.73元人民币/千瓦时），日内涨25%，历史上首次超过1000欧元，比去年同期的约85欧元/兆瓦时上涨至少11倍。德国同类产品也刷新历史新高，日内涨幅高达33%，至995欧元/兆瓦时（约6.81元人民币/千瓦时），当周累计涨幅约为70%。面对能源危机叠加上网电价补贴（Feed-intariff，FiT）带来电价下降，欧洲户用储能自发自用经济性凸显。以德国为例，光储/光伏度电成本为16/10欧分/kWh，居民电价目前接近1欧元/kWh，光储/光伏度电成本分别是居民电价16%/10%。随着电价飙升，居民电价与光储LCOE剪刀差急剧拉大，促进居民户用侧需求提升。中国电力系统发达，电价实惠，家庭储能仍处发展初期，未来随储能系统成本快速降低，逐步实现家庭侧光储平价，家用储能市场有望爆发。2）从商业模式角度分析，分为ToC和ToB，ToC一般会进行户用储能系统集成，同时自建渠道、推广自有品牌，具备一定的消费属性，ToB则是一般的产品供应商，卖产品给集成商，不具备消费属性，赚取材料成本费与加工费。系统集成商不具备完整产品生产能力，可采购电芯或储能逆变器，也有企业自行生产某个元器件，做简单的系统产品集成，但有渠道销售资源，依靠现有渠道与当地经销商、安装商合作。经销商/安装商：对接上游集成商，在安装施工完成后交付终端用户，赚取销售与安装费提成。[8]1：https://m.zhitongc…2：https://www.seccw…3：派能科技[9]1：洞见研报户用储能行业规模https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==8/202023/9/1516:26头豹科技创新网2022年，在全球经济复苏乏力、国际环境动荡不安的大背景下，储能行业迎来蓬勃发展的机遇，户用储能产业发展势头尤为强劲。中国化学与物理电源行业协会储能应用分会数据显示，2022年中国储能累计装机功率为66.5GW，用户侧储能累计装机功率约为1.8GW，户用储能渗透率3.5%。全球户用储能渗透率有望加速提升，预计到2025年户用储能渗透率有望达28%，复合年平均增长率为16%。预计在保守场景下，2027年中国户用储能累计规模将达到15.43GW；理想场景下，预计2027年中国户用储能累计规模将达到22.02GW。随着能源转型和可再生能源的快速发展，储能技术已成为能源领域的关键。户用储能已经成为储能产业链的重要一环，也是未来的黄金赛道之一。户用储能系统通常与太阳能光伏板等可再生能源设备相结合，为家庭提供清洁、可靠的电力供应。户用储能的市场需求仍处于高景气的状态，但主要市场依旧分布在海外。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会测算，预计到2025年户用储能渗透率有望达28%，欧洲户用储能渗透率有望从2022年18%会提升至2025年56%。中国的户用储能市场发展实际上受到电网企业的限制。在中国，由于电网企业的高度社会责任心，居民供电服务的整体可靠性水平长期领先于世界，在一定程度上抑制户用储能的发展前景，而且在中国本土从经济性计算来看，户用储能的投资回报率较低。现阶段，中国储能产业发展阶段尚早，市场化仍在探索中，大型储能系统的应用经济性不强，主要由政策驱动。“十四五”开年以来，在“双碳”目标引领下，中国出台了一系列政策。这些政策确立了储能产业的阶段性目标，奠定了技术方案、应用领域和参与主体“多元化”的发展基调，并通过市场机制的规划，为产业发展保驾护航。在政策引领下，中国储能产业实现规模化发展在即；装机规模强势增长的同时，市场机制也将逐步探索完善，引导储能产业向市场化发展过渡。整体而言，中国储能产业呈现出市场参与者多元化、商业模式逐步丰富、收益空间提升、成本传导畅通的发展趋势，有望逐步向市场化迈进。[10]企业VIP免费中国户用储能市场规模4星评级中国户用储能行业规模https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==9/202023/9/1516:26头豹科技创新网计算规则：中国户用储能市场规模（保守场景）=中国新型储能市场累计装机规模（保守场景）增长率户用储能渗透率增长率,中国户用储能市场规模（理想场景）=中国新型储能市场累计装机规模（理想场景）增长率户用储能渗透率增长率数据来源：CNESA、CESA，头豹研究院[10]1：乡村发展网户用储能政策梳理[11][12]政策名称颁布主体生效日期影响国家能源局南方监管局《南方区域电力市场运营规则(试2023-06-行)(征求意见稿)》606政策内容提出一系列关于南方区域电力市场运营的规定；提出要逐步推动绿色电力交易融入区域市场电能量交易。政策解读提出建设目标：区域市场建设坚持统一规划、统一规则、统一平台、统一标准、统一监管；推进构建南方区域多层次统一电力市场体系；区域市场加强与区域内省（区）电力市场的耦合。政策性质规范类政策[12]政策名称颁布主体生效日期影响《关于加快推进充电基础设施建设2023-05-更好支持新能源汽车下乡和乡村振国家发展改革委和国家能源局817兴的实施意见》政策内容鼓励开展电动汽车与电网双向互动(V2G)、光储充协同控制等关键技术研究，探索在充电桩利用率较低的农村地区建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施。政策解读解决广大农村地区仍存在公共充电基础设施建设不足、居住社区充电设施安装共享难、时段性供需矛盾突出等问题；促进农村地区新能源汽车消费潜力的释放；优化新能源汽车购买使用环境，推动新能源汽车下乡、引导农村地区居民绿色出行、促进乡村全面振兴。政策性质鼓励性政策[12]政策名称颁布主体生效日期影响https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==10/202023/9/1516:26头豹科技创新网《关于组织开展分布式发电市场化国家能源局2023-02-10交易试点的通知》14政策内容提出建立分布式发电市场化交易机制，鼓励分布式能源项目通过市场化方式进行交易。政策解读推动分布式能源的多元化发展和市场化交易；显示中国政府在户用储能系统方面的发展和努力；推动户用储能系统的发展，并促进可再生能源的普及和利用。政策性质指导性政策[12]政策名称颁布主体生效日期影响国家能源局主办，电力规划设计总2023-06-《新型电力系统发展蓝皮书》院和中国能源传媒集团有限公司承1002办政策内容提出新型电力系统的发展路径，包括源网荷储四个方面；提出要探索建立容量补偿机制和市场化的输电权分配和交易机制。政策解读全面阐述新型电力系统的发展理念、内涵特征，制定“三步走”发展路径；提出建设新型电力系统的总体架构和重点任务；为户用储能系统的发展提供指导和支持，促进储能系统在中国的应用和发展。政策性质指导性政策[12]政策名称颁布主体生效日期影响国家能源局《关于加快推进新型储能发展的指2021-04-导意见》1021政策内容提出发展目标、技术研发、应用推广等方面的具体措施，包括到2025年，新型储能装机规模达到3000万千瓦以上，到2030年，实现新型储能全面市场化发展，推动储能设施实现平价上网，提高储能设施利用率等。政策解读提出十四五发展的指导思想、基本原则和发展目标；给出加快推动新型储能发展的重点任务和实施路径；明确多项具体举措，将有力推动储能行业的发展；明确组织领导和监督保障的主体责任。政策性质指导性政策https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==11/202023/9/1516:262：https://www.ndrc.…头豹科技创新网[11]1：https://www.gov.c…3：国家发展改革委[12]1：中国政府网户用储能竞争格局中国户用储能行业尚处于发展初期，参与者众多，市场集中程度高，市场空间广阔，尚未形成明显的竞争格局。户用储能的核心是储能电池和储能逆变器，其壁垒在于生产端的电池与储能逆变器（PCS）适配和终端的品牌渠道，盈利的核心竞争在于储能的产品和市场结构。目前中国储能市场格局呈现三点特征：（1）市场处于发展初期，竞争格局未定，技术、资本、渠道方各自为据。（2）户用储能各环节均有对应的相类似的成熟市场，现有主要厂商大多是从成熟市场横向扩展业务线切入户用储能行业。（3）纵向一体化延伸布局是中国户用储能市场的大趋势，随着下游需求量井喷式增长，更多行业龙头将切入储能新赛道。目前中国户用储能企业主要分为以下五类：1）价值量占比高且技术壁垒较高的储能电池企业，如宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等；2）占据技术优势的PCS厂商，如阳光电源、锦浪科技、固德威、盛弘股份、星云股份、德业股份、禾望电气、上能电气、科士达等；3）具备资金或渠道优势的系统集成商，如天能股份、南网科技、文山电力、南都电源、永福股份、万里扬、宝光股份等；4）布局储能新技术厂商，受益钠电池布局的传艺科技、鼎胜新材等，重力储能中国天楹等；5）温控设备：英维克、同飞股份等。根据2023年中国储能行业企业排名来看，宁德时代已成为中国储能行业的领头羊，业务营收达到449.8亿元。其余TOP5分别为比亚迪、阳光电源、亿纬锂能、派能科技、鹏辉能源，业务营收分别为126亿元、101.3亿元、94.5亿元、59.3亿元、53.7亿元。中国储能市场竞争激烈,户储企业需要在技术创新和平衡成本控制方面取得突破，但同时也存在丰富的市场机会。并网和非并网储能技术，以及储能需求侧管理等新兴市场将进一步推动户用储能市场的应用方向。[13][17https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==12/202023/9/1516:26头豹科技创新网上市公司速览上海派能能源科技股份有限公司(688063)阳光电源股份有限公司(300274)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-18.4亿元126.0740.23-125.8亿元175.4228.00宁德时代新能源科技股份有限公司(300750)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-890.4亿元82.9121.27[13]1：https://mp.weixin.…2：https://mp.weixin.…3：https://mp.weixin.…4：https://www.natio…5：国家储能网2：https://quote.east…3：https://quote.east…4：https://quote.east…[14]1：东方财富网6：https://quote.east…7：https://quote.east…8：https://emweb.sec…[15]1：http://quote.east…10：https://emweb.se…11：东方财富网4：http://quote.east…8：http://quote.east…5：https://quote.east…2：http://quote.east…3：http://quote.east…9：http://quote.east…6：http://quote.east…7：http://quote.east…[16]1：http://quote.east…10：http://quote.east…11：东方财富网5：http://quote.east…9：http://quote.east…[17]1：东方财富网户用储能代表企业分析13/201宁德时代新能源科技股份有限公司【300750】[18]https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==2023/9/1516:26头豹科技创新网公司信息存续注册资本244238.4964万人民币企业状态企业总部宁德市行业电气机械和器材制造业法人企业类型曾毓群统一社会信用代码91350900587527783P品牌名称经营范围股份有限公司(上市、自然人投资或控股)成立时间2011-12-16宁德时代新能源科技股份有限公司股票类型A股锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池…查看更多财务数据分析[18财务指标2014201520162017201820192020202120222023(Q10.730.770.941.14---销售现金流/营--0.85业收入资产负债率(%)88.334182.724144.763746.698152.357358.37555.8269.89570.56267.398营业总收入同比-557.9343160.902834.396748.079654.639.897159.056152.07582.912增长(%)归属净利润同比-1609.937206.434535.9817-12.6592-----增长(%)6应收账款周转天154.334287.2875117.4666128.127679.89525770484554数(天)流动比率2.02151.0292.13711.84651.73431.5722.0531.191.3111.343每股经营现金流-0.69450.471.151.25.15546.17.91218.40925.068.584(元)毛利率(%)25.733738.641543.700436.289132.788129.058427.7626.28--流动负债/总负36.865974.558479.570877.1480.35777.08662.88669.44869.74867.216债(%)速动比率0.49260.77851.0351.48771.44421.321.8120.9211.0521.122摊薄总资产收益1.932616.46315.664710.71956.04785.2054.3296.8636.7641.583率(%)营业总收入滚动---41.39667.14992.7037----环比增长(%)扣非净利润滚动-----11.2292-17.0444----环比增长(%)加权净资产收益23.72130.3769.5518.9911.7512.78----率(%)https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==14/202023/9/1516:26头豹科技创新网基本每股收益-0.77551.87362.00841.64122.09372.49426.87612.91784.0332(元)净利率(%)6.410316.668419.614520.973612.616510.947612.130313.701510.181911.3216总资产周转率0.30150.98770.79860.51110.47940.5230.390.5620.7230.143(次)归属净利润滚动---72.1686-31.2774-19.5223----环比增长(%)每股公积金(元)-0.784218.92737.85329.7379.794617.884818.518436.398744.4215存货周转天数174.528569.633851.601167.499294.90921031221008090(天)营业总收入(元)8.67亿57.03亿148.79亿199.97亿296.11亿457.88亿503.19亿1303.563285.94890.38亿亿亿每股未分配利润0.24870.79964.83493.3274.33486.18238.002214.627925.892528.6798(元)稀释每股收益----1.64072.08872.48486.839212.87954.0215(元)归属净利润(元)5442.589.31亿28.52亿38.78亿33.87亿45.60亿55.83亿159.31亿307.29亿98.22亿万扣非每股收益-0.73341.83071.23041.51581.79751.90515.801711.86013.1935(元)经营现金流/营-0.69450.471.151.25.15546.17.91218.40925.068.584业收入竞争优势公司涉足电池材料、电池细分领域、电动车整车制造等多个领域，实现全产业链布局；公司拥有独立研发的高品质电池技术和全球最先进的电池生产线，产品性能表现优异；公司得益于对上游资源一体化整合、供应链管理优势和规模效应，长期保持成本优势。2阳光电源股份有限公司【300274】[19]公司信息企业状态存续注册资本148519.0984万人民币企业总部合肥市法人曹仁贤行业电力、热力生产和供应业统一社会信用代码913401001492097421https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==15/202023/9/1516:26其他股份有限公司(上市)头豹科技创新网2007-07-11阳光电源股份有限公司A股企业类型成立时间品牌名称股票类型经营范围新能源发电设备、分布式电源、及其配套产品的研制、生产、销售、服务、系统集成及技术…查看更多财务数据分析[19财务指标2014201520162017201820192020202120222023(Q10.851.010.970.971.09--销售现金流/营--0.8业收入资产负债率(%)51.499558.193548.839656.775557.849161.633961.20261.00967.97366.847营业总收入同比44.418749.212231.392848.010716.687625.406748.31325.15366.789175.42增长(%)归属净利润同比56.484150.166830.138885.0023-20.949910.2423----增长(%)应收账款周转天189.3541202.0882204.3017178.4298197.1846179.7484124114101102数(天)流动比率1.80891.4481.76911.67181.56411.51151.5471.5451.4661.506每股经营现金流0.0157-0.49430.61220.59060.12461.70232.12-1.1030.815-0.535(元)毛利率(%)25.217623.698724.588827.255624.860623.813----流动负债/总负97.522898.447792.836685.408486.448386.693887.68389.94184.67283.324债(%)速动比率1.45751.0851.18161.17691.17991.19421.291.0860.9290.982摊薄总资产收益6.44897.30745.92337.26994.70514.41297.6914.4686.882.397率(%)营业总收入滚动253.71175.5691226.668-27.6068170.0883113.8252----环比增长(%)扣非净利润滚动1182.15973.2824312.2993-26.8061-9.7053148.5882----环比增长(%)8加权净资产收益13.0416.3512.615.4711.0510.93----率(%)基本每股收益0.430.650.410.710.560.611.341.082.421.02(元)净利率(%)9.25099.32569.096611.41477.88217.009910.24357.05989.179612.1557总资产周转率0.69710.78360.65120.63690.59690.62950.7590.6810.7710.2(次)https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==16/202023/9/1516:26头豹科技创新网归属净利润滚动460.812673.1597257.2752-28.4803-9.699652.4641----环比增长(%)每股公积金(元)1.50941.5812.08742.16472.19372.22592.20864.6864.74884.7755存货周转天数125.0869110.149105.8077103.374111.6244105.349488140177188(天)营业总收入(元)30.62亿45.69亿60.04亿88.86亿103.69亿130.03亿192.86亿241.37亿402.57亿125.80亿每股未分配利润0.96061.48950.9911.56511.97642.46783.62124.39866.47287.4879(元)稀释每股收益0.430.640.410.710.560.611.341.082.421.02(元)归属净利润(元)2.83亿4.25亿5.54亿10.24亿8.10亿8.93亿19.54亿15.83亿35.93亿15.08亿扣非每股收益0.370.590.370.640.480.621.270.912.280.9821(元)经营现金流/营0.0157-0.49430.61220.59060.12461.70232.12-1.1030.815-0.535业收入竞争优势公司成本控制能力优秀，产品具备价格优势，抢占海外企业市场份额具有核心优势；公司光伏逆变器品类齐全，能够满足多类型组件及电站需求，光伏逆变器产量逐年增加，扩产带动业绩提升；公司全球化战略持续推进，成功开拓海外市场；直销及渠道经销模式同步发展，公司渠道分布更广，客户粘性不断提升。3上海派能能源科技股份有限公司【688063】[20]公司信息存续注册资本17562.6333万人民币企业状态市辖区企业总部韦在胜行业电气机械和器材制造业法人其他股份有限公司(上市)企业类型上海派能能源科技股份有限公司统一社会信用代码91310000695826254X品牌名称经营范围成立时间2009-10-28股票类型科创板一般项目：电池制造；电池销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；光伏设备及…查看更多财务数据分析[20财务指标201420152017201820192020202120222023(Q1)https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==17/202023/9/1516:26头豹科技创新网销售现金流/营1.130.571.010.740.84----30.38446.72229.304业收入84.142191.546126.073资产负债率(%)108.27169.325143.93849.686244.230814.943---7176102营业总收入同比-138.4606-197.218192.441436.6192.791.7443.585-2.1326.1585.584增长(%)--87.86190.419-归属净利润同比-153.4478-203.0238217.0181-2.1871.3378.7328.45420.6013.212增长(%)--4.194--应收账款周转天72.7831125.1869143.124178.143761.7909652.048.22-15.329821.1657-数(天)0.5510.9732.74--25.0941流动比率0.671.17821.21641.29461.51015.92714.253615.3080.16710996-每股经营现金流--0.130.061.071.81320.63亿60.13亿42.3133-10718.41亿(元)毛利率(%)25.080931.925520.241630.268137.0311-流动负债/总负94.265292.670995.136197.409998.446898.827债(%)速动比率0.20030.78340.56440.71960.92435.527摊薄总资产收益-12.28354.5984-11.2059.85121.735313.688率(%)营业总收入滚动----53.2269-环比增长(%)加权净资产收益--18.1718.6741.11--率(%)基本每股收益-0.48580.2245-0.40.411.282.36(元)净利率(%)-26.34745.9054-30.78410.670617.578124.5061总资产周转率0.46620.77870.3640.92321.23650.559(次)归属净利润滚动----62.4416-环比增长(%)每股公积金(元)--1.76971.76971.944114.2185存货周转天数451.1844205.9025298.359141.995101.884997(天)营业总收入(元)7157.73万1.71亿1.43亿4.26亿8.20亿11.20亿https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==18/202023/9/1516:26头豹科技创新网每股未分配利润---0.7831-0.37410.80482.28993.720410.896512.2372(元)稀释每股收益-0.48580.2245-0.40.411.282.362.048.192.74(元)归属净利润(元)-18858731007.96万-44125024545.93万1.44亿2.74亿3.16亿12.73亿4.62亿0.099.51扣非每股收益--0.420.371.432.321.948.142.5978-(元)经营现金流/营--0.130.061.071.813-2.1326.1585.584-业收入竞争优势公司重视研发，钠离子电池完成小试，锰铁锂电芯在研，技术优势明显，新产品快速迭代；公司着眼海外户用储能市场，深度绑定海外头部客户，背靠中兴通讯，享全球渠道优势；公司产品专注软包磷酸铁锂技术路线，产品可靠性高，产品售后服务完善，用户黏性高。[18]1：东方财富网[19]1：东方财富网[20]1：东方财富网法律声明权利归属：头豹上关于页面内容的补充说明、描述，以及其中包含的头豹标识、版面设计、排版方式、文本、图片、图形等，相关知识产权归头豹所有，均受著作权法、商标法及其它法律保护。尊重原创：头豹上发布的内容（包括但不限于页面中呈现的数据、文字、图表、图像等），著作权均归发布者所有。头豹有权但无义务对用户发布的内容进行审核，有权根据相关证据结合法律法规对侵权信息进行处理。头豹不对发布者发布内容的知识产权权属进行保证，并且尊重权利人的知识产权及其他合法权益。如果权利人认为头豹平台上发布者发布的内容侵犯自身的知识产权及其他合法权益，可依法向头豹（联系邮箱：support@leadleo.com）发出书面说明，并应提供具有证明效力的证据材料。头豹在书面审核相关材料后，有权根据《中华人民共和国侵权责任法》等法律法规删除相关内容，并依法保留相关数据。内容使用：未经发布方及头豹事先书面许可，任何人不得以任何方式直接或间接地复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编上述内容，或用于任何商业目的。任何第三方如需转载、引用或基于任何商业目的使用本页面上的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等），可根据页面相关的指引进行授权操作；或联系头豹取得相应授权，联系邮箱：support@leadleo.com。https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==19/202023/9/1516:26头豹科技创新网合作维权：头豹已获得发布方的授权，如果任何第三方侵犯了发布方相关的权利，发布方或将授权头豹或其指定的代理人代表头豹自身或发布方对该第三方提出警告、投诉、发起诉讼、进行上诉，或谈判和解，或在认为必要的情况下参与共同维权。完整性：以上声明和本页内容以及本平台所有内容（包括但不限于文字、图片、图表、视频、数据）构成不可分割的部分，在未详细阅读并认可本声明所有条款的前提下，请勿对本页面以及头豹所有内容做任何形式的浏览、点击、引用或下载。https://www.leadleo.com/wiki/brief?id=64c75765380ac8e6ec089a5b&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY5MDc4NTYzNzgzOQ==20/20