电[力Tab设le_I备ndN与am新eRp能tTy源pe]行业研究/行业周报氢能指数逆市上涨，山东三地密集出台氢能政策行[T业ab评le级_In：dR增ank持]主要观点：报告日期：2023-10-15本周氢能源指数上涨，ST迪威迅领跑涨幅榜本周上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，创业板指下跌0.36%，[行Ta业ble指_C数ha与rt]沪深300走势比较氢能源指数上涨8.90%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌1.91%。氢能指数197支个股中上涨个股为62支，占比31%，ST[分Ta析bl师e_：Au尹th沿or技]迪威迅涨幅10.69%，领跑涨幅榜。执业证书号：S0010520020001电话：021-609583892023年10月8日-10月14日，新增招标项目合计9个，新增中标项目邮箱：yinyj@hazq.com合计8个招标情况：2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计招标9个项[相Ta关bl报e_告Report]目。招标内容包括制氢设备、电解槽、纯化设备、氢燃料电池车等。公开招标金额合计8838万，其中扬州市20辆氢燃料公交车采购项目招标金额最大，为4960万元。中标情况：2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计中标8个项目，中标内容包括电解槽、氢燃料电池车、加氢站。公开中标金额合计12499万元，其中伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料牵引车（含挂车）采购项目中标金额最大，达7409万元。山东三地密集出台氢能政策，推动氢能产业发展近日，山东省的三个城市烟台市、泰安市、青岛市相继出台了氢能政策，为推动氢能产业的发展注入了新的动力。10月8日，烟台市人民政府印发《烟台市氢能产业中长期发展规划(2022-2030年)》。10月10日，泰安市人民政府关于印发《泰安市碳达峰工作方案》的通知，《方案》提及制氢储能。10月12日，青岛市政府印发《青岛市氢能产业园发展若干政策》，政策文件明确了氢能产业在能源替代、交通运输、工业应用等领域的发展目标，并提出了相应政策措施，包括财政支持、用地政策、科技创新等方面的支持措施。这些政策将为氢能企业提供更加稳定的发展环境，促进技术创新和产业链的完善。中国能建：发布2023年制氢设备集中采购招标，全国最大规模ALK+PEM共计125套10月11日，中国能建发布2023年制氢设备集中采购招标公告，招标文件指出，本次招标为制氢设备采购，预估总量为125套，项目主要分布于国内各施工现场。本次招标划分为2个标段，分别为ALK电解槽1000Nm³/h，和PEM电解槽200Nm³/h。风险提示氢能技术发展不及预期；政策不及预期风险。敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报相关建议关注公司盈利预测股票名称股价（元）EPS（元）PE（倍）10月13日2023E2024E2025E2023E2024E2025E1.21华光环能10.090.951.1010.619.218.31-京城股份12.17--0.37---0.50兰石重装6.470.210.283.0630.1722.8017.372.23美锦能源7.030.380.4418.5116.0914.19-中材科技18.842.002.49-9.427.576.160.62云海金属19.950.731.39-28.9115.299.563.43富瑞特装6.79------0.24厚普股份12.96--0.49---0.75蜀道装备21.540.350.5260.7241.2134.96圣元环保16.01-----隆基绿能26.802.472.9710.849.027.82雪人股份7.63-----石化机械6.610.120.1956.3236.1326.98华电重工5.790.330.4117.7014.2711.71航天晨光13.040.290.4944.7026.8217.33资料来源：iFinD，华安证券研究所注：预测数据采用机构一致性预测敬请参阅末页重要声明及评级说明2/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报正文目录1本周行情回顾........................................................................................51.1本周板块行情....................................................................................51.2本周氢能板块个股最高涨幅10.69%，最大跌幅12.08%.................................................52行业数据............................................................................................62.1国内招中标信息..................................................................................62.2电解槽招中标项目信息............................................................................72.3加氢站建设及运营数据跟踪........................................................................82.4政策跟踪........................................................................................83国庆-本周产业政策...................................................................................93.1国内产业政策...................................................................................93.1.1新疆：10月1日，克拉玛依市人民政府印发了《关于克拉玛依市支持氢能产业发展的有关扶持政策》...93.1.2广东：10月7日，深圳市人民政府印发《深圳市碳达峰实施方案》，多处涉及氢能内容................93.1.3山东：10月8日，烟台市人民政府印发《烟台市氢能产业中长期发展规划(2022-2030年)》...........93.1.4山东：10月10日，泰安市人民政府关于印发《泰安市碳达峰工作方案》的通知，《方案》提及制氢储能103.1.5山东：10月12日，青岛市政府印发《青岛市氢能产业园发展若干政策》...........................103.2国外产业政策..................................................................................103.2.1欧盟：10月1日，碳关税计划开始实施........................................................104国庆-本周氢能主题事件..............................................................................104.1国内市场动态..................................................................................104.1.1广东：明阳阳江青洲四海上风电场圆满完成....................................................104.1.2江苏：10月3日，常熟市人民政府发布了《常熟市2023年氢燃料电池产业发展政策补贴名单公示》，5家企业上榜..........................................................................................114.1.3江苏：河北唐山曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包开标....................................114.1.4新疆：山能化工有限公司准东五彩湾项目包含碱性电解水制氢示范，设计制氢产能12000M³/H..........114.1.5内蒙古：深能能源有限公司计划投资年产2.4万吨电解水制氢项目................................114.1.6全国：工信部于10月9日，发布了新一批的新能源汽车推广应用补助资金终审公示.................124.2国外市场动态..................................................................................124.2.1哈萨克斯坦：铁路公司计划于2027年开始过渡到使用氢动力列车.................................124.2.2埃及：苏伊士运河经济区总局与丹麦物流巨头马士基签署一期30亿美元绿氢开发协议...............124.2.3法国：将建设欧洲最大储氢瓶生产工厂........................................................124.2.4美国：计划本周五宣布入选的7亿美元的氢能中心..............................................134.3重点公司动态..................................................................................134.3.1新焦点集团：购买燃料电池系统综合生产线，跨界氢燃料电池制造................................134.3.2隆基氢能：为三峡集团首个光伏制氢项目提供4台1000NM³/H碱性水电解槽.........................134.3.3中集安瑞科：国内首台低温无水氨运输车成功下线并实现批量交付................................134.3.4中国能建：发布2023年制氢设备集中采购招标，全国最大规模ALK+PEM共125套...................146建议关注标的情况...................................................................................15风险提示..................................................................................................................................................................................15敬请参阅末页重要声明及评级说明3/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报图表目录图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.91%........................................................5图表2本周氢能个股涨幅前十股........................................................................5图表3本周氢能个股跌幅前十股........................................................................5图表410月8日-10月14日招标项目合计...............................................................6图表510月8日-10月14日中标项目合计...............................................................7图表610月8日-10月14日电解槽中标项目.............................................................7敬请参阅末页重要声明及评级说明4/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报1本周行情回顾1.1本周板块行情2023年10月9日-10月13日，上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，创业板指下跌0.36%，氢能源指数上涨8.90%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌1.91%。图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌1.91%资料来源：iFinD，华安证券研究所1.2本周氢能板块个股最高涨幅10.69%，最大跌幅12.08%图表2本周氢能个股涨幅前十股2023年10月9日-10月13日，氢能指数197支个股中，上涨、持平、下跌的个股数量分别为62、3、132，占比分别为31%、2%、67%。ST迪威迅领跑涨幅榜，涨幅为10.69%，跌幅最大为利柏特，下跌12.08%。图表3本周氢能个股跌幅前十股资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明5/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报2行业数据2.1国内招中标信息2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计招标9个项目。招标内容包括制氢设备、电解槽、纯化设备、氢燃料电池车等。公开招标金额合计8838万，其中扬州市20辆氢燃料公交车采购项目招标金额最大，为4960万元。图表410月8日-10月14日招标项目合计发布时间项目名称省份项目类别招标内容2023/10/8浙能镇电氢气纯度分析仪采购浙江制氢设备采购氢气纯度分析仪\RS-301ON+RA1630B1台中能建投大荔清洁能源制氢及氢能应用一期示范项目EPC建设制氢站(制氢能力为2X1000Nm3/h)1座和2023/10/9北京制氢、加氢设备总承包工程加氢站制氢站采购加氢站1座2023/10/9东方电气100Nm3H2/h专用碱性水电解制氢设备采购广东电解槽采购100Nm3H2/h专用碱性电解制氢系统2套2023/10/10撬装式加氢站设备采购项目河南加氢设备采购500kg/d撬装加氢站设备2台2023/10/11中国能建2023年制氢设备集中采购北京电解槽采购ALK电解槽1000Nm3/h;PEM电解槽200Nm3/h总计125套2023/10/11采购500mN3/h氢气纯化系统试制和纯化系统水冷塔设备四川纯化设备采购500mN3/h氢气纯化系统1套2023/10/11扬州市20辆氢燃料公交车采购项目江苏氢燃料电池车采购10.5米级氢燃料公交车20辆采购8.5米低入口80千瓦氢燃料电池公交车202023/10/13六安市氢燃料电池公交车采购项目安徽氢燃料电池车辆2023/10/13氢-电-热耦合电池系统广东氢燃料电池采购氢-电-热耦合氢燃料电池系统1套资料来源：招标网，华安证券研究所整理敬请参阅末页重要声明及评级说明6/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报2023年10月8日-10月14日氢能相关项目合计中标8个项目，中标内容包括电解槽、氢燃料电池车、加氢站。公开中标金额合计12499万元，其中伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料牵引车（含挂车）采购项目中标金额最大，达7409万元。图表510月8日-10月14日中标项目合计发布时间项目名称省份项目类别招标内容2023/10/8内蒙古圣圆能源集团内蒙古伊政新能源科技发展有限河南加氢站采购加氢站设备1套公司海勒斯壕加油，加氢，充电综合供能站设备采购2023/10/82023年3台氢燃料电池49T重卡配套半挂车采购项目四川氢燃料电池车采购氢燃料电池49T重卡配套半挂车3台2023/10/9伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程-2023年氢燃料牵氢燃料电池车购置氢动力装置额定功率120KW的49吨氢能牵引2023/10/11新疆车55辆2023/10/112023/10/12引车（含挂车）采购项目2023/10/12曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包河北加氢站采购45MPa储氢瓶组18m3，45MPa压缩机2套，35MPa加氢机2台，压缩机冷水机2台湖北交投实业发展有限公司汉十高速孝感服务区LNG加加氢站建设加气加氢站1座湖北加氢站建设加气加氢站1座气站，加氢站设计施工总承包电解槽小型碱性电解水制氢试验装置、质子交换膜电解唐山市西外环唐山燃气加氢站项目设计采购施工（EPC)水制氢试验系统、光催水制氢反应系统各1套河北总承包宁波工程学院新能源产业技术创新实践基地建设项目浙江氢能实验设备采购2023/10/12山东港口青岛港QQCT氢燃料牵引车采购项目山东氢燃料电池车采购氢燃料集装箱牵引车20台资料来源：招标网，华安证券研究所整理2.2电解槽招中标项目信息2023年10月8日-10月14日，电解槽新增3个招标项目，新增1个中标项目。图表610月8日-10月14日电解槽中标项目发布时间项目名称省份电解槽容量制氢方式（MW）北京招标中能建投大荔清洁能源制氢及氢能应用一期示范项目EPC总承广东-碱性2023/10/9包工程加氢站制氢站采购2023/10/9东方电气100Nm3H2/h专用碱性水电解制氢设备采购-碱性2023/10/11中国能建2023年制氢设备集中采购北京-ALK、PEM中标宁波工程学院新能源产业技术创新实践基地建设项目氢能实验碱性、PEM、光催-2023/10/12浙江水设备采购资料来源：招标网，华安证券研究所整理敬请参阅末页重要声明及评级说明7/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报2.3加氢站建设及运营数据跟踪2023年10月8日-10月14日，加氢站建设及运营相关数据：运营中加氢站数量353座，规划中加氢站数量291座，在建中加氢站15座，与上周保持一致。加氢站建设成本：500kg加氢站建设价格800万元。2.4政策跟踪2023年10月8日-10月14日，无新发布国家政策，新发布地方政策3项图表710月8日-10月14日全国氢能相关政策地区政策名称类型政策内容（部分）《烟台市氢能产业中长到2025年，全市燃料电池车辆(含公交车、乘用车、重型卡车、牵引车、环卫车、物流车等)保有量达到400辆以上，燃料电池船舶保有量达到2艘以上，分布式发电系统、备用电源、热电联供系统装山东期发展规划(2022-2030氢能规划政策措施机容量达到20兆瓦，加氢站4座以上，绿氢在化工领域应用2万吨/年以上年)》推进多元储能系统建设与应用。加强储能体系建设布局，构建“抽水蓄能+压缩空气储能+电化学储能+制氢储能”协调互补发展模式，打造以抽水蓄能电站群、盐穴储能储气库群、采煤沉陷区光伏发电《泰安市碳达峰工作方基地群和“泰山锂谷”为支撑，以化学储能、制氢储能等为辅助的新型多元储能基地。创新抽水蓄能山东与电化学储能、光伏发电联合配置模式，推动抽水蓄能纳入市场化运营案》将从用地保障、科技创新、人才引育、支持产业链供应链协同等方面发力，市财政连续三年每年出资1亿元，用于支持园区重大基础设施、公共服务平台、科研创新孵化器等重点项目，鼓励全市氢能产《青岛市氢能产业园发政策措施业链上下游项目向园区集聚，全力打造国内一流的氢能产业园区。其中为支持重大项目落地，对园区山东内单个投资项目固定资产总投资达到1亿元以上的，按不超过5%比例给予最高5000万元的一次性奖展若干政策》补资料来源：氢界，华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明8/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报3国庆-本周产业政策3.1国内产业政策3.1.1新疆：10月1日，克拉玛依市人民政府印发了《关于克拉玛依市支持氢能产业发展的有关扶持政策》10月1日，克拉玛依市人民政府印发了《关于克拉玛依市支持氢能产业发展的有关扶持政策》。《政策》为建设克拉玛依市氢能产业示范区，促进氢能产业快速发展，出台了20条产业支持政策细则。《政策》提出，将氢能纳入克拉玛依市重点扶持产业，设立氢能产业发展专项资金，以支持氢能产业的研发创新、项目建设等事项。其中，对于重大氢能创新项目，参照LPR的50%给予贷款贴息支持，单笔贴息最高不超过150万元;对落地大于5000吨/年的风光制氢项目主体施行退坡补贴，2024年补贴3000元/吨，2025年补贴1500元/吨;新建、改建、扩建的加氢站按照固定资产投资额的20%给予支持，最高不超过300万元;支持建设共享氢储能电站，最高不超过1000万元;对于利用氢燃料电池绿氢发电并参与电力市场交易，给予不超过0.1元/千瓦时奖励。对于获得国家科技计划立项项目，按上级项目资助额度的50%予以配套经费支持，经费支持总额不超过1000万元。（来源：国际氢能网）3.1.2广东：10月7日，深圳市人民政府印发《深圳市碳达峰实施方案》，多处涉及氢能内容10月7日，广东省深圳市人民政府印发《深圳市碳达峰实施方案》。《实施方案》提出，以“LNG为主、电动为辅、试点氢能”为原则，提升重型货车、重载环卫车、非道路移动机械清洁能源使用比例，逐渐淘汰高能耗、高排放的老旧交通运输工具。2024年年底前，全面实现深圳港港区内拖车、生活垃圾转运车清洁能源化。率先在公务船舶领域开展氢燃料电池船舶应用示范。到2025年，当年新增新能源、清洁能源动力汽车比例达到60%左右，氢燃料电池车保有量达2000辆左右。另外《实施方案》还在多处涉及氢能。内容有：推动天然气加氢发电;推进氢能在交通运输、分布式发电、前沿新兴及交叉领域的应用;提升高速公路服务区、港区加气、加氢等综合服务能力;重点开展下一代氢燃料电池、氢气制取技术研发，着力补齐新能源关键技术短板。（来源：北极星氢能网）3.1.3山东：10月8日，烟台市人民政府印发《烟台市氢能产业中长期发展规划(2022-2030年)》《长期规划》明确发展目标：到2025年，初步形成高质量的氢能与燃料电池关键材料、零部件及装备研制特色产业集聚区，建成氢能产业先进制造集聚高地、多场景应用示范基地，实现氢能商业化应用。全市燃料电池车辆保有量达到400辆以上;燃料电池船舶保有量达到2艘以上;分布式发电系统、备用电源、热电联供系统装机容量达到20兆瓦;加氢站4座以上;绿氢在化工领域应用2万吨/年以上;氢能产业规模达到100亿元。到2030年，氢能产业规模达到300亿元以上，建成氢能关键材料、技术及装备研发制造基地，形成集氢气制、储、运、加、用于一体的氢能产业体系，氢能在终端能源消费中的占比明显提升。燃料电池车保有量达到3000辆以上;燃料电池船舶保有量达到30艘以上;分布式发电系统、备用电源、热电联供系统装机容量达到100兆瓦;加氢站12座以上;2030年前，结合碳达峰、碳中和战略，开展不少于3项绿氢在化工领域的示范应用;绿氢在化工领域应用10万吨/年以上。敬请参阅末页重要声明及评级说明9/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报（来源：北极星氢能网）3.1.4山东：10月10日，泰安市人民政府关于印发《泰安市碳达峰工作方案》的通知，《方案》提及制氢储能《工作方案》提出：推进多元储能系统建设与应用。加强储能体系建设布局，构建“抽水蓄能+压缩空气储能+电化学储能+制氢储能”协调互补发展模式，打造以抽水蓄能电站群、盐穴储能储气库群、采煤沉陷区光伏发电基地群和“泰山锂谷”为支撑，以化学储能、制氢储能等为辅助的新型多元储能基地。创新抽水蓄能与电化学储能、光伏发电联合配置模式，推动抽水蓄能纳入市场化运营。到2030年，抽水蓄能电站在运装机规模达到280万千瓦以上，新型储能规模达到300万千瓦以上。（来源：北极星氢能网）3.1.5山东：10月12日，青岛市政府印发《青岛市氢能产业园发展若干政策》《政策》提出十条细则：将从用地保障、科技创新、人才引育、支持产业链供应链协同等方面发力，市财政连续三年每年出资1亿元，用于支持园区重大基础设施、公共服务平台、科研创新孵化器等重点项目，鼓励全市氢能产业链上下游项目向园区集聚，全力打造国内一流的氢能产业园区。其中为支持重大项目落地，对园区内单个投资项目固定资产总投资达到1亿元以上的，按不超过5%比例给予最高5000万元的一次性奖补。（来源：北极星氢能网）3.2国外产业政策3.2.1欧盟：10月1日，碳关税计划开始实施欧盟将于10月1日开始全面实施碳边境调节机制（CBAM）法规，该法规将成为全球首个“碳关税法规”。法规设定了一个过渡期，即从现在到2025年，然后从2026年至2034年间逐步全面实施。按照新规定，欧盟将对进口钢铁、铝、水泥和化肥等商品额外征税，并要求进口商报告相关商品生产过程中的温室气体排放量。从2026年1月1日起，进口商必须购买排放证书，其价格将基于在欧盟境内生产该类商品时所需支付的碳价来确定。欧盟旨在到2030年至少将温室气体排放量相对于1990年水平减少55%，并在2050年实现碳中和等一系列目标。该政策的目的是鼓励全球制造商转向更环保的生产方式，并防止欧盟境内厂商通过将生产设施迁往环境监管不严格的国家和地区来牟取利益。（来源：氢云链）4国庆-本周氢能主题事件4.1国内市场动态4.1.1广东：明阳阳江青洲四海上风电场圆满完成10月3日，由江苏龙源振华海洋工程有限公司负责承接的项目——明阳阳江青洲四海上风电场圆满完成。该项目是国内首个“海上风电+海洋牧场+海水制氢”融合项目。明阳阳江青洲四项目场址涉海面积约73.69km²，水深范围41m—46m，中心离岸距离约75km。拟采用世界首创的“导管架+网衣融合”开发技术，配套建设风电制氢项目。龙源振华接揽其中的25台11MW风机基础及风电机组安装工作，总装机容量为500MW。该项目建成投产后，每年可提供清洁能源发电量约18.3亿kWh，在火电机组同等条件下能够节约57万吨标准煤，减排二氧化碳140万吨，减排二氧化硫1.1万吨。该项目是海水制氢又一大重点项目，通过风能和氢能融合互补，来解决海上风电并网消纳，运敬请参阅末页重要声明及评级说明10/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报输成本较高等问题。除此之外，还可提升氢气产量，增加能源密度。因此，二者互利共赢将会是未来发展的大趋势。海上制氢成为当前清洁能源领域热点方向。（来源：国际氢能网）4.1.2江苏：常熟市人民政府发布《常熟市2023年氢燃料电池产业发展政策补贴名单公示》10月3日，常熟市人民政府发布《常熟市2023年氢燃料电池产业发展政策补贴名单公示》。《公示》指出，根据《常熟市关于氢燃料电池产业发展的若干政策措施》文件要求的基础，常熟市为加速推进氢燃料电池产业发展，经企业自主申报，并经过属地政府初审、常熟市发改委、科技局、工信局、商务局、财政局、市监局、交通局、税务局的会审，以及第三方审计公司的专项审计审核，制定了共计5家企业的常熟市2023年氢燃料电池产业发展政策补贴名单。其中包括苏州常嘉氢能源科技有限公司、江苏擎动新能源科技有限公司、丰电金凯威压缩机有限公司、亨弗劳恩复合材料研发有限公司和江苏金亚隆科技有限公司5家企业。5家企业的补贴申请项目类别包括支持加氢站建设运营-加氢站运营补助、鼓励项目投资建设-设备投入补助、厂房租金补贴。（来源：氢云链）4.1.3江苏：河北唐山曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包开标10月7日，河北唐山曹妃甸区滦海公路加氢站项目EPC总承包中标候选人公示结果如下：第一中标候选人为上海能源建设集团有限公司，其投标报价为448,000元；第二中标候选人为陕西金平石化建设有限公司，其投标报价为400,000元；第三中标候选人为中油石化建设工程有限公司，其投标报价为449,000元。上海能源建设集团预中标。此外，江苏天力建设集团有限公司也参与了投标。根据之前的招标公告显示，该项目由唐山市曹妃甸区绿氢新能源有限公司作为招标人。该项目位于唐山市曹妃甸第九农场，一期采购及施工内容包括加注能力为1000kg/d、工作压力为45MPa的储氢瓶组18m³，2套45MPa压缩机，2台35MPa加氢机，以及2台压缩机冷水机和1台加氢机预冷机，还有2台卸气柱。一旦项目建成后，加氢站将具备每年可加注131.4万Kg的能力，总储氢量约为1910kg。（来源：北极星氢能网）4.1.4新疆：山能化工有限公司准东五彩湾项目包含碱性电解水制氢示范，设计制氢产能12000m³/h近日，新疆山能化工有限公司准东五彩湾80万吨/年煤制烯烃项目环评公示，该项目总投资198.24亿元，总占地面积326公顷，建设工期48个月，其中包含碱性电解水制氢示范，设计制氢产能12000m³/h。该项目致力于用可再生能源电力，结合技术和电网支撑条件，在引入“绿电”的基础上配套电解水制氢，逐渐降低一氧化碳变换负荷，探索煤化工与新能源深度耦合，实现过程碳减排。远期本项目“绿氢”置换规模将逐步提升至120000Nm3/h，每年增建1系列12套1000Nm3/h电解水制氢装置，到第十年建成10系列120套1000Nm3/h电解水制氢装置。（来源：北极星氢能网）4.1.5内蒙古：深能能源有限公司计划投资年产2.4万吨电解水制氢项目2023年10月9日，由深能能源有限公司投资建设的年产2.4万吨电解水制氢项目正式在当地发改委备案获批，计划建设起止年限为2023年12月至2025年6月。该项敬请参阅末页重要声明及评级说明11/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报目总投资超12亿元，其中，自有资金为24286.686万元,申请银行贷款为97146.744万元,建设地点位于内蒙古自治区赤峰市林西县赤峰有色金属开发区林西产业园。项目新建年产2.4万吨绿氢生产线一条，总建筑面积121000平方米，其中办公楼4200平方米、公用工程房26000平方米、电解水制氢车间21400平方米、氢气压缩厂房3400平方米、仓库1000平方米、总存储氢气量为50吨罐组以及其他配套附属设施。（来源：全球氢能）4.1.6全国：工信部于10月9日发布新一批新能源汽车推广应用补助资金终审公示本批次共有3家车企进行了共计159辆的燃料电池补贴申报，通过评审核定的共有132辆。截至目前，共有4448辆燃料电池车通过了补贴评审，补贴总额近20亿元，涉及15家车企和20家燃料电池配套商，2020年之前国内出售的燃料电池车已有近80%通过了补贴评审。通过评定的TOP5车企分别为中通客车、申龙客车、东风集团、飞驰汽车和上汽大通，中通客车通过评定的车辆数占比高达31%位居第一，共获得63090万元补贴，此外获得过亿补贴的企业还包括东风集团30130万元、申龙客车27110万元、飞驰汽车26180万元、上汽大通18180万元、宇通客车12180万元和北汽福田10150万元。（来源：全球氢能）4.2国外市场动态4.2.1哈萨克斯坦：铁路公司计划于2027年开始过渡到使用氢动力列车哈萨克斯坦国家铁路公司在10月4日举行的“新丝绸之路”交通物流商业论坛上表明，公司计划于2027年开始过渡到使用氢动力列车。该公司总裁表明，尽管铁路运输的环境有害排放量比航空和海运要少8倍，但铁路部门仍然存在许多需要改进的方面。从2027年起，公司计划购买氢动力机车，以优先采用绿色能源。在此之前，仍将继续使用油气机车。并强调，通过哈萨克斯坦境内进行货物运输的公司对其在线控制系统的不完善持谨慎态度，货物一旦进入哈萨克斯坦境内，就无法获取具体的货物信息，运输信息数字化至关重要。因此，哈萨克斯坦国家铁路公司与全球最大的技术提供商合作，共同创建数字走廊，与阿塞拜疆、格鲁吉亚和乌兹别克斯坦达成持久性协议。这将帮助提供更准确的信息，并改善货物运输流程。（来源：氢云链）4.2.2埃及：苏伊士运河经济区总局与丹麦物流巨头马士基签署一期30亿美元绿氢开发协议框架协议计划将在苏伊士运河地区建造一座大型绿色燃料生产设施，为船舶提供加油服务，助力埃及实施脱碳计划。项目一期将投资30亿美元。苏伊士运河经济区正在采取多项措施向发展绿氢等绿色经济转型，并将向欧洲市场出口，包括8月9日其与印度可再生能源公司签署了40亿美元绿氢项目。作为2050年国家气候战略的一部分，埃及的目标是减少碳排放并促进可再生和替代能源使用，计划到2050年以全球最低成本（每公斤1.7美元）生产绿氢，并占据全球氢市场8%的份额。（来源：北极星氢能网）4.2.3法国：将建设欧洲最大储氢瓶生产工厂近日，法国汽车零部件生产商彼欧公司在上法兰西大区贡比涅市启动建设欧洲最大的储氢罐生产工厂。该工厂总投资额约1.5亿欧元，其中法政府提供约一半补贴。工厂敬请参阅末页重要声明及评级说明12/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报预计2024年投产以后可以年产8万个氢气瓶，将主要供应斯特兰蒂斯和雷诺旗下公共汽车和重型货车。截至目前彼欧在氢领域订单总额已超过40亿欧元。公司计划分别在美国密歇根州、中国上海建设大型工厂生产储氢设备。其中，密歇根州工厂年产能10万个氢气瓶，上海工厂年产能6万个氢气瓶。（来源：北极星氢能网）4.2.4美国：计划本周五宣布入选的7亿美元的氢能中心美国总统拜登计划于2023年10月13日宣布氢能中心的获奖企业，金额为7亿美元。预计将会有六到十个美国氢能中心入选，他们可以获得7亿美元基金的一部分。入选的氢能中心还有可能获得1亿美元的政府资金的一部分，用于刺激氢气的需求。迄今为止，已经有33个氢能中心获得了约335亿美元的承诺。（来源：北极星氢能网）4.3重点公司动态4.3.1新焦点集团：购买燃料电池系统综合生产线，跨界氢燃料电池制造10月6日，港股上市公司新焦点集团公告，子公司锦宜与哲达通博签订了协议，以人民币29800万元购买哲达通博燃料电池系统综合生产线及相关设备等。新焦点汽车技术控股有限公司主要从事汽车电子、电源产品的研发、制造和销售、汽车售后连锁网络、汽车配件等业务。9月25日，新焦点批准间接全资附属公司纽福克斯与博通及上海重塑成立锦宜氢能科技有限公司，纽福克斯出资人民币6000万元，持有合资公司60%股份、为最大股东。锦宜的主要产品是分布式氢能电站，应用的场景以IDC数据中心为主。从技术上看，分布式氢能电站主要由两个单元组成：发电单元，即氢燃料电池系统；及电力单元，主要是由DC/DC、逆变器等组成。新焦点集团可以为分布式氢能电站提供电力单元的所需设备，锦宜此次为其运营业务购置燃料电池系统生产线解决了外购发电单元的问题。（来源：北极星氢能网）4.3.2隆基氢能：为三峡集团首个光伏制氢项目提供4台1000Nm³/h碱性水电解槽10月7日隆基氢能发布消息，公司入围中国三峡集团首个光伏制氢项目。该项目为内蒙古准格尔旗纳日松光伏制氢产业示范项目，也是内蒙古自治区首批批复、首个开工、首个产氢的风光制氢一体化示范项目。隆基氢能将为这一重大示范项目提供4台1000Nm³/h碱性水电解槽。该项目年均发电量为7.4亿千瓦时,其中20%直接输送至当地电网，剩余80%用于氢气生产。制氢厂总装机规模75兆瓦，每年可生产氢气1万吨，主要应用于化工和交通领域。项目建成后，每年可减少二氧化碳约60万吨。隆基氢能致力于成为全球领先的大型绿氢装备和解决方案供应商，已经自主研发并建立了行业领先的自动化生产线，预计到2023年产能将达到2.5GW，到2025年产能超过5GW。（来源：北极星氢能网）4.3.3中集安瑞科：国内首台低温无水氨运输车成功下线并实现批量交付公司成功研制出国内首台低温无水氨运输车，开创了“绿氨—绿氢”储运新模式。该低温无水氨运输车实现了无水氨从中压到低温运输的转变，产品具有安全性更高、运输效率更优、环保性更佳、适用性更强的优点。该型运输车采用专门设计的储运系统，能够有效控制氨的温度和压力，降低事故和泄漏的风险，大幅减少卸液时由降温装置造成的能源损耗。另有机构预测，全球绿氨市场规模2030年预计将达到54.8亿美元，年敬请参阅末页重要声明及评级说明13/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报均复合增长率将高达74.8%。氢氨联动可打破化工与电力行业之间的壁垒，实现电-氢-氨产业有效联通。（来源：北极星氢能网）4.3.4中国能建：发布2023年制氢设备集中采购招标，全国最大规模ALK+PEM共125套10月11日，中国能建发布2023年制氢设备集中采购招标公告，招标文件指出，本次招标为制氢设备采购，预估总量为125套，项目主要分布于国内各施工现场。本次招标划分为2个标段，分别为ALK电解槽1000Nm³/h，和PEM电解槽200Nm³/h，潜在投标人可以对某一标段或全部标段进行投标，兼投兼中。本次招标将确定中国能建2023-2024年制氢设备集中采购框架中标供应商，股份公司与中标供应商签订框架协议，框架协议有效期一年。（来源：全球氢能）敬请参阅末页重要声明及评级说明14/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报5建议关注标的情况本周建议关注标的包括华光环能、京城股份、兰石重装、美锦能源、中材科技、云海金属、富瑞特装、厚普股份、蜀道装备、圣元环保、隆基绿能、雪人股份、石化机械、华电重工、航天晨光。图表7相关建议关注公司估值表股票代码股票名称股价（元）2023EEPS（元）2025E2023EPE（倍）2025E(10月13日)0.952024E1.2110.612024E8.311.109.21600475.SH华光环能10.09------0.210.280.3730.1722.8017.37600860.SH京城股份12.170.380.440.5018.5116.0914.192.002.493.069.427.576.16603169.SH兰石重装6.470.731.392.2328.9115.299.56--000723.SZ美锦能源7.03-------0.52--41.21-002080.SZ中材科技18.840.35-0.6260.72-34.96-2.97--9.02-002182.SZ云海金属19.952.47-3.4310.84-7.82-0.19--36.13-300228.SZ富瑞特装6.790.120.410.2456.3214.2726.980.330.490.4917.7026.8211.71300471.SZ厚普股份12.960.290.7544.7017.33300540.SZ蜀道装备21.54300867.SZ圣元环保16.01601012.SH隆基绿能26.80002639.SZ雪人股份7.63000852.SZ石化机械6.61601226.SH华电重工5.79600501.SH航天晨光13.04注：预测数据采用机构一致预期资料来源：iFind，华安证券研究所风险提示氢能技术发展不及预期。国内氢能技术对比国外仍有差距，若后续技术发展受阻，或将导致氢能产品降本之路艰难，应用推广受限，市场发展不及预期。政策不及预期风险。氢能受政策补贴影响较大，若政策不及市场预期将影响板块业绩与市场情绪。敬请参阅末页重要声明及评级说明15/16证券研究报告[Table_CompanyRptType]行业研究/行业周报[分Tab析le_师In与trod研uc究tion助]理简介分析师：尹沿技，华安证券研究总监；华安证券研究所所长，TMT首席分析师；新财富最佳分析师。[重Tab要le_声Re明putation]分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的执业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿，分析结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国（不包括香港、澳门、台湾）提供。本报告中的信息均来源于合规渠道，华安证券研究所力求准确、可靠，但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。本报告仅向特定客户传送，未经华安证券研究所书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如欲引用或转载本文内容，务必联络华安证券研究所并获得许可，并需注明出处为华安证券研究所，且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。如未经本公司授权，私自转载或者转发本报告，所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司并保留追究其法律责任的权利。[投Tab资le_评Ra级nk说Intr明oduction]以本报告发布之日起6个月内，证券（或行业指数）相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准，A股以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准。定义如下：行业评级体系增持—未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上;中性—未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%;减持—未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5%以上;公司评级体系买入—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上；增持—未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%；中性—未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；减持—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至；卖出—未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上；无评级—因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无法给出明确的投资评级。敬请参阅末页重要声明及评级说明16/16证券研究报告