洞见罗兰贝格07.2022上海/中国新能源商用车白皮书竞逐新赛道，制胜新征途引言在汽车行业的革新浪潮中，新能源汽车逐渐成为中国汽车产业发展的中坚力量。商用车作为拉动中国经济和基础设施建设的关键支柱，其新能源发展对整个汽车行业有着至关重要的意义。面对产业变革，商用车主机厂及产业链玩家迎来了价值链重塑、竞争格局颠覆以及生态体系构建等全方位挑战。本报告对新能源商用车赛道进行解析，结合政策、商业模式及技术成本等驱动因素，分析新能源商用车市场与竞争格局变化。此外，报告结合行业趋势与领先案例，从脱碳战略、解决方案、技术布局与品牌建设等角度解读新能源的制胜之道。2新能源商用车白皮书目录第一部分：竞逐新赛道——新能源市场发展趋势04第二部分：制胜新征途——新能源四大成功要素16新能源商用车白皮书3第一部分竞逐新赛道——新能源市场发展趋势商用车市场经历了持续增长后，随着国六切换完成迎驶和滑板底盘在颠覆原有产品的同时，也在TCO上逐来周期性下滑。此外，2022年的疫情发酵更是使得行步形成优势。预计2025年和2030年前后将是新能源业陷入谷底。然而，在整体市场走弱的背景下，受到政商用车的两大未来转折点。策和创新模式的共同推动，新能源商用车依然保持了1.1新能源商用车早期：政策持续驱动市场发展强劲的增长，成为市场主推力。01新能源商用车早期发展受环保政策、路权等政策推动。我国自2014年起引入新能源商用车补贴，2017年1.新能源市场驱动因素及发展趋势开始补贴退坡，但整体上针对新能源卡车仍存在政策倾斜，如深圳对渣土车的支持政策和各地的路权政新能源市场的发展早期由政策驱动。路权优势结合补策。新能源车企和客户主要通过地方政府补贴盈利，贴使得轻型商用车、城建渣土车成为新能源商用车主而新能源卡车的成本较高且性能可用性较差，纯电和力，但整体市场仍处在萌芽阶段，规模有限。氢燃料电池车的购置成本超过燃油车一倍，且受补贴政策要求持续调整影响，新能源车型快速迭代、高度自2021年起，新能源商用车销量迎来质的飞跃。市场同质化。由单纯的政策驱动向政策叠加创新模式驱动转变，车型品系更丰富，换电与充电并进。放眼未来，新能源政策支持仍将延续。宏观层面和行业层面多有政策推进新能源发展。长期来看，新能源商用车将随着技术和规模发展迎来成本和技术驱动阶段。新能源结合智能网联、自动驾01：商用车整体及新能源市场规模变化趋势[万台]���������������217239幷1.9%0.8%1.0%4.6%2.2%鷳203210桧2018201920202021743.91.82.49.61.62022.1-520182019202020212022.1-5�������23幷0.2%����������3.6%320鷳1682022.1-5桧2.1%0.2%0.8%1131261571520.10.50.31.20.8102018201920200.11.00.10.810411620201419101120212022.1-5201920212018鲽⽓ꅾ⽓⚥⽓资料来源：CAAM，上险数，案头研究；罗兰贝格4新能源商用车白皮书宏观产业政策、路权和基建车渗透率达20%、2030年达40%的目标，“十四五”期在宏观层面，中国力争在2030年前实现碳达峰，2060间初步建立氢能供应体系，燃料电池车保有量约5万年前实现碳中和，降碳要求将从物流行业传导至商用辆，部署加氢站，可再生能源制氢达到10-20万吨/年，车行业。随着国家对重污染、重排放的行业、区域提并支持新能源汽车相关基础设施建设，将充电桩建设出更高的降碳脱碳要求，新能源成为钢铁、铝业、港口纳入新基建战略范围，以车桩比达到1：1作为战略目等行业的必由之路。领先物流企业也正积极提出脱碳标。降碳目标，同时将降碳举措落到新能源车辆采购、场行业积分、排放政策内基建配套等具体措施上。02在行业层面，尤其是2024年前后，随着新能源商用车积分的落地及四阶段法规的推出，混动、电动、氢燃与此同时，新能源路权将持续扩散和落地，目前已有料电池商用车将并进发展，从而推动行业增长。商用超过50个城市颁布新能源路权政策，针对轻卡、轻客车新能源积分政策中对混动、电动、氢燃料电池车型等限制燃油车型上路，部分城市如北京仅新增新能源均规划了对应积分，叠加未来四阶段法规要求，或在物流车辆。部分场景中必须由混动技术满足。供给端将受政策驱动，推出多能源形式的多款车型，带动行业转型。此外，针对公交、城配物流等公共领域商用车新增渗透率的纲领性目标陆续出台且逐步趋严。《节能与新能源汽车技术路线图2.0》中明确了2025年新能源汽02：公路物流企业对于降碳方面的目标和举措꡹澠泘剝꡹澠╞䫣㵒◇❠䈒ら氳꧎姳2030榫耇篾冘亍耇嶏鯲鰒ⱶ㛻亍耇嶏鯲鰒䈒榫亍耇嶏鯲⽰耇嶏❠䈒55%1)70%1)⩞⚒⹠榾㏇◲┯㍩╈䯌䋧⩞⚒⹠榾硍簊⩞⚒⹠榾硍簊❠䈒걹╋68%⬵澠熭䤗⶝╄䒍♭ⴎ澠䪷䷒留杼䇖⺐鲡榫熭䤗䣆夀㲓朆⛦澠保䜕鲡蛈澠䪷䷒丘䩺⮇冫⽰嬼㴕澠䷞曎邦氳澠餉鴇鲡鰟⹖┯┘注⪩㛢䌋纭鲡⮵榫宿ꡯ狝顎鲡芒狝凅篨䬠ⶍ䷞曎12%ⱷ嘗䌋⛦澠ⴎ逸䣒鵲簪荈ⴎ逸䐡朅榟䒳㎕簪荈ⴎ逸⽰亡勆❠䈒澠辍⣠겜䈲顔▝剨冷熨吤璡┘注⪩11%⪭☽鲡鰟ⱶ㛻亍耇嶏鯲鰒䈒榫䋧阻⹖䌖⪍⩘榾篳珸9%☹⤴䯌䋧⩞⚒⹠榾硍簊╙拨伺յ⮇䦤璡㛢㏜俍❠榾亍耇嶏鯲⽰⩘榾阻亨⩞⚒⹠榾ⴎ逸✳榫簪荈擻孲ⴎ逸⬵㵽┉埠䓪◲⿁✳榫硍簊❠䈒20252030❠䈒ꛔ⛦澠ⱴ⪝⮵榫⹩겐յꠑ䫙蠕⹠⬉ⷌ璡荣耇䤗儛䇜鵠鲋瞿篱⴬鲡簟簪荈ⴎ逸❠䈒35%2)50%2)留杼꡹⛦耇縵荣耇䤗儛⽰留杼亡勆◺┱䋧环簪荈ⴎ逸纭沾⠼㵗仰䈥㒮䄬┘注⪩⚀┯鲡蛈鯲顎保耇ⵯ鿥鵠鲋⺵⺐鯲顎ⵯ鿥硍簊䬠ⶍ顎鲡ⵯ鿥䷞曎䇜䬠❠车뀚篪饟鈺⮕丘䩺㚲杼⮇冫耇ⱱ┚丘䩺꣰熗澠䷞曎澠䪷䷒䔅ꄈ⺎䧏簘寕顠亍耇嶏鯲鰒䫠ⲁ㒮▋擻孲鿥鴝⽰㒮ꡮ顎鲡亍耇嶏婎鯲耇ⱱ亍耇嶏鯲❠䈒舚ⱱ◇ꪵ亍擻孲车┯泘⯥鲡蛈䷞曎澠䪷䷒留杼䇖⺐䋧环澠䪷䷒䇖⺐㵒⺚儬鲽车澠槇⥽䬠ⶍ♯⡬ꛔ䷞曎䇜⬵㵽㛢䌋纭鲡⚝⴬鲡鰟篯篲嘗䌋䫓碠㛢䌋纭鲡丘㰅⴬㏜俍丘䩺氳䬠❠䡝⮇冫席䅬澠餉鴇儔全耇嶏┘注⪩阞⮕鲡蛈留杼������������1)相较于2021年；2)相较于2019年资料来源：案头研究；罗兰贝格新能源商用车白皮书51.2新能源商用车的当下：商业模式创新成为第势。结合地方政府支持，推动新能源市场快速增长，二火箭2020年后，新能源价值链商业模式创新影响凸显，解决用户全生命周期用车痛点。03“金融+科技+场景”服务盈利模式兴起。通过租赁/车电分离打通用车充换电服务，以服务收益弥补购车成未来，预计主机厂和零部件玩家将进一步关注“机电本短板，既降低了客户购车门槛，也增加了供给端的一体+软硬件结合”的服务与平台化的物流运营服务，积极性。另外，能源企业积极布局基建及产业链服务，以实现价值链打通。随着车联网+自动驾驶融合以及提升充换电、加氢可用性，并通过在短途或区域型场软硬件结合，预计将涌现出由算法驱动的数据应用增景高效运营，实现部分场景TCO（全生命周期成本）优值服务，利用网联数据赋能运营优化，实现更具颠覆性的商业模式转型。03：新能源商业模式演进꧎姳䥽ⲁ鯲顎ⵯ⚩簊鲡舅ⲁ뀢擻孲鲡蛈���/鿥䇖⺐ⱱ鲡蛈뀚鯲꠼�����٬����+������䫠♏鲡蛈ⲁ顎鲡䇖⺐寜朆㵒亍耇嶏����������ら榫鯲������♔⹖�擻孲鲡蛈�������留杼䬠⭴催냖金姳�����嘗䌋鯸⹩╚金뀕ⲁ㍕碜僜ⱷꛖす⚩簊⺵䄬㏜僜ⱷ٬������������㓹◇⯥渤䤗儛氳僜ⱷ�����꡹⛦榫䢓氳✳榫٬겅⩝曻㳄䫓碠���������璡ꠅ喐ⱶ鵮亍耇嶏峈鵁俋⹖嘗䌋䈒㵒耇嶏䡗儗♔⹖辍耇䧪䡟���������٬����⪪颯鉯⬀辍耇扦诿仰䎬顫◲僜ⱷ��������٬�����+����������٬粠纭�������������������������������㵨丘䩺⹩朆����䡗╙儔全亍耇嶏劭䑐珒◂ⱱ٬⯥渤��������������䤗儛僜ⱷ⮡鵲♯⡬漲♭◲⿁ꛖす漲♭ꛖ������������す�/��������٬㚷�TCO�����������氳漲♭◲⿁��������������������䤗儛䫠ⲁ�����������+���������资料来源：罗兰贝格6新能源商用车白皮书1.3新能源商用车的未来：长期技术与成本拉动线之一。另外，考虑到电池成本和油价波动带来的影发展响因素，混动（含弱混）或在阶段内具备TCO优势。增长期来看，随着新能源技术成熟及成本下降，技术与程仅为部分缺少燃油发动机积淀品牌的替代方案，较成本将成为新能源商用车市场的主要驱动因素。难成为行业主流。技术路线研判对于200km以内城配物流及运距短、启停工况多、且未来十年内，新能源多种技术路线料将并存，根据应实行新能源路权政策等场景，纯电将成为主要路线。纯电在城配轻卡、市政环卫、短途牵引预计率先渗透。用场景不同，有所侧重。04而对于诸如长途牵引等200km以上且载重较大的城际长距离运输场景，由于其对电池容量及耗电需求随着四阶段燃油限值标准的实施，部分场景的燃油限较高，纯电车型实现困难，长期将由燃料电池车型主值需要混动技术满足。这一阶段混动为传统能源的升级替代版本，混合动力将成为重型商用车重要技术路导。0504：新能源技术路线发展趋势05：各技术路线场景研判整体能源技术路线发展趋势⺨各䤗技儛术饟路篪线䈒应榫用㏜场俍景溿研⮮判�载�重�大//�油�耗�高第四阶段燃油限值要求高，部分能场景需混动满足，这一阶段混动�城�市�渣�公�路�燃�料�电�池源为传统能源的升级替代版本�土//�搅�自�卸路�中�长�途线电池成本波动，如持续涨价，混�拌�牵�引动或有TCO优势混动�政�长�途�载�货�策�短�途�牵�引11))“双碳”目标下，柴油发�：动机终将逐步退出，混动�传�统将被纯电和燃料电池取代�燃�油�混�动纯电�限�市�政�城�配�城�际燃料电池�轻�卡�轻�卡�值�环�卫�载�货�专�用�充�电//�换�电202020252030�政�策�：�城�市�新�能�源�化�距�离�长资料来源：罗兰贝格新能源商用车白皮书7TCO测算维护，且有更多机械零部件需维保，新能源维保频率从成本上看，基于传统底盘的新能源商用车受到三大低。全旅程维保成本预计将达到燃油车的40%-60%，驱动因素影响，即能源价格下降、能耗的提升以及电成本节降明显。车维保成本优势。纯电/换电及氢燃料电车将分别在2025年和2030年前后实现TCO优势。平台化共享化发展：长期来看，滑板底盘技术成熟或进一步带动制造端成本节降。已有主机厂和新势力规核心成本下降：电池、电堆、氢气价格将随着规模和技划了新能源卡车专用平台，并积极探索滑板底盘等共术发展持续下降。享化平台，推动产品可用性和经济性升级。1）罗兰贝格预计电池价格在2022年至2023年迎来高在这些因素驱动下，罗兰贝格预计纯电商用车和燃料点，2025年电池价格较价格高点下降约25%，在2030电池商用车将分别在2025年和2030年前后在细分场年至2035年进一步快速下降。景中实现TCO优势。由于场景载重、运距、电量等差异，其TCO具备的优势有所不同。以下，罗兰贝格挑选2）电堆及氢气价格也将随着规模化发展大幅下降。部分重点场景进行了测算。预计电堆在2035年前将实现40%以上的降幅。同时，随着氢能源“制、储、运、加”的瓶颈突破，氢气价格中重卡TCO测算预计在2030年前实现价格的大幅下降。我们针对中重卡的三大场景——港口、园区/钢厂/电厂、短途物流下纯电、换电和燃料电池车型的TCO进能耗效率提升：未来预计传统燃油车和新能源车型将行了测算。港口与园区场景因路线相对固定且中低速同步推进能耗持续优化。但新能源车型电传输效率提居多，新能源车型有望率先与燃油车TCO打平。港口升潜力大，电耗预计将较燃油车有更高的降幅。部分平均载重相对钢厂小，或最先打平。而短途物流场景在乘用车、客车等领域积累了三电技术优势或具备整平均时速相对较高，油耗和电耗差距小，新能源车型车轻量化技术优势的企业，或将率先在能耗上具备更的能源成本短期内较难显现优势，TCO或较晚实现打大优势。平，且预计由纯电车型率先实现。06维保成本优势：相较传统燃油车需定期对发变桥进行06：重卡TCO测算TCO��[�/��]�����������2023����������������~80%����⹾�����2022���~35%����㍩⵲ꙸⷣ2022��2023202420252026�����TCO����20312032203320342035榾ⷣ����202720282029203020212022202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035湿鵎�����2022�擻孲��~50%����202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035资料来源：专家访谈，案头研究；罗兰贝格8新能源商用车白皮书轻卡TCO测算耗较高等导致纯电TCO与燃油车的打平时间较晚。我们针对轻卡的三大场景——商超配送、快递快运、普货运输下纯电、换电的TCO进行了测算。轻卡三大07场景中，充电车型预计在2025年至2029年间与传统燃油车型TCO打平，换电车型打平时间较充电晚。其中，在技术与成本驱动阶段，除了新能源商用车TCO将具商超配送场景因路线较固定且运营效率较高，TCO率备优势外，领先玩家将通过构建“高端制造+基础设先与燃油车实现打平。而普货则因路线较分散、载重施+电池资产”的生态盈利模式，把握新能源核心零部较大、对电池容量及耗电要求相对更高、购置价与电件，打造新能源基础设施，并通过电池资产提升盈利，进一步在成本端打造优势，促进新能源渗透。07：轻卡TCO测算TCO��[�/��]ら飃2022��������鿥鴝����203220332034203520212022202320242025202620272028202920302031䒍鵉䒍鲡202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035俋顎202120222023202420252026202720282029203020312032203320342035资料来源：专家访谈，案头研究；罗兰贝格新能源商用车白皮书92.新能源商用车规模、结构及需求研判08：中国新能源商用车销量预测[万台]2.1新能源商用车市场渗透快速提升╈ꄆ⶯鰇⶯新能源正逐步成为商用车的中坚力量，预计未来3-8年新能源市场将快速增长，且能源类型从单一纯电主162123128171154162导向“多能源形式”共同驱动转变。罗兰贝格预测，到67%2030年中重卡纯电渗透率达25%以上，轻卡达30%以66%上，同时呈现出电动、燃料电池、混动并存的局面。1%33%0885%2030E中重卡市场多品系渗透中国新能源中重卡销量维持高速增长，并在2021年首89%次实现销量破万，预计未来在销量结构上将呈现两大99%27%98%关键变化。091%品系结构变化：以原有专用和自卸车为主向牵引车占比大幅提升转变。2019年，以深圳为代表的一线城市9%15%大力推广纯电动城市自卸渣土车和自卸垃圾车，政策2025E影响下新能源商用车整体销量与自卸车销量曾迎来短0%1%0%1%6%2%期快速提升。2021年，“政策+模式”双驱动下，新能源20202025E2020牵引车销量亦有快速爆发，产品在港口、园区、钢电厂2030E等较固定路线、强排放监管场景得到大幅应用。车电���������������分离模式通过解决补能痛点得到市场认可，新能源牵资料来源：罗兰贝格引车销量中换电式车辆占比约47%，模式驱动市场发展效应明显。能源类型变化：受氢燃料电池动力系统、加氢站等配套产业逐步完善与城市示范群政策驱动，氢燃料电池重卡逐步起量。未来能源类型亦将从单一纯电主导向“纯电+氢燃料”共同驱动转变。09：新能源中重卡商用车销量结构变化亍耇嶏╈ꄆ⶯⹠㷤鲆鵮亍篾冘塜㏇䎬䡗��������[2018�2021,��]��100%100%98.7%91.6%79.7%81.4%1.0%��0%0%0.6%7.4%7.3%2.3%���0%0%0.7%1.113.0%16.4%53%43.1攉䌖舅ⷒ28%鰉顎┥榫202147%���������3%��������13%13.8��������41%38%������14%3%2030E42%0.10.50.31%201877%21%10%0.163%19%2025E20192020资料来源：上险数；罗兰贝格10新能源商用车白皮书2.2新能源优先渗透部分细分场景运输、城市环卫为代表的重卡场景。在其他当前渗透新能源商用车主要基于运距和载重量进行细分市场基数较低而市场容量高的场景中，新能源车型亦将在划分。新能源在短期内将主要渗透六大轻卡场景和部分固定路线场景得到率先应用，并逐步带动相关细十大中重卡场景。其中，路线相对固定、受地方排放分市场快速增长，包括轻卡冷链物流、重卡普货等场监管影响较深的场景预计维持快速增长，具体包括以商超配送、快递快运为代表的轻卡场景，与以资源景。1010：新能源商用车主要细分市场及未来趋势概览��2)亍耇嶏鰇⶯亍耇嶏╈ꄆ⶯500km300km3)�200km俋顎鲡鰟�150k3)3)�m䒍鵉䒍鲡簪鵠�100km�50km�0丆儷鲡鰟����������������㒮䋧㎻䄄┯㍩⠡湿3)��ら飃鿥鴝顫嶏鲡鰟㳄㳄榾���⬉ꛔ䭼⹾⠡湿䒍鵉䒍鲡朅ⶼ舅ⷒ䄄爊俋顎鿥鴝���[�]��/��4.5T��8T25T��31T��49T��2021������������������[21-30]�CAGR�30%30%<CAGR�45%CAGR>45%��������1)为关键核心市场，并非完整市场;2)指的是场景内车辆在两个目的地之间，或每次连续作业通常需要的距离;3)当前几为空白市场，CAGR计算时取25-30年规模变化情况资料来源：专家访谈；罗兰贝格新能源商用车白皮书112.3细分场景用户需求变化传统价值点革新变化新能源商用车用户诉求在短期内与传统燃油车仍有针对传统能源价值点需求，用户在价格、服务、维保、较大差异。因其应用场景特点及新能源的技术和生态残值和节能的五大方面有着更高的要求。焦虑依然存在，商用车用户仍对新能源基础配套有强顾虑，需要完整的解决方案予以应对。但长期来看，传价格：新能源车价高、购车门槛高，用户对价格敏感且统车辆价值点依然是用户关注的要素，而新能源车在对租赁、车电分离等模式需求大。在市场调研中，有企传统价值点上有着需求升级和差异化特征。业用户反馈“新能源车价本身就高，电池也很贵，加上补贴退坡，只有对减碳需求高、经济实力雄厚的的大新增价值点及用户需求企业购买动力强”。在新能源商用车的加速渗透下，用户对续航、补能和智能化三大价值点表现出新的期待。服务：新能源车需提供从换电充电设施布局到金融、二手车等全套解决方案服务，尤其是企业客户，对省长续航：用户对于长续航的需求价值关注度高。在市心服务、高残值、金融方案多有追求。未来，用户将进场调研中，卡车司机反映“现在的电池能量密度无法一步回归对全生命周期成本的追求，服务解决方案的完全满足长运距重载的需求，补能也不够方便，希望完备性和成本重要性得以凸显。能有更加长续航的产品减少补能次数。”目前，重卡续航在200km左右，续航能减少停机时间、拓宽场景维保：新能源车多为高频短距应用场景，要求快速维和安全边际，未来随着电池技术升级推动续航里程提修保障出勤，避免效率损失。升，司机续航焦虑将得到缓解。残值：新能源车残值率低，当前主要用户仍存在较大补能：司机对于补能便捷性的关注度高，未来随着社顾虑。会化补能网络的配套完善和换电模式渗透提升，补能焦虑将得到大幅缓解。节能：节能特性可在同样电池配置下增加续航里程，缓解续航焦虑。同时，重卡TCO中能耗占比较高，对智能化：用户对新能源车外观内饰的智能化属性及网TCO影响大，长期重要性将有所提升。联功能有着更高的期待，车联网+自动驾驶结合、软件服务完善、节油效果落地等使智能化关注度有所提升。12新能源商用车白皮书3.新能源商用车竞争格局商业模式创新，业务闭环抢占市场中重卡新能源领域新兴车企涌现，竞争格局发生变案例分析：化，新晋主机厂通过模式闭环、政策红利抢占市场。三一在新能源重卡方面积极布局换电站、产业园等以打造产品竞争优势。三一电动重卡与13家物流货运或3.1中重卡竞争格局中新晋主机厂涌现钢铁建材公司签订合作，进行钢铁、煤炭、矿石等运从2021年新能源重卡分品系销量来看，传统主机厂输，市场占有率超70%；同时，三一通过直销模式满足（如福田、上汽、北奔）在牵引车领域仍具备优势，福客户需求，增强竞争优势，缩减渠道环节，降低分销成田售出722辆牵引车，成为该领域销量第一。新势力在本，通过分利降价方式建立价格优势；此外，三一提供专用车和自卸车领域表现强劲，宇通专用车和自卸车全方位服务，横纵布局产业链，打造覆盖零部件、整分别售出821辆和600辆，为该品系销量冠军。三一的车、数字赋能服务等的一站式综合解决方案，形成协专用车、自卸车和牵引车均列销量前五，整体新能源同效应。重卡销量领先。1111：2021年新能源重卡分品系销量前五[辆]┥榫鯲舅ⷒ鯲攉䌖鯲821782600722374669372243218130116177533518497㱣鵠└┉╈纭姽뀐焱䋧㱣鵠ꄌ륱⴮㜽└┉┕婎焱榹┕婎⴮㜽┉婎└┉篍㹿ꄆ婎ꄆ熭륱뀐ꄆ婎篍㹿��OEM��OEM资料来源：上险数新能源商用车白皮书133.2轻卡竞争格局中新势力强势入局12：2021年能源轻卡竞争格局在轻卡领域，2021年整体销量为2.1万辆，新势力玩家（如远程、比亚迪）表现强劲，市场占比约达33%。在∑=2.1万辆新势力~33%传统~67%传统主机厂中，东风以24%占据最大的市场份额，福其他传统东风田以18%的市场份额排名第三。1211%24%租赁及能源闭环商业模式+产品创新切入市场案例分析：其他新势力19%新能源轻卡新势力从生态和前瞻产品发力，实现物流闭环与模式创新。2022年3月，吉利商用车集团与兴业10%远程金融租赁达成50亿元战略合作，后者发挥金融租赁产品优势，支持吉利商用车集团新能源发展战略。吉利解放4%18%搭建绿色智能换电运力服务平台，通过绿色智联匹配比亚迪4%轻卡物流场景，结合阳光铭岛提供组合式离线可循环福田能源科技服务，从而实现零碳绿电、储能及换电应用江铃4%的服务。同时，吉利的远程星瀚H产品对商用车纯电化驱动硬件平台进行重塑，带来整车范围的结构性改5%变，在外观设计上采用无格栅、无后视镜的模式；在内饰上采用极简风，包括木饰装饰等；对于配置采用人跃进体工学座椅等实现座舱空间重构，司机反馈“吉利新车外观内饰很好，车身轻量化轻很多，操控性好，油门资料来源：上险数刹车悬挂的安全感好很多。”客户结构中占比最高，预计2025年达到顶峰后，逐步自主租赁平台助力渗透稳定在50%左右。领先车企纷纷自建租赁平台，主机产品与服务的持续创新是推动车企打造市场格局竞争厂系租赁平台市场占有率已高达约60%，且预计未来力的关键手段。在服务创新上，新能源租赁已成为主仍将持续提升。2021年新能源轻卡销量前三的车企东机厂关键成功要素之一。租赁平台客户在新能源轻卡风、吉利远程、福田等典型玩家均已自建新能源租赁平台。13由于租赁服务可帮助车企增加业务利润并驱动产品销售，后进车企亦需积极考虑租赁布局，通过自建或第三方合作共建形式，帮助车企打造速赢能力。13：主机厂新能源租赁平台示例主机厂绿色惠联东风海博智程业务规模大客户吉利远程东风股份智蓝汽车•~7,000台•~4,000台•~600台•覆盖成都、西安等30个城市•覆盖襄阳、深圳等10个城市•覆盖北京、天津等5个城市核心布局逻辑顺丰速运、京东物流等大型物流公司资料来源：专家访谈，案头研究；罗兰贝格•打造品牌生态，推动协同发展•推进产品渗透，助力整车销售14新能源商用车白皮书产品创新持续增强竞争力修”，造型上结合空气动力学外观、极简风座舱与内饰在产品创新上，新兴车企如吉利在2021年发布远程星材料创新，勾勒造型体验的智能化。功能上，新车额瀚H重卡，并计划2024年上市。新车在动力上支持液外划分淋浴房、洗手间、厨房、洗衣机等生活化区域，氢能源甲醇动，采用换电技术的纯电驱动及增程式电支持L3级以上自动驾驶、HMI交互、车货匹配与能量驱动，结合吉利旗下补能网络建设，缓解用户补能焦虑。在迎合用户智能化价值点诉求上，新车“内外兼管理，实现功能体验的智能化。1414：吉利远程星瀚H新能源产品创新前卫的外观极简风内饰舒适的配置独立的生活空间>无格栅>2个显示屏>洗脸盆>淋浴房>无后视镜>无换挡把>人体工学座椅>单人床>集成式前挡风玻璃>木饰装饰>木质扶手>大侧窗资料来源：案头研究；罗兰贝格新能源商用车白皮书15第二部分制胜新征途——新能源四大成功要素新能源时代，无论是主机厂还是价值链企业，想要制未来碳中和目标，并分解到新能源转型目标。同时，应胜市场，就需要在传统市场竞争要素上更加关注脱碳考虑将脱碳战略结合ESG战略，进一步强化企业社会战略、解决方案提供、技术领先性打造及品牌先行。责任，提升企业ESG地位。1.制定脱碳战略2.提供解决方案首先，企业需将新能源战略提升至脱碳降碳的高度，企业需要为用户提供全生命周期的解决方案，从三结合企业降碳目标与规划，提出脱碳战略，在政策面、电、整车、租赁、金融、补能、电池银行、服务备件、二行业面、用户面等形成更大影响力。其次，需全面盘查手车等领域，提供用户所需的整体解决方案，降低购研-产-供-销-服各环节的碳足迹，并结合自身情况提出车、用车门槛，增加用户黏性。未来还存在具体细分场景定制化服务，并提供智能化整体解决方案。案例分析：解决方案集成商玖行能源科技，以“自建+合作”形式，实现对行业换电技术标准的输出和对换电连接器、电池pack领先解决方案集成商国电投通过换电标准定义、等关键零部件生产环节的把控。在下游资产管理生产环节介入、资产管理及回收等，横纵拓展上下和处置环节，通过启源芯动力、融和电科打通资产游业务，实现全生命周期闭环打造。在上游换电总持有、租赁和电池拆解梯次利用，实现对资产运营成和换电站零部件环节，国家电投通过融和电科、能力的完善。1515：集成解决方案打造案例国家电投换电总成和换电站的零部件和技术整车集成资产管理资产处置苏州某企业宁德时代融和电科玖行能源科技OEM启源芯动力融和电科融和租赁一下属部下属芯智动门和一投资公司>玖行能源买断>按照技术要参与方1)了该公司的模>由玖行能源决>配资进行电池包>输出给电池厂和求集成车辆>资产持有>提供金融服务具并要求独家定，后期准备的采购，充当贸OEM技术标准，通国家电投关供应联方接洽其他电池易角色过标准把控来控制厂上游供应链换电换电站技术换电站资产持有持有电池换电连接器生产电池pack生产电池采购重卡换电总成技术持电池资产持有电池经营性租赁电池拆解梯次利用有无电池牵引车底盘生无电池整车持有(主要无电池整车经营性租整车产，集成换电针对国电投内部企业)赁或融租毛利总成>15-20%>换电服务：15-20%；>电池经租：~10%；>刚起步，未盈利6-7年回收换电站投但考虑到较高的资入金成本，整体盈利并不高1)融和电科：融和租赁持股~40%；启源芯动力：中国电力国际发展持股~36%；玖行能源科技：上海中电投融和新能源持股~31%，同时其由中电投融和资产管理持股93%，而中电投融和资产管理由国核资本100%控股；融和租赁：国核资本控股65%，而国核资本由国家电力投资集团控股资料来源：专家访谈；罗兰贝格16新能源商用车白皮书3.技术领先一步术，加速能效提升。同时，增加人性化配置的研发和配套，在下一代新能源场景下提供更智慧、舒适的新一随着新能源三电、燃料电池等绿色能源技术的不断提代产品。此外，还需打造结合自动驾驶、智能网联技术升，主机厂需充分借鉴乘用车、公交车等成熟跨界技的数字化产品，实现人、车、货的全面数字化。案例分析：商用车新势力技术布局站、电”一站式打通。商用车新势力积极打造前瞻技术。如三电、智联智产品卖点：吉利打造出绿色能源、舒适生活、数字驾、不同新能源的技术路线布局。以技术支撑打造重卡的产品卖点，突出零排放、高驱动，结合新能创新、豪华、尖端的领先中重卡产品。源动力(纯电、氢能源等）实现脱碳减碳，绿色环保，并利用电机桥技术实现传动系统能耗降低，提技术支撑体系：首先，吉利远程实现两大驱动技升驱动效率。同时，吉利打造驾驶室内置洗浴空间术路线，以纯电驱动和增程式电驱动的动力系统和大尺寸床铺，满足卡车司机长途驾驶的休息需为核心的城市商用车技术路线，以液氢能源甲醇求。整车配置了视野开拓的苍穹车顶、主动降噪驾动力与采用换电技术的纯电驱动为核心的公路商驶室、外置厨房、洗烘一体洗衣机等多元化功能，用车技术路线；其次，吉利远程结合三大核心，涵全面提升司机驾驶舒适性，并采用智能电子架构盖集团内协同共享乘用车板块和汉马科技包括电设计，奠定实现整车数字化赋能的智能驾控功能机、电驱、电控在内整套动力系统的深厚技术储基础。丰富的智能网络座舱应用实现车内数据实备，驱动效率行业领先，自研主攻高能量密度电池时上传，提升车辆运营监管效率，货箱增添数字化及中长途换电应用，为进一步提升续航里程奠定基础；此外，在智联智驾上，吉利通过自研+第三功能，提供实时货物跟踪信息。16方合作共建双轮驱动模式，打造整车中央域控制电子架构，高阶可感知、可进化自动驾驶技术及多吉利通过技术支撑体系三要素协同发展，助力打维度智能AI交互技术，构筑自动化、智能化的竞争造出了卖点鲜明、全面领先的中重卡产品，预计未力，配合自建智能车联网技术，实现“人、车、货、来进一步的技术应用创新将持续推动产品竞争力提升。16：领先新能源新势力技术支撑案例产品核心绿零排放产品卖点两大技术支撑体系价值点色驱动能突出新能源动力(纯电、氢能源)应用，实现脱•以纯电驱动和增程式电驱动的动力系统为核创新源高效驱动碳减碳，绿色环保心的城市商用车技术路线•技术、设计应用电机桥技术实现传动系统能耗降低，提升舒大空间驱动效率•以液氢能源甲醇动力与采用换电技术的纯电创新推动产适驱动为核心的公路商用车技术路线品创新生驾驶室内置洗浴空间和大尺寸床铺，满足卡车活多功能司机长途驾驶的休息需求三电•集团内协同共享乘用车板块和汉马科技深厚豪华核心的包括电机、电驱、电控在内的整套动力系•定位高端中车-智能架构整车配置了视野开拓的苍穹车顶，主动降噪驾统的技术储备，驱动效率行业领先数驶室，外置厨房，洗烘一体洗衣机等多元化功重卡市场字重人-智能座舱能，全面提升司机驾驶舒适性•自研主攻高能量密度电池及中长途换电应用，卡为进一步提升续航里程奠定基础尖端整车采用智能电子架构设计，奠定实现整车数•配置领先，货-智能货箱字化赋能的智能驾控功能基础•通过自研+第三方合作共建双轮驱动模式，丰富的智能网络座舱应用，实现车内数据实时打造整车中央域控制电子架构,高阶可感知可技术前沿上传，提升车辆运营监管效率进化自动驾驶技术及多维度智能AI交互技术，货箱增添数字化功能，提供实时货物跟踪信息，构筑自动化、智能化的竞争力提升人货匹配效率智联智驾•配合自建智能车联网技术，实现“人、车、货、站、电”一站式打通资料来源：专家访谈，案头研究；罗兰贝格新能源商用车白皮书174.品牌先行引领1）提前设计、发布完整的品牌架构和价值体系，形成市场声量，抢夺用户心智。针对新能源业务的发展，主机厂需强化品牌引领意识，对内形成新文化、新气象，对外形成新定位、新形2）结合未来的研发、产品、生产供应链、生态等布局，象，支撑新能源业务腾飞，包括：体系化发布前瞻的新能源品牌，凸显新能源实力。案例分析：新能源战略及品牌愿景目标战略目标与愿景、产品布局与核心技术为当下新能源/碳中和战略的共性及核心要素，需要重点明确领先主机厂已纷纷发布新能源战略及品牌，通过与宣传。提出新能源的愿景、研产供销服等体系目标，展现新能源实力。此外，延伸差异化内涵打造，点检内企业需基于内部资源能力与未来布局规划，可选择性发布其他内容要素以丰富战略内涵，建议可将绿部资源能力与未来布局规划同样重要。17色工厂、全面生态合作等作为差异化亮点。17：新能源战略发布案例劭䑐䡟樋⹠䄭⫂㳋金碜䛄俍泘剝◲⿁䄭㷀劭䑐䤗儛⿁撿1)榟◲⯆鵲❠䈒ꛔ榟䒳⺭⛼僜ⱷ䶺䱹⛮硍2�┉婎"15333"�┘ⴎ⻡院金碜����ら榫⺮⮵�1233��鯲鲾爊�����焱榹���423�����������������������2025�������㜽뀔+ESG��╿榫儗榹�����鯲䇯婎���GLASS�����⪦䓪⹠䄭金碜鴲䦫䓪⹠䄭金碜ⴎ⻡院金碜儔⹠䄭⛙媯榫1)含产品标识更新2)人才、组织架构等资料来源：案头研究；罗兰贝格18新能源商用车白皮书小结在未来五年商用车市场的竞争中，新能源将是重中之重。无论是主机厂还是价值链企业，都应围绕市场发展趋势和新时代的特征提前布局，为应对多变的外部环境，做到前瞻储备、系统设计、机制创新、灵活策略，以竞逐新赛道，制胜新征途。新能源商用车白皮书19作者郑赟罗兰贝格全球高级合伙人ron.zheng@rolandberger.com袁文博罗兰贝格全球合伙人wenbo.yuan@rolandberger.com周梦茜罗兰贝格副合伙人mengxi.zhou@rolandberger.com罗兰贝格李睿桐、江奇睿、赵诗萌对本报告亦有贡献。欢迎您提出问题、评论与建议www.rolandberger.com本报告仅为一般性建议参考。读者不应在缺乏具体的专业建议的情况下，擅自根据报告中的任何信息采取行动。罗兰贝格管理咨询公司将不对任何因采用报告信息而导致的损失负责。©2022罗兰贝格管理咨询公司版权所有.20新能源商用车白皮书关于我们罗兰贝格管理咨询公司成立于1967年，是全球顶级咨询公司中唯一一家始于德国、源自欧洲的公司。我们拥有来自35个国家的2700名员工，并成功运作于国际各大主要市场。我们的51家分支机构位于全球主要商业中心。罗兰贝格管理咨询公司是一家由近300名合伙人共有的独立咨询机构。出版方罗兰贝格亚太总部地址：中国上海市南京西路1515号静安嘉里中心办公楼一座23楼，200040+86215298-6677www.rolandberger.com新能源商用车白皮书21