绿色金融技能提升指南©2023AssociationofCharteredCertifiedAccountantsMarch2023关于ACCAACCA全称特许公认会计师公会，是备受全球认可的专业会计师组织。ACCA为世界各地的财会专业人士提供专业资格认证，并在全球推进会计准则的发展。自1904年成立以来，ACCA一直为有志投身财会领域的专业人士创造机遇。我们秉持多元包容的原则，在全球181个国家及地区拥有247,000名会员与526,000名未来会员。在中国，ACCA拥有29,000名会员及148,000名未来会员，并在北京、上海、广州、深圳、成都、沈阳、青岛、武汉、长沙、香港特别行政区和澳门特别行政区设有共11个办公室。ACCA具有前瞻性的专业资格认证体系、继续教育资源以及独特的商业洞察，不仅备受各行各业的尊重与重视，还为财会专业人士提供了组织和经济发展所需的商业与金融专业知识及道德标准，以帮助他们创造、保护和报告由组织和经济创造的可持续价值。我们秉承ACCA的价值观及使命，推动财会行业发展并培养适应时代发展的财会专业人才。通过与政府、准则制定者、慈善团体、教育机构和其他财会专业组织通力合作，推进财会行业的高质量发展，共塑可持续发展的未来。了解更多ACCA相关信息可查阅ACCA中文官网cn.accaglobal.com或关注我们的社交媒体:@ACCA中国官方微博的个人主页-微博(weibo.com)ACCA中国•小红书/RED(xiaohongshu.com)ACCA中国官方的个人空间_哔哩哔哩_bilibili微信公众号ID:ACCA_China绿色金融技能提升指南如果我们不希望所居住的地球出现气候灾难，就必须改变当今世界。财会行业需要努力推动这种变革，帮助自身企业适应变化，创建更具可持续性的未来。可持续发展对于每一个企业和组织来说，已不再是可有可无之举，而是必须付诸的行动。绿色金融可以为企业提供实现碳中和转型所需的资金，但若想有效利用这种融资方式，财会专业人员必须具备适当的技能、专业知识和实践经验。为了助力财务和投资从业者扮演好这一关键角色，ACCA采取了切实步骤来提高广大会员的能力。我们的最新举措包括，与特许注册金融分析师协会（CFAInstitute）联合推出气候融资课程。本报告汇总了ACCA众多会员和利益相关者的观点与看法，他们共同探讨了对于绿色金融及碳中和转型的想法。在这份研究报告中，附录B完整展现了关于全球会计师如何看待气候融资的研究结果。报告作者艾米琳·斯克尔顿（EmmelineSkelton）ACCA可持续发展主管前言谈到可持续发展,“不改变则灭亡”绝非是危言耸听，世界若无法成功应对气候变化挑战，我们可居住的环境就将荡然无存。向可持续经济的迁移势在必行，财会行业不仅要建立这样的共识，而且也要成为推动变革的核心群体之一。财会专业人员可以作为绿色金融专家，为可持续发展作出贡献。这是一种完美的角色匹配——毕竟融资属于财务人士的核心职能。然而，许多ACCA会员都表示，自身缺乏必要的技能来指导绿色融资活动，而对于企业建设可持续的未来、把握我们面临的最佳机遇来说，这些资金又是不可或缺的。正如ACCA在2021年报告《气候行动与财会行业》中强调的那样，这是一项必须克服的障碍。为了有效地应对挑战，我们需要提高技能。我们正面对着一个重大契机，财务专家将成为可持续发展进程中必不可少的一员。随着可持续投资需求的增长，财会专业人士必须通过更深入地了解可持续发展问题如何影响金融、客户、乃至整个世界，从而更好地为其提供服务。这份报告指出，在绿色金融领域，专题知识不但是推动力量，更是各类企业构建可持续未来的基础。约翰·莱利奥特（JohnLelliottOBE），ACCA资深会员英国环境署非执行总监、ACCA可持续发展全球论坛主席4目录内容概要61.展开行动正逢其时102.获得绿色融资163.绿色金融技能204.可持续商业模式、价值链和可持续经济26总结：关键要点和行动呼吁29附录A：术语表31附录B：关于气候融资的全球经济状况调研34参考资料415可持续发展创造长期价值中国古语云：“宁做太平犬，不做乱世人”，这真切地描绘了我们眼下所处的动荡经济和政治环境。在这种环境下，对于企业的长期生存而言，获得更低成本的资金比以往任何时候都更加重要。随着贷款机构越来越多地向那些能够满足可持续发展要求的组织提供有吸引力的“绿色利率”，绿色融资将为企业带来维持运营的低成本资金。这有助于他们未雨绸缪，提早应对气候变化导致的系统性风险，这类风险层出不穷，其潜在危害程度远高于那些强大、残酷无情的商业竞争对手。不仅如此，绿色金融已成为企业提升竞争优势的强力引擎。通过将可持续发展嵌入所有活动，企业将有力地推动价值创造。简言之，可持续发展是一种通过考虑特定组织如何在生态、社会和经济环境中运作，积极创造长期价值的商业方法。可持续发展是建立在这样的假设基础上，即制定此类战略有助于企业的长期生存。随着公众对企业责任的期望值日渐攀升，社会也变得愈发透明，企业开始认识到采取可持续行动的必要性。（瑞士国际管理发展学院（IMD），2022年5月）。这一定义的关键在于，企业应立足于社会公平、经济可行性和环境保护的交汇点上，确保可持续发展长久延续。（请参见图E1）。内容概要绿色金融技能提升指南内容概要企业需要以经济可行的方式考虑各种资源，包括人力资本和自然资本。但是，与传统的单纯关注经济要素不同，专业会计师如今必须进一步思考环境和社会因素。长期以来，财会行业习惯于单纯讨论经济可行性对环境保护要求的关注刚刚起步，不过现在，社会公平这第三个维度也不容忽视。在企业迈向可持续发展的征途上，社会议程是公平过渡的基本组成部分。ACCA和美国管理会计师协会（IMA）合作开展的2022年第二季度全球经济状况调研（GECS）发现，世界各地的企业日益重视环境因素，企业领导者们普遍预计，为了实现碳中和目标，商业活动模式将发生重大变化。不难想见，他们需要借助财会专业人士的更多支持，增加获得绿色金融产品的机会（请参见第2章），以此促进碳中和转型。很多企业告诉我们的研究人员，他们对气候融资机会和气候风险管理缺乏了解。由于欠缺制定、实施和管理“环境、社会和治理”（ESG）战略所需的技能和专业知识，许多企业正在努力提高现有员工的技能，或者从竞争激烈的外部市场招聘人才——因为这方面的专家实属凤毛麟角。企业财会人员具有对绿色融资的专业解读能力，是企业转向碳中和的关键。财会人员具备同时从财务和非财务角度考量业务驱动因素的技能，他们将在员工培训、人才发展方面起到领导地位。若想成功实现转型、将可持续发展融入组织当中，这类人才必不可少。图E1:三重基础——可持续发展的三大领域长期以来，财会行业习惯于单纯讨论经济可行性，对环境保护要求的关注刚刚起步，不过现在，社会公平这第三个维度也不容忽视。6绿色金融技能提升指南内容概要知识与技能的结合ACCA平台在这方面发挥着至关重要的作用，以支持广大财会专业人员为企业制定结构合理、风险可控的可持续发展计划和绿色资产组合。第三章将全面介绍财会专业人员的相关技能要求。概括而言，他们需要能够：n评估企业可持续发展水平和ESG需求；n分析各种影响；n制定战略行动计划；n考虑不断发展的全球金融市场格局；n采购和管理绿色金融产品；n了解并响应新出现的全球性可持续发展披露要求，例如国际可持续发展准则理事会（ISSB）、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）和自然相关财务信息披露工作组（TNFD）提出的要求。可持续发展之旅气候变化及碳中和进程将对企业的定位、绩效和未来前景产生财务影响。企业需要开启的可持续发展之旅（请参见图E2）不仅应定义碳中和战略，还务必设置与价值链相关、有明确时间表的目标体系。多种外部因素推动着可持续发展，包括监管机构日渐增加的关注、以及要求披露可持续发展事项的报告准则——例如《国际财务报告可持续披露准则》第一号和第二号（IFRSS1和S2）两项草案。在企业内部，需要制定自身战略如何顺应可持续发展的议程：明确目标及最终成果。该战略可以转化为一系列可衡量的目标，融入到内部绩效管理流程当中。这些活动可能涉及非财务领域，但财务部门仍将在其中发挥重大、乃至不可或缺的作用。作为企业报告和数据的管理者，财务部门还需要参与到端到端的流程，以收集和分析数据。规划工作需要跨部门的合作，不能只关注财务，孤立看待财务职能的意识已然过时。本报告第1章阐述了如何建立政策、程序、方法和实践，收集有关战略评估与报告的ESG数据洞见。第2章主要说明怎样增强对绿色金融产品的认知。第3章涉及在推动绿色融资议程及碳中和进程中如何发挥引领作用。第4章则展示了怎样制定气候融资战略和运作模式，以及可持续的投资/融资方法。图E2:可持续发展之旅组织需要开启的可持续发展之旅不仅应定义碳中和战略，还务必设置与价值链相关、有明确时间表的目标体系。7绿色金融技能提升指南内容概要2022年第二季度全球经济状况调研受访者中，25%认为他们将不得不延长实现碳中和的时间期限，51%表示通货膨胀将迫使其改变实现碳中和的战略（请参见图E3）。绿色转型离不开长期融资。如果我们希望在2050年实现碳中和，绿色债券、碳定价和与可持续发展挂钩的贷款都将发挥重要作用。然而，59%的受访者都坦承，他们尚未考虑使用绿色金融产品——因此，我们需要把握好这个机遇。绿色金融与碳中和愿景应对气候变化及碳中和之旅的确切成本具有高度不确定性——更不必说这些成本将如何在国家之间和国家内部进行分配。但毋庸质疑，未来几十年中，所有经济体和企业都将感受到巨大影响。虽然公众已普遍认识到了碳中和目标的价值和重要性，但是企业仍在奋力应对当下的运营挑战。图E3:实现碳中和目标的企业战略是否因以下事件而改变？资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。俄乌冲突通货膨胀夏季异常高温全球经济状况调研（GECS）ACCA和IMA定期邀请世界各地的中小企业和大企业讨论，企业为了在经济脱碳化进程中发挥作用，所需商业变革的成本和机会。2022年第二季度，我们向全球经济状况调研的参与者提出了一组绿色金融问题（请参见附录B）。部分关键结果如下所示：实现碳中和的时间期限25%的受访者预计将被迫延长实现碳中和的时间期限；51%的受访者表示，通货膨胀导致他们现在需要改变战略，方可达成碳中和。获得绿色融资63%的企业已经开始踏上绿色融资之路（22%很可能使用绿色融资，另外41%有望使用绿色融资）；33%的企业表示，缺乏基础设施、技术和技能是绿色融资需要解决的最重要问题。碳中和转型33%的企业表示，所在国家对化石燃料和采掘行业的严重依赖是其最为担忧的绿色金融问题；46%的企业表示，环境机遇是其所在地区最重要的考虑因素（例如碳减排、循环经济创新、提高能源和水资源效率、使用可持续型材料）；41%的受访者表示，本企业或本地区需要对商业实践进行重大变革，以实现碳中和；38%的受访者将碳中和转型视为创造实质性社会影响力的机遇（例如开辟绿色就业机会、培训和发展技能、保留员工、提高产品质量、增强客户参与度，以及建立富有社会意义的多样性、平等性和包容性）。是否不确定28%57%15%51%35%14%19%65%16%8绿色金融已成为企业提升竞争优势的澎湃引擎。通过将可持续发展嵌入所有活动，企业将有力地推动价值创造。绿色金融技能提升指南内容概要行动呼吁：专业会计师如何助推企业迈向碳中和1.帮助定义企业的碳中和战略和目标。2.制定建立在绿色融资和投资基础上的ESG战略和可持续商业模式。3.帮助确定企业碳中和转型的成本、收益、挑战和机遇，并提出相关建议。4.增强对于绿色金融产品的认识，以及如何将其利用于ESG以及经济影响。5.制定政策和流程，增强ESG数据洞察和可持续发展的会计核算/披露工作。9准则、第三方审计和监管合规要求的强大财务报告框架。金融从业者、投资者和政策制定者将在扩大气候变化融资方面发挥关键作用，以支持企业向可持续活动、环保资产和经济的大规模转变。科学碳目标倡议（SBTi）制定的长期目标表明，大多数企业需要减少90-95%的温室气体排放，方可在2050年之前实现碳中和（电力部门的达标时间点为2040年）。SBTi的碳中和标准为企业提供了未来5到10年削减排放量的指导。实现碳中和需要以下措施：n基于科学的脱碳路径，大幅减少温室气体；n永久清除无法减少或避免的残余温室气体排放。1.展开行动正逢其时为气候适应举措及碳中和转型提供资金干旱、饥荒、物种灭绝、以及海平面上升，导致肥沃土地和人口稠密地区不断萎缩。这是以科学为基础预见到的未来悲惨局面，除非我们能够将全球变暖幅度控制在不超过工业化之前1.5摄氏度的水平（请参见图1.1和1.2），并在2050年达到碳中和。政府间气候变化专门委员会（IntergovernmentalPanelofClimateChange）发布的《全球升温1.5摄氏度特别报告》（2018年）明确了形势的严重性，根据巴黎协定，各国已开始在法律层面上约束自身，减少加剧全球变暖的温室气体（GHG）排放。若想打赢碳中和战役——使大气中温室气体的消除量与新增量持平，绿色金融是有待积极利用的超级武器。它将促使碳密集型行业和企业减少排放，达成碳中和目标，并符合公认绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时图1.1:自20世纪70年代以来，全球平均地表温度一直在迅猛上升资料来源：美国国家海洋和大气管理局（2022年）。10绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时图1.2:人为二氧化碳排放源的长期趋势虽然气候变化的复杂性使我们难以确切预判结果、时间范围和未来路径，但比较肯定的是，自然风险和转型风险将成为现实。根据政府间气候变化专门委员会（IPCC）2022年的报告：n约有33至36亿人生活在极易受气候变化影响的地区，自然资源的使用不可持续、不平等和边缘化；n在全球范围内，仅有不到15%的陆地、21%的淡水和8%的海洋面积被划定为保护区，导致很高比例的物种都易受气候变化的影响；n极端事件发生的频率、严重程度和持续时间的增加，将使许多陆地、淡水、沿海和海洋生态系统面临较高、甚至极高的生物多样性丧失风险。资料来源：政府间气候变化专门委员会第六次评估报告（2022a）。绿色经济的机遇联合国气候行动和融资特使马克·卡尼（MarkCarney）将碳中和转型解读为“当今时代最重大的商业机遇”，这将引领新的全球产业和供应链。在我们的2022年第二季度全球经济状况调研中，超过半数受访者尚未意识到这一机会：54%的受访者没有看到任何环保行动契机，62%的受访者认为本地区没有潜在的社会效益。资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图1.3:以下哪些机遇对您所在的全球区域非常重要？0%10%20%30%40%50%11绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时组织变革当下，不断升级的ESG挑战是投资者和许多其他利益相关方最为关注的事项，这给企业带来了更广泛的可持续发展难题。随着各国政府认识到应对气候紧急状况的必要性，企业必须制定自身的计划来积极响应碳中和、净零排放或类似的既定目标。图1.4展示了企业现在必须妥善处理的各种因素。对财务团队而言，这些变化和挑战体现为，应当更加重视洞察力和前瞻性，而非只是报告已发生的事件。如果财会专业人士希望与利益相关方保持紧密联系，就必须做出变革。ACCA和IMA的广大会员已清楚认识到了这一点：2022年的全球经济状况调研中，81%的受访者认为企业和本地区需要改变其商业实践模式，方可达成碳中和目标（请参见图1.5）。绿色就业与性别不平等女性不仅比男性更容易受到气候变化的影响，而且很可能被广为看好的绿色就业经济拒之门外——国际劳工组织预计，到2030年，绿色经济将在全球催生出2400万个新的工作岗位。农业等受极端天气条件影响较大的部门，劳动力主要由妇女组成。根据联合国机构的数据，因气候变化而流离失所的人群中，女性占比为80%（联合国环境署，2022年），而女性在环境灾难中死亡的可能性是男性的14倍（联合国妇女署，2018年）。与此同时，碳中和转型最受益的行业是公用事业、建筑业和制造业——这些行业的劳动力绝大多数均为男性。根据2021年波士顿咨询公司（BCG）的分析，如果教育和就业等领域按现在趋势继续下去，今天所设计的气候缓解和适应战略可能会令性别平等状况退步15至20年。确保妇女不会被碳中和转型进程所抛弃，是可持续发展三重基础中社会公平领域的重要组成部分（请参见图E1）。政府和企业需要为此共同付诸努力：n将性别视角纳入气候投资——到2050年，用以实现碳中和的全球投资总额应达到100-150万亿美元（波士顿咨询公司，2021年）；n确保绿色经济中工作机会的公平性——增加科学、技术、工程和数学（STEM）等学科和可持续发展相关领域接受教育和培训的妇女人数，并且在需要为绿色转型进行技能再培训的行业中，增加女性占比。财务部门要想在企业的绿色转型中发挥有效作用，首先必须明确其目标。综合价值能够有效衡量企业的存在意义：不仅评判可持续发展议程的财务回报，而且考察企业对社会的贡献。只有建立了这种理念，财务部门才能实现利益相关方所要求的组织变革。转型本身是从“现状”到“未来”状态的过渡，涉及到企业方方面面。了解更多相关信息，请参见ACCA于2021年推出的报告《转型之旅：财务职能与敏捷企业》。气候和可持续发展人才信息资产数字化客户持续转型供应链图1.4:促成或引发持续业务变革的因素如果财会专业人士希望与利益相关方保持紧密联系，就必须做出变革。120%20%40%60%80%100%显著改变轻微改变完全没有改变不清楚不适用绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时ESG框架由定义可知，通过可持续发展能够创建长期价值。在此过程中，企业的第一步便是开发一套框架，将环境、社会和治理因素融进运营之中（请参见图1.6）。ACCA于2022发布的报告《规划和绩效管理范式》指出，企业必须将可持续发展和非财务披露嵌入规划和绩效管理流程。报告阐述了，财务团队如何依托稳健数据和高效技术，利用与业务部门合作的技能，采取更全面的方法来制定组织整体规划。资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。ESG投资环境、社会和治理（ESG）投资是应对气候变化非常有效的手段，因为它能够帮助企业降低资本成本并吸引更多投资者。企业需要由财会专业人士开发和建立ESG债券发行框架，向投资者清晰展示其ESG工作，他们还可以指导企业获得绿色转型资金。图1.6:创建ESG框架图1.5:您认为，所在企业/地区需要在多大程度上改变商业实践模式，才能实现碳中和目标？13绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时财会专业人员的关键行动如果财会专业人员希望成为企业的有效合作伙伴和战略顾问，他们必须具备以下能力：n确定企业整体的ESG成熟度水平，并定义和评估业务驱动因素、以及与可持续发展相关的财务和非财务要求；n定义结构合理的可持续商业模式和方法，以及在整个组织中嵌入可持续发展最佳实践方法；n设计并实施稳健的ESG战略和碳中和战略；n获取、使用和管理绿色金融产品；n从财务角度分析和监控ESG影响；n制定财务可持续发展战略行动计划；n基于深入分析，提供业务战略决策和财务投资决策，创建绿色资产组合；n识别ESG风险和机遇，以及相关成本和效益；n掌握碳核算与定价的基础知识；n基于财务和业务需求制定端到端的ESG数据管理方法；n审视并报告与可持续发展和气候相关的全球金融市场和经济发展趋势、以及利益相关方的需求；n按照各种可持续发展准则（如气候相关财务信息披露工作组（TCFD）制定的准则）披露财务相关信息，并引入新兴的监管要求（如国际可持续发展准则理事会（ISSB）和自然相关财务信息披露工作组（TNFD）的要求）。向私营和公共部门组织发出的行动呼吁深入认知和理解绿色金融产品、不断变化的市场趋势、利益相关方要求、可持续发展准则、以及新出的监管要求，是创建可持续商业模式、实现战略目标和规划、并且向碳中和转型的关键。1.设计并实施稳健的ESG战略，明确定义企业宗旨、目标、进展指标。ESG应与整体业务战略保持一致并嵌入其中。2.制定碳中和战略。设定基于科学的近期和长期目标，以实现净零排放。定义需要涵盖的部门、资产、投资组合和活动范围。定义将绩效与目标进行比较的基准，并使关键绩效指标（KPI）和绩效衡量标准保持一致。3.创建转型计划。定义实现碳中和的关键步骤和里程碑事件。明确具体的方法，以此评估、减少并披露来自组织自身运营、供应链和其他间接来源的排放量。4.确定大幅减少温室气体排放并永久清除残余排放量的转型融资需求。5.甄别和采用绿色金融产品。6.采用适当的方法和工具，在各种来源系统中获取相关、准确、且完整的ESG数据，以支持相关影响的评估和监测工作、以及报告可持续发展状况。7.建立绿色/可持续金融分类体系和监管披露框架。这种分类体系有助于将投资资本分配给更为环保的资产和活动，由此改善ESG风险管理，并避免遭受“伪环保”指责。通过列出评判标准，明确绿色金融产品和服务，并对可持续融资/投资进行分类，该框架将有力地支持可持续发展和气候信息披露。8.通过强有力的ESG治理结构（如董事会委员会、ESG小组委员会）和稳健的风险管理方法，建立有明确角色和分工的监管体系，以支持高效的运营（如国际内部审计师协会（IIA）的“三道防线模型”），编制可信的可持续发展披露文件。14若想打赢碳中和战役——使大气中温室气体的消除量与新增量持平，绿色金融是有待积极利用的超级武器。绿色金融技能提升指南1.展开行动正逢其时15绿色金融技能提升指南2.获得绿色融资n实施可持续发展计划（如建立新的基础设施、创新的技术方法）,支持“棕色”资产（即高碳资产）的退役和建立负责任的供应链；n利用有吸引融资条件的产品，实现各方认可的气候相关成果。这些产品可以提供必要的投资回报。显然，企业需要开发这些技能。ACCA和IMA合作开展的2022年全球经济状况调研中，69%的参与者表示所在企业已踏上了绿色融资之路（6%表示已经使用了绿色融资，22%表示很可能使用绿色融资，还有41%则可能会使用绿色融资）（请参见图2.1）。为了实现碳中和转型，企业的财务团队必须更多地了解绿色金融产品、掌握相关知识。绿色债券绿色债券是大多数财会专业人士熟悉的绿色金融产品——知道或了解绿色债券的比例达68%（请参见图2.2）。在印度，ReNewPower公司利用绿色债券为清洁能源项目融资并取得了显著成功。该公司是印度最大的独立可再生能源生产商，截至2019年，投产和规划的风力及太阳能发电装机容量超过了7吉瓦。ReNew公司于2021年3月在美国纳斯达克证券交易所上市，随后宣布，计划到2025年建立18-19吉瓦的可再生能源产能。为了向这一计划注资，公司发行了绿色债券，包括2021年4月成功发行5.85亿美元、利率4.5%的优先担保绿色债券，债券到期时间为2028/9年。绿色金融产品尽管绿色转型至关重要，但这并不便宜。而越来越多的绿色金融产品（如碳信用、绿色投资基金、绿色债券、绿色抵押贷款、社会债券和与可持续发展挂钩的贷款）、以及混合融资选项（如贷款担保/保险）可以为此提供所需的转型资金。（请参见附录A，查看ACCA可持续发展术语表中的绿色金融产品完整列表。）但是，除非有具备绿色金融技能的专业人士帮助企业，否则这些资金可能无人问津：n通过落实数据、系统和战略，创建获取绿色融资所需的绿色认证，开始可持续发展之旅；2.获得绿色融资资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图2.2:财会专业人士对绿色债券的了解程度资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家图2.1:您是否会在本企业中使用绿色融资？16绿色金融技能提升指南2.获得绿色融资2022年3月，智利发行了全球首只与可持续发展挂钩的主权债券（Bouzidi和Mills，2022年）。这笔总额20亿美元的20年期债券获得了超过4倍的超额认购——考虑到主权债券市场的波动性和不确定性，这无疑是一项引人注目的成就。该债券遵从旨在应对气候变化的《巴黎协定》，其绩效目标包括：到2030年，该国人均二氧化碳排放量不超过95公吨；到2032年，电力生产的60%使用可再生能源。与可持续发展挂钩债券的概念类似，政策绩效债券的关注焦点在于实现碳减排。此类债券最初由政府发行，作为履行自身气候变化应对承诺的一种手段，其最简单的形式为，所需支付的利息与发行国实际的温室气体排放量挂钩。如果排放量高于政府公布的目标，政策绩效债券的投资者将获得超额回报。2022年1月，ReNew公司再次发行为期5.25年的优先担保美元票据，以4.5%的利率融资4亿美元，为现有债务的偿付和资本开支提供资金。这笔美元票据是由气候债券倡议组织（ClimateBondInitiative）认证的绿色债券，将在新加坡证券交易所上市。与可持续发展挂钩的贷款与可持续发展挂钩的贷款是绿色债券的一个分支，但在几个关键方面有所区别：n所筹集的资金与企业或国家目标挂钩，而非与特定项目关联，这使得发行方可以通过多种方式实现可持续发展。n与可持续发展挂钩的债券发行时，带有关键绩效指标（KPI）的业绩目标体系。如果未能实现这些目标，此类债券将基于“上调”条款被迫提高利率。图2.3:您在何种程度上了解与可持续发展挂钩的贷款，以此降低资金成本？资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家17绿色金融技能提升指南2.获得绿色融资图2.4:中小企业的未来行动许多中小企业内部缺乏具有相关财务知识的人员，但中小会计师事务所的专业顾问能够提供专业支持，指导他们做出成功选择。而对于专业顾问来说，这也是一次提升技能和开发新业务来源的宝贵契机。分析企业的财务状况。确定融资需求及其性质（例如，通过分析新型节能设备的成本，优化可持续商业实践），判断需求的紧迫程度、以及业务的发展阶段。识别和研究各种可用的融资方案（如银行贷款、股权融资、基于资产的融资、替代融资）。与银行或贷款人交流。一些国家开发了相关工具，支持中小企业编制可持续发展报告及实现碳中和。确定最合适的融资方案。找到恰当的资金来源比发现绿色融资渠道更为重要。厘清需要提供和分析哪些信息，方可获得期望的融资。是否拥有可靠的数据来源？创建/更新业务计划，包括获取可靠的数据来提供准确、及时、相关、可比的可持续发展信息。对于中小企业如何制定可持续发展规划、定义可持续发展优先事项，如想获得进一步指导，请参见《中小企业如何创造更加可持续发展的世界》（澳大利亚及新西兰特许会计师公会和ACCA，2022年）。绿色金融与中小企业成长资金是中小企业在扩张过程中提升可持续发展水平的最大制约因素。根据经合组织（OECD）的报告，27%的欧洲中小企业表示，缺乏财务资源是阻碍其增强可持续性的主要原因——比例明显高于大型企业（经合组织，2021年）。发布可持续发展报告可能会使中小企业获得无法以其他方式拥有的资金，例如需要附带采购申请的公共拨款。随着银行引入可持续发展评判标准并发放绿色贷款，能否展示自身的可持续发展行动，或将成为取得银行融资的关键——银行贷款是许多中小企业最常使用的外部资金来源。金融机构、政策制定者和监管方需要克服的障碍n根据生命周期和发展阶段（如初创期和成长期），中小企业有着不同的融资需求。n获得融资是中小企业发展的关键战略事项（例如支持现金流、营运资本）。n中小企业取得融资的结构性障碍，包括缺乏抵押品、融资技能不足、以及欠缺对融资选择的了解。特定群体（如女性领导的企业、少数民族企业）还会面临进一步的挑战。n在供给端，金融机构和中小企业之间存在信息不对称现象，符合中小企业需求的可持续发展融资产品十分有限。绿色金融市场的“小众”性质也可能导致投资者与创业者的理念和目标出现分歧。n在需求端，中小企业可能尚未看到强有力的绿色商业模式。他们往往缺乏对绿色融资机会的认识，并且没有做好面向投资者的准备，无法满足金融机构针对绿色融资的报告要求。他们还面临着绿色投资回报期漫长、不确定的问题，难以确保满足用户对绿色成果的需求。18为了实现碳中和转型，企业的财务团队必须更多地了解绿色金融产品、掌握相关知识。绿色金融技能提升指南2.获得绿色融资19绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能法制定、实施和管理获取绿色融资所需的稳健ESG战略。组织需要提高技能，以便可以：n更确切地理解财务和非财务要求、转型融资机会和客户需求，并且构建负责任的价值链；n增强自身对于可用绿色金融产品来源、类型和适用性的了解程度；n管理绿色金融产品并设法为此类产品提供服务；n评估ESG影响，进行持续监控并编制可持续发展报告；n进行碳核算和碳定价。无论对于中小企业、还是大型企业来说，ESG技能缺口都相当巨大，他们仍需投入时间和精力来制定碳中和转型计划（请参见图3.1）。他们应当从着力提升团队技能和引进新的技术资源入手，积极改变现状。若要最大程度地实现碳中和转型带给整体经济的效益，就必须显著提升财务部门内外的技能组合。他们需要具备更强大的专业怀疑和判断能力，以防范有意或无意的“漂绿”行为。企业的计划和方案务必得到独立鉴证、测量验证和/或认证。不经查验就简单地允许企业声称员工已经接受过相关培训，会导致某些企业伪造此类能力，进而损害转型计划其他方面的公信力。重要的是，应尽可能广泛地发展知识和技能。如果企业、消费者和其他行动方缺乏必要的知识或技能，所有支持脱碳经济的要素都无法落实。ACCA相信，专业教育和培训将在成功的转型规划和交付中起到极为关键的作用。开发技能许多企业目前缺少一位财务领航员，为其碳中和征程指明路线。由于对气候融资机会和气候风险管理知之甚少，企业无3.绿色金融技能图3.1:财务专业人员如何评价自身碳中和财务管理方面的知识和技能水平资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。知识水平技能水平29%不适用6%不适用5%非常低9%18%低中性看法27%高非常高11%10%18%非常低低中性看法26%32%9%高非常高20绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能了解相关的利害关系。财会专业人员需要知晓：n自然环境的关键变化（如生物多样性的丧失）；n这些变化对人类社会的潜在影响（尤其是受影响的关键经济部门）；n应对这些因素可能引发的政策、市场、技术、创新和社会变革；n这些趋势与业务战略的相关性。充分利用协同与合作，实现共同目标。全球的跨部门挑战需要全球性的解决方案，而这些方案的推进必将跨越多个治理层面和经济组织层级。应对风险，同时促进经济转型，离不开贯穿整条投资链的协作。有效管控不确定性。正如我们在新冠疫情、俄乌战争中看到的那样，颠覆将在未来的几十年中发挥主导力量。财务部门需要制定计划来应对突发事件，确保企业能够灵活适应，同时避免可能导致负面分配效应的意外后果。覆盖整个企业的绿色金融技能只有36.5%的全球经济状况调研参与者表示，他们的团队拥有适当的资源水平来帮助实现企业的碳中和目标（请参见图3.2）。财务部门所需的技能和素养财务部门面临的主要挑战包括：采取雄心勃勃的行动来履行可持续发展承诺，扩展在新兴领域中的能力，采取稳健方式监测进展并向利益相关方宣传，妥善管理一系列复杂的政府部门要求，同时增强新业务领域的竞争力。实现这一目标所需的技能和素养因其核心业务活动和角色职能不同而有所差异，但以下三大主题将适用于整个财会行业的所有层面。图3.2:您在何种程度上同意，自身拥有恰当的资源水平来帮助所在企业达成碳中和目标？资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。只有37%的全球经济状况调研参与者表示，他们的团队拥有适当的资源水平来帮助实现企业的碳中和目标。不适用5%37%23%21%8%6%非常低不同意中性看法同意非常同意21绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能财会技能和教育全球可持续财会议程正在持续推进，以应对下列正在重塑财会专业人员所需技能的各种动态变化和连锁因素：1.从科学角度，不断解读气候变化和生物多样性丧失的发展轨迹、以及由此引发的风险。•政府间气候变化专门委员会2022年的第六次评估报告明确指出，为避免气候变化的最恶劣影响而进行彻底改革的机会之窗几乎已经关闭。2.增加财务工作与可持续发展优先事项挂钩的官方部门框架和工具。•60多个国家已陆续出台约700种不同的政策和监管措施，同时还建立了一系列不断更新进化的国际标准，其中涉及：披露与数据；分类框架；风险评估/管理和情境分析；以及审慎监管工具。•过去两年中，至少27家中央银行或银行监管机构一直在开展或已完成了情境分析。不同的分析方法加大了比较潜在影响的难度：这些监管机构至少采用了六种独特的信用风险影响衡量方法。•分类框架也层出不穷，目前全世界24个司法管辖区正在制定分类办法。3.市场行动大幅加速，企业实现气候和可持续发展战略的雄心壮志持续攀升。•向碳中和迈进，标志着私营部门正在树立宏伟的气候愿景。通过格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ），已有超过25个碳中和合作组织宣布成立，涵盖能源、农业、工业、交通和建筑等部门。4.市场需求、消费者偏好和利益相关方期望都在快速变化。•注入ESG基金的投资已达5800亿美元，发行的ESG债券总额超过了1.4万亿美元；到2025年，此类债券的发行额有望迅速攀升至3.8万亿美元（国际金融协会（IIF），2022年）。但要想到2050年实现碳中和目标，可能需要气候债券总值在2025年达到36万亿美元，到2030年超过60万亿美元。•参与度和期望值均大幅上升，社会各界对气候行动和财务角色的看法也发生了转变。22绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能ACCA与可持续发展技能可持续发展已经成为ACCA核心资格认证体系的组成部分，我们认为，它是所有专业会计师都必须具备的七大素养之一。所有ACCA学员都需要掌握如下主题知识：综合报告框架、社会和环境审计、环境管理会计、环境和社会绩效衡量，以及可持续发展事项对战略制定、业务绩效和财务决策的影响。ACCA还创建了一系列学习机会，帮助会员持续发展自身的绿色金融技能。我们面向学员和会员的职业导航工具（careernavigator.accaglobal.com）非常强调可持续发展能力，并将可持续发展作为我们继续教育（CPD）的基本内容之一。在我们的继续教育专题网站（accaglobal.com/cpd）上，集中了关于该主题的所有资源。其中两项资源分别为ACCA的财务可持续发展证书和ACCA/CFA气候金融课程。ACCA和CFA联合推出的气候金融课程本课程是可提供证明的继续教育（CPD）专题，需要进行约10个小时的学习，进度由学员自主决定。n课程介绍了气候变化及其相关的经济和环境影响，以及气候相关问题的可选解决方案。n课程涵盖了气候变化、碳定价、可持续商业模式、商业环境中的气候风险与机遇、以及投资组合构建与投资分析等内容。n课程分别从证券发行方和投资者的角度介绍了这一主题，适合不同的受众。n它是面向商业、金融和财会专业人员的实用数字课程，对于那些希望获得气候变化及相关金融问题实用指导的个人也极为有用。ACCA财务可持续发展证书（CertSF）CertSF共包括五门课程，采用总计16个小时的互动型体验式学习。它将为学习者提供技能、知识和信心，使他们能够在自身组织中领导可持续发展事项。n课程1建立对可持续发展的核心理解，明确其对自然环境、人类和企业的意义。n课程2诠释了如何减少企业对自然环境的影响，同时建立组织韧性。n课程3讲述了如何把握联合国可持续发展目标提供的价值创造机遇。n课程4解释了如何衡量和管理与环境、社会和治理（ESG）事宜相关的绩效。n课程5讲授了如何进行可持续发展分析——ESG数据的类型、来源、以及分析工具和技术。23绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能IBF和MAS列举的技能与专业素养新加坡银行和金融学会（IBF）和新加坡金融管理局（MAS）列出了可持续发展财务职能的12项技能和专业素养。IBF和MAS正在鼓励财会行业组织针对关键技能设计培训课程，而许多此类课程也可以应用于其他行业。销售、分销与客户关系管理、产品开发与管理、运营、风险合规与法律等部门的财务岗位都需要这些技能。可持续发展的财会专业人士也需要此类能力，例如首席可持续发展官、从事可持续发展报告和投资者关系工作的人员、宣传与管理人员、以及可持续发展产品专家（请参见ACCA网站学员会计师版块专题文章，2020年）。12项技能和素养1–8项适用于所有行业，9–12项专门针对金融服务行业。1.碳市场和脱碳战略管理。根据碳政策、市场发展和脱碳战略，领导制定企业的战略和政策。为企业和客户提供支持，帮助他们实现脱碳及碳中和（新加坡银行和金融学会，2022a）。2.气候变化管理。汇总有关气候变化和气候政策发展的信息，以塑造企业自身的战略、政策、产品和/或服务（新加坡银行和金融学会，2022b）。3.自然资本管理。开展关于自然资本的市场研究，并针对自然资本、以及如何响应市场发展，领导本企业的战略和政策（新加坡银行和金融学会，2022c）。还可参见ACCA的报告《专业会计师用行业行动改善地球：自然资本管理指南》（ACCA，2020年）。4.使用分类方法。分析并制定本企业的战略、政策、实践模式和相关商业活动，以响应国内、区域和全球分类法对绿色举措和转型经济活动进行分类（新加坡银行和金融学会，2022d）。5.关于影响程度的指标、衡量和报告。分析、监控和报告可持续发展行动的影响，并引领本企业为自身或客户设定影响力任务和目标（新加坡银行和金融学会，2022e）。6.可持续发展报告。根据监管要求和全球最佳实践，领导本企业的可持续发展报告工作、以及会计政策和流程的发展（新加坡银行和金融学会，2022f）。7.可持续风险管理。为企业制定管理可持续风险的框架、战略和政策，最大程度减少和缓解风险、以及对组织造成的影响（新加坡银行和金融学会，2022g）。8.可持续发展管理能力的开发。领导企业制定有关战略、重点领域、政策和实践模式，并通过实施管理来实现企业的投资和可持续发展目标（新加坡银行和金融学会，2022h）。9.非金融行业的可持续发展。汇总非金融行业的可持续发展相关风险、机遇和市场动向，以及其对本企业和金融部门的影响和应用（新加坡银行和金融学会，2022i）。10.可持续保险和再保险解决方案及应用。发展新的和/或现有的可持续保险和/或再保险服务，与全球最佳实践保持一致，并支持客户随着时间推移提高其可持续发展绩效（新加坡银行和金融学会，2022j）。11.可持续投资管理。领导企业的可持续投资战略，并将可持续投资理念和投资组合管理方法付诸实施（新加坡银行和金融学会，2022k）。12.可持续贷款工具的构建。打造关键的可持续贷款工具体系，包括债券、贷款、项目和贸易融资、衍生品、混合融资，并建立激励机制来鼓励采用这些工具（新加坡银行和金融学会，2022l）。24无论对于中小企业、还是大型企业来说，ESG技能缺口都相当巨大，他们仍需投入时间和精力来制定碳中和转型计划。绿色金融技能提升指南3.绿色金融技能25绿色金融技能提升指南4.可持续商业模式、价值链和可持续经济图4.1:可持续发展的关键组成部分可持续商业模式示例图4.1显示了可持续发展关键组成部分之间的联系，表4.1则列出了这些组成部分所依赖的一系列因素。可持续发展概览表4.2概述了图4.1所示可持续发展各个组成部分的细节信息。4.可持续商业模式、价值链和可持续经济可持续发展商业模式为企业提供了相关机制，以实现其短期、中期和长期战略目标与计划，符合其可持续发展、应对气候变化和碳中和转型等议程。财会专业人士可以确保：商业模式产生强大效果、可持续发展和气候承诺得到履行、将机遇化为现实并创造价值、有效管控ESG风险，以及不断革新和改进商业实践。26绿色金融技能提升指南4.可持续商业模式、价值链和可持续经济表4.2:可持续发展关键组成部分概述可持续发展关键组成部分概述A.环境影响•这种模式应考虑企业对环境的影响，以及实现环境（包括气候）适应、风险缓解和建立韧性所需的措施。可持续商业模式应促进可再生资源的使用，减少碳排放和废弃物，防止污染，并且保护和恢复生物多样性、大自然及地球环境。•财会专业人员可以帮助企业定义自身的优先环境指标，并且始终关注目标、衡量方法、关键绩效指标和改进措施，以进行持续的绩效评估和影响监测，提供与气候和自然相关的财务披露，并提出改进建议。B.社会影响•这种模式应促使企业更密切地关注社会指标，在业务及其影响的生态系统中创造有意义的变化。例如，优先考虑劳动力和供应商的平等性、多样性和包容性，鼓励社区参与和发展，实施员工福利、健康和安全措施，并遵守人权和劳动法规。•财会专业人员能够支持企业合理排列各种社会指标的优先次序，并审查推动变革所需的投资；根据关键绩效指标和相关措施评估绩效；确保为企业和关键利益相关方创造新的价值；努力符合和实现联合国可持续发展目标。C.机遇和挑战•这种商业模式应提供一套机制和方法，用于识别市场趋势、新兴技术和可用资源催生出的可持续发展机遇，从而实现ESG目标。该模式还应包括识别和管理企业可能遇到的挑战的方法。•财会专业人员能够在甄别并评估企业机遇和挑战方面发挥关键作用，例如投资于清洁技术、从“棕色”资产中撤出投资、以及停止对环境有害的活动。D.价值链•这种模式应致力于推动负责任、可持续的价值链，在业务流程和交易生命周期的每个阶段都保持盈利能力，创造可持续的经济价值，同时对环境产生中性影响，并带来积极的社会效益。•财会专业人员可以支持企业制定增值战略，并审查整条端到端价值链中业务活动的财务绩效。他们可以提供成本优化和创收的建议，从而同步实现企业盈利和积极的可持续发展成果。表4.1:可持续发展关键考虑因素概述可持续发展关键考虑因素概述A.可持续发展战略一致性•企业的战略目标和规划，应明确定义在可持续发展、应对气候变化及碳中和方面的承诺和保证、及其具体实施方案，并列出需要考虑的相关因素，如财务资源、业务运营、客户、供应链和整体经济等。•财会专业人士能够帮助定义可达成、切合实际、且顺应时局的战略性ESG目标、措施和机遇（例如采用清洁能源、水资源安全举措、可持续型运输）。B.可持续商业模式•可持续商业模式应符合业务部门和利益相关方的要求，并在整个组织中嵌入ESG因素。这种商业模式应阐明，怎样把可持续发展、应对气候变化及碳中和等战略目标转化为业务职能目标、原则、政策、程序和行动。为了实现期盼的成果，可持续商业模式在所需的人员、流程和系统（数据和基础设施）当中，会将可持续性置于核心地位。•财会专业人员可以支持可持续商业模式的建立，并通过流程识别和改进将其嵌入实际运作，同时识别关键利益相关方的要求、确定商业模式和业务运营的当前状态、找出绩效差距、提供建议和行动计划、并且定义和植入最佳实践方法（如通过提高能效、废物管理、使用可持续材料等手段来优化成本）。27财会专业人士可以确保：商业模式产生强大效果、可持续发展和气候承诺得到履行、将机遇化为现实并创造价值、有效管控ESG风险，以及不断革新和改进商业实践。绿色金融技能提升指南4.可持续商业模式、价值链和可持续经济28绿色金融技能提升指南总结：关键要点和行动呼吁行动呼吁：专业会计师如何推动企业迈向碳中和1.支持企业定义碳中和战略并设定目标（近期规划截至2030年，长期规划截至2050年），据此减少运营和整个价值链中的排放。2.使用可持续投资/绿色融资方法，制定ESG战略和可持续商业模式。确保整体组织（包括董事会、高管层和管理层）发展绿色金融方面的技能并共享知识。3.发挥领导作用，推动绿色金融议程。帮助识别和评估碳中和转型之旅的成本、收益、挑战和机遇，并提出相关建议。4.增强对绿色金融产品的理解和认识，了解如何获取这些产品，由此产生实质性的ESG和经济影响。5.建立适当的政策、程序、方法和实践来增强ESG数据洞察力。针对可持续发展进行会计核算和披露，满足主要利益相关方的要求。本报告探讨了绿色金融作为一种机制，在实现碳中和方面所起的作用。ACCA于2022年第二季度开展的全球经济状况调研中，63%的受访者均表示，他们可能、甚至很可能使用绿色金融。这对财会行业来说无疑令人鼓舞，因为企业的碳中和转型有赖于这些专业人士的更多支持，以此拓展关于绿色金融的了解和知识。绿色金融为财会行业提供了一次绝佳机遇，使财会人员引领碳中和进程，帮助所在组织转型为创造长期价值的可持续型实体。通过积极拥抱绿色金融，企业能够实现其碳中和目标。总结：关键要点和行动呼吁随着世界碳排放量的持续增加，我们正沿着一条日益陡峭的坡道奋力“奔向零碳”。因此，我们必须在更短的时间内减少更多的总排放量。根据最新的科学研究，即使经过精心管理的脱碳途径，对社会、经济和企业的破坏仍将不可避免。63%的受访者表示，他们可能、甚至很可能使用绿色金融。（2022年第二季度ACCA全球经济状况调研）29绿色金融为财会行业提供了一次绝佳机遇，使财会人员引领碳中和进程，帮助所在组织转型为创造长期价值的可持续型实体。绿色金融技能提升指南总结：关键要点和行动呼吁30绿色金融技能提升指南附录术语说明绿色金融指通过结构化金融工具（如绿色债券/与可持续发展挂钩的贷款）进行的金融投资，这些金融工具使可持续发展计划能够实现积极的环境成果、有意义的社会影响和更强有力的治理，同时提供有竞争力的财务回报。碳核算碳/温室气体核算是一种用于评估和测算企业排放量的方法，以二氧化碳当量作为衡量单位。碳排放（温室气体——GHG）碳排放源于产品或服务的生产或使用，这些产品或服务会释放含碳气体，如二氧化碳（CO2）和甲烷（CH4）。商业活动产生的碳排放可分类为：•范围1：企业自身运营产生的直接排放（如能源使用、生产、车辆使用产生的排放）；•范围2：通过购买公用事业服务形成的间接排放和生产设施产生的间接排放（如购买电力、热力、建筑制冷产生的排放）；•范围3：来自企业产权或控制范围之外，但处于其价值链中的所有其他间接排放（如商务旅行、从供应商处采购、产品使用产生的排放）。气候融资通过公共、私人和替代资金来源获得的地方、国家或跨国融资，支持应对气候变化的缓解和适应行动（《联合国气候变化框架公约》，日期不详）。碳补偿碳排放的减少/清除、或储存量的增加，以补偿其他地方因工业/商业或人类活动而产生的排放。补偿规模以“吨二氧化碳当量”来衡量。碳减排通过减少碳密集型产品和服务的消费（如提高能源效率）和/或转向低碳/零碳来源（如可再生能源），减少碳/温室气体排放。适应和减缓气候变化作为预防或应对措施而采取的行动，由此做出调整，支持对实际或预期的气候变化影响加以管控（如增强水资源保护或能源效率的方法，或监测环境变化的方法）。气候韧性有能力预测与气候相关的物理灾害/趋势（如洪水、风暴、野火、热浪）、以及商业对于气候干扰的脆弱性，并为此进行准备和应对。环境、社会和治理（ESG）一种投资者群体概念，在决策流程中始终关注转型的核心元素，并为某些领域的市场提供信心。通常用作可持续发展的同义词，但也存在细微区别。ESG投资旨在促进健康环境、社会责任和优秀治理的投资，包括通过投资减少企业温室气体排放——这是气候变化的主要原因之一。附录A.词汇表绿色金融常用术语31绿色金融技能提升指南附录术语说明融资排放一家金融机构在某一报告年度中，与贷款和投资相关的碳/温室气体排放量。洗绿（伪环保）提供误导性的信息或未经证实的声明，宣传企业的产品、服务或活动比实际更加有益于环境（或危害更小）。绿色投资基金只投资于对环境和社会负责、并致力于可持续发展的企业及项目的基金。格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）由联合国支持的“奔向零碳”（RacetoZero）全球计划，将现有和新的碳中和融资计划整合到一个全行业联盟中，以加速全球经济向碳中和的转型。联盟包括450多家成员金融机构，管理着超过130万亿美元的资产。公平过渡确保我们迈向净零经济的过程中不会抛弃任何人，以公平和包容的方式实现利益最大化的过程。这需要有效管控金融、政治和社会风险，同时在社会、经济、环境问题与碳减排目标之间进行复杂的权衡考量，使两方面达到平衡。碳中和（净零排放）通过特定时期内的人类主观行动，使清除的碳量与人类产生的碳排放相平衡。零净银行业联盟（NZBA）由行业主导倡议，联合国环境规划署金融倡议（UNEPFI）召集，并得到了“奔向零碳”全球计划的认可，目前已加入联盟的金融机构掌管着全球银行资产的40%。成员银行均承诺，在2050年前使贷款和投资组合与碳中和保持一致，并采用基于科学的指导方针来设定到2030年的中期目标。巴黎协定资本转型评估工具（PACTA）一套免费的开源方法和工具，用于衡量金融投资组合是否与《巴黎协定》中的各种气候情境保持一致（《绿色金融平台2021》，联合国，日期不详）。碳核算财务伙伴关系（PCAF）行业主导的全球计划，目的是为金融机构提供标准化方法，一致性地评估和披露与其贷款和投资组合相关的碳/温室气体排放。科学碳目标如果碳/温室气体排放目标符合最新的气候科学估算，有助实现巴黎协定目标（将全球升温幅度控制在不高于工业化前水平1.5摄氏度以内），则被视为“科学”的碳目标（联合国，日期不详）。科学碳目标倡议（SBTi）由全球环境信息研究中心（CDP）、联合国全球契约组织、世界资源研究所和世界自然基金会联合发起的倡议，通过动员企业设定与科学所要求的脱碳水平一致的碳/温室气体减排目标，将全球升温幅度限制在1.5-2摄氏度以下，提高企业在气候行动方面的雄心壮志。可持续发展企业通过考虑自身在生态、社会和经济环境中的运作方式来创造长期价值的方法。其依托的假设为：制定这样的战略可以确保企业的长久存续。32绿色金融技能提升指南附录绿色金融产品产品说明碳信用一种金融工具，持有者有权将自身获得允许排放的特定碳量（排放定量）中未使用的部分对外交易。碳信用是由某项碳信用计划发行的排放计量单位，代表着温室气体排放量的减少或清除。碳信用额通过电子注册系统进行唯一的序列化、发行、跟踪和注销。绿色债券与资产挂钩、由发行实体资产负债表支持的固定收益金融工具，专门用于为现有和新设的可持续发展环境与气候项目筹集资金，例如针对如下领域的项目：•循环经济产品和技术（如再利用、回收、翻新材料）；•保育（保护生物多样性、大自然和海洋环境）；•清洁交通（如混合动力/电动汽车及相关基础设施）；•适应和减缓气候变化（如沿海防洪系统和基础设施、天气预警系统）；•能源效率（如储能、智能电网、垃圾发电）；•绿色建筑（如隔热节能型建筑）；•污染预防和控制（如减少空气污染、温室气体控制、土壤修复、废物预防）；•可再生能源（如太阳能、风能、生物质发电）；•可持续的土地利用和自然资源（如环境可持续型农业、重新造林、自然恢复）；•可持续的水资源和废水管理（例如清洁水源解决方案）。绿色投资基金此类基金专注于投资对环境和社会负责、并致力于实现可持续发展的企业及项目（参见下文绿色债券项目示例）。绿色贷款一种融资或再融资债务工具，全部或部分专门投向新的和/或现有的、具有明显环境效益的合格项目。绿色抵押贷款定制化的抵押贷款，为购买或翻新节能和绿色建筑提供资金。作为激励措施，借款人可以获得较低的利率或增加贷款额。社会债券针对解决或缓解特定社会问题和/或寻求实现积极的社会成果，为新项目和现有项目筹集资金的一种金融工具。与可持续发展挂钩的贷款一种债务工具和/或临时支持措施（如担保、开立信用证），激励借款人实现设定的可持续发展绩效目的/目标和指标、关键绩效指标或衡量绩效的外部ESG评级。33绿色金融技能提升指南附录B.关于气候融资的全球经济状况调研ACCA和IMA每季度进行的全球经济状况调研（GECS）是全球规模最大的会计师定期经济调研，持续就财会专业人士的观点提供宝贵洞见。2022年第二季度，我们向受访者提出了一系列关于气候融资的问题。结果概述如下。整体而言，关于气候融资的调研结果表明，全球所有地区的企业都：n更加重视环境和经济因素，其得分比社会和治理指标高8-9%（请参见图B1)n同样关注与“缺乏必要的基础设施、技术和技能”以及“大多数国家严重依赖化石燃料和采掘业”相关的问题和成本，这些都是扩大绿色金融的潜在挑战（请参见图B2)n认为“商业实践的重大改变是实现碳中和的关键要求”；该观点在非洲和南亚最为明显，而中欧和东欧的调研结果显示，“商业实践中的轻微改变”得分较高（请参见图B3)n需要更多支持来提高对绿色金融产品的认识和了解；这种需求在加勒比地区最为突出，其次是中东（请参见图B4-B10）。关于气候融资，全球经济状况调研的全面结果图B1:所有地区总览：最重要机遇资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。0%10%20%30%40%50%n环境机遇（如碳减排、循环经济创新：回收/再利用、能源和水资源效率、可持续材料、负责任的供应链）n社会机遇（如绿色就业、培训和技能发展、员工保留、产品质量、客户需求/参与、多样性和包容性/平等性）n治理机遇（更强有力的治理、风险管理与合规框架、董事会构成、明确的角色与责任、股东授权、商业道德）n经济机遇（降低业务成本/激励创新与技术进步）34绿色金融技能提升指南附录图B2:所有地区总览：绿色金融所需考虑的最重要成本/问题0%10%20%30%40%图B3:实现碳中和所需的商业实践改变程度0%20%40%60%80%100%重大改变轻微改变完全没有改变不清楚不适用资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图B4:对碳信用的了解程度0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。35绿色金融技能提升指南附录图B5:对绿色投资基金的了解程度0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图B6:对绿色债券的了解程度0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图B7:对社会债券的了解程度0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。36绿色金融技能提升指南附录图B8:对可持续发展挂钩贷款的了解程度0%20%40%60%80%100%完全不了解了解但不具备知识仅具备基本知识/理解具备良好的知识/理解水平我是该领域专家资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图B9:所有地区总览：企业自身能否使用绿色融资资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。图B10:分地区：对于绿色融资的看法0%20%40%60%80%100%资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。不，绿色融资不适合我所在的企业不，我们缺乏资源来获得绿色融资可能使用我们未来很可能使用绿色融资我们已经使用了绿色融资37绿色金融技能提升指南附录进一步的调研问题与结果我们向受访者提出了一系列问题，涉及其所在组织未来几年中实现碳中和目标的能力、以及影响这一能力的各项因素（图B11-B15）。图B11:受访者的自我评价：财务团队实现碳中和方面的知识和技能水平知识水平技能水平29%不适用6%不适用5%非常低9%低18%中性看法高27%非常高11%非常低低中性看法高非常高10%9%18%26%32%资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。38绿色金融技能提升指南附录图B12:受访者在何种程度上同意，自身财务团队拥有恰当的资源水平来达成碳中和目标？图B13:受访者预计，自身企业是否会因当前的通货膨胀而改变碳中和时间期限延长时间期限保持不变加快进度不适用5%37%35%不清楚21%不适用10%25%9%非常不同意不同意中性看法同意非常同意23%21%8%6%资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。39绿色金融技能提升指南附录图B14:受访者预计，其用于实现碳中和的预算拨款将增加还是减少增加保持不变减少图B15:实现碳中和目标的企业战略是否因以下事件而改变？俄乌冲突通货膨胀夏季异常高温是否不确定不确定23%32%21%28%57%15%51%35%14%19%65%16%24%资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。资料来源：ACCA和IMA，全球经济状况调研（2023年）。40绿色金融技能提升指南参考文献IBFSingapore(2022b),SkillsFrameworkforFinancialServicesTechnicalSkillsandCompetencies(TSC)ReferenceDocument:ClimateChangeManagement.<https://www.ibf.org.sg/programmes/Documents/01%20ESG%20TSCs/12.%20Climate%20Change%20Management.pdf>,accessed27January2023.IBFSingapore(2022c),SkillsFrameworkforFinancialServicesTechnicalSkillsandCompetencies(TSC)ReferenceDocument:NaturalCapitalManagement.<https://www.ibf.org.sg/programmes/Documents/01%20ESG%20TSCs/6.%20Natural%20Capital%20Management.pdf>,accessed27January2023.IBFSingapore(2022d),SkillsFrameworkforFinancialServicesTechnicalSkillsandCompetencies(TSC)ReferenceDocument:TaxonomyApplication.<https://www.ibf.org.sg/programmes/Documents/01%20ESG%20TSCs/1.%20Taxonomy%20Application.pdf>,accessed27January2023.IBFSingapore(2022e),SkillsFrameworkforFinancialServicesTechnicalSkillsandCompetencies(TSC)ReferenceDocument:ImpactIndicators,MeasurementandReporting.<https://www.ibf.org.sg/programmes/Documents/01%20ESG%20TSCs/2.%20Impact%20Indicators%2C%20Measurement%20and%20Reporting.pdf>,accessed27January2023.IBFSingapore(2022f),SkillsFrameworkforFinancialServicesTechnicalSkillsandCompetencies(TSC)ReferenceDocument:SustainabilityReporting.<https://www.ibf.org.sg/programmes/Documents/01%20ESG%20TSCs/3.%20Sustainability%20Reporting.pdf>,accessed27January202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