汇报人：李原广州碳排放权交易所2021年2月1目录绿色电力定义PART01绿色电力政策背景PART02绿色电力市场分析PART03绿色电力消费案例PART04绿电环境权益资产管理PART05231.1什么是绿色电力?绿色电力是指来自光伏和风电等可再生能源电站所发电力。因其发电过程中不产生或很少产生对环境有害的排放物（如氮氧化物；温室气体二氧化碳；造成酸雨的二氧化硫等），且不需消耗化石燃料，节省了有限的资源储备，相对于常规的火力发电，即通过燃烧煤、石油、天然气等化石燃料的方式来获得的电力，来自于可再生能源的电力更有利于环境保护和可持续发展，因此被称为绿色电力。太阳能、风能、……非化石能源绿色电力煤炭、石油、天然气……化石能源火力发电41.2绿色电力消费路径企业通过电力市场与售电公司或发电企业（如集中式光伏和风电发电项目）购买绿色电力。购买绿色电力企业通过投建可再生能源电站实现绿色电力的自发自用，如企业在屋顶或自有土地和厂房投建分布式光伏发电项目直接获得绿色电力用于生产和经营。投建可再生能源电站企业通过购买绿色电力证书（如来自可再生能源项目的绿证）等实现绿色电力消费。购买绿色电力证书5国内绿证国内绿证，也称中国绿证，是指国家可再生能源信息管理中心按照能源局相关规定，向符合资格的可再生能源发电企业颁发的具有唯一代码标识的电子凭证。根据发改能源〔2017〕132号文，现阶段仅国家可再生能源电价附加资金补助目录内的风电（陆上风电）和光伏发电项目（不含分布式光伏项目）可申请中国绿证。绿证转让价格不得高于证书对应电量可获得的可再生能源固定电价补贴金额。绿证转让后，相应电量不再享受国家可再生能源电价附加资金补贴。1.3什么是绿色电力证书?绿色电力证书，即可再生能源证书，又称为绿色标签，是一种可以在市场上自由交易的绿电指标商品，专门的认证机构给可再生能源产生的电力颁发一个专有的编码，证明其有效性。一个绿色电力证书相当于一兆瓦时的绿色电力。国际绿证国际绿证（I-RECs），即国际可再生能源证书，是被认可的可再生能源消费记录标准。由于该证书被碳披露组织（CDP）接受和认可，被世界知名大企业购买用于绿色电力消费。I-RECs由总部位于荷兰的非盈利基金会I-REC标准负责签发。一旦能源公司获得I-RECs，他们就可以将其出售给希望使用可再生能源电力的组织。目前已有多家国内可再生能源企业成功获得I-RECs签发并通过交易获益。672.1国内绿色电力政策背景绿色电力市场持续扩容，强制及自愿市场共同驱动绿色电力市场发展•2015年3月15日，“电改9号文”开启新一轮电改•电力市场日趋成熟，现货交易已成功试运行•鼓励风电、太阳能发电等新能源竞争上网•多地可再生能源交易细则已酝酿出台•2020年8月25日广东省能源局发布了《广东省可再生能源电力交易细则》征求意见稿•2017年1月三部委联合发布了《关于试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度的通知(发改能源[2017]132号)》，标志着我国绿色电力证书制度正式试行•按合理小时数定补贴总量，平价绿证启动在即，绿证开发热情有望高涨•绿色电力消费风尚已开始全面影响多个行业产业链，绿证交易广受绿电消费企业认可•继续发展新能源电力为实现2030年非化石能源占一次能源消费比重达到20%的目标奠定基础•也是中国实现2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的必然要求•2019年5月10日，国家能源局正式发布《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》，自2020年1月1日起全面进行监测评价和正式考核。•绿电交易是可再生能源“配额”考核的重要实现路径•包括直接可再生能源电力交易，也包括绿电超额消纳量、绿证两类衍生品交易电改持续推进可再生能源或将全面入市绿色电力权益市场市场机制逐步完善供需两极均呈现扩大趋势“十四五”（2021—2025年）能源发展规划意欲继续壮大清洁能源产业可再生能源强制性“配额”考核制度终出炉82.2可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案》（征求意见稿）一、市场主体：消纳保障实施方案征求意见稿规定各承担消纳责任的市场主体分两类：第一类市场主体（售电企业）为电网企业、独立售电公司、增量配电项目公司等，承担与其年售电量相对应的消纳责任权重；第二类市场主体（电力用户）为通过电力市场购电的电力用户(不包括通过售电公司代理购电的电力用户）、拥有自备电厂的企业，承担与其年用电量相对应的消纳责任权重。分析：对于售电公司代理购电的用户是明确不承担考核责任的，所以减轻了一般交易用户的压力，但具体如何实现售电公司与购电主体之间关于消纳的商务协商和压力传导还有待市场明确。9可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案》（征求意见稿）二、消纳责任权重：目前两类市场主体消纳责任权重具体指标一致，且都高于国家规定的广东省2020年消纳责任，意味着广东要确保机制下各主体完成消纳考核：2020年最低总量消纳责任权重为31.5%、最低非水电消纳责任权重为5.0%、激励性总量消纳责任权重为35.3%、激励性非水电消纳责任权重为5.6%。现阶段，若省内年度可再生能源电力消纳责任权重超过国家下达的最低目标，则省内各市场主体消纳责任权重自动完成。分析：不管部分市场主体有没有完成，只要省内整体考核完成就视为及格。在国家考核责任不重的情况下，市场主体自然压力不大，但作为用电第一大省的广东，未来国家给的责任会越来越大是趋势，因此，只能说是短时间内压力不大，也可以让参与交易的市场主体有逐渐适应的过程。10可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案》（征求意见稿）三、履行方式：消纳责任权重履行方式有三种：（1）购买或自发自用可再生能源电力。（2）购买其他市场主体超额完成的消纳量，双方自主确定交易或转让价格。（3）购买可再生能源绿色电力证书，绿证对应的可再生能源电量等量记为消纳量。分析：按照目前的结构设计，市场主体肯定优先购买绿电，其次是消纳量最后是绿证。很显然国家绿证的价格严重高于企业承受能力和绿电的价格升幅。可以预见的是，广东省的绿色电力交易会产生价格倒挂，即高于燃煤标杆价格进行交易（低于此价格发电业主可以直接卖给电网，广东省短时间内也不会存在消纳问题），因此正的价差会刺激新能源业主寻找出价更高的购电方，如果交易活跃相当于广东省发省补，自然会有更多投资者进入广东投资项目，可以说一举两得。对于售电公司或电力用户来说，应尽快选择适合的对手方锁定电量交易，新能投的建议是平价项目>竞价项目和风电>进补贴目录项目，因为平价项目对边际收益增加较为敏感，也更愿意出相对较低的价格。当然，市场化交易终归还是要看市场主体对供需的判断。11可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案》（征求意见稿）四、能耗考核：对于实际完成消纳量超过本区域激励性消纳责任权重对应消纳量的地市，超出激励性消纳责任权重部分的消纳量折算的能源消费量不纳入该区域能耗“双控”考核。对纳入能耗考核的企业，超额完成的消纳责任权重折算的能源消费量不计入其能耗考核。分析：此条规定是广东省延续国家可再生能源配额制通知的精神，明确了地市或企业超额完成可再生能源电力消纳责任权重折算的能源消费量不计入其能耗考核，可有效刺激广东市场主体更多的使用可再生能源电力消费，有利于广东省可再生能源电力交易机制建设。12可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案》（征求意见稿）五、权重考核：省能源局对消纳责任权重完成情况进行考核并公示。对未按期完成整改的独立售电公司、增量配电项目公司和通过电力市场购电的电力用户，原则上按未完成消纳量占应承担消纳量的比例限制其下一年代理用户用电量。分析：虽然惩罚机制不严格，但在一定程度上给予了市场一定预期，即未来将会对参与市场化电力交易的主体产生影响，不要进入黑名单是底线。13《广东省可再生能源电力交易实施方案》（征求意见稿）方案目标：交易实施方案征求意见稿引入有可再生能源电力消纳需求的市场化用户、售电公司、集中式风电和光伏企业开展交易。可再生能源电力交易采用价差模式签订年度双边协商合同，用户侧可自主选择参加可再生能源电力交易和中长期电能量市场交易，可再生能源电力交易合同优先结算。在年度双边协商交易的基础上，研究增加月度双边协商、月度挂牌等交易品种。分析：目前可再生能源电力交易按年度为周期，发用双方不得订立其他时间长度的交易合同，因此绿电还是以长协形式交易，对于发电不稳定的新能源电力并非是坏事。可再生能源电力交易合同优先结算是对发用双方权益的有效保障。发用双方在签订交易合同后，基于合同签订交易电量下现行机制可有效保障发电企业发电量的销售，有利于发电企业提前锁定交易收益。可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》14《广东省可再生能源电力交易实施方案》（征求意见稿）交易主体：交易主体中强调发电企业为在广东省注册的集中式风电、光伏项目，并且接网电压等级10千伏及以上以及已签订并网协议、并网调度协议和购售电合同。分析：发电企业项目类型与国家绿证交易有关规定保持一致无缝对接，为进一步探索研究地方市场推进国家绿证交易提供广东经验。可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》交易上限：可再生能源发电企业的年度交易上限按以下方法确定:发电企业年度可交易电量上限=该企业近三年的年平均发电小时数×装机容量×k1。现阶段，kl取0.5。用户侧交易电量上限等于其年度需求电量预测。分析：阶段发电企业年度交易上限计算系数kl取0.5，相当于目前只允许发电企业近三年年均发电量的50%为参与交易的电量上限，后续50%部分可能会通过现货市场进一步打开交易空间；用户侧交易电量上限与其用电量相等，即100%使用可再生能源电力成为可能。15《广东省可再生能源电力交易实施方案》（征求意见稿）年度清算：当发电企业全年实发电量不足可再生能源合同电量（含互保电量）时，回收其欠发电量对应的市场收益，并按照超发电量比例分配给超发机组。当超发总电量不足欠发总电量时，分配后仍剩余的欠发电量对应的市场收益返还至用户侧，用户侧对应的该部分电量不再被认定为绿电消纳量，由此产生的违约责任由欠发电厂承担。分析：当发电企业全年实发电量不足时，将对发电企业发电量进行统筹安排，通过市场协调解决问题，有效保障年度清算稳定有序完成。可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》16可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力交易细则》自发自用市场主体：自发自用的可再生能源电量，按电网企业计量的自发自用发电量（或经有关能源主管部门或国务院主管部门派出监管机构认可），全部计入自发自用市场主体的可再生能源电力消纳量。分析：市场主体通过投建分布式光伏项目等实现的自发自用是履行市场主体消纳责任的有效解决途径。17可再生能源电力消纳保障和交易机制的广东模式重要政策：2020年8月25日广东省能源局发布的《广东省可再生能源电力消纳保障实施方案（征求意见稿）》和《广东省可再生能源电力交易实施方案（征求意见稿）》《广东省可再生能源电力交易细则》发电主体的延展：根据市场发展情况，研究引入分布式风电、光伏企业等发电主体参与市场化交易。分析：随着分布式风电、光伏在可再生能源发电占比和贡献的逐年增加以及平价时代分布式应用的普及推广，引入分布式风电、光伏企业等发电主体参与市场化交易有利于增加广东省可再生能源电力的供应，有效丰富可再生能源电力发电结构，同时刺激用电大户主动安装分布式发电项目，自用部分之外还可以进入交易，提高收益。18RE100成员公司做出公开承诺以保证公司100%的电力来自于可再生能源。在联合国气候组织与全球环境信息披露组织（CDP）的合作下，RE100的目标是加速推进全球零碳网络。可再生能源是一个明智的商业决策，在帮助企业实现减排目标的同时，还能更好地控制能源成本和竞争优势。RE100成员包括全球财富500强企业，经营范围广泛，从信息技术和金融服务到制药和汽车制造。他们共同向政策制定者和投资者发出了一个强有力的信号，要求他们加快向零排放经济的转型。2.3国外绿色电力实践RE100率先引领企业进行绿色电力消费19参与RE100的公司20参与RE100的公司2019年10月16日，晶科能源作为全球首家太阳能企业，加入RE100绿色倡议。作为承诺的一部分，截至2025年，晶科能源所有的工厂和全球运营使用100%可再生能源。到2030年，能源管理系统将部署到公司所有运营环节，能源生产效率相比2016年将提高30%。晶科能源CEO陈康平表示：“我们对长期可持续性的关注度和产品质量等同。我们持续鼓励我们的供应商采用可再生电力，并支持绿色运营。作为可再生能源行业的龙头企业之一，为可持续的未来负起责任，担任示范角色十分重要。我们业务的核心是绿色能源，作为全球首家加入RE100和EP100的光伏制造商，我们感到十分激动。”21参与RE100的公司2015年3月17日，亿利资源集团作为第一家中国企业签字加入RE100倡议。亿利资源集团是联合国授予的“全球治沙领导者”企业，围绕从沙漠到城市生态环境修复，实施了“绿土地+绿能源，绑定金融和互联网的亿利生态圈”商业模式，为土地和空气质量的改善作出努力。亿利资源集团表示，通过加入RE100，来表达引领中国清洁革命的承诺和持续努力的决心。有信心在2030年之前100%使用可再生能源来满足自身的耗能需求。截至2015年7月，亿利资源已在库布其沙漠地区投资9.2亿元建设安装了110MW的并网太阳能光伏电站，当地很多设施已使用生物质燃气。22宜家集团承诺，到2020年，生产的可再生能源将与消耗的一样多。在这里，首席可持续发展官史蒂夫·霍华德分享了企业实现这一目标的下一步计划。宜家集团为什么要实现“100%可再生电力消耗”?“宜家集团在风能和太阳能发电方面的投资有助于向低碳经济的转变，从商业角度来看，这有助于确保未来我们在能源的独立。对你的企业来说，电力和能源基本上只是成本，直到你开始自己发电，你才能把成本变成盈利。可再生能源是一种常见的能源——这对首席财务官和首席可持续发展官来说都是一件好事。”你是如何决定你的目标的?“在宜家，我们不想设定2050年的目标;能源为我们提供了一个极好的机会来快速取得进展，我们希望在未来几年内完成这一目标。因此，我们都在为一个彻底的商业转型而努力，并将可持续性放在我们2020年的战略首位。”参与RE100的公司23参与RE100的公司耐克承诺在2025年实现100%可再生电力消耗。NIKE,Inc.istheworld'sleadingdesigner,marketeranddistributorofauthenticathleticfootwear,apparel,equipmentandaccessoriesforawidevarietyofsportsandfitnessactivities.NIKE,Inc.iscommittedtoreaching100%renewableelectricityby2025.24RE100建议的绿色电力实现途径为了实现100%可再生电力，公司可以从以下选项中选择：25263.1绿色电力国际市场分析—全球绿色电力消费总量稳步增加RE100企业绿色电力消费量统计图2019年RE100企业绿色电力消费总量113TWh，占总用电量（约278TWh）的41%，较2018年（87TWh）增加29.89%。RE100企业处在不同的绿色电力消费阶段，涵盖了刚刚加入的企业和将要实现100%绿色电力消费的企业，其中有53家RE100企业已实现了100%绿色电力消费，有65家RE100企业的绿色电力消费比例已超过了90%。27绿色电力国际市场分析—绿电交易市场PPAs的崛起2015-2019年RE100企业绿色电力来源统计表RE100企业通过绿电交易市场购电协议（PPAs）购买的绿色电力数量再创历史新高，达到了所有方式绿色电力消费量总和的26%，表明了目前市场倾向的转向以及对此方式的认可度的提升。绿电交易的活跃也从一定程度体现出全球各地快速推进的电力交易市场改革已初显成效，预计未来全球将有更多的地区开通绿电交易市场，进而将有更多的企业通过绿电交易市场满足其绿电消费需求。28绿色电力国际市场分析—各行业绿色电力消费的差异与分析2019年各行业RE100企业绿色电力消费统计图绿色电力消费排名前三的行业依次为服务业、制造业和零售业，除服务业外其他两大行业的绿色电力消费比例均未超35%，未来绿色电力消费比例提升空间巨大。2019年各行业RE100企业绿色电力消费占比图29绿色电力国际市场分析—各区域绿色电力消费的差异与分析RE100企业在全球各区域用电量（TWh）统计图RE100企业用电量主要集中在北美和欧洲（约70%)，亚太地区占比约为22%但增长势头迅猛。由于亚太地区以煤炭为主的火力发电仍占主导地位，预计随着亚太地区更多的企业加入RE100将在一定程度上助推亚太地区电力结构的绿色化转型。RE100企业在全球各区域绿色电力消费量（TWh）统计图30绿色电力国际市场分析—RE100企业消费绿色电力的驱动因素统计图目前RE100企业消费绿色电力的最主要驱动力是减少温室气体排放(GHG)和履行企业社会责任(CSR)。纳入碳排放范围二scope2的RE100企业尤为重视使用绿色电力替代原有化石能源电力的转变，此类企业数量占到了所有RE100企业的约三分之二。减少温室气体排放（GHG）和履行企业社会责任（CSR）助推企业绿色电力消费31绿色电力国际市场分析—RE100企业绿色电力消费现状和目标统计表（部分内容)100%绿色电力化是RE100企业的共识与决心，但不同的企业结合行业特点和自身情况提出了不同的实现计划与时间目标。其中与民生相关的服务业、金融业、酒店餐饮业和交通运输业企业，受到更高的企业社会责任要求和民众关注度影响，普遍制定了更为激进的绿色电力化目标，并已实现了更大的转变（绿色电力使用比例均超过了50%)。2028年是RE100企业设定100%绿色电力化的平均目标年份323.2绿色电力国内市场分析—绿色电力的来源RE100企业在中国市场绿色电力消费量（MWh）统计图在中国购买绿色电力证书仍然是RE100企业获得绿色电力首选方式，占到了所有绿色电力来源的59%。但目前通过绿电交易市场购电协议（PPAs）获得绿色电力的方式受到了越来越多企业的关注，虽然目前此种方式的占比仅为33%，但随着绿电交易市场在国内更多地区的开通以及更多的可再生能源业主的参与，预计未来PPAs占比将进一步增加，将为企业实现绿色电力消费提供更多更便捷的选择。333.3绿色电力市场分析—绿证交易市场空间自愿绿色电力消费市场日趋火热p2019年全年国际绿证签发量达到1994.5万个，对应199.45亿Kwhp2019年6月-2020年5月国际绿证全球共完成交易2105.8万个p中国项目占比均超40%p截至目前国内绿证签发总量2776万个，但总认购量仅为7.3万个，主要p是价格与补贴挂钩，价格高；不再与补贴挂钩的国内绿证市场值得期待国际绿证最新交易情况汇总表仅考虑RE100企业及其供应链企业年用电量280TWh，则对应2.8亿个绿证需求每年，再考虑国内可再生能源消纳责任制的绿证需求，保守估计按全社会用电量的1%估算，预计需求超7000万个每年，合计总年度需求3.5亿个绿证。随着RE100成员国的增加及绿色电力消费不断发展，该需求还会不断增长。l国内仅平价光伏风电绿证十四五期间年均签发量预计可达5亿个，是国际绿证的25倍，因此绿证交易的实际交易规模有望远超上述数字。3435案例介绍——苹果场所设施的绿色电力采购策略2018年以来，苹果在44个国家和地区1000多座办公楼、零售店、数据中心和分销中心的所有电力100%来自可再生能源。优先顺序：自创项目＞购买绿电＞购买绿证购买绿电10%间接获得绿电来自主机托管设施供应商2%购买绿证5%Apple自创项目拥有新建项目的直接所有权10%Apple自创项目进行股权投资新建项目3%Apple自创项目与新建项目签订长期可再生能源合同70%2019年苹果场所设施绿色电力来源占比图36苹果的环保愿景——到2030年，苹果的全部碳足迹实现碳中和★到2020年，苹果的各个场所设施采用100%可再生能源电力，与公司运营相关的各类排放（包括商务差旅和员工通勤）实现碳中和★到2030年，苹果的整个制造供应链转型为100%使用可再生能源电力★到2030年，碳排放量减少75%(相比2015年)★投资优质碳清除项目来抵消尚存的碳排放企业碳中和案例介绍苹果拥有的或运营的排放源所产生的温室气体，如各种车辆，以及采暖所燃烧的天然气等苹果用电产生的温室气体包括了上游和下游活动的公司价值链中产生的其他所有间接排放范围1范围2范围3苹果在2019年的碳足迹苹果的价值链37苹果制定的十年气候规划蓝图，将苹果的排放足迹脱碳建立在五大支柱之上：38苹果供应链清洁能源进展苹果发挥的作用：在供应商市场上以身作则树立表率苹果通过分享在可再生能源领域投资的经验，来帮助供应商化解向可再生能源过渡遇到的挑战。在供应商与优质项目之间牵线搭桥例如苹果在中国为了自身和供应商可以获得更多的可再生能源，创立了中国清洁能源基金并投建了共计1GW可再生能源项目。培养清洁能源的拥护者在运用自身经验的同时，苹果还引进顶尖专家，协助供应商伙伴做好向可再生能源转型的规划。倡导强有力的政策苹果积极支持政府制定政策以创造成本效益高的可再生能源市场。苹果供应链的可再生能源装机情况39案例介绍——亚马逊的净零碳行动全业务的净零碳亚马逊承诺在2040年前，在《巴黎协定》之前的10年内，实现全业务的净零碳。装运的净零碳亚马逊承诺到2030年，50%的装运实现净零碳。可再生能源亚马逊承诺到2025年，业务运营实现100%绿色电力消费。亚马逊2019年可再生能源使用比例达到了42%。截至2020年12月，亚马逊在全球拥有127个光伏和风电项目，装机超6.5GW，每年为亚马逊的运营设施、公司办公室、实体店、AWS数据中心和所有财务整合子公司提供180亿度的绿色电力。40亚马逊的可再生能源战略亚马逊与全球各地的能源公司合作，在用电端所在地投建新的可再生能源项目，并通过长期合同(如购电协议PPAs)完成绿电交易。新建风电和光伏项目01亚马逊会与各地电力供应商合作，通过能源合同来获取可再生能源。能源合同03投建光伏和储能亚马逊在场所设施的屋顶或地面安装的太阳能光伏发电和储能系统。02亚马逊通过购买并注销可再生能源证书(RECs)获得绿色电力。环境权益产品04412020年8月8日，隆基股份正式对外发布了RE100路线图，承诺最晚于2028年前实现100%可再生能源，2027年中期目标实现70％绿电。隆基股份实现100％可再生能源利用的关键在于现有电力消耗结构的绿色化。2019年隆基股份电力总消费中，绿电比例占比为47.14％。2019年数据显示，隆基股份消耗的电力可以大致分为三部分，一部分为隆基股份生产基地所消耗的电力，约为35.4亿度电；另一部分为隆基股份总部、销售网络等职能机构消耗电力，约为82.7万度电；此外，隆基股份参股公司消耗电力约为1.9亿度电。（1）绿色电力直购电交易从2015年开始，隆基股份在中国云南和马来西亚古晋布局，通过直购电的方式、利用当地廉价清洁的水电资源制造硅棒、硅片、电池和组件等光伏产品。（2）投建可再生能源生产绿色电力隆基股份在自身工厂屋顶积极安装太阳能光伏系统，推动工厂所需电力清洁化。截止2019年，银川隆基、西安切片厂、无锡隆基、泰州隆基乐叶电池厂、西安隆基乐叶组件厂等已安装屋顶分布式电站，其他工厂也在陆续跟进。截止2019年，隆基股份通过屋顶分布式光伏电站，共生产和使用1,646万度绿色电力。同时，隆基股份积极布局开发光伏电站，累计开发超过2GW地面电站和1.5GW工商业电站。（3）购买绿色电力证书实现绿色电力消费现有工厂中，适合建设可再生能源电站的地区，隆基股份将通过建设可再生能源电站来推动电力消费绿色化；不具备建设可再生能源电站的地区，隆基股份将通过购买绿色电力证书等方式来推动绿电消费，其中隆基股份是第一批购买国内绿色电力证书的光伏企业，也多次入选工信部绿色制造企业名单。（4）联合供应商和合作伙伴的绿色生产转型除确保自身在2028年实现电力消费100％来自可再生能源外，隆基股份还承诺将推动供应商和合作伙伴向绿色生产转变。案例介绍——隆基股份的绿电行动4243绿色电力与碳中和（某企业案例）445.1绿色电力的环境权益国内绿色电力证书（GEC）国际绿色电力证书（I-RECs）中国核证自愿减排量（CCER）广东省碳普惠制核证减排量（PHCER）国际VCS核证碳减排量（VCUs）45国内绿证（GEC）开发流程简介46国际绿证（I-RECs）开发流程简介（国有控股的业主）注册人注册人注册人'47CCER（ChinaCertifiedEmissionReduction)：是中国核证自愿减排量的简称。由于CCER减排信用与碳市场配额具有同质性（1t配额=1tCCER），碳市场主管部门又允许控排主体用一定比例的CCER抵消其配额缺口，这就为减排项目业主的CCER人为地创造了一种“需求”。这使得项目业主因自身的减排行为可以在碳市场中获益，形成良性循环。中国核证自愿减排量（CCER）开发流程简介选定方法学，如无适用的方法学，需先行开发根据方法学和《办法》要求准备项目设计文件（PDD）第三方审定和核证机构向生环部提交申请材料生环部组织技术评估项目信息记入“国家登记簿”项目应当根据已备案的项目设计文件的监测要求运行，在经历一:段时间运行产生一定减排量后可以根据《办法》的要求准备项目检测报告第三方审定和核证机构核证项目产生的减排量提交申请材料国家主管部门委托专家技术评估，对于备案申请进行审查减排量信息进入“国家登记簿”备案交易、注销等信息记入“国家登记簿”48中国核证自愿减排量（CCER）交易行情2019履约年度广东碳市场配额价格走势图2019履约年度全国各碳市场CCER交易量（万吨）统计图（CCER价格参考广东配额）49国际VCS核证碳减排量（VCUs）竞价流程简介第一步：选择方法学法学项目业主必须选择一个适合自己项目的VCS方法学或通过VCS方法学开发流程开发适用于自己项目的新方法学。第二步：项目描述及公示业主需要在VCS注册处开设账户并将项目书提交VCS项目开发列表进行公示。第三步：审定项目书业主需要聘请一个VVB对其项目阐释进行审定。第四步：核证减排量项目业主需要监测记录减排数据，并制作监测报告。并由第三方进行核证。第五步：签发核证减排量(VCUs)业主提出减排量签发申请。减排量获得签发，由业主决定持有,出售或注销。50第一阶段：摸清家底理顺机制委托专业机构梳理盘点企业实际控制可再生能源权益项目资源，汇总项目基本条件：类型、容量、区域、（预计）并网时间、进国补情况，已开发环境权益资产情况，全面摸清家底……Step1进行资源盘点研究政策及市场情况，编制项目环境权益资产开发可研……Step2开展可行性研究形成企业层面环境权益资产管理办法，明确牵头统筹负责部门和工作管理机制，形成总体推进思路……Step3建立统筹机制5.2环境权益资产的管理51l紧跟国家碳市场政策动向l开展项目开发前期评估工作l以建成光伏项目等为重点开展探索开发绿证或碳减排量，适时评估光伏外其他节能项目的开发评估Step3环境权益开发探索l总结绿电消费及碳减排量开发交易成功经验，复制推广至企业其他领域，助力企业低碳发展。Step4助力企业低碳战略发展第二阶段：分类推进业务创新l委托专业机构，免去前期投入l提高交易效率Step2同专业机构达成委托合作l围绕碳中和与绿电消费需求，制定碳中和及绿电消费目标：比例，时间，方式。Step1明确目标52第三阶段：积极交易最大化收益Step1委托专业机构营销l充分利用专业机构客户渠道，降低营销成本l开展碳资产及绿证资产综合营销，提高成交率Step2现货及远期交易并举l项目开发阶段积极洽谈意向合作方，通过远期协议锁定部分项目收益l项目环境权益资产现货签发后，分批分段交易，降低市场风险1253l全盘项目资源开展常态化环境权益资产开发及管理,环境权益增益效应最大化l形成稳定的环境权益资产管理团队和合作伙伴l健全的环境权益管理决策机制Step1全盘项目推进开发及管理l积极运用环境权益资产金融工具，开展抵押融资、回购，拓宽融资渠道，提升融资能力Step2积极运用绿色金融工具盘活环境权益资产l积极同专业机构合作开展电力及环境权益资产综合营销Step3紧跟电力市场统筹联动绿色电力交易业务第四阶段常态化管理与业务创新环境权益资产管理常态化同绿色金融及可再生能源市场化交易政策融合联动54环境权益资产收益的估算（某企业开发案例）l存量风电光伏装机200万kWhl风电30%，光伏70%l光伏平均发电小时数1300，风电平均发电小时数2200l存量项目CCER年均开发量(1300×200×10×30%+2200×200×10×70%)×0.6=231.5万吨/年l存量项目CCER年均收入碳价相对保守情景下：231.5万吨/年×10=2315万/年；碳价相对中性情景下：231.5万吨/年×30=6954万/年；碳价相对乐观情况下：50231.5万吨/年×50=11575万/年l整个生命周期按10年平均计算，共可产生收入2.32亿-11.58亿元1000度电≈0.6379t减排量国际绿证收益估算CCER收益估算l预估2021年可并网平价风电及光伏风电分别为20万kWhl光伏平均发电小时数1300，风电平均发电小时数2200l2021年国际绿证共可开发1300×20×10+2200×20×10=70万个l2021年国际绿证收益70万个5元/个=350万元55123绿证及CCER市场需求不及预期绿证及碳减排量重复计算环境权益资产风险评估与应对l通过委托开发避免开发费用损失l通过远期合约降低开发风险l通过专业机构大大提升客户覆盖l锁定大客户签订长期合约l分批分段交易降低风险l通过环境权益金融工具对冲风险l理论上减排量涵盖绿证权益，但因国内绿证和碳减排分属能源局及环境部，存在监管壁垒，分别致力于促进新能源消费消纳和应对气候变化，预计短期内不会有限制措施，若发生，根据政策调整。l国际绿证要求出具放弃碳减排量声明，但实则为自律声明，没有核查和监管措施，且需要放弃绿证仅为对应年份的减排量，不妨碍后续年份开发碳减排量开发绿证及补贴互斥l国际绿证首期以平价为主，最大程度规避补贴风险l国际绿证目前对项目申请国家补贴未有任何限制措施，且理论上其代表的是项目环境权益属性，与补贴无关l国内绿证目前是与补贴挂钩，以项目补贴为上限，且引导超过合理发电小时数的电量申请绿证，但目前国家能源局正积极研究平价绿证，同时推进绿证机制改革，争取与补贴脱钩，让绿证仅代表绿色电力环境权益属性，因此该风险较低l根据我们目前向已签发国际绿证的项目业主了解到的实际情况，签发国际绿证对申请国补及发放并未有任何影响56先进案例-碳资产管理央企电力集团地方能源集团大型民营企业l中国华能集团--华能碳资产公司l中国大唐集团—大唐碳资产l中国国电集团—龙源碳资产l中广核-中广核碳资产l华润电力-碳资产专责l粤电集团--粤电环保公司l广州发展集团—环境权益专责l申能集团-申能碳资产l河北建投-建投碳资产l京东方、汉能、晶科、通威均成立了专门的业务群或安排了专职人员跟进减排量开发事宜，并已同咨询机构开展实质准备工作以碳资产为主，统筹集团环境权益资产，包括CDM及CCER开发交易，控排企业履约，并探索拓展市场业务57THANKSFORWATCHING汇报人：李原广州碳排放权交易所2021年2月58